江光光

摘 要：2006年財(cái)政部公布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)——會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和差錯(cuò)》中對(duì)會(huì)計(jì)政策變更的原因解釋有：一是法律、行政法規(guī)或國(guó)家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度等要求。二是會(huì)計(jì)政策變更能夠提供更可靠、更相關(guān)的會(huì)計(jì)信息。企業(yè)實(shí)務(wù)工作中的會(huì)計(jì)政策變更很大程度上都是根據(jù)第二條來解釋的，也就是自發(fā)性會(huì)計(jì)政策變更。但是這些會(huì)計(jì)政策變更真的是為了提供更可靠、更相關(guān)的會(huì)計(jì)信息嗎，這值得探究。

關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)；政策變更；融資動(dòng)機(jī)；盈余管理

中圖分類號(hào)：F230 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2014）01-0168-02

最近幾年以來，中國(guó)資本市場(chǎng)上的會(huì)計(jì)造假事件頻頻發(fā)生，這嚴(yán)重?fù)p害了廣大投資者的利益。這是因?yàn)樵谀壳暗臅?huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度下，會(huì)計(jì)處理具有一定的靈活性，相同的交易或事項(xiàng)可能存在多種可供選擇的會(huì)計(jì)處理方法。所以這為企業(yè)提供了非常高的操作空間，可以根據(jù)企業(yè)自身的需求來變更會(huì)計(jì)政策。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅在深交所上市公司中，就有12家上市公司在2012年10月份調(diào)整了會(huì)計(jì)估計(jì)，而在2012年前10個(gè)月，這一數(shù)字為64家，在滬深兩市的上市公司進(jìn)行會(huì)計(jì)估計(jì)變更的為130家左右，會(huì)計(jì)政策變更的大約為30家。

我們不禁要問，是什么原因造成了這種現(xiàn)象，企業(yè)的會(huì)計(jì)政策變更是為了提供更真實(shí)、更可靠的會(huì)計(jì)信息，還是背后隱藏著其他的動(dòng)機(jī)。

我們?cè)趯?duì)國(guó)內(nèi)2006—2011年的有關(guān)自發(fā)性會(huì)計(jì)政策變更方面的文獻(xiàn)整理得出，目前，中國(guó)的研究自發(fā)性會(huì)計(jì)政策變更動(dòng)機(jī)的文獻(xiàn)主要集中在以下幾方面。

一是盈余動(dòng)機(jī)。徐杉（2012）、張軍（2012）、張燕（2012）等研究了企業(yè)會(huì)計(jì)政策變更的動(dòng)因主要是盈余動(dòng)機(jī)，并且分析了上市公司應(yīng)用會(huì)計(jì)政策變更實(shí)施盈余管理的類型：（1）變更存貨計(jì)價(jià)方法；（2）變更相關(guān)資產(chǎn)的初始計(jì)量或后續(xù)計(jì)量方法；（3）變更收入確認(rèn)的原則；（4）變更非貨幣性資產(chǎn)交換的計(jì)量方法；（5）變更借款費(fèi)用的處理方法等。

二是巨額沖銷動(dòng)因。吳水澎（2004）、王杏紅（2012）等對(duì)利用巨額沖銷的上市公司進(jìn)行的研究發(fā)現(xiàn)巨額沖銷與董事變更比例成正比例，與企業(yè)規(guī)模負(fù)相關(guān)。

三是收益平滑動(dòng)因研究。劉斌等（2005）對(duì)進(jìn)行了自發(fā)性會(huì)計(jì)政策變更的企業(yè)進(jìn)行的研究發(fā)現(xiàn)，這些公司存在利潤(rùn)遞增型收益平滑行為。

另外也有很多的學(xué)者研究了自發(fā)性會(huì)計(jì)政策變更的會(huì)計(jì)處理，在這方面關(guān)于會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)處理方面的研究比較多。姚文英（2006）、譚玉林（2009）、馮永琴（2009.11）、鄭淘（2009）等主要研究了會(huì)計(jì)政策變更后的所得稅的處理問題。劉瑩、周鳳（2010），毛新述、姚淑瑜（2011）等主要研究了會(huì)計(jì)政策變更與前期差錯(cuò)變更的會(huì)計(jì)處理。

目前國(guó)內(nèi)關(guān)于自發(fā)性會(huì)計(jì)政策變更的文獻(xiàn)主要就集中在這幾方面，對(duì)于會(huì)計(jì)政策變更的動(dòng)機(jī)的案例研究很少。鑒于目前國(guó)內(nèi)案例研究比較少，筆者認(rèn)為用案例分析法還是比較有意義的。在對(duì)滬深兩市中的一些上市公司的會(huì)計(jì)政策變更原因分析得出，主要是有以下三種動(dòng)機(jī)。

一是融資動(dòng)機(jī)。這主要是一些擬融資企業(yè)的動(dòng)機(jī)。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，連續(xù)三年盈利是上市的必備條件之一。于是一些需要上市的公司不惜采用各種認(rèn)為有利的會(huì)計(jì)估計(jì)進(jìn)行盈余操控。還有一些準(zhǔn)備上市的公司，以為增加謹(jǐn)慎性更能通過上市審查，人為地對(duì)行業(yè)通常對(duì)于賬齡二年的應(yīng)收賬款壞賬計(jì)提比例為20%，設(shè)置為40%甚至50%。

另外，對(duì)于一些已經(jīng)上市的公司而言，他們也會(huì)有融資的需要。以發(fā)行公司債券為例，按照相關(guān)規(guī)定，發(fā)行條件之一是最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息。如果粉飾利潤(rùn)，就可以提高公司債券的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，這樣就可以比較低的利率來發(fā)行公司債券。

比如太鋼不銹（000825）6月15日發(fā)布公告稱，調(diào)整固定資產(chǎn)折舊年限，將土地、房屋及構(gòu)筑物從之前的20年調(diào)整為30年；通用設(shè)備和專用設(shè)備的折舊年限從之前的10年調(diào)整為15年，所用的理由是：近年來公司不斷加大固定資產(chǎn)投資力度，并且與行業(yè)相比折舊率過高。固定資產(chǎn)折舊不僅跟折舊年限相關(guān)，跟殘值率也非常相關(guān)。所以我們從公司公告中也可以看出太鋼不銹專用設(shè)備和通用設(shè)備的殘值率從2011年開始將過去的3%變?yōu)榈?%、5%和10%三個(gè)檔位，這樣極大地降低了太鋼不銹的年折舊額，從而給公司憑空創(chuàng)造利潤(rùn)。

二是“平滑”利潤(rùn)。平滑利潤(rùn)主要是一些上市公司的動(dòng)機(jī)。10月20日，應(yīng)收賬款巨大的三一重工（600031）發(fā)布《關(guān)于會(huì)計(jì)估計(jì)變更的公告》，對(duì)應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例作出了重大調(diào)整。

這一調(diào)整對(duì)三一重工業(yè)績(jī)的影響很直接——1—9月，三一重工的凈利潤(rùn)將增加4.7億元左右。

此前有多家券商發(fā)布研究報(bào)告，稱三一重工業(yè)績(jī)低于預(yù)期，毛利率下滑，盈利能力下降，應(yīng)收賬款壓力大，現(xiàn)金流惡化，逆市增長(zhǎng)難度較大等等問題。而三一重工的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手中聯(lián)重科，則受到多家機(jī)構(gòu)則大力褒揚(yáng)，甚至稱其“一枝獨(dú)秀”。這讓三一重工的壓力很大。事實(shí)上，去年中聯(lián)重工也進(jìn)行了應(yīng)收賬款壞賬比例的重大調(diào)整。

此次三一重工的計(jì)提比例調(diào)整，目的很明確，就是為了保住公司的行業(yè)內(nèi)上市公司利潤(rùn)第一的位子。雖然在短期內(nèi)會(huì)有一些非議，但是從中長(zhǎng)期來看還是有積極意義的，因?yàn)槿绻蛔兏?，公司年度凈利?rùn)下滑到行業(yè)第二位是很有可能的，由此很可能會(huì)失去市值第一的位子，這對(duì)公司的市場(chǎng)營(yíng)銷、香港上市以及后續(xù)的融資等方面都會(huì)產(chǎn)生非常多的消極影響。

三是管理層的盈余管理。在上市公司，管理層掌握了公司的主導(dǎo)權(quán)和控制權(quán)，可以利用會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱的特點(diǎn)，向股東提供有利于自己的信息而隱藏對(duì)自己不利的信息，甚至?xí)峁┨摷俚臅?huì)計(jì)信息。

劉青、朱明敏（2008）在對(duì)四川長(zhǎng)虹（600839）的盈余管理研究中發(fā)現(xiàn)，四川長(zhǎng)虹在1999—2004年陸續(xù)通過應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提變更，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備變更和委托理財(cái)?shù)鴥r(jià)變更等會(huì)計(jì)變更手段調(diào)低利潤(rùn)。目的是為了高級(jí)管理層變更背景下的業(yè)績(jī)考核效應(yīng)，該動(dòng)機(jī)具有紅利報(bào)酬效應(yīng)和政治成本效應(yīng)的雙重性質(zhì)。endprint

在對(duì)中國(guó)上市公司的會(huì)計(jì)政策動(dòng)因分析的過程中發(fā)現(xiàn)，一些的行業(yè)集中調(diào)整會(huì)計(jì)政策，也與目前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境息息相關(guān)。

目前，航運(yùn)業(yè)處于艱難的復(fù)蘇期，盈利困難。所以目前有比較多的航運(yùn)業(yè)的企業(yè)采用了會(huì)計(jì)政策調(diào)整。中海海盛（600896）將運(yùn)輸船的使用壽命從8～22年變更為8～25年，新造船舶預(yù)計(jì)使用壽命從22年變更到25年，船舶凈殘值也發(fā)生了大的變動(dòng)，從180美元/輕噸變更470美元/輕噸，也就是說1輕噸退役的船舶賣廢鋼可以收回2 961.42元，比原來的1 350元增加了一倍多。中海發(fā)展（600026），同樣因?yàn)檎{(diào)整了使用年限和殘值之后增加當(dāng)年利潤(rùn)總額約為5.96億元。

在機(jī)械制造行業(yè)，因?yàn)閲?guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力與房地產(chǎn)投資增速減少的雙重影響，工程機(jī)械行業(yè)也面臨需求減少，利潤(rùn)下降的壓力。中聯(lián)重科（000157）和三一重工（600031）這對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手同樣選擇在10月里調(diào)整會(huì)計(jì)政策，只是后者是相隔了一年才做出了調(diào)整。中聯(lián)重科去年10月份調(diào)整的會(huì)計(jì)政策，大幅調(diào)低1年以內(nèi)應(yīng)收款的壞賬計(jì)提比例，從5%直落1%，因?yàn)榇舜巫兏黾拥膬衾麧?rùn)達(dá)1.61億元左右，占全年凈利潤(rùn)的2%。三一重工在今年10月份同樣采用了這方面的會(huì)計(jì)政策的變更。

同樣的原因也發(fā)生在鋼鐵行業(yè)，主要是鋼鐵行業(yè)目前面臨成本、原材料、能源價(jià)格提高所帶來的壓力，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)比較難，如果變更會(huì)計(jì)估計(jì)，可以為未來提前預(yù)留利潤(rùn)空間。因?yàn)殇撹F行業(yè)固定資產(chǎn)龐大，所以鋼鐵行業(yè)會(huì)計(jì)政策調(diào)整的對(duì)象大多是固定資產(chǎn)折舊年限。鞍鋼股份（000898）17日發(fā)布調(diào)整部分固定資產(chǎn)折舊年限的公告稱，公司決定從2013年1月1日起對(duì)部分固定資產(chǎn)折舊年限進(jìn)行調(diào)整。而在2008年和2011年，鞍鋼股份先后對(duì)固定資產(chǎn)折舊有過調(diào)整。鞍鋼指出，此次調(diào)整將增加2013年凈利潤(rùn)9億元，比2012年少提折舊費(fèi)大約為12億元。而2011年鞍鋼的折舊費(fèi)為68.9億元，2012年預(yù)計(jì)為55.4億元，少了13.5億的折舊費(fèi)。

電力電工行業(yè)同樣傾向于在固定資產(chǎn)折舊上做文章，今年4月底，華能國(guó)際（600031）對(duì)12類固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)使用年限、殘值和年折舊率做了一系列的調(diào)整，調(diào)整以后，華能國(guó)際預(yù)計(jì)2012年度折舊費(fèi)用減少約人民幣7億元，這個(gè)數(shù)字對(duì)于去年凈利潤(rùn)為12.68億元的華能國(guó)際來說可不容小視。

綜上所述，我們可以得出公司會(huì)計(jì)政策變更有公司自身的原因，如融資需要、平滑利潤(rùn)和管理層的盈余管理，也有行業(yè)自身的原因，如行業(yè)利潤(rùn)下降、不景氣等。

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[責(zé)任編輯 安世友]endprint