陳彧龍

淺析資產(chǎn)管理公司內(nèi)控中存在的問題和原因

陳彧龍

目前，我國存在的資產(chǎn)管理公司普遍存在著效率低下的問題，本文側(cè)重于研究資產(chǎn)管理公司在運營過程中內(nèi)部控制存在的一些問題，并對之進行了分析，得出了一些關(guān)于產(chǎn)生這些問題的原因，以期對資產(chǎn)管理公司加強內(nèi)控提供幫助。

資產(chǎn)管理；內(nèi)控制度；問題及原因

一、資產(chǎn)管理公司內(nèi)控中存在的問題

1.決策系統(tǒng)的薄弱環(huán)節(jié)

資產(chǎn)管理公司的內(nèi)控決策系統(tǒng)薄弱主要表現(xiàn)在以下幾個方面：一是個別的制度缺陷，例如，權(quán)利交叉的資產(chǎn)評估審核委員會與處置委員會使關(guān)鍵環(huán)節(jié)的制約力度削弱，處置委員會的人數(shù)沒有明確的要求。二是不盡合理的管理層人員分工致使很大一部分公司的人員分工不能夠體現(xiàn)出部門之間的平衡關(guān)系；三是管理層的授權(quán)不盡規(guī)范；四是存在著回避制度的執(zhí)行不盡嚴格，有的持股公司的經(jīng)營決策由公司辦事處的派出人員進行，而且存在派出人員不僅參與經(jīng)營決策還代表了辦事處審核企業(yè)工作報告的現(xiàn)象。

2.資產(chǎn)管理公司收購管理問題

（1）部分不符合國家規(guī)定的不良資產(chǎn)被接收。表現(xiàn)在以下幾方面：一是在政策性收購之中，存在著個別不符合國家規(guī)定剝離范圍的不良貸款；二是在商業(yè)化的收購里，部分應(yīng)該歸屬損失類的可疑貸款實際資產(chǎn)狀況沒有歸于損失類，例如，2014年，某辦事處接受建設(shè)銀行16億的可疑貸款，其貸款屬于空債權(quán)、零回收、實際呆賬，收購貸款的27%屬于可疑貸款，其中包括了清算終結(jié)類的0.21億、執(zhí)行終結(jié)0.74億，破產(chǎn)終結(jié)1.6億，執(zhí)行時效過期的和喪失訴訟執(zhí)行的共5億，其他原因確定蔑視的資產(chǎn)為0.4億。

（2）將一些不夠齊全的、不夠完整的檔案資料接收，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：一是資料的缺失，例如政策性收購之中，債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的簽訂缺失了關(guān)鍵文件，如有效授權(quán)書，有的債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議將復(fù)印文件充數(shù)，被動破產(chǎn)的企業(yè)相關(guān)資料接收之中也有缺失，如破產(chǎn)清算報告等。部分損失類、可疑類貸款在商業(yè)化收購之中缺少，沒有出具原始借款合同，或者相關(guān)的能夠證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的文件、剝離資料等。二是不一致的前后內(nèi)容，表現(xiàn)為資料的填寫有誤、接收清單與檔案材料不符等。

3.資產(chǎn)管理中存在的問題

在資產(chǎn)管理公司中，資產(chǎn)管理存在著債權(quán)轉(zhuǎn)讓證明在部分檔案中缺失、缺少催收公告、盡職調(diào)查不夠完善的現(xiàn)象。主要表現(xiàn)在部分債權(quán)企業(yè)的核實調(diào)查缺少文件記錄，有的項目盡職調(diào)查不到位致使資產(chǎn)管理公司維權(quán)不夠及時。最后，資產(chǎn)管理公司普遍存在對實物資產(chǎn)管理不夠規(guī)范，對實物資產(chǎn)臺的賬目登記不夠完全，很多的企業(yè)抵債資產(chǎn)沒有在實物資產(chǎn)臺上進行登記，對應(yīng)該登上實物資產(chǎn)臺的事物沒有及時登記處置等。

4.資產(chǎn)管理公司的處置管理

（1）資產(chǎn)管理公司的資產(chǎn)評估審核與處置審查的環(huán)節(jié)不夠規(guī)范，處審會越權(quán)侵權(quán)形式評審會的職能，很多公司的辦事處直到年末才設(shè)置正式的資產(chǎn)評估委員會，資產(chǎn)處置委員會一并審查前一年的所有項目處置評估報告，沒有做到評處分離；處置委員會的名單基本相同，在參加表決委員會的時候，個別項目評委會參加人數(shù)少于75%。

（2）在處置項目中，資產(chǎn)管理公司會談和會談記錄的參與人數(shù)很少，只有一個人或者兩人，雙人談判制度執(zhí)行有漏洞。

（3）方案多流于形式，在之前的處置項目中大多缺少方案比較、最優(yōu)方案選擇等內(nèi)容，有的公司雖然在過后列出了備選方案，但是多數(shù)較為空泛。

（4）資產(chǎn)管理公司中，孽息的計算準確性不足。

（5）資產(chǎn)管理公司中有的項目存在著先斬后奏的現(xiàn)象，資產(chǎn)的處置沒有按照相關(guān)的規(guī)定程序操作。

5.中介機構(gòu)的評估缺失

一是存在瑕疵的中介機構(gòu)的協(xié)議簽訂，有的協(xié)議書中沒有簽訂日期和法人代表的簽章，以及存在著在協(xié)議簽訂之后補簽的問題。二是資產(chǎn)管理公司對中介機構(gòu)的服務(wù)質(zhì)量沒有進行及時審核，某些辦事處竟然經(jīng)過幾年才對中介機構(gòu)進行審查，中介機構(gòu)的服務(wù)結(jié)束之后，資產(chǎn)公司辦事處在處置檔案時缺少中介服務(wù)機構(gòu)評價，資產(chǎn)管理公司的中介機構(gòu)服務(wù)評價基本流于形式。

二、資產(chǎn)管理公司內(nèi)控問題的成因

1.不良資產(chǎn)接收問題

不良資產(chǎn)的接收過程中有的剝離行沒有作為，資料和信息提供得不夠完整，該提供的信息沒有為資產(chǎn)管理公司提供、資料該交的也沒有交齊；維權(quán)工作做得不到位，該執(zhí)行的司法判決沒有做好；剝離行濫作為的現(xiàn)象時有發(fā)生，不良資產(chǎn)的接收工作產(chǎn)生了較多的人為障礙，直接影響到資產(chǎn)轉(zhuǎn)現(xiàn)的質(zhì)量。在資產(chǎn)管理公司成立之初，內(nèi)部安排的工作人員主要來自剝離行的系統(tǒng)，工作人員怎么做、做完去哪等問題沒能夠得到解決，工作者的歸屬感極不明朗，致使工作人員將應(yīng)該移交的文件資料與項目隨意調(diào)換變更、盲目地撤訴、放棄擔保和抵押、隨意釋放抵押等，內(nèi)控出現(xiàn)不穩(wěn)定因素。

2.以債權(quán)資產(chǎn)為主的不良資產(chǎn)處置

債權(quán)資產(chǎn)的處置是資產(chǎn)管理公司進行資產(chǎn)處置的常用方向，在債權(quán)資產(chǎn)相關(guān)權(quán)利轉(zhuǎn)讓的過程中，很多的法定因素約束了資產(chǎn)管理公司進行債權(quán)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，例如在債權(quán)轉(zhuǎn)讓時，必須通知債務(wù)人之后才能夠轉(zhuǎn)讓債權(quán)資產(chǎn)的相關(guān)權(quán)利；在債權(quán)資產(chǎn)以及相關(guān)權(quán)利轉(zhuǎn)讓之后還必須將質(zhì)押權(quán)人的信息變更登記，對于正在訴訟或者執(zhí)行的項目階段，受讓人的資料變更應(yīng)該向相關(guān)執(zhí)法單位申請后才可生效。

3.信息不對稱增大資產(chǎn)管理公司的資產(chǎn)處置難度

一方面是由于較大的接收量、有限的人員分配使得資產(chǎn)管理公司難以全面落實資產(chǎn)管理公司的盡職調(diào)查，資產(chǎn)公司無法獲得全面的債務(wù)人信息，造成債務(wù)人與資產(chǎn)管理公司的信息不對稱，資產(chǎn)管理公司難以了解債權(quán)人的生產(chǎn)經(jīng)營狀況等信息無法全面掌握，相關(guān)債務(wù)人的信息不全。另一方面，由于狹窄的披露渠道、不充足的披露時間、過于簡單的內(nèi)容等，資產(chǎn)管理公司與受買方的信息也存在不對稱性，二者得到的信息有差距，造成了潛在投資者對市場價值判斷不準確，難以掌握不良資產(chǎn)的現(xiàn)實狀況，削弱了投資者的投資欲望，增大了資產(chǎn)處置難度。

4.政策環(huán)境的影響

政策環(huán)境的影響主要是指有的地方政府將土地規(guī)劃和用途改變，讓抵押物貶值；法院對債務(wù)人資產(chǎn)不合理的進行出租銷售，并且將出售出租的收益首先用來償還政府債權(quán)或者拖欠的職工工資，將債權(quán)懸空，資產(chǎn)管理公司處置難度加大。而且，現(xiàn)行的法律條文中缺少對信用差的企業(yè)的相應(yīng)懲罰手段，債務(wù)企業(yè)欠債拖債的現(xiàn)象在社會中出現(xiàn)的很普遍，即使資產(chǎn)管理公司即使通過訴訟清收了不良資產(chǎn)，但是，在訴訟完成后，由于執(zhí)行難度過大或者無法執(zhí)行的環(huán)境，致使回收轉(zhuǎn)現(xiàn)的行動無法進行。資產(chǎn)處置的環(huán)境不良，影響了不良資產(chǎn)的處置清收。

5.缺乏專業(yè)的中介公司

目前，我國的中介機構(gòu)水平層次不齊，不良資產(chǎn)的定價又是極其復(fù)雜的，對于不良資產(chǎn)的評估定價沒有一個統(tǒng)一的標準，導(dǎo)致相同的中介機構(gòu)在不同時間面對同一個債權(quán)項目進行項目評估時結(jié)果相差都非常大，盡管評估值和債權(quán)價值的公正性對于資產(chǎn)管理公司十分重要，但是，現(xiàn)實中資產(chǎn)管理公司往往難以得到全面專業(yè)的中介機構(gòu)評估。

（作者單位:廈門順承資產(chǎn)管理有限公司）