雷立鈞

《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》要義

2003年，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)成立，此時(shí)正值巴塞爾Ⅱ即將正式發(fā)布之時(shí)。銀監(jiān)會(huì)對(duì)巴塞爾委員會(huì)發(fā)布的一系列有關(guān)銀行監(jiān)管的文件有了一定的認(rèn)識(shí)，開(kāi)始在中國(guó)銀行業(yè)普及巴塞爾監(jiān)管知識(shí)。2004年，巴塞爾Ⅱ正式發(fā)布，并要求巴塞爾委員會(huì)的成員國(guó)中的活躍銀行，在2006年底之前實(shí)施。針對(duì)當(dāng)時(shí)中國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際情況和監(jiān)管的狀況，時(shí)任銀監(jiān)會(huì)主席的劉明康，向時(shí)任巴塞爾委員會(huì)主席的卡如納致信，提出中國(guó)暫緩實(shí)施巴塞爾Ⅱ。隨即銀監(jiān)會(huì)頒布了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》。2007年，銀監(jiān)會(huì)要求工、農(nóng)、中、建、交、招商六家銀行先行實(shí)施巴塞爾Ⅱ。2009年3月12日，中國(guó)加入巴塞爾委員會(huì)，成為巴塞爾委員會(huì)成員國(guó)。

2008年美國(guó)金融危機(jī)催生了巴塞爾Ⅲ，中國(guó)作為巴塞爾委員會(huì)成員國(guó)，承諾實(shí)施巴塞爾協(xié)議，提高銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平。2012年6月發(fā)布了《商業(yè)銀行資本管理辦法》，要求中國(guó)商業(yè)銀行全部實(shí)施《商業(yè)銀行資本管理辦法》。《商業(yè)銀行資本管理辦法》實(shí)際上是中國(guó)版的巴塞爾協(xié)議，是巴塞爾Ⅱ和巴塞爾Ⅲ的集合體，并且隱隱約約還有巴塞爾Ⅰ的影子，比如信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的權(quán)重法就是巴塞爾Ⅰ的思想。無(wú)論是從體例上看，還是從內(nèi)容上看，《商業(yè)銀行資本管理辦法》都體現(xiàn)了巴塞爾協(xié)議的最新成果。

過(guò)去很長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，國(guó)內(nèi)銀行界和學(xué)術(shù)界都存在著一些有關(guān)巴塞爾協(xié)議的爭(zhēng)論。諸如巴塞爾協(xié)議是否適合中國(guó)銀行業(yè)？中國(guó)銀行業(yè)是否必須實(shí)施巴塞爾協(xié)議？中小銀行是否有必要實(shí)施巴塞爾協(xié)議？然而，從巴塞爾協(xié)議的原則和內(nèi)容角度看，中國(guó)的銀行業(yè)應(yīng)該實(shí)施巴塞爾協(xié)議。首先，將本求利是任何一個(gè)企業(yè)都應(yīng)遵循的經(jīng)營(yíng)原則，資本充足性就是對(duì)商業(yè)銀行將本求利原則約束的一種體現(xiàn)。其次，建立在數(shù)據(jù)治理基礎(chǔ)之上的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本方法。再次，建立在風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量基礎(chǔ)之上的信貸管理技術(shù)是現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)科學(xué)手段。最后，基于資金成本、運(yùn)營(yíng)成本、風(fēng)險(xiǎn)成本和資本成本的商業(yè)銀行管理是現(xiàn)代企業(yè)管理理論的重大創(chuàng)新。由此可見(jiàn)，巴塞爾協(xié)議的實(shí)施是有利于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)管理的，尤其有利于商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐。

中小銀行應(yīng)對(duì)之策

不論巴塞爾Ⅰ，還是巴塞爾Ⅱ，主要針對(duì)的是巴塞爾委員會(huì)成員國(guó)的國(guó)際活躍銀行，或者說(shuō)是系統(tǒng)中的重要銀行，通俗點(diǎn)說(shuō)就是那些對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)和金融秩序能夠產(chǎn)生重大影響的大型跨國(guó)商業(yè)銀行。但是，我國(guó)銀監(jiān)會(huì)頒布的《商業(yè)銀行資本管理辦法》要求國(guó)內(nèi)所有商業(yè)銀行都要實(shí)施。從巴塞爾協(xié)議的原則和內(nèi)容角度看，中小銀行當(dāng)然有必要實(shí)施巴塞爾協(xié)議。但是，實(shí)施過(guò)程中的具體標(biāo)準(zhǔn)是否都要向大型銀行看齊，不折不扣、照搬教條地實(shí)施？答案當(dāng)然是否定的。在商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)和管理實(shí)踐中，中小銀行應(yīng)該從實(shí)際出發(fā)，重點(diǎn)做好以下工作幾方面的工作。

完善數(shù)據(jù)治理機(jī)制

中小銀行應(yīng)該以實(shí)施《商業(yè)銀行資本管理辦法》為契機(jī)，建立并完善數(shù)據(jù)治理機(jī)制。2012年有一本暢銷書，叫做《大數(shù)據(jù)：正在到來(lái)的數(shù)據(jù)革命》。書中講到：“除了上帝，任何人都必須用數(shù)據(jù)來(lái)說(shuō)話”。2012年10月，時(shí)任廣東省省委書記的汪洋向廣東省財(cái)政部干部推薦此書，要求廣東省推進(jìn)大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略。一個(gè)省、一個(gè)國(guó)家要推進(jìn)大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略，那么一個(gè)企業(yè)、一家銀行亦是如此。對(duì)于銀行，不論是產(chǎn)品創(chuàng)新、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，還是風(fēng)險(xiǎn)管理，數(shù)據(jù)是其運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)。

一家商業(yè)銀行創(chuàng)新產(chǎn)品，需要研究客戶，并對(duì)數(shù)量巨大的客戶數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，創(chuàng)造出滿足客戶需求的新產(chǎn)品。同時(shí)，在開(kāi)拓市場(chǎng)、營(yíng)銷客戶的過(guò)程中，也需要對(duì)客戶的各類數(shù)據(jù)進(jìn)行深入分析，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理同樣需要分析和研究客戶，所有這些都需要以大量客觀的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)。早在2004年，中、農(nóng)、工、建等國(guó)有大型商業(yè)銀行已經(jīng)開(kāi)始了數(shù)據(jù)治理建設(shè)，為后來(lái)實(shí)施巴塞爾協(xié)議打下了堅(jiān)實(shí)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。數(shù)據(jù)不是萬(wàn)能的，但是，沒(méi)有高質(zhì)量的數(shù)據(jù)卻是萬(wàn)萬(wàn)不能的。國(guó)內(nèi)的中小商業(yè)銀行應(yīng)該以實(shí)施《商業(yè)銀行資本管理辦法》為契機(jī)，建立并完善數(shù)據(jù)治理機(jī)制，把數(shù)據(jù)建設(shè)作為一項(xiàng)日常的和基礎(chǔ)性的工作，切實(shí)為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理提供數(shù)據(jù)支撐。

提高風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量水平

從銀行實(shí)際出發(fā)開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工作，提高風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量水平。《商業(yè)銀行資本管理辦法》針對(duì)三大風(fēng)險(xiǎn)給出了不同的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法。這些風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法的應(yīng)用有著不同的條件要求。包括計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部評(píng)級(jí)法，計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部模型法和計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)的高級(jí)計(jì)量法。其共同特點(diǎn)是銀行運(yùn)用本行的數(shù)據(jù)，通過(guò)建立數(shù)學(xué)模型精確計(jì)量三大風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的精確管理。從統(tǒng)計(jì)學(xué)和計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看，要想準(zhǔn)確計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)，需要銀行擁有較長(zhǎng)時(shí)間的、大量的和高質(zhì)量的數(shù)據(jù)，而目前國(guó)內(nèi)絕大多數(shù)中小銀行是不具備這些條件的。因此，中小銀行應(yīng)選擇何種風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法來(lái)計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平就成為當(dāng)務(wù)之急。這就要求廣大的中小銀行從自身實(shí)際出發(fā)，使風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量結(jié)果符合銀行自身業(yè)務(wù)的實(shí)際，不能盲目地追求所謂的“高、精、尖”。

隨著數(shù)據(jù)治理機(jī)制建立和完善，數(shù)據(jù)不斷積累和數(shù)據(jù)質(zhì)量不斷提高，當(dāng)數(shù)據(jù)條件達(dá)到相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法的要求時(shí)，中小銀行可以探索并采取更高級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法，以提高風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的精確程度和風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平

中小銀行應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。在實(shí)施《商業(yè)銀行資本管理辦法》的過(guò)程中，千萬(wàn)不要存在這樣的誤區(qū)：三大風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具建起來(lái)了，風(fēng)險(xiǎn)管理水平就提高了。風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理建設(shè)的重要內(nèi)容，但不是風(fēng)險(xiǎn)管理的全部。一個(gè)完整的風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)包括風(fēng)險(xiǎn)管理治理架構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理制度、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具、IT系統(tǒng)支持等要素。銀行要從實(shí)際出發(fā)，建立風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)，明確董事會(huì)、高級(jí)管理層與相關(guān)部門關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)和流程以及各部門之間的關(guān)系，并保證其順暢運(yùn)行，這是風(fēng)險(xiǎn)管理體系的頂層設(shè)計(jì)，是保證風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具有效使用，以及IT支持系統(tǒng)有效運(yùn)行的基礎(chǔ)和前提。同時(shí)，圍繞風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具的實(shí)施，建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度也至關(guān)重要。

提高資本使用效率

中小銀行應(yīng)當(dāng)重視資本管理，提高資本使用效率?！渡虡I(yè)銀行資本管理辦法》要求除系統(tǒng)重要性銀行之外的其他銀行，其資本充足率最低不得低于10.5%。由于目前中小銀行資本充足率較高，短期內(nèi)這個(gè)要求對(duì)中小銀行不會(huì)形成較大的壓力。但是，從長(zhǎng)期看，隨著金融脫媒和利率市場(chǎng)化的逐步深化，以及存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施，中小商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)成本會(huì)有所提高，盈利能力則會(huì)相應(yīng)下降，凈資產(chǎn)收益率（英文簡(jiǎn)稱ROE）和資產(chǎn)收益率（英文簡(jiǎn)稱ROA）會(huì)走低。在這種情況下，靠利潤(rùn)留存以補(bǔ)充資本金的壓力就會(huì)增大。

同時(shí)，外源融資的兩大途徑：增資擴(kuò)股和發(fā)行長(zhǎng)期次級(jí)債難度增大。由于盈利能力下降，股東投資回報(bào)會(huì)下降。在短期內(nèi)不能實(shí)現(xiàn)上市的情況下，投資者對(duì)中小銀行投資熱情將會(huì)下降，特別是隨著資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)張，資本補(bǔ)充規(guī)模較大，增資擴(kuò)股的難度也會(huì)相應(yīng)增加。另外，由于《商業(yè)銀行資本管理辦法》對(duì)銀行發(fā)行長(zhǎng)期次級(jí)債券有如下規(guī)定：“商業(yè)銀行之間通過(guò)協(xié)議相互持有的各級(jí)資本工具，或銀監(jiān)會(huì)認(rèn)定為虛增資本的各級(jí)資本投資，應(yīng)從相應(yīng)監(jiān)管資本中對(duì)應(yīng)扣除”，這樣的扣減規(guī)定和減記或轉(zhuǎn)股規(guī)定等對(duì)銀行發(fā)行并持有長(zhǎng)期次級(jí)債券進(jìn)行了約束，使中小銀行存在發(fā)行長(zhǎng)期次級(jí)債券失敗的風(fēng)險(xiǎn)，并使發(fā)行成本明顯提高。在這種背景下，對(duì)于中小銀行來(lái)說(shuō)，資本顯得更加稀缺，資本規(guī)劃及資本管理顯得尤為重要。中小銀行應(yīng)該建立健全資本管理機(jī)制，在保證不影響適度規(guī)模擴(kuò)展的前提下，確定年度資本消耗額度，有效分配資本，把資本消耗納入考核體系，提高資本使用效率，從而有效提高經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率。

總而言之，中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的列車已經(jīng)減速，中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的黃金期已經(jīng)結(jié)束，未來(lái)中國(guó)銀行業(yè)將面臨更多不確定因素。金融脫媒將迫使大銀行逐步進(jìn)入原來(lái)屬于中小銀行的“領(lǐng)地”——中小企業(yè)金融市場(chǎng)，中小銀行與大銀行將在中小企業(yè)金融市場(chǎng)中共同生存和競(jìng)爭(zhēng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)加劇。加之利率市場(chǎng)化將使中小銀行利差收窄，風(fēng)險(xiǎn)管理成本提高，盈利下降。同時(shí)，存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施要求銀行把收入的一部分繳納存款保險(xiǎn)費(fèi)，這也將使商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)成本提高，盈利下降。凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢。在強(qiáng)資本約束下，面對(duì)復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境，創(chuàng)新轉(zhuǎn)型才是中小銀行的出路。

（作者單位：內(nèi)蒙古大學(xué)）

城商行快速發(fā)展中存三大隱憂—以遼寧省15家城商行數(shù)據(jù)為例

中國(guó)人民銀行沈陽(yáng)分行課題組

近年來(lái)國(guó)內(nèi)城商行發(fā)展迅速，但根據(jù)遼寧省內(nèi)15家城商行2011～2013年數(shù)據(jù)研判發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前城商行快速發(fā)展背后存在“盈利空間收窄、擴(kuò)張風(fēng)險(xiǎn)上升、貸款質(zhì)量下降”三大隱患。三者互相影響，易形成負(fù)反饋，即由于盈利空間變窄而“以量補(bǔ)差”，進(jìn)而增大貸款風(fēng)險(xiǎn)，降低貸款質(zhì)量。城商行一直是推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)和金融穩(wěn)定健康發(fā)展的重要力量，目前仍處于發(fā)展關(guān)鍵期，未來(lái)的發(fā)展好壞，將很大程度上影響地方經(jīng)濟(jì)金融走向。暴露出的問(wèn)題亟須地方政府、有關(guān)部門與城商行合力重視和解決。

截至2013年年末，遼寧省15家城商行資產(chǎn)合計(jì)13308.22億元，較2012年年末增長(zhǎng)20.11%。貸款余額5659.78億元，占總資產(chǎn)的42.5%，同比增長(zhǎng)21.8%。略高于資產(chǎn)增長(zhǎng)水平。其中，貸款增速超過(guò)20%的有9家，最高增速為鞍山銀行，達(dá)43.3%。2013年，遼寧省15家城商行實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)30%。2013年9月末，與三家A股上市城商行（北京銀行、南京銀行、寧波銀行）相比，盛京、大連兩家城商行總資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率和資本利潤(rùn)率三個(gè)主要效益指標(biāo)均處于行業(yè)較高水平。

快速發(fā)展難掩三大隱患

利潤(rùn)空間收窄。這種情況已出現(xiàn)端倪，若不及時(shí)調(diào)整盈利結(jié)構(gòu)，未來(lái)會(huì)加劇。主要表現(xiàn)在：利潤(rùn)結(jié)構(gòu)仍主要依賴?yán)?，手續(xù)費(fèi)和傭金收入零增長(zhǎng)。2013年年末，遼寧省15家城商行共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入397.5億元，其中利息凈收入239.5億元，占營(yíng)業(yè)收入的60.25%，較2012年年末下降3.6個(gè)百分點(diǎn)；手續(xù)費(fèi)及傭金收入12.37億元，占營(yíng)業(yè)收入3.11%，與2012年年末持平；投資收益等其他收入占36.64%。由于利率市場(chǎng)化加速，利差收入空間繼續(xù)收窄。一是存款利率上升。城商行多對(duì)存款利率“一浮到頂”，攬存成本高。二是貸款利率出現(xiàn)壓價(jià)苗頭。為應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化，包括城商行在內(nèi)的各家銀行都視中小企業(yè)為戰(zhàn)略必爭(zhēng)之地，過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致“藍(lán)?！弊儭凹t?！薄Ｈ请S著存款壓力增大，城商行也通過(guò)同業(yè)業(yè)務(wù)主動(dòng)負(fù)債。這部分負(fù)債不穩(wěn)定，不利于長(zhǎng)期資金配置，影響利差收入，且存在更大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。2013年年末，15家城商行存款占負(fù)債80.7%，較2013年年初上升0.5個(gè)百分點(diǎn)；而同業(yè)存放占負(fù)債的9.9%，較2013年年初上升2個(gè)百分點(diǎn)，高于前者1.5個(gè)百分點(diǎn)。

擴(kuò)張風(fēng)險(xiǎn)加劇。城商行面對(duì)盈利下滑、競(jìng)爭(zhēng)加劇，限于市場(chǎng)布局、經(jīng)營(yíng)范圍、理念、人才及技術(shù)制約，主要采取新設(shè)機(jī)構(gòu)、“壘大戶”、表內(nèi)外多放貸等方式應(yīng)對(duì)，企圖快速做大“以量補(bǔ)差”。實(shí)質(zhì)是依賴?yán)钍杖氲膫鹘y(tǒng)競(jìng)爭(zhēng)模式，風(fēng)險(xiǎn)較大，還帶來(lái)了一些新的問(wèn)題，如本地資金外流、貸款集中度高、資本約束加劇和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)累積等。

新設(shè)機(jī)構(gòu)擴(kuò)張規(guī)模，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)成本上升，本地資金外流。2013年年末，15家城商行有分支機(jī)構(gòu)1000家。其中，2012年新增39家，2013年新增74家?？陀^而言，新設(shè)機(jī)構(gòu)有合理一面。主要由于部分區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿Σ蛔?，市?chǎng)有限，且競(jìng)爭(zhēng)加劇。如阜新銀行、丹東銀行所在地經(jīng)濟(jì)總量較小，受區(qū)域發(fā)展限制，規(guī)模擴(kuò)張有限，且貸款集中于當(dāng)?shù)剌^大企業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)集中，新設(shè)分支機(jī)構(gòu)可以分散風(fēng)險(xiǎn)。但新設(shè)機(jī)構(gòu)也有盲目一面，存在隱患，具體如下：

一是搶占地盤，而在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)，則經(jīng)營(yíng)成本較高。如B銀行在北京CBD設(shè)立機(jī)構(gòu)，由于成本高企，不得不依賴大項(xiàng)目和中長(zhǎng)期貸款，2013年年末其北京分行中長(zhǎng)期貸款余額19.53億元，占全部貸款余額的64.2%，較2012年年末增長(zhǎng)38.7%。

二是域外投放導(dǎo)致本地資金外流?？傮w上看，2012年遼寧省15家城商行總部所在城市貸款增速為15%，省內(nèi)異地分支機(jī)構(gòu)貸款增速為37.3%，省外異地分支機(jī)構(gòu)貸款增速為22.8%。2013年，15家城商行總部所在城市貸款增速為13.6%，省內(nèi)異地分支機(jī)構(gòu)貸款增速為22.8%，省外異地分支機(jī)構(gòu)貸款增速為43.1%，省外異地分支機(jī)構(gòu)投放增速已升至首位。從個(gè)案來(lái)看，B銀行設(shè)立北京分行后，2013年在北京地區(qū)的新增貸款占全部新增貸款11.45%，同比增長(zhǎng)58.9%；C銀行設(shè)立沈陽(yáng)分行后，沈陽(yáng)地區(qū)貸款余額占比由2011年的14.5%上升至2013年年末的17.2%。

“壘大戶”擴(kuò)張規(guī)模，貸款集中度遠(yuǎn)超監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，風(fēng)險(xiǎn)也過(guò)于集中。一些城商行受制于資產(chǎn)規(guī)模、資本充足率，不能增設(shè)機(jī)構(gòu)，多采取“壘大戶”方式擴(kuò)張。如2013年年末，遼寧省15家城商行對(duì)大、中、小型企業(yè)貸款，較2013年年初分別增長(zhǎng)23.9%、15.9%和24.3%?！皦敬髴簟睅?lái)了兩方面問(wèn)題：

一是貸款集中度超標(biāo)。如2013年年末，D銀行前十戶企業(yè)貸款余額13.4億元，占各項(xiàng)貸款余額11.88%。最大十戶貸款集中度68.5%，高于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)（50%）18.5個(gè)百分點(diǎn)。

二是貸款集中于部分主要企業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)難以分散。如大連實(shí)德集團(tuán)目前持有金融股權(quán)質(zhì)押貸款64億元，其他形式貸款約30億元，將波及3家遼寧省內(nèi)城商行。

變相放貸擴(kuò)張規(guī)模，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目信用風(fēng)險(xiǎn)較高，“回表”補(bǔ)充資本和滾動(dòng)負(fù)債壓力較大。為增加放貸，城商行還通過(guò)票據(jù)、“出表”等方式做大規(guī)模。如2013年年末，遼寧省15家城商行可供出售類金融資產(chǎn)和應(yīng)收款項(xiàng)類投資大幅增長(zhǎng)，較2012年年末分別增長(zhǎng)22.5%和24.1%，占資產(chǎn)比重分別提高0.06和0.22個(gè)百分點(diǎn)。這種快速增長(zhǎng)，實(shí)則可能為變相放貸，具體如下：

一是部分城商行與存貸比較低的農(nóng)信社、農(nóng)商行合作，通過(guò)票據(jù)買斷轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，將應(yīng)歸于貸款的票據(jù)資產(chǎn)計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表“買入返售金融資產(chǎn)”項(xiàng)，變相擴(kuò)張貸款。如2013年，C銀行買入返售金融資產(chǎn)40.65億元，占同期貸款的14.5%，較2012年增長(zhǎng)28.4%。

二是把表外理財(cái)轉(zhuǎn)至資產(chǎn)項(xiàng)下擴(kuò)大規(guī)模。如個(gè)別城商行通過(guò)同業(yè)存放資金對(duì)接銀證合作的資管計(jì)劃，將融出資金轉(zhuǎn)移至資產(chǎn)負(fù)債表“應(yīng)收款項(xiàng)類投資”項(xiàng)下，擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模，主要體現(xiàn)為非保本理財(cái)。2012年，15家城商行自主發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品387億元，其中非保本理財(cái)232億元；2013年，自主發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品498.8億元，其中非保本理財(cái)419億元，較上年增長(zhǎng)80.6%。

貸款質(zhì)量下降。為彌補(bǔ)盈利下滑而加快信貸擴(kuò)張，難免魚(yú)龍混雜，增加風(fēng)險(xiǎn)。加之當(dāng)前經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)形勢(shì)和政策因素等影響，城商行貸款質(zhì)量已呈下降趨勢(shì)。其中，政府類貸款、房地產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)較大。由于貸款仍占城商行資產(chǎn)較高比重（2013年年末，遼寧省15家城商行貸款為5659.8億元，約占總資產(chǎn)的42.5%?？紤]“出表”等實(shí)際放貸，該比重可能更高），貸款質(zhì)量下降的影響較大。

總體來(lái)看，不良貸款余額和不良貸款率“雙升”。2013年年末，遼寧省15家城商行整體不良貸款余額為54.5億元，較2013年年初增加13.6億元；不良貸款率為1%，較2013年年初上升0.1個(gè)百分點(diǎn)。盡管數(shù)字絕對(duì)值尚好，但考慮以下因素，實(shí)際資產(chǎn)質(zhì)量劣于數(shù)字表現(xiàn)：一是加速信貸擴(kuò)張本應(yīng)做大分母，降低不良率，但不良率仍在上升。二是不良分類存在不準(zhǔn)確因素。如對(duì)E銀行的調(diào)查顯示，部分連續(xù)轉(zhuǎn)貸的貸款仍劃分為“正?！保瑐€(gè)別多次欠息的貸款也未轉(zhuǎn)為“不良”。三是存在借新還舊。如F銀行2013年辦理借新還舊貸款68筆，金額合計(jì)為60.5億元，占比達(dá)到全行貸款的37%。

從貸款主體來(lái)看，政府類貸款隱患較多。2013年年末，依照貸款主體口徑，遼寧省15家城商行發(fā)放政府類貸款余額268.7億元，占全部貸款的4.7%。據(jù)審計(jì)局地方債務(wù)統(tǒng)計(jì)口徑，15家城商行發(fā)放政府類貸款余額381.7億元，略高于前一口徑統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，占全部貸款的6.7%。

雖然政府類貸款規(guī)模僅占7%左右，但存在以下隱患：

一是部分項(xiàng)目收益不及預(yù)期。以G銀行為例，2013年年末，政府融資平臺(tái)類貸款余額15361萬(wàn)元，且逾期一年以上。主要原因在于借款企業(yè)還款來(lái)源依靠項(xiàng)目收入和財(cái)政收入，項(xiàng)目收益未達(dá)到預(yù)期、政府資金到位不及時(shí)、土地出讓延遲，從而造成逾期。

二是個(gè)別存在違規(guī)與過(guò)度擔(dān)保。如H銀行的貸款中有五戶區(qū)級(jí)地方政府融資平臺(tái)為保證方式的貸款，存在交叉保證等違規(guī)擔(dān)保現(xiàn)象。

三是通過(guò)信托等方式變相多放貸，融資成本高。以A銀行為例，2013年上半年新增銀信合作投資業(yè)務(wù)99.2億元，占新增貸款量的85%。其中，約44%的份額投在了城投基礎(chǔ)設(shè)施及房地產(chǎn)。個(gè)別項(xiàng)目收益率超出了9%～11%的平均水平。由于還款來(lái)源綁架在預(yù)期土地價(jià)值上，在當(dāng)前形勢(shì)下還款預(yù)期并不樂(lè)觀。

從貸款行業(yè)看，部分行業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)較大。一是房地產(chǎn)業(yè)。2013年年末，15家城商行房地產(chǎn)貸款余額699.4億元，占全部貸款的12.7%，而省內(nèi)全部金融機(jī)構(gòu)的房地產(chǎn)貸款余額占比為9.35%，城商行高出平均水平3.35個(gè)百分點(diǎn)。從房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款來(lái)看，15家城商行發(fā)放的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款余額占省內(nèi)全部房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款余額的26.77%。二是部分產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)。國(guó)務(wù)院《關(guān)于化解產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩矛盾的指導(dǎo)意見(jiàn)》提及5個(gè)產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩行業(yè)，如鋼鐵、船舶等。以L銀行為例，其投向冶金業(yè)和鋼鐵深加工業(yè)的貸款占全部貸款余額的19.3%。2012年下半年以來(lái)，鋼鐵價(jià)格長(zhǎng)期低位徘徊，加上以中低端產(chǎn)品為主，利潤(rùn)率低，貸款也受到?jīng)_擊。三是部分其他行業(yè)。如某公司因國(guó)際市場(chǎng)低迷，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)嚴(yán)重問(wèn)題，2013年破產(chǎn)重整，而M銀行尚對(duì)其有7筆貸款存在欠息。

應(yīng)對(duì)建議

綜上，城商行快速擴(kuò)張，追求貸款規(guī)模，風(fēng)險(xiǎn)已現(xiàn)端倪。信用風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在資產(chǎn)質(zhì)量下降，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在資本補(bǔ)充和負(fù)債壓力。新《資本管理辦法》對(duì)次級(jí)債發(fā)行要求更為嚴(yán)格，資本補(bǔ)充難度大。負(fù)債壓力方面，任由金融機(jī)構(gòu)無(wú)序擴(kuò)張，可能引致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。有鑒于此，建議如下：

降風(fēng)險(xiǎn)。過(guò)快發(fā)展的城商行要適當(dāng)放慢步伐，“穩(wěn)步走”。一是城商行加強(qiáng)自我約束，宜穩(wěn)不宜快。一旦超出管控能力，就可能風(fēng)險(xiǎn)失控，最終波及地方財(cái)政經(jīng)濟(jì)，也給地方金融生態(tài)帶來(lái)負(fù)面影響。二是為配合城商行自我約束，地方政府可根據(jù)需要，重點(diǎn)針對(duì)由于超常發(fā)展而面臨資本、人才、信貸調(diào)控等各方面硬性約束和風(fēng)險(xiǎn)較大的機(jī)構(gòu)，采取必要措施。三是加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)新設(shè)分支機(jī)構(gòu)管理，對(duì)城商行新設(shè)機(jī)構(gòu)特別是異地分支機(jī)構(gòu)分類加強(qiáng)開(kāi)業(yè)輔導(dǎo)。此外要多方配合，加強(qiáng)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、預(yù)警和處置預(yù)備工作。城商行體量小，歷史短，風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)動(dòng)性強(qiáng)，加之部分省份城商行布局分散，平均規(guī)模小，更要提防風(fēng)險(xiǎn)。一要繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)城商行資產(chǎn)、負(fù)債、流動(dòng)性、信貸與資金管理狀況的摸底，做到對(duì)各類情況心中有數(shù)。二要完善和實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)防范溝通機(jī)制與風(fēng)險(xiǎn)處置協(xié)調(diào)機(jī)制，堅(jiān)決杜絕系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)和蔓延。

促轉(zhuǎn)型。一是完善城商行組織機(jī)構(gòu)管理。由于部分省份城商行機(jī)構(gòu)眾多且資產(chǎn)規(guī)模普遍較小，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差，建議將部分城商行進(jìn)行兼并重組。一些小型銀行采取入股方式并入若干大銀行，集中資金重點(diǎn)支持當(dāng)?shù)刂卮箜?xiàng)目建設(shè)，增強(qiáng)城商行在同業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)力，從而更加有利于支持地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。二是爭(zhēng)取監(jiān)管政策支持，幫助城商行“先行先試”創(chuàng)新業(yè)務(wù)。城商行體量小，試錯(cuò)成本低，可在審慎選取試點(diǎn)機(jī)構(gòu)前提下，鼓勵(lì)對(duì)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)先行先試，探索盈利模式和轉(zhuǎn)型方向。從而有助于避免固化現(xiàn)有金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局，滿足先進(jìn)城商行的合理發(fā)展訴求，也符合市場(chǎng)化取向?；诋?dāng)前形勢(shì)，建議優(yōu)先推廣具有穩(wěn)定收益的融資平臺(tái)信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，以及創(chuàng)造穩(wěn)定負(fù)債來(lái)源的大額可轉(zhuǎn)讓存單等。三是組織培訓(xùn)，引導(dǎo)城商行“轉(zhuǎn)型升級(jí)”，找準(zhǔn)定位，特色經(jīng)營(yíng)。加強(qiáng)利率市場(chǎng)化、金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)，增強(qiáng)金融創(chuàng)新等培訓(xùn)，幫助城商行遵循金融大勢(shì)，從實(shí)際出發(fā)，集中優(yōu)勢(shì)，整合資源，專注于創(chuàng)造富有特色的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，避免同質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)，盡可能在當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展中尋找業(yè)務(wù)空間和利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)自身增長(zhǎng)與當(dāng)?shù)胤睒s發(fā)展的“共贏”。