王燕

（中國人民銀行駐馬店市中心支行，河南 駐馬店 463000）

壓力測試:城市商業(yè)銀行流動性風(fēng)險案例

王燕

（中國人民銀行駐馬店市中心支行，河南 駐馬店 463000）

流動性風(fēng)險壓力測試能幫助商業(yè)銀行決策者科學(xué)判斷金融體系可能面臨的流動性沖擊、承壓能力及傳染性風(fēng)險，制定恰當(dāng)?shù)牧鲃有怨芾頉Q策，可以提高流動性風(fēng)險管理能力。以城市商業(yè)銀行為例，假定在存款準(zhǔn)備金上升和存款流失的壓力測試情景下，通過分析流動性缺口率、備付金率、存貸比等相關(guān)流動性指標(biāo)變化對其影響程度來評估城市商業(yè)銀行可能面臨的流動性風(fēng)險以及其管理防范流動性風(fēng)險的能力。

流動性管理；壓力測試；城市商業(yè)銀行

一、壓力測試背景

2011年以來，為控制通貨膨脹水平，國家開始實(shí)施穩(wěn)健貨幣政策，先后多次上調(diào)法定存款準(zhǔn)備金率，金融機(jī)構(gòu)資金面臨壓力加大。同時，因部分影子銀行機(jī)構(gòu)為吸收社會閑散資金，變相高息攬儲，造成銀行存款流失嚴(yán)重。因此，通過開展流動性風(fēng)險壓力測試，分析城市商業(yè)銀行在管理流動性風(fēng)險過程中存在的問題和管理流動性風(fēng)險的能力，從而科學(xué)評估金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理流動性風(fēng)險管理水平。

二、測試對象及影響因素

壓力測試中，我們選擇河南省內(nèi)某城市商業(yè)銀行（以下簡稱A銀行）為測試對象。影響因素主要考慮2013年宏觀經(jīng)濟(jì)金融調(diào)控形勢及當(dāng)?shù)貙?shí)際情況，通過分析存款準(zhǔn)備金上調(diào)和存款流失發(fā)生一定比率的變動，觀察流動性缺口率、存貸比和備付金比率變動情況，分析金融機(jī)構(gòu)面臨的流動性風(fēng)險水平。

三、壓力情景設(shè)計(jì)[1]

壓力測試情景設(shè)計(jì)，我們主要采用歷史情景法和專家情景法相結(jié)合的方式。通過專家分析尋找影響流動性風(fēng)險的主要因素，再結(jié)合歷史情景法假設(shè)因素影響大小來確定最終壓力測試情景。

（一）選擇風(fēng)險因子

本次壓力測試選擇存款準(zhǔn)備金率上調(diào)和存款流失等作為風(fēng)險因子。原因有二：一是因CPI上行，存款準(zhǔn)備金率存在繼續(xù)上調(diào)可能。二是根據(jù)對A銀行日常監(jiān)測分析時發(fā)現(xiàn)，該行近兩年來儲蓄存款持續(xù)下降。

（二）沖擊類型

一是存款準(zhǔn)備金率調(diào)整。根據(jù)宏觀調(diào)控態(tài)勢，并考慮差別準(zhǔn)備金政策因素，在法定存款準(zhǔn)備金率的基礎(chǔ)上，分別假定存款準(zhǔn)備金率上調(diào)1個百分點(diǎn)（輕度沖擊）、2個百分點(diǎn)（中度沖擊）、3個百分點(diǎn)（重度沖擊）三個沖擊類型。二是存款流失。根據(jù)A銀行存款情況，假定存款流失5%（輕度沖擊）、10%（中度沖擊）、20%（重度沖擊）三個沖擊類型。

（三）其他假設(shè)條件[2]

一是庫存現(xiàn)金假定不變，未來資金流動全部為存放中央銀行和存放同業(yè)。二是各項(xiàng)貸款假定不變，到期貸款全部為收回后再貸，不考慮新增貸款。

（四）數(shù)據(jù)基礎(chǔ)

本次壓力測試數(shù)據(jù)主要來自于A銀行提供銀監(jiān)局監(jiān)管報表和業(yè)務(wù)狀況表。具體數(shù)據(jù)見表1。

表1 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 單位：億元，%

四、壓力傳導(dǎo)模型建立

從當(dāng)前流動性監(jiān)管重點(diǎn)和實(shí)際操作的角度看，反映流動性風(fēng)險的指標(biāo)監(jiān)測主要有流動性缺口比率、貸存比和備付金率等三個指標(biāo)[3]。

（一）流動性缺口比率

流動性缺口比率=3個月內(nèi)到期流動性缺口/3個月內(nèi)到期流動性資產(chǎn)。

（二）貸存比

貸存比是指商業(yè)銀行貸款總額除以存款總額的比值，即貸存比=貸款總額/存款總額。

（三）備付金率

備付金率=（備付金余額/存款余額）×100%= [（庫存現(xiàn)金+在中央銀行存款）-法定準(zhǔn)備金]/存款總額×100%。

五、壓力測試結(jié)果及結(jié)果分析

（一）流動性缺口比率指標(biāo)計(jì)算過程

我們以輕度沖擊類型為例，具體計(jì)算流動性缺口比率指標(biāo)在大額存款集中提取和法定存款準(zhǔn)備金率提升兩個風(fēng)險因子的作用下，測算沖擊前后流動性缺口比率的變動情況（數(shù)據(jù)來源：銀監(jiān)局監(jiān)管報表G21表）。

具體公式為：

公式1沖擊后30天內(nèi)到期流動性資產(chǎn)＝?jīng)_擊前30天內(nèi)到期流動性資產(chǎn)-存款大額集中提取數(shù)額-存款準(zhǔn)備金凍結(jié)數(shù)額=245466-3038.95-30389.5=212037.55（萬元）；

公式2沖擊后30天內(nèi)到期流動性負(fù)債＝?jīng)_擊前30天內(nèi)到期流動性負(fù)債-存款大額集中提取數(shù)額-存款準(zhǔn)備金凍結(jié)數(shù)額=756981-3,038.95-30389.5=723552.55（萬元）。

根據(jù)計(jì)算公式?jīng)_擊后流動性缺口=沖擊后30天內(nèi)到期流動性資產(chǎn)-沖擊后30天內(nèi)到期流動性負(fù)債=212037.55-723552.55=-511515.00（萬元）

可以計(jì)算出：

沖擊后流動性缺口比率=（沖擊后30天內(nèi)到期流動性缺口/沖擊后30天內(nèi)到期流動性資產(chǎn)）× 100%=（-511515/212037.55）×100%=-241.24%

表2 流動性缺口壓力測試 單位：萬元

流動性缺口比率變動=沖擊前流動性缺口比率-沖擊后流動性缺口比率=(-208.39%)-(-241.24%)=32.85%（具體結(jié)果見表2）。

（二）貸存比指標(biāo)計(jì)算過程

我們也以輕度沖擊為例，具體計(jì)算貸存比指標(biāo)在大額存款集中提取和法定存款準(zhǔn)備金率提升兩個風(fēng)險因子的作用下，測算沖擊前后貸存比的變動情況。具體公式為：

沖擊后存款余額=沖擊前存款余額-存款大額集中提取數(shù)額=1041922-52096.1=989825.9（萬元）；

沖擊后貸款余額不變=741391（萬元）。

根據(jù)上述兩個公式可以計(jì)算出沖擊后的沖擊后存款余額和沖擊后貸款余額，再根據(jù)貸存比計(jì)算公式，可以計(jì)算出：

沖擊后貸存比=（沖擊后貸款余額/沖擊后存款余額）×100%

=（741391/989825.9）×100%=74.9%

貸存比變動=沖擊前貸存比-沖擊后貸存比= 74.9%-71.16%=3.75%（具體結(jié)果見下表3）。

表3 貸存比變動壓力測試 單位：萬元

（三）備付金率指標(biāo)計(jì)算過程

以輕度沖擊為例，具體計(jì)算備付金率指標(biāo)在大額存款集中提取和法定存款準(zhǔn)備金率提升兩個風(fēng)險因子的作用下，測算沖擊前后備付金率的變動情況（銀監(jiān)局監(jiān)管報表中G22表）。具體公式為：

沖擊后超額準(zhǔn)備金余額＝?jīng)_擊前超額準(zhǔn)備金余額-存款準(zhǔn)備金凍結(jié)數(shù)額=38895-13367.8-5209.61= 33685.39（萬元）；

沖擊后存款余額=沖擊前存款余額-存款大額集中提取數(shù)額-存款準(zhǔn)備金凍結(jié)數(shù)額=1041922-152096.1=989825.9（萬元）。

根據(jù)上述兩個公式可以計(jì)算出沖擊后的沖擊后超額準(zhǔn)備金余額和沖擊后存款余額，再根據(jù)備付金率計(jì)算公式，可以計(jì)算出：

沖擊后備付金率=[（沖擊后超額準(zhǔn)備金余額+沖擊后庫存現(xiàn)金余額）/沖擊后存款余額]×100%= [（33685.39+10440）/989825.9]×100%=4.46%

備付金率變動=沖擊前備付金率-沖擊后備付金率=4.46%-4.73%=-0.27%（具體結(jié)果見下表4）。

表4 備付金率壓力測試 單位：萬元

六、主要結(jié)論

通過對A銀行做流動性風(fēng)險壓力測試可以發(fā)現(xiàn)，一是在大額存款集中提取和法定存款準(zhǔn)備金率提升兩個風(fēng)險因子的作用下，A銀行的流動性比率和存貸比指標(biāo)仍然保持較好，符合監(jiān)管部門的監(jiān)管要求；二是備付金率僅在輕度沖擊下滿足監(jiān)管要求，在面臨中度沖擊和深度沖擊時，不能滿足監(jiān)管要求。造成備付金率不符合監(jiān)管要求的原因主要是由于A銀行為獲取更高的收益縮減存放央行的超額準(zhǔn)備金，增加存放同業(yè)余額，但考慮到A銀行30天內(nèi)到期的流動性比率在深度沖擊下依然保持在49.49%高水平，融資變現(xiàn)能力較強(qiáng)，能夠通過資金變現(xiàn)化解流動性危機(jī)。因此，我們評估認(rèn)為，A銀行不存在重大流動性風(fēng)險。

[1]中國人民銀行金融穩(wěn)定局譯.金融部門評估手冊[M].北京：中國金融出版社，2007：122-123.

[2]徐喜君.基于利率敏感性缺口理論的商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理研究——以中國農(nóng)業(yè)銀行為例[J].法商從論，2009，（5）：41-42.

[3]巴曙松，朱元倩.壓力測試在銀行風(fēng)險管理中的應(yīng)用[J].經(jīng)濟(jì)學(xué)家，2010，（2）：11-12.

（責(zé)任編輯：賈偉）

Liquidity risk stress tests can help the decision makers of commercial banks judge the possible liquidity shocks,bearing capacity and infectious risks scientifically,make the proper liquidity management decisions to improve the ability of liquidity risk management.By taking the city commercialbanksasexamples,the authorassumed a testsituation of the deposit reserve increasing and loss of deposit,by analyzing the related liquidity index changes such as liquidity gap rate,rate ofexcess reserves,LDR(Loan-to-deposit ratio)liquidity indicators to evaluate the liquidity risk and its management'sability toguard against liquidity riskwhich commercial Banksmay face.

liquiditymanagement;pressure test;city commercialbanks

1003-4625（2014）11-0109-03

F832.33

A

2014-09-15

王燕（1974-），男，河南遂平人，碩士研究生，經(jīng)濟(jì)師。