周小華，劉沂鑫

（1.北京聯(lián)合大學(xué)，北京100101；2.美國CoreLogic 公司，舊金山94104）

良好的文化金融政策環(huán)境是在特定的社會環(huán)境中培養(yǎng)起來的，正如美國管理學(xué)家和社會科學(xué)家赫伯特·西蒙(Herbert A．Simon)在《人工科學(xué)》一書中提出的:“每個工程師都是安全的設(shè)計者”。 為繼續(xù)推動文化與金融融合，自2010 年《關(guān)于金融支持文化產(chǎn)業(yè)振興和發(fā)展繁榮的指導(dǎo)意見》 之后，2014 年國家集中出臺了系列政策:《關(guān)于推進(jìn)文化創(chuàng)意和設(shè)計服務(wù)與相關(guān)產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的若干意見》、《關(guān)于加快發(fā)展對外文化貿(mào)易的意見》、《文化部關(guān)于貫徹落實＜國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)文化創(chuàng)意和設(shè)計服務(wù)與相關(guān)產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的若干意見>的實施意見》、《關(guān)于深入推進(jìn)文化金融合作的意見》等等，標(biāo)志著全國范圍內(nèi)文化產(chǎn)業(yè)的投融資拉開大幕。 國家對文化產(chǎn)業(yè)的布局，既助力結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的文化經(jīng)濟(jì)布局，又注重世界政治和外交的文化布局。 在新的文化經(jīng)濟(jì)時代，必須既拓展文化產(chǎn)業(yè)的外延，又挖掘文化的內(nèi)涵，進(jìn)一步創(chuàng)新文化金融體制機(jī)制，完善政策體系，優(yōu)化政策環(huán)境，為深化文化金融合作，促進(jìn)文化金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了新契機(jī)。

雖然目前國家層面的文化金融政策已經(jīng)出臺，但不容忽視的是，由于對文化產(chǎn)業(yè)的特殊性的認(rèn)識還不充分，還不能很好地把握好文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展規(guī)律。 在操作層面，我國的文化金融政策還相對滯后，相關(guān)法律法規(guī)缺失、過時的現(xiàn)象還十分嚴(yán)重，對文化金融產(chǎn)業(yè)的保護(hù)性、扶持性政策還有待完善。 已有的相關(guān)文化金融產(chǎn)業(yè)政策的可操作性不強(qiáng)，現(xiàn)有政策還不能覆蓋文化金融目前所存在的基本問題，如文化金融公共服務(wù)的模式單一、文化金融服務(wù)專業(yè)化程度低、金融機(jī)構(gòu)為小微文化企業(yè)提供多樣化服務(wù)缺乏、文化金融中介服務(wù)體系缺乏、文化融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)、文化小額貸款公司缺乏等等問題。 政策的科學(xué)化水平和民主化程序還有待提高，政策的穩(wěn)定、協(xié)調(diào)性、周密性和配套性差，還不能適應(yīng)文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律和切實轉(zhuǎn)變財政投入方式的需要，不能適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。

一、文化與金融結(jié)合，在政策層面存在的主要問題

文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展離不開金融的引導(dǎo)、扶持和支持，我國的文化金融產(chǎn)業(yè)正在黨和國家系列相關(guān)政策的引導(dǎo)下穩(wěn)步發(fā)展；但也同時看到，由于我國的文化產(chǎn)業(yè)尚處于發(fā)展的初期階段，相關(guān)文化金融政策的具體實施方案還沒形成，由政策的不到位而帶來的資本投入不足等問題已經(jīng)成為我國文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的瓶頸。

其一，尚未形成促動文化資本自由流動的、開放的市場政策環(huán)境。 文化產(chǎn)業(yè)在我國目前還處于發(fā)展的處級階段，文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展對文化金融多樣化、多層次、規(guī)模化的需求與文化金融體系發(fā)育滯后的矛盾極為突出[1]。 盡管2014 年集中地出臺了《關(guān)于深入推進(jìn)文化金融合作的意見》等相關(guān)政策，但文化與金融融合的相關(guān)政策滯后和缺失現(xiàn)象還沒有消除，在很多方面還缺乏必要的政策支持，相關(guān)的文化金融法律法規(guī)體系還不完善，政策所允許的融資手段有限。 特別是在操作層面，各項具體的實施方案還有待制定和完善。 目前雖然出臺了引導(dǎo)和鼓勵各類資本投融資文化產(chǎn)業(yè)的政策， 但缺乏對各類資本進(jìn)入文化產(chǎn)業(yè)的保護(hù)和規(guī)范的法律法規(guī)，相應(yīng)的融資擔(dān)保體系也不健全，同時還缺乏對撥款資金合理有效的績效評價機(jī)制，致使文化產(chǎn)業(yè)的投融資風(fēng)險居高不下。 這種由于制度缺失、資本文化缺失、信用制度建設(shè)滯后、國家本位主義的影響及體制外經(jīng)濟(jì)的“規(guī)則”滯后所產(chǎn)生的影響，使得促動文化資本自由流動的、開放的市場政策環(huán)境難以形成。

其二，在文化金融的管理體制上，政府對文化金融在行政管理上的行政壁壘還沒有完全打破，文化企業(yè)的體制機(jī)制尚不健全，尚未建立起規(guī)范的企業(yè)制度，組織體制落后，運轉(zhuǎn)不順暢，公司治理不健全，缺乏有效的激勵約束制度，市場對文化資源的配置尚未起到基礎(chǔ)性的作用，加上一些文化單位的事業(yè)單位性質(zhì)和產(chǎn)權(quán)不明晰，導(dǎo)致許多文化企業(yè)無法發(fā)行融資券或債券，也無法實施股權(quán)置換、買殼上市、借殼上市等融資手段，造成文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展中資金不足等問題。

其三，政府根據(jù)市場經(jīng)濟(jì)和文化金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實要求，建立健全而且具有可操作性的文化金融產(chǎn)業(yè)政策支撐體系，是文化金融發(fā)展的前提條件。 目前，我國的文化金融產(chǎn)業(yè)政策還不夠具體、明確，政策流程不完整，很多政策只是停留在概念上，缺乏實際運作的可操作性。在文化金融政策的形成和產(chǎn)生過程中，有的民主化和程序化不規(guī)范，有的政策缺乏法律依據(jù)，沒有經(jīng)過充分的論證，導(dǎo)致部分政策的流程過程不完整，在執(zhí)行中缺乏必要的支撐環(huán)節(jié)和周密的實施計劃。在政策的系統(tǒng)性上，文化金融還缺乏科學(xué)公正的評估、評價機(jī)制，在評估、監(jiān)管、流轉(zhuǎn)以及后續(xù)管理上還缺乏規(guī)范的操作流程，缺乏金融支持文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的補(bǔ)償機(jī)制、退出機(jī)制及激勵手段。 在對文化金融產(chǎn)業(yè)的監(jiān)管和考核機(jī)制上，我國的財政支持文化產(chǎn)業(yè)資金雖然在前期的投入階段有充分的論證程序和環(huán)節(jié)，但缺乏后期對資金的監(jiān)管和考核機(jī)制，導(dǎo)致資金的使用效率不高甚至是對投資資金的浪費， 形成了金融機(jī)構(gòu)投資文化企業(yè)風(fēng)險大等問題。 以上問題也導(dǎo)致了大多數(shù)文化企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的結(jié)合還停留在“抵押為本”的模式上。

其四，文化與金融發(fā)育環(huán)境需要優(yōu)化。 我國雖是文化資源大國，但我國文化金融產(chǎn)業(yè)發(fā)育的環(huán)境亟須優(yōu)化，我國文化企業(yè)的體制機(jī)制尚不健全，運轉(zhuǎn)不順暢，尚未建立起規(guī)范的企業(yè)制度，組織體制落后，公司治理不健全，缺乏有效的激勵約束制度。 還沒有建立健全公共技術(shù)平臺、公共信息平臺及人才資源信息平臺，中國文化產(chǎn)業(yè)還處于發(fā)展的初始階段，文化產(chǎn)業(yè)的法律法規(guī)體系還不完善，投融資風(fēng)險居高不下。 這種制度缺失、資本文化缺失、信用制度建設(shè)滯后、國家本位主義的影響及體制外經(jīng)濟(jì)的“規(guī)則”滯后的影響，嚴(yán)重阻礙了文化金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。還應(yīng)該看到，在優(yōu)化文化產(chǎn)業(yè)環(huán)境中，不能忽視文化建設(shè)、文化教育、人才培育與成長環(huán)境。由于資本的趨利特性，使得在文化與金融的結(jié)合過程中，不僅需要政策的引導(dǎo)，還需要法律法規(guī)的保護(hù)和規(guī)范。 文化金融的有序發(fā)展，需要政府通過制訂、完善相應(yīng)的政策加以調(diào)控，完善的文化金融產(chǎn)業(yè)政策是事關(guān)文化產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的重要因素。

如何結(jié)合各領(lǐng)域、各單位自身工作的情況，將國家對文化與金融融合的各項舉措落到實處，構(gòu)建完善的文化產(chǎn)業(yè)投融資機(jī)制，真正落實好國家對文化產(chǎn)業(yè)的金融扶持政策，對于全面實施國家文化發(fā)展戰(zhàn)略，推動文化產(chǎn)業(yè)又好又快發(fā)展，將產(chǎn)生重大而積極的意義。

二、進(jìn)一步細(xì)化文化與金融融合發(fā)展相關(guān)政策的制定與實施，形成投資主體多元化、融資渠道多樣化及資金效率最大化的政策環(huán)境

在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整中，日趨增大的文化含量，需要資本市場在提高文化資源配置效率、優(yōu)化文化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、提升文化產(chǎn)業(yè)競爭力、推動文化產(chǎn)業(yè)跨越式發(fā)展方面提供大力的支持。 選擇資本市場是促進(jìn)文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要手段，必須發(fā)揮資本市場在文化產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略中的關(guān)鍵作用。 同時，高質(zhì)量、高發(fā)展性的資本資源同樣也需要植根于良性、可持續(xù)發(fā)展的文化產(chǎn)業(yè)環(huán)境。 這種雙向的需求，需要政策的粘合。 德國政治經(jīng)濟(jì)學(xué)家、社會學(xué)家馬克斯·韋伯認(rèn)為:“所有權(quán)概念的存在，是某種社會現(xiàn)實和實際社會政策，即實體合理性的體現(xiàn)。 ”[2]文化金融產(chǎn)業(yè)政策，就是創(chuàng)造這種“合理性”的環(huán)境。 在《關(guān)于金融支持文化產(chǎn)業(yè)振興和發(fā)展繁榮的指導(dǎo)意見》、《關(guān)于深入推進(jìn)文化金融合作的意見》等系列文件中，國家對創(chuàng)新文化與金融的融合所提出的具體明確的要求，為深化文化與金融的融合，提供了政策支撐和保障。

文化與金融的融合，要從政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)三方面入手，要妥善處理好政府與市場、政府與企業(yè)、政府與社會的關(guān)系，注重做好發(fā)展戰(zhàn)略和頂層設(shè)計，建立促進(jìn)文化產(chǎn)業(yè)與相關(guān)產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的完善的政策體系，提供各類公共服務(wù)，加強(qiáng)對市場活動監(jiān)管，發(fā)揮好規(guī)劃制定、政策引導(dǎo)、搭建平臺、提供服務(wù)的作用，創(chuàng)造良好的政策環(huán)境，促進(jìn)統(tǒng)一開放、競爭有序的市場體系的形成。

文化企業(yè)要在政策的引導(dǎo)下轉(zhuǎn)變觀念，創(chuàng)新融合意識，在了解文化、了解市場、了解消費需求的基礎(chǔ)上，準(zhǔn)確分析市場，找準(zhǔn)投資方向，借助金融的力量，從外延上深度融合到裝備制造業(yè)、消費品工業(yè)、建筑業(yè)、信息業(yè)、旅游業(yè)、農(nóng)業(yè)和體育等七大產(chǎn)業(yè)，通過跨界合作，尋找文化、金融及其他行業(yè)多方訴求的共同點和利益的平衡點，放大文化的“溢出”效應(yīng)，實現(xiàn)多方共贏；在內(nèi)涵上探索人文價值，產(chǎn)生出具有高文化附加值的產(chǎn)品，提升企業(yè)的核心競爭力，實現(xiàn)文化企業(yè)的跨越式發(fā)展。

三、完善文化與金融結(jié)合的長效機(jī)制和對接機(jī)制，鞏固和提升文化金融產(chǎn)業(yè)的政策環(huán)境

文化產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展吸引了資本的關(guān)注與聚集，隨著文化與經(jīng)濟(jì)的一體化，文化與金融也形成了復(fù)合化，文化與金融的關(guān)系成為共生互動的關(guān)系。 在這個背景下，完善文化金融的市場機(jī)制問題，顯得尤為重要。 要探索金融資源與文化資源對接的新機(jī)制，建立文化與金融合作發(fā)展的長效機(jī)制，引導(dǎo)和促進(jìn)各類資本參與文化金融創(chuàng)新。 通過金融對于文化產(chǎn)業(yè)的投融資機(jī)制體制的創(chuàng)新，拓寬資金融通渠道，“逐步形成以公有制為主體，多種經(jīng)濟(jì)成分、多種經(jīng)營方式、多層次、多渠道、多體制辦文化的新格局，盡快形成以政府投入為主導(dǎo)，以企業(yè)投入為主體，以市場融資為主力的文化投入機(jī)制。 ”[3]

其一，強(qiáng)化文化金融的政策導(dǎo)向，建立文化金融合作發(fā)展的長效機(jī)制。 文化與金融結(jié)合的政策導(dǎo)向機(jī)制包括政策導(dǎo)向體系和政策約束體系，強(qiáng)化文化與金融結(jié)合的政策導(dǎo)向體系是指按照國家的路線、方針、政策以及一系列相關(guān)的文化、金融和產(chǎn)業(yè)政策，引導(dǎo)文化與金融的有效結(jié)合；加強(qiáng)文化與金融結(jié)合政策約束體系是指運用國家相關(guān)的政策、法規(guī)，規(guī)范文化金融工作始終不偏離國家的大政方針，遵守國家的各項政策及法律法規(guī)，使文化與金融的結(jié)合逐步走向科學(xué)化、法制化、規(guī)范化的軌道。 要在不斷加大政府財政投入的同時，逐步形成多元化的文化產(chǎn)業(yè)投融資機(jī)制。 要建立文化金融合作發(fā)展的長效機(jī)制，就必須將我國文化金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展納入到國家文化發(fā)展規(guī)劃的體系之中統(tǒng)一規(guī)劃，在國家戰(zhàn)略的框架下，做到既強(qiáng)調(diào)發(fā)揮市場機(jī)制的基礎(chǔ)性作用，也具有頂層設(shè)計的戰(zhàn)略與政策，同時要與區(qū)域政府的政策與投入相銜接；既不違背市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律，又能吸收生產(chǎn)文化產(chǎn)品和提供文化服務(wù)的特點。 發(fā)揮市場在文化金融資源配置中的積極作用，有效率、公平地配置有限資源，建設(shè)完備的尊重文化與金融共同發(fā)展規(guī)律的文化金融機(jī)制，實現(xiàn)國家戰(zhàn)略與市場機(jī)制的結(jié)合。

其二，探索金融資源與文化資源對接的新機(jī)制。 文化資金投入體系包括國家財政撥款、銀行貸款、自籌經(jīng)費和社會資金、外國資本和創(chuàng)投基金等等，雖然它們的投入方式、途徑及運行機(jī)制各異，但在文化事業(yè)和文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的不同階段互相聯(lián)系、互相依存、互相促進(jìn)、互相補(bǔ)充，產(chǎn)生不同的作用，形成了一個系統(tǒng)的聯(lián)動過程，實現(xiàn)了文化與金融的有機(jī)結(jié)合。 文化與金融的對接，依據(jù)的是文化金融的運行機(jī)制，它規(guī)定和制約著相關(guān)各方的活動范圍、方式、流程和規(guī)范。 健全并行之有效的體制與體系建設(shè)，要從三個方面著手:一是對文化金融的各方參與者的規(guī)范；二是對文化金融市場中的各個體系進(jìn)行統(tǒng)籌管理與監(jiān)管的規(guī)范；三是對文化金融全過程的管理與監(jiān)管規(guī)范。 在文化與金融的對接過程中，必須建立健全無形資產(chǎn)價值的鑒定機(jī)制、評估認(rèn)定機(jī)制、信用擔(dān)保機(jī)制、托管及集保機(jī)制、市場利率定價機(jī)制、版權(quán)流轉(zhuǎn)機(jī)制、抵押藝術(shù)品的交易變現(xiàn)和處置機(jī)制、監(jiān)督機(jī)制以及風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制，開展多層次信貸產(chǎn)品開發(fā)，創(chuàng)新貸款模式，等等，這是文化資源與金融資源對接的關(guān)鍵點。

其三，建立完善的文化與金融相融合的中介服務(wù)體系。 目前，我國的文化金融中介服務(wù)還相對薄弱。 在《關(guān)于深入推進(jìn)文化金融合作的意見》中，明確要求要加強(qiáng)文化金融中介服務(wù)體系建設(shè):“支持有條件的地區(qū)建設(shè)文化金融服務(wù)中心，服務(wù)于文化企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)，促進(jìn)文化與金融對接”；“扶持骨干文化企業(yè)和小微文化企業(yè)，搭建文化金融中介服務(wù)平臺”[3]。 文化與金融的對接是雙向的:在銀行方面，要創(chuàng)新金融服務(wù)，特別是銀、證、信、保四大金融體系的介入與主導(dǎo)，建立完善多層次、多領(lǐng)域、差別化的融資性擔(dān)保體系，促進(jìn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)加強(qiáng)規(guī)范合作，為文化企業(yè)融資提供增信服務(wù)，是文化金融發(fā)展的關(guān)鍵。 在文化企業(yè)方面，要創(chuàng)新商業(yè)模式，鼓勵文化企業(yè)深度參與金融業(yè)，積極推動文化類無形資產(chǎn)的評估、登記、托管及流轉(zhuǎn)服務(wù)，加快文化產(chǎn)業(yè)資本向金融資本方向的拓展，實現(xiàn)文化與金融的對接與共贏。在政府的公共服務(wù)方面，要“鼓勵法律、會計、審計、資產(chǎn)評估、信用評級等中介機(jī)構(gòu)為文化金融合作提供專業(yè)服務(wù)，在清理整頓各類交易場所基礎(chǔ)上，引導(dǎo)文化產(chǎn)權(quán)交易所參與文化金融合作。”[3]由于文化金融結(jié)合的各項工作都應(yīng)該在信息交流與傳遞下逐步深入開展和具體實施[4]，所以，建立一個信息交流平臺顯得十分重要。 文化與金融既然是合作，就必將牽涉多方的參與機(jī)構(gòu)，如文化企業(yè)、銀行、評估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、保險機(jī)構(gòu)、交易機(jī)構(gòu)等等，只有多方主體相互銜接與合作，才能保證文化與金融合作的順利開展。 這就亟需建設(shè)一個信息交流平臺，提供文化金融的全程服務(wù)[5]。 公共信息平臺的建立，將為藝術(shù)品質(zhì)押融資提供權(quán)威的信息，促進(jìn)銀企之間的信息對接和銀企溝通，以解決銀行和文化企業(yè)之間信息不對稱的問題，使各方協(xié)調(diào)對接，互動交流，合作共贏。

四、加強(qiáng)法治環(huán)境建設(shè)，建立健全規(guī)范文化金融產(chǎn)業(yè)的相關(guān)法律體系和風(fēng)險防范體系

良好的法律法規(guī)環(huán)境是文化產(chǎn)業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。 文化與金融的合作鴻溝主要源于銀行業(yè)是屬于風(fēng)險保守型的，而文化產(chǎn)業(yè)則是屬于高風(fēng)險型的，這一矛盾的解決，需要健全完善的文化金融結(jié)合的相關(guān)法律體系和風(fēng)險防范體系， 以減少或避免因不確定因素帶來的各種風(fēng)險。

文化產(chǎn)業(yè)作為一種具有特質(zhì)化的金融業(yè)，其風(fēng)險形式主要表現(xiàn)在如下方面:一是信用風(fēng)險，是由于文化企業(yè)無力償還或者有意拖欠而形成的貸款風(fēng)險；二是流動性風(fēng)險，這是產(chǎn)生于銀行無法應(yīng)對因負(fù)債下降或資產(chǎn)增加而導(dǎo)致的流動性困難；三是政策性風(fēng)險，是由于政府的相關(guān)政策的變化或行政干預(yù)給銀行造成的風(fēng)險；四是資財風(fēng)險，是商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中，由于各種主客觀因素致使銀行資財遭受損失的可能性；五是匯率風(fēng)險，又稱外匯風(fēng)險，是銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營活動中，因匯率變動而蒙受損失的可能性；六是投資風(fēng)險，是銀行由于投資決策失誤以及利率、收益等指標(biāo)的變化，給銀行帶來損失的可能性。 我們必須正視金融業(yè)風(fēng)險控制的內(nèi)在規(guī)律及結(jié)構(gòu)，通過建立健全文化與金融結(jié)合的風(fēng)險制約機(jī)制，對于進(jìn)一步正確認(rèn)識、評價、防范風(fēng)險，解除金融投資文化的后顧之憂的意義重大。目前我國遵循的是1988 年7 月由10 國集團(tuán)中央銀行行長倡議建立的、其成員包括10 國集團(tuán)中央銀行和銀行監(jiān)管部門代表的“巴塞爾委員會”，在瑞士的巴塞爾通過的《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》（簡稱《巴塞爾協(xié)議》），這是一套完整的國際通用的、以加權(quán)方式衡量表內(nèi)與表外風(fēng)險的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)，對有效地扼制了與債務(wù)危機(jī)有關(guān)的國際風(fēng)險有一定意義。 2014 年3 月，文化部、中國人民銀行、財政部在《關(guān)于深入推進(jìn)文化金融合作的意見》中，提出要“建立完善多層次、多領(lǐng)域、差別化的融資性擔(dān)保體系，促進(jìn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)加強(qiáng)規(guī)范合作?！盵3]。在政策層面，要按照《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定的要求，結(jié)合我國文化金融的具體實際，要保持國家政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，減少行政干預(yù)，減少人為的政策風(fēng)險。

其一，建立健全立法保障。 在建立健全相關(guān)的法律法規(guī)體系方面，與文化金融關(guān)系最為密切的是知識產(chǎn)權(quán)制度，如著作權(quán)保護(hù)、專利權(quán)保護(hù)、商標(biāo)權(quán)保護(hù)、商業(yè)秘密和反不正當(dāng)競爭法保護(hù)、合同法保護(hù)等等。 從立法角度看，目前我國已建立起了比較完整的知識產(chǎn)權(quán)法律體系，基本上達(dá)到了世界貿(mào)易組織中與貿(mào)易有關(guān)的知識產(chǎn)權(quán)協(xié)議, 也就是TRIPs 協(xié)議的基本要求[6]；但是，如果從現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)運行的要求出發(fā)來塑造文化與金融結(jié)合的投融資體制，我國還有諸多的相關(guān)政策及法律法規(guī)缺位問題沒有得以解決。 要建立健全完善的專門針對文化金融的法律體系建設(shè)，加大對侵權(quán)行為的懲處力度，完善維權(quán)援助機(jī)制，加強(qiáng)商標(biāo)法、專利法、著作權(quán)法、反不正當(dāng)競爭法等知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)法律法規(guī)宣傳普及，從法律和制度上確定參與文化產(chǎn)業(yè)各方的行為準(zhǔn)則和法律責(zé)任。營造良好的法律政策環(huán)境。一要研究現(xiàn)有的法律法規(guī)條文，修訂相關(guān)法律法規(guī)條款；二要針對目前在文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展中有關(guān)適用法律條文和法規(guī)的缺失，要積極推動立法機(jī)關(guān)及時補(bǔ)充修訂，如著作權(quán)保護(hù)僅僅局限在文字作品的表面形式，沒有對作品，如計算機(jī)軟件的功能使用權(quán)進(jìn)行妥善的保護(hù)等問題；三要會同文化部、人民銀行、銀監(jiān)會等與文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展相關(guān)的部門，制定文化產(chǎn)業(yè)的信貸指引、操作規(guī)則及實施細(xì)則等等相關(guān)法規(guī)，加強(qiáng)立法的銜接配套，增加可操作性，逐步建立法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章相互銜接、相互配套的法律體系，把文化產(chǎn)業(yè)市場的監(jiān)管管理工作落到實處。 使文化產(chǎn)業(yè)的全過程和所有環(huán)節(jié)都能夠做到有法可依，違法必究，使文化產(chǎn)業(yè)進(jìn)入一個有序的發(fā)展通道。

其二，完善配套制度。一是完善融資性擔(dān)保體系。文化產(chǎn)品融資擔(dān)保包括擔(dān)保和再擔(dān)保兩種方式，完善的擔(dān)保體系能有效彌補(bǔ)文化產(chǎn)品經(jīng)營企業(yè)實物資產(chǎn)抵押不足的缺陷，多渠道分散風(fēng)險，降低投資風(fēng)險。 同時，構(gòu)建多渠道的文化產(chǎn)品的風(fēng)險分擔(dān)和補(bǔ)償機(jī)制、風(fēng)險控制過程與相應(yīng)的承接機(jī)制等，降低銀行對文化產(chǎn)品的融資風(fēng)險。 二是引入保險機(jī)制，有效分散文化產(chǎn)業(yè)的運作風(fēng)險。 各保險機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)文化金融產(chǎn)品的特點，開發(fā)適合文化金融業(yè)務(wù)需要的保險產(chǎn)品。 鼓勵保險公司探索開展信用保險業(yè)務(wù)，彌補(bǔ)現(xiàn)行信用擔(dān)保體制在支持文化產(chǎn)品融資方面的不足。 專業(yè)保險行業(yè)的介入，從側(cè)面加強(qiáng)了對文化產(chǎn)品的專業(yè)價格判斷，可以在一定程度上遏制贗品進(jìn)入文化金融市場，因為拿到文化產(chǎn)品保單的文化產(chǎn)品，從市場角度來看，其效能等同于取得了一份附加鑒定證書。 從這個意義上來說，文化產(chǎn)品保險對文化產(chǎn)品的保值和增值具有不可小視的意義，將保險機(jī)制引入文化產(chǎn)業(yè)的業(yè)務(wù)中，能有效地分散融資風(fēng)險。

總之，文化創(chuàng)意企業(yè)和銀行都要規(guī)范操作流程、完善融資制度，減少或避免因不確定因素帶來的各種風(fēng)險。 政府和中央銀行要在政策、措施上引導(dǎo)文化金融的多層次、多領(lǐng)域和差別化發(fā)展，同時在文化金融的存款保險制度、存款準(zhǔn)備金制度、防范股市風(fēng)險機(jī)制、外匯風(fēng)險防范機(jī)制、信貸資產(chǎn)風(fēng)險管理機(jī)制、信貸資產(chǎn)風(fēng)險制約機(jī)制等方面，都有待健全并完善，要構(gòu)建完善有效的文化金融風(fēng)險防范的結(jié)構(gòu)性傳遞體系、流程鏈以及風(fēng)險控制的閉環(huán)系統(tǒng)。

五、優(yōu)化文化金融的政策環(huán)境是國家治理創(chuàng)新的新舉措

優(yōu)化文化金融結(jié)合的政策環(huán)境是國家治理能力提升的表現(xiàn)形式之一。 政府在推進(jìn)文化與金融結(jié)合體系的建設(shè)中，必須充分體現(xiàn)國家治理體系和治理能力的現(xiàn)代化。

其一，優(yōu)化政府的服務(wù)環(huán)境。 長期以來，政府在文化管理，特別是公共文化管理方面，存在著多頭管理、資源分散，公共文化供給與群眾需求脫節(jié)、區(qū)域城鄉(xiāng)發(fā)展不均衡，缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、剛性要求和有效考核，甚至還有政府在權(quán)利運作狀態(tài)下直接組建債權(quán)包攬的文化生產(chǎn)企業(yè)等等問題。 從現(xiàn)代意義的政府治理理念看，政府對文化金融的宏觀管理應(yīng)為兩方面，第一是通過制定理性的文化政策、提供良好的制度環(huán)境，鼓勵更多的文化產(chǎn)業(yè)單位和金融機(jī)構(gòu)參與文化與金融的合作，使文化金融更好更快地發(fā)展；第二是通過合理的制度安排，促進(jìn)文化與金融的良性合作。 在推進(jìn)文化與金融的結(jié)合的進(jìn)程中，必須徹底轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的政府治理方式，營造與促進(jìn)文化與金融融合發(fā)展相適宜的政府公共行政服務(wù)環(huán)境，理順政府與產(chǎn)業(yè)之間的關(guān)系，明確政府在推動、引導(dǎo)文化經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的導(dǎo)向、調(diào)控的地位和作用；突出企業(yè)在文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的主體地位，培育符合文化金融產(chǎn)業(yè)市場要求的、具有競爭力的文化金融產(chǎn)業(yè)主體和投融資主體，要研究建立健全文化金融的多層次資本市場。 這個“多層次資本市場”涵蓋從股權(quán)市場、債券市場、私募市場、期貨市場到中介機(jī)構(gòu)、對外開放和投資者保護(hù)等多個層面，既有市場層次本身的發(fā)展，也有市場參與者的壯大、開放與保護(hù)。 在市場層次方面，除傳統(tǒng)意義上的股權(quán)、債券和期貨市場之外，還包括私募市場。 在市場參與者的多層次方面，放寬機(jī)構(gòu)投資者的業(yè)務(wù)準(zhǔn)入。 在充分發(fā)揮政府財政的公共職能作用、不斷加大財政投入的同時，通過財政政策引導(dǎo)，消除民間資本和外來資本進(jìn)入文化領(lǐng)域的體制性障礙；引入市場機(jī)制，吸引、鼓勵社會資本投資文化產(chǎn)業(yè)，如銀行貸款、自籌經(jīng)費、社會資金、外國資本和創(chuàng)投基金等，使不同所有制文化機(jī)構(gòu)都能享有平等的投資機(jī)會和權(quán)益保障，不斷優(yōu)化并完善文化金融產(chǎn)業(yè)投資主體結(jié)構(gòu)，形成以政府投資為引導(dǎo)、企業(yè)投資為主體、銀行信貸為支撐、多方引資為輔助、風(fēng)險投資為促進(jìn)的多元化的文化產(chǎn)業(yè)和文化事業(yè)投融資機(jī)制。

其二，強(qiáng)化金融服務(wù)。 央行應(yīng)積極理順穩(wěn)健貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，注重市場調(diào)控的理念，在文化與金融的合作中，只要市場能決定的，就交由市場自行決定，讓市場在資源配置中真正起到基礎(chǔ)作用。 “要抓住我國目前文化產(chǎn)業(yè)在多層次資本市場體系不斷完善的機(jī)遇，著力完善文化產(chǎn)業(yè)投融資平臺公司的治理模式，穩(wěn)步推進(jìn)平臺公司到資本市場上市融資，推動公司整體上市或核心資產(chǎn)上市。 ”[7]要加快推進(jìn)商業(yè)銀行的市場化改革，促使商業(yè)銀行成為真正獨立的產(chǎn)權(quán)主體，完善貨幣市場與資本市場的融資功能，拓寬貨幣市場與資本市場之間合理的資金流通渠道。 要創(chuàng)新文化金融的債券融資機(jī)制，擴(kuò)大債券融資規(guī)模，運用新型融資工具，創(chuàng)新文化產(chǎn)業(yè)引入社會資本的新途徑。

其三，政府在推進(jìn)文化與金融的結(jié)合的進(jìn)程中，要著重在文化與金融結(jié)合的投融資平臺機(jī)制創(chuàng)新上下功夫，發(fā)揮文化產(chǎn)業(yè)投融資公共服務(wù)平臺的功能和作用。 這里要抓住三個關(guān)鍵點:一是“金融體系，特別是銀、證、信、保四個大的金融體系的介入與主導(dǎo)，是藝術(shù)金融發(fā)展的關(guān)鍵。 ”[8]文化金融的發(fā)展既要強(qiáng)調(diào)發(fā)揮市場機(jī)制的基礎(chǔ)性作用，也要有頂層設(shè)計的戰(zhàn)略與政策，同時要與區(qū)域政府的政策與投入相銜接。 要探索國家戰(zhàn)略與市場機(jī)制的關(guān)系問題，將文化金融的發(fā)展納入到國家文化發(fā)展規(guī)劃的體系之中統(tǒng)一規(guī)劃，“在國家戰(zhàn)略的框架下有效率、公平地配置有限資源，實現(xiàn)國家戰(zhàn)略與市場機(jī)制的結(jié)合。 ”[8]二是文化產(chǎn)業(yè)市場體系，特別是市場支撐與中介體制的支撐作用是文化金融發(fā)展的一個前提。 要優(yōu)化文化創(chuàng)新的市場環(huán)境，發(fā)展文化產(chǎn)品市場，培育文化要素市場。 在發(fā)揮市場支撐的作用的同時，不能忽視的是文化行業(yè)組織和中介機(jī)構(gòu)在文化市場中的服務(wù)、協(xié)調(diào)、自律和監(jiān)督作用，這是文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展不可或缺的重要支撐，要制定和完善文化中介機(jī)構(gòu)管理辦法，引導(dǎo)其規(guī)范運作，向品牌化、專業(yè)化方向發(fā)展，不斷提高服務(wù)質(zhì)量。 三是文化與金融的對接交易體系的建設(shè)與專業(yè)化的運營是文化金融發(fā)展的基礎(chǔ)。 發(fā)揮文化產(chǎn)業(yè)的市場機(jī)制作用重在依靠市場機(jī)制培育文化產(chǎn)業(yè)的核心競爭力，現(xiàn)有的文化產(chǎn)業(yè)投融資機(jī)制已經(jīng)不能滿足當(dāng)今社會的需求，機(jī)制和體系的建設(shè)要符合市場經(jīng)濟(jì)的要求，遵循文化金融自身的發(fā)展規(guī)律，在既不違背市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律，又能吸收生產(chǎn)文化產(chǎn)品和提供文化服務(wù)的特點的前提下進(jìn)行合理規(guī)劃，建設(shè)一個完備的尊重文化與金融共同發(fā)展規(guī)律的文化金融機(jī)制。 四是文化金融發(fā)展的政策環(huán)境，特別是風(fēng)險意識的培育是文化金融發(fā)展的重要保障[1]。 優(yōu)化文化金融產(chǎn)業(yè)專項資金評估政策，由于文化的意識形態(tài)屬性，在制定文化資金評估政策時，要從文化產(chǎn)業(yè)的特殊規(guī)律出發(fā)，兼顧文化產(chǎn)業(yè)的意識形態(tài)性質(zhì)，從經(jīng)濟(jì)效益和社會效益兩方面，建立健全對文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)撥款資金合理有效的績效評價機(jī)制。 同時要加強(qiáng)監(jiān)管，從制度上進(jìn)一步規(guī)范文化企業(yè)的產(chǎn)權(quán)管理、重大事項決策、經(jīng)營者業(yè)績考核等，確保投資效益。 為文化金融的健康發(fā)展提供保證。

六、借鑒國外經(jīng)驗，營造良好的財政投融資文化產(chǎn)業(yè)的政策環(huán)境

文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展離不開政府的政策引導(dǎo),也離不開財政資金的扶持，國家對文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的投入，是文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中重要的資金支持系統(tǒng)。 在財政對文化產(chǎn)業(yè)的投融資上，一方面要重視政府財政創(chuàng)新的作用，創(chuàng)新財政的文化投入規(guī)模與方式；另一方面要發(fā)揮市場在文化資源配置中的積極作用，還要將市場機(jī)制在文化資源配置中所發(fā)揮的基礎(chǔ)性作用，與區(qū)域政府的政策與投入相銜接，將財政對文化產(chǎn)業(yè)的投融資運作規(guī)模與國家的文化產(chǎn)業(yè)政策、財政政策和貨幣政策等宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)相協(xié)調(diào)，使財政對文化產(chǎn)業(yè)的投融資的規(guī)模與國家的宏觀經(jīng)濟(jì)運行狀況相適應(yīng)，為實現(xiàn)國家宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)進(jìn)行調(diào)節(jié)，營造良好的財政投融資文化產(chǎn)業(yè)的政策環(huán)境。

世界發(fā)達(dá)國家在規(guī)劃產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)時，都將發(fā)展文化產(chǎn)業(yè)作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要方面。 如美國、法國、英國等，多年來不斷提高支持文化事業(yè)的預(yù)算，為促進(jìn)文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供有力的資金保障，同時制定了一系列法律法規(guī)和行政措施加以扶持，使得其融資體制完善，融資方式多樣化，融資渠道多元化，為文化產(chǎn)業(yè)的螺旋式發(fā)展創(chuàng)造了良好的政策環(huán)境及保障。 如1965 年美國國會發(fā)布的《國家藝術(shù)及人文事業(yè)基金法》，并依據(jù)該法成立的國家博物館圖書館學(xué)會，專門向非營利性文化機(jī)構(gòu)、博物館、美術(shù)館和圖書館文化項目進(jìn)行資助。 美國政府對文化產(chǎn)業(yè)的資助采取的是“資金匹配”的政策；法國政府對文化事業(yè)和文化產(chǎn)業(yè)的投入預(yù)算龐大，他們通過法律法規(guī)保障文化事業(yè)的發(fā)展，如鼓勵文化普及政策、鼓勵文化創(chuàng)新政策、鼓勵文化走向世界等；英國政府文化資助政策的特點是遵循著名的“一臂間隔”原則，即政府將對文化的資助，委托給非政府公共文化機(jī)構(gòu)來實施。 韓國于1998 年就提出了“文化立國”方針；日本政府首創(chuàng)了“官民并舉”，即政府與民間一起投入文化產(chǎn)業(yè)，政府“操辦”但不“包辦”。 在文化產(chǎn)業(yè)的稅收調(diào)節(jié)政策方面，美國政府早在1917 年的稅法中就規(guī)定，對非營利性文化團(tuán)體和機(jī)構(gòu)免征所得稅， 并減免資助者的稅額。 為鼓勵收藏者從國外購買藝術(shù)品，1922 年美國頒布的海關(guān)條例第1704 條中明確寫道:“進(jìn)入美國的藝術(shù)品一律免稅”， 并附有專門的 “藝術(shù)品免稅申報表CF3307”，表明在收藏者所收藏的國外藝術(shù)品在進(jìn)入海關(guān)時是免稅的。 在加拿大，如果個人擁有達(dá)6 個月以上的藝術(shù)品，且有發(fā)票為證，可視為家庭財物享受免稅[9]。 在歐洲，藝術(shù)品的買賣所交納的進(jìn)出口增值稅和藝術(shù)家的“再賣權(quán)”稅，要低于普通商品，等等。 國外的成功做法，給我們很多的啟示，在改善國家對文化金融產(chǎn)業(yè)的支持方式，提高投資收益方面，要著重做好如下工作。

其一，健全法規(guī)及配套制度，有效的強(qiáng)化財政投融資的功能。 要從文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的市場要求出發(fā)，設(shè)計財政對文化產(chǎn)業(yè)的投融資體制，盡快制定相關(guān)的法律法規(guī)及相應(yīng)配套政策，對財政投融資文化產(chǎn)業(yè)的主體、運作機(jī)構(gòu)、性質(zhì)和運作范圍、運作方式、財務(wù)管理等方面作出嚴(yán)格的規(guī)范和具體的規(guī)定，并在此基礎(chǔ)上制定財政投融資的配套運作制度，如財政投融資文化產(chǎn)業(yè)資金的審批、登記備案、監(jiān)督檢查、效益考核、預(yù)決算、制度等等。 除此之外，具有財政與金融雙重職能的政策性銀行，必須從政策上明確其投融資文化產(chǎn)業(yè)的職能和運營機(jī)制，要將財政投融資的良好信譽與金融投資的高效運作有機(jī)結(jié)合起來，實行高效運營。 要加大財政對政策性銀行的支持力度，建立穩(wěn)定的資本金補(bǔ)充和貸款利息的補(bǔ)貼制度，使其在文化金融方面發(fā)揮作用。

其二，建立制度化的政府公共財政對文化產(chǎn)業(yè)的資助補(bǔ)償機(jī)制，建立并完善支持文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的財政政策。 從市場投資的角度來看，針對文化產(chǎn)業(yè)的投資周期比較長，風(fēng)險也相對大，加上文化意識形態(tài)的屬性，還常常出現(xiàn)市場失靈等情況；由此，公共財政要在這個方面介入，以彌補(bǔ)市場失靈和市場缺陷。 從我國目前的情況看，要從政策上加以引導(dǎo)和規(guī)定，加大政府對文化產(chǎn)業(yè)的財政資金支持力度，尤其是要加大對文化產(chǎn)業(yè)中小型企業(yè)的融資支持。 如通過設(shè)立文化專項扶持基金支持文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展、進(jìn)一步完善文化事業(yè)建設(shè)費征用和專項資金制度、通過對文化企業(yè)實施稅收減免等優(yōu)惠政策，等等。 要科學(xué)合理地制定文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，界定財政支持文化產(chǎn)業(yè)的范圍，突出支持重點，要向基本公共文化需求傾斜、向農(nóng)村文化建設(shè)傾斜、向保障文化行政管理部門轉(zhuǎn)變職能傾斜。 另外，“文化產(chǎn)業(yè)中的公益性部分、涉及國家安全的文化產(chǎn)業(yè)和文化服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施， 以及代表國家水準(zhǔn)和具有民族特色的藝術(shù)院團(tuán)等，也應(yīng)該成為財政對文化產(chǎn)業(yè)的投資重點。 ”[10]必須繼續(xù)加大政府的財政支持力度，加強(qiáng)資金引導(dǎo)，運用政府的財政杠桿，使財政對文化產(chǎn)業(yè)的投融資更加有效地推進(jìn)文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

其三，財政對文化產(chǎn)業(yè)的投融資，要嚴(yán)格以市場和政府的效率邊界解為基礎(chǔ)，逐步形成多元化的文化產(chǎn)業(yè)和文化事業(yè)投融資機(jī)制。 政府的財政資金只是文化產(chǎn)業(yè)投融資的一個方面，要通過政策引導(dǎo)，突出企業(yè)的主體地位。政府的職責(zé)要側(cè)重在履行市場監(jiān)控的義務(wù)，減少經(jīng)濟(jì)和行政的干預(yù)；對于基本公共文化服務(wù)領(lǐng)域或者準(zhǔn)公共文化服務(wù)領(lǐng)域，政府要以外部溢出效應(yīng)為基礎(chǔ)，通過分析財政資金的投入效果決定扶持力度。 要分析現(xiàn)行的投入標(biāo)準(zhǔn)是否科學(xué)有效，并且努力實現(xiàn)地區(qū)間的財政投入邊際效應(yīng)均等化。要研究建立健全市場化、多元化的文化產(chǎn)業(yè)投融資機(jī)制，在充分發(fā)揮政府財政的公共職能作用、不斷加大財政投入的同時，通過財政政策引導(dǎo)，使不同所有制文化機(jī)構(gòu)都能享有平等的投資機(jī)會和權(quán)益保障，形成以政府投資為引導(dǎo)、企業(yè)投資為主體、銀行信貸為支撐、多方引資為輔助、風(fēng)險投資為促進(jìn)的多元化的投融資機(jī)制。

其四，確保專業(yè)化，提高管理效率。 由于文化產(chǎn)業(yè)和金融業(yè)的特殊性，都屬于專業(yè)性極強(qiáng)的行業(yè)，由此，在財政在對文化產(chǎn)業(yè)的投融資時，在其業(yè)務(wù)內(nèi)容和運作方式等方面，必須健全專門的財政文化金融管理及運作機(jī)構(gòu)，完善財政對文化產(chǎn)業(yè)投融資的項目法人制度及投融資的評級制度，健全政績考核指標(biāo)和激勵機(jī)制及投融資責(zé)任制度等等，對財政的投資文化產(chǎn)業(yè)項目進(jìn)行科學(xué)決策和有效監(jiān)督，確保專業(yè)化。 只有這樣才能，保證財政投融資的效率。

其五，完善監(jiān)督機(jī)制，完善政府對文化產(chǎn)業(yè)投融資的風(fēng)險防范和化解機(jī)制。 要積極探索文化產(chǎn)業(yè)投融資風(fēng)險分擔(dān)補(bǔ)償機(jī)制等方式，鼓勵文化企業(yè)更多地運用金融資本，實現(xiàn)財政政策、產(chǎn)業(yè)政策與文化企業(yè)需求有機(jī)銜接。 要不斷提高風(fēng)險決策的科學(xué)水平，健全政府財政信息披露制度，建立財務(wù)報告體系，在對文化產(chǎn)業(yè)的投融資過程中，實現(xiàn)財政陽光化，強(qiáng)化政府公務(wù)人員的職業(yè)道德，最大限度地防范因客觀因素造成的運作風(fēng)險。

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