于銘佳

摘要：如何轉(zhuǎn)變盈利模式成為銀行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。本文以八家全國性股份制上市商業(yè)銀行2008-2012年報數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，試從收入水平及資本充足率、凈資產(chǎn)收益率等方面對該八家銀行盈利模式進行了分析。

關(guān)鍵詞：股份制 商業(yè)銀行 盈利模式

1 八家全國性股份制上市銀行收入水平

從利息凈收入來看，2012年八家全國性股份制上市銀行總額為5043.11億元，比上年增加908.79億元，增長了約20%，對凈利潤總額的貢獻率為55%，比去年減少了4個百分點。相反的，2012年8家全國性股份制上市銀行的非利息凈收入絕對數(shù)總額為1107.14億元，比上年增長了40%，漲幅較大，對凈利潤的貢獻率由40.7%增加到45%，各行非利息凈收入占凈利潤比重情況具體如下圖1所示：

■

在非利息凈收入絕對數(shù)方面，各行都表現(xiàn)出了較為明顯的上漲趨勢，漲幅逐漸增大，其中，民生銀行、招商銀行、興業(yè)銀行的非利息凈收入總額列居前三，遠超其他銀行，華夏銀行和平安銀行則較低。由以上兩圖可直觀的得出，民生銀行、招商銀行更為注重非利息收入的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，在非利息凈收入水平上表現(xiàn)的較為突出。

如圖2和3所示，可看出，各行手續(xù)費及傭金收入逐年增加，且漲幅逐漸增大。興業(yè)銀行、招商銀行、民生銀行的手續(xù)費及傭金凈收入表現(xiàn)仍較為明顯，2012年分別實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入為149.47億元、249.83億元及205.23億元領(lǐng)先于其他銀行，其中華夏銀行與平安銀行手續(xù)費及傭金凈收入絕對額較低。

■

2 八家全國性股份制上市銀行資本充足率與凈資產(chǎn)收益率

8家銀行的資本充足率在2008-2012年間總體上呈顯著的上漲趨勢，中信銀行在2008-2009年間資本充足率大幅下降，但仍能保持在8%以上，下降的原因主要是中信銀行在07和08年受到中信集團注資、發(fā)行次級債和上市融資等影響，使得資本充足率大幅提高，規(guī)模迅速擴張，因此，在2009年降幅較大。其他銀行的資本充足率均表現(xiàn)出波動上漲的趨勢。

凈資產(chǎn)收益率是銀行運用自有資本的效率，指標越高，股東權(quán)益產(chǎn)生的收益水平越高。從凈資產(chǎn)收益率來看，興業(yè)銀行與浦發(fā)銀行的平均凈資產(chǎn)收益率水平較高，分別為25.31%和25.37%。其次是招商銀行的23.86%。

3 全國性股份制上市銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的對策建議

3.1 提升業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力 金融創(chuàng)新是利率市場化后銀行盈利性的主要競爭力，政府應(yīng)持鼓勵和支持態(tài)度，營造透明的公平公正的金融創(chuàng)新環(huán)境，同時要保證專利和知識產(chǎn)權(quán)保護的法制環(huán)境，形成鼓勵創(chuàng)新、保護創(chuàng)新、持續(xù)創(chuàng)新的良好氛圍，不斷拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，利用轉(zhuǎn)型契機，應(yīng)用網(wǎng)絡(luò)、信息技術(shù)等高科技手段，加快業(yè)務(wù)及服務(wù)的創(chuàng)新步伐，順應(yīng)市場需求并努力創(chuàng)造需求，如互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品、理財產(chǎn)品、手機銀行及網(wǎng)上銀行等業(yè)務(wù)產(chǎn)品，提高產(chǎn)品的技術(shù)含量，發(fā)展具有核心競爭力的業(yè)務(wù)。

3.2 拓展中間業(yè)務(wù) 從分析中我們可以看出，股份制上市銀行中間業(yè)務(wù)中，占比居多的仍然停留在傳統(tǒng)的低附加值的手續(xù)費傭金收入業(yè)務(wù)上，如支付結(jié)算業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)及銀行卡業(yè)務(wù)，本質(zhì)上并沒有實現(xiàn)多元化及業(yè)務(wù)創(chuàng)新，這不利于對股份制上市銀行挖掘新的利潤增長點，不利于實現(xiàn)盈利模式的轉(zhuǎn)型。因此，股份制上市銀行應(yīng)將著重關(guān)注中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，并同時給予更多的支持在非傳統(tǒng)手續(xù)費傭金收入業(yè)務(wù)上，大力開展高附加值的中間業(yè)務(wù)。但通過創(chuàng)新拓展業(yè)務(wù)的同時也要注意到風險管理和控制。

3.3 加強風險管理 有效的風險管理可以為股份制上市銀行盈利模式的轉(zhuǎn)型提供有力的保證，在利率市場化的沖擊下，很多銀行家都將風險管理作為眼前最重要的核心能力。首先，股份制銀行應(yīng)將風險管理與銀行發(fā)展戰(zhàn)略聯(lián)合起來，即風險是隨企業(yè)存續(xù)而存在的，是一個長期性的概念。完善風險的管理系統(tǒng)，這里的風險管理體系，不僅包括銀行總部，還包括各級分行和營業(yè)網(wǎng)點，要密切關(guān)注對各支行及營業(yè)網(wǎng)點的風險監(jiān)控。風險管理具有全員性參與的含義，因此，股份制銀行應(yīng)將風險意識傳遞給每個員工，并形成規(guī)范的明文的條例或制度，同時，現(xiàn)代的風險學說中，風險是個中性的概念，股份制銀行要在風險可能帶來損失的同時，挖掘風險中蘊含的機會。

參考文獻：

[1]郭忠軍，鄭方敬，鄭蕾.銀行盈利模式與調(diào)控路徑探析[J].金融發(fā)展研究，2012.

[2]顏婧宇.商業(yè)銀行盈利模式探析[J].經(jīng)濟師，2011.

[3]利明獻.商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變盈利模式[J].中國金融家，2011.

[4]周強龍，徐加.中國商業(yè)銀行的盈利模式與技術(shù)效率[J].金融論壇，2012.endprint

摘要：如何轉(zhuǎn)變盈利模式成為銀行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。本文以八家全國性股份制上市商業(yè)銀行2008-2012年報數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，試從收入水平及資本充足率、凈資產(chǎn)收益率等方面對該八家銀行盈利模式進行了分析。

關(guān)鍵詞：股份制 商業(yè)銀行 盈利模式

1 八家全國性股份制上市銀行收入水平

從利息凈收入來看，2012年八家全國性股份制上市銀行總額為5043.11億元，比上年增加908.79億元，增長了約20%，對凈利潤總額的貢獻率為55%，比去年減少了4個百分點。相反的，2012年8家全國性股份制上市銀行的非利息凈收入絕對數(shù)總額為1107.14億元，比上年增長了40%，漲幅較大，對凈利潤的貢獻率由40.7%增加到45%，各行非利息凈收入占凈利潤比重情況具體如下圖1所示：

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在非利息凈收入絕對數(shù)方面，各行都表現(xiàn)出了較為明顯的上漲趨勢，漲幅逐漸增大，其中，民生銀行、招商銀行、興業(yè)銀行的非利息凈收入總額列居前三，遠超其他銀行，華夏銀行和平安銀行則較低。由以上兩圖可直觀的得出，民生銀行、招商銀行更為注重非利息收入的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，在非利息凈收入水平上表現(xiàn)的較為突出。

如圖2和3所示，可看出，各行手續(xù)費及傭金收入逐年增加，且漲幅逐漸增大。興業(yè)銀行、招商銀行、民生銀行的手續(xù)費及傭金凈收入表現(xiàn)仍較為明顯，2012年分別實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入為149.47億元、249.83億元及205.23億元領(lǐng)先于其他銀行，其中華夏銀行與平安銀行手續(xù)費及傭金凈收入絕對額較低。

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2 八家全國性股份制上市銀行資本充足率與凈資產(chǎn)收益率

8家銀行的資本充足率在2008-2012年間總體上呈顯著的上漲趨勢，中信銀行在2008-2009年間資本充足率大幅下降，但仍能保持在8%以上，下降的原因主要是中信銀行在07和08年受到中信集團注資、發(fā)行次級債和上市融資等影響，使得資本充足率大幅提高，規(guī)模迅速擴張，因此，在2009年降幅較大。其他銀行的資本充足率均表現(xiàn)出波動上漲的趨勢。

凈資產(chǎn)收益率是銀行運用自有資本的效率，指標越高，股東權(quán)益產(chǎn)生的收益水平越高。從凈資產(chǎn)收益率來看，興業(yè)銀行與浦發(fā)銀行的平均凈資產(chǎn)收益率水平較高，分別為25.31%和25.37%。其次是招商銀行的23.86%。

3 全國性股份制上市銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的對策建議

3.1 提升業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力 金融創(chuàng)新是利率市場化后銀行盈利性的主要競爭力，政府應(yīng)持鼓勵和支持態(tài)度，營造透明的公平公正的金融創(chuàng)新環(huán)境，同時要保證專利和知識產(chǎn)權(quán)保護的法制環(huán)境，形成鼓勵創(chuàng)新、保護創(chuàng)新、持續(xù)創(chuàng)新的良好氛圍，不斷拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，利用轉(zhuǎn)型契機，應(yīng)用網(wǎng)絡(luò)、信息技術(shù)等高科技手段，加快業(yè)務(wù)及服務(wù)的創(chuàng)新步伐，順應(yīng)市場需求并努力創(chuàng)造需求，如互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品、理財產(chǎn)品、手機銀行及網(wǎng)上銀行等業(yè)務(wù)產(chǎn)品，提高產(chǎn)品的技術(shù)含量，發(fā)展具有核心競爭力的業(yè)務(wù)。

3.2 拓展中間業(yè)務(wù) 從分析中我們可以看出，股份制上市銀行中間業(yè)務(wù)中，占比居多的仍然停留在傳統(tǒng)的低附加值的手續(xù)費傭金收入業(yè)務(wù)上，如支付結(jié)算業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)及銀行卡業(yè)務(wù)，本質(zhì)上并沒有實現(xiàn)多元化及業(yè)務(wù)創(chuàng)新，這不利于對股份制上市銀行挖掘新的利潤增長點，不利于實現(xiàn)盈利模式的轉(zhuǎn)型。因此，股份制上市銀行應(yīng)將著重關(guān)注中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，并同時給予更多的支持在非傳統(tǒng)手續(xù)費傭金收入業(yè)務(wù)上，大力開展高附加值的中間業(yè)務(wù)。但通過創(chuàng)新拓展業(yè)務(wù)的同時也要注意到風險管理和控制。

3.3 加強風險管理 有效的風險管理可以為股份制上市銀行盈利模式的轉(zhuǎn)型提供有力的保證，在利率市場化的沖擊下，很多銀行家都將風險管理作為眼前最重要的核心能力。首先，股份制銀行應(yīng)將風險管理與銀行發(fā)展戰(zhàn)略聯(lián)合起來，即風險是隨企業(yè)存續(xù)而存在的，是一個長期性的概念。完善風險的管理系統(tǒng)，這里的風險管理體系，不僅包括銀行總部，還包括各級分行和營業(yè)網(wǎng)點，要密切關(guān)注對各支行及營業(yè)網(wǎng)點的風險監(jiān)控。風險管理具有全員性參與的含義，因此，股份制銀行應(yīng)將風險意識傳遞給每個員工，并形成規(guī)范的明文的條例或制度，同時，現(xiàn)代的風險學說中，風險是個中性的概念，股份制銀行要在風險可能帶來損失的同時，挖掘風險中蘊含的機會。

參考文獻：

[1]郭忠軍，鄭方敬，鄭蕾.銀行盈利模式與調(diào)控路徑探析[J].金融發(fā)展研究，2012.

[2]顏婧宇.商業(yè)銀行盈利模式探析[J].經(jīng)濟師，2011.

[3]利明獻.商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變盈利模式[J].中國金融家，2011.

[4]周強龍，徐加.中國商業(yè)銀行的盈利模式與技術(shù)效率[J].金融論壇，2012.endprint

摘要：如何轉(zhuǎn)變盈利模式成為銀行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。本文以八家全國性股份制上市商業(yè)銀行2008-2012年報數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，試從收入水平及資本充足率、凈資產(chǎn)收益率等方面對該八家銀行盈利模式進行了分析。

關(guān)鍵詞：股份制 商業(yè)銀行 盈利模式

1 八家全國性股份制上市銀行收入水平

從利息凈收入來看，2012年八家全國性股份制上市銀行總額為5043.11億元，比上年增加908.79億元，增長了約20%，對凈利潤總額的貢獻率為55%，比去年減少了4個百分點。相反的，2012年8家全國性股份制上市銀行的非利息凈收入絕對數(shù)總額為1107.14億元，比上年增長了40%，漲幅較大，對凈利潤的貢獻率由40.7%增加到45%，各行非利息凈收入占凈利潤比重情況具體如下圖1所示：

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在非利息凈收入絕對數(shù)方面，各行都表現(xiàn)出了較為明顯的上漲趨勢，漲幅逐漸增大，其中，民生銀行、招商銀行、興業(yè)銀行的非利息凈收入總額列居前三，遠超其他銀行，華夏銀行和平安銀行則較低。由以上兩圖可直觀的得出，民生銀行、招商銀行更為注重非利息收入的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，在非利息凈收入水平上表現(xiàn)的較為突出。

如圖2和3所示，可看出，各行手續(xù)費及傭金收入逐年增加，且漲幅逐漸增大。興業(yè)銀行、招商銀行、民生銀行的手續(xù)費及傭金凈收入表現(xiàn)仍較為明顯，2012年分別實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入為149.47億元、249.83億元及205.23億元領(lǐng)先于其他銀行，其中華夏銀行與平安銀行手續(xù)費及傭金凈收入絕對額較低。

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2 八家全國性股份制上市銀行資本充足率與凈資產(chǎn)收益率

8家銀行的資本充足率在2008-2012年間總體上呈顯著的上漲趨勢，中信銀行在2008-2009年間資本充足率大幅下降，但仍能保持在8%以上，下降的原因主要是中信銀行在07和08年受到中信集團注資、發(fā)行次級債和上市融資等影響，使得資本充足率大幅提高，規(guī)模迅速擴張，因此，在2009年降幅較大。其他銀行的資本充足率均表現(xiàn)出波動上漲的趨勢。

凈資產(chǎn)收益率是銀行運用自有資本的效率，指標越高，股東權(quán)益產(chǎn)生的收益水平越高。從凈資產(chǎn)收益率來看，興業(yè)銀行與浦發(fā)銀行的平均凈資產(chǎn)收益率水平較高，分別為25.31%和25.37%。其次是招商銀行的23.86%。

3 全國性股份制上市銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的對策建議

3.1 提升業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力 金融創(chuàng)新是利率市場化后銀行盈利性的主要競爭力，政府應(yīng)持鼓勵和支持態(tài)度，營造透明的公平公正的金融創(chuàng)新環(huán)境，同時要保證專利和知識產(chǎn)權(quán)保護的法制環(huán)境，形成鼓勵創(chuàng)新、保護創(chuàng)新、持續(xù)創(chuàng)新的良好氛圍，不斷拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，利用轉(zhuǎn)型契機，應(yīng)用網(wǎng)絡(luò)、信息技術(shù)等高科技手段，加快業(yè)務(wù)及服務(wù)的創(chuàng)新步伐，順應(yīng)市場需求并努力創(chuàng)造需求，如互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品、理財產(chǎn)品、手機銀行及網(wǎng)上銀行等業(yè)務(wù)產(chǎn)品，提高產(chǎn)品的技術(shù)含量，發(fā)展具有核心競爭力的業(yè)務(wù)。

3.2 拓展中間業(yè)務(wù) 從分析中我們可以看出，股份制上市銀行中間業(yè)務(wù)中，占比居多的仍然停留在傳統(tǒng)的低附加值的手續(xù)費傭金收入業(yè)務(wù)上，如支付結(jié)算業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)及銀行卡業(yè)務(wù)，本質(zhì)上并沒有實現(xiàn)多元化及業(yè)務(wù)創(chuàng)新，這不利于對股份制上市銀行挖掘新的利潤增長點，不利于實現(xiàn)盈利模式的轉(zhuǎn)型。因此，股份制上市銀行應(yīng)將著重關(guān)注中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，并同時給予更多的支持在非傳統(tǒng)手續(xù)費傭金收入業(yè)務(wù)上，大力開展高附加值的中間業(yè)務(wù)。但通過創(chuàng)新拓展業(yè)務(wù)的同時也要注意到風險管理和控制。

3.3 加強風險管理 有效的風險管理可以為股份制上市銀行盈利模式的轉(zhuǎn)型提供有力的保證，在利率市場化的沖擊下，很多銀行家都將風險管理作為眼前最重要的核心能力。首先，股份制銀行應(yīng)將風險管理與銀行發(fā)展戰(zhàn)略聯(lián)合起來，即風險是隨企業(yè)存續(xù)而存在的，是一個長期性的概念。完善風險的管理系統(tǒng)，這里的風險管理體系，不僅包括銀行總部，還包括各級分行和營業(yè)網(wǎng)點，要密切關(guān)注對各支行及營業(yè)網(wǎng)點的風險監(jiān)控。風險管理具有全員性參與的含義，因此，股份制銀行應(yīng)將風險意識傳遞給每個員工，并形成規(guī)范的明文的條例或制度，同時，現(xiàn)代的風險學說中，風險是個中性的概念，股份制銀行要在風險可能帶來損失的同時，挖掘風險中蘊含的機會。

參考文獻：

[1]郭忠軍，鄭方敬，鄭蕾.銀行盈利模式與調(diào)控路徑探析[J].金融發(fā)展研究，2012.

[2]顏婧宇.商業(yè)銀行盈利模式探析[J].經(jīng)濟師，2011.

[3]利明獻.商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變盈利模式[J].中國金融家，2011.

[4]周強龍，徐加.中國商業(yè)銀行的盈利模式與技術(shù)效率[J].金融論壇，2012.endprint