王亞歡

摘 要：資產(chǎn)重組對企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生較大的影響。同時，對會計理論和方法的探索，也將促進資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)的發(fā)展。目前，資產(chǎn)重組事件大都發(fā)生在上市公司之間。因此，本文從以下方面進行了分析，針對存在的問題提出了相應(yīng)的解決措施。

關(guān)鍵詞：上市公司；資產(chǎn)重組；財務(wù)問題

一、資產(chǎn)重組及其對會計理論的影響

（一）資產(chǎn)重組的概念

資產(chǎn)重組由來已久，就其本質(zhì)來說，資產(chǎn)重組是企業(yè)通過合理配置企業(yè)資源來提高其經(jīng)營業(yè)績的活動。在此，把資產(chǎn)重組定義為：企業(yè)為了實現(xiàn)經(jīng)營收益的最大化，按照一定的原則對企業(yè)的資產(chǎn)進行的重新整合，進而實現(xiàn)資源的最優(yōu)配置。

（二）上市公司資產(chǎn)重組的主要動機

1、對外融資的動因

隨著公司的發(fā)展，銀行貸款、發(fā)行債券等債務(wù)性融資方式已遠不能滿足上市公司的需求。此時，股權(quán)融資成為一種廉價的融資方式。因此，基于對外融資的需求，企業(yè)更傾向于采用資產(chǎn)重組的方式。

2、實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟效益

隨著經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)越來越追求規(guī)模經(jīng)濟帶來的利益。它在一定程度上能夠降低企業(yè)的成本，增加企業(yè)的經(jīng)營利潤。通過資產(chǎn)重組實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟，不僅可以降低企業(yè)前期的投入資本，同時可以進一步擴大企業(yè)的市場占有份額。

3、追求經(jīng)營方式多元化

在市場經(jīng)濟條件下，經(jīng)營戰(zhàn)略不是一成不變的，企業(yè)應(yīng)該通過經(jīng)營方式的多元化來分散企業(yè)風(fēng)險，穩(wěn)定利潤增長。對于一個公司來說，正常情況下企業(yè)可以通過相關(guān)和非相關(guān)多元化兩種經(jīng)營模式來分散企業(yè)風(fēng)險，實現(xiàn)企業(yè)的快速發(fā)展。

（三）上市公司資產(chǎn)重組對會計理論產(chǎn)生的影響

1、資產(chǎn)重組對會計前提的影響

首先，資產(chǎn)重組對會計主體假設(shè)產(chǎn)生影響。主要表現(xiàn)在，企業(yè)通過合并等方式使得傳統(tǒng)的會計主體發(fā)生改變，如：會計主體重新劃分、法律主體和會計主體相分離等。其次，資產(chǎn)重組對持續(xù)經(jīng)營假設(shè)產(chǎn)生影響。資產(chǎn)重組中的企業(yè)股份制改組等方式對持續(xù)經(jīng)營造成了一定的影響，進而在一定程度上影響了企業(yè)的會計處理方法和程序。最后，資產(chǎn)重組對會計分期假設(shè)產(chǎn)生影響。由于會計分期假設(shè)是基于持續(xù)經(jīng)營假設(shè)成立的基礎(chǔ)上而建立的，而持續(xù)經(jīng)營假設(shè)已經(jīng)不可信，因此，會計分期假設(shè)也受到了一定的影響。

2、資產(chǎn)重組對會計處理方法產(chǎn)生的影響

隨著資產(chǎn)重組的快速發(fā)展，重組方式也在發(fā)生著日新月異的變化。然而，現(xiàn)有的企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)范的會計處理方法已不能滿足重組業(yè)務(wù)的需求，表現(xiàn)出了會計理論發(fā)展的滯后性，造成會計信息的相關(guān)性、可比性和真實性受到影響。同時，滯后的會計理論也會對經(jīng)濟的發(fā)展產(chǎn)生一系列的阻礙作用。因此，針對現(xiàn)實中存在的利用資產(chǎn)重組粉飾報表的現(xiàn)象，會計處理方法應(yīng)進一步的改進和完善。

二、我國上市公司資產(chǎn)重組存在的財務(wù)問題

（一）不合理的關(guān)聯(lián)方交易

正常的市場交易是建立在公開、公平、公正的基礎(chǔ)上，雙方基于各自利益的考慮，兩者之間不存在共同的經(jīng)濟利益，也不會存在隨變同意不平等條款的情況。關(guān)聯(lián)方交易則是基于共同利益的考慮，幾乎不存在公開、公平、公正的基礎(chǔ)，為了追求共同利益，交易的實質(zhì)可能會發(fā)生變化。如關(guān)聯(lián)方公司的很多大股東為了在資本市場獲取大量、廉價的資本，往往通過關(guān)聯(lián)交易的方式對上市公司的利益進行調(diào)整，通過這種方式來剝奪中小股東的利益以及操縱企業(yè)的利益。

（二）操縱企業(yè)經(jīng)濟利潤

企業(yè)在進行資產(chǎn)重組時，財務(wù)會計應(yīng)該按照相關(guān)準(zhǔn)則進行確認和計量，而不是隨心所欲地將財務(wù)會計與資產(chǎn)重組的關(guān)系本末倒置，圍繞會計報表的“質(zhì)量”來進行所謂的資產(chǎn)重組。這種利潤操縱的具體做法有：利用股權(quán)轉(zhuǎn)讓謀取股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入、通過資產(chǎn)置換和資產(chǎn)剝離獲取轉(zhuǎn)讓收入、利用公司并購增加當(dāng)年利潤等形式。

（三）相關(guān)中介機構(gòu)不完善

與國外相關(guān)機構(gòu)相比，我國中介機構(gòu)起步相對較晚，發(fā)展至今仍存在許多需要改進的地方，如企業(yè)經(jīng)營管理、服務(wù)質(zhì)量和企業(yè)規(guī)模等方面，這些差距在一定程度上都阻礙了上市公司之間的資產(chǎn)重組。此外，由于政府的過多參與致使企業(yè)間缺乏平等的競爭環(huán)境，加上中介機構(gòu)在評估過程中為了自身利益可能會影響自身的獨立性，進而影響評估結(jié)果，致使參與重組的上市公司的資產(chǎn)增值幅度人為增大，破壞了股票市場的公平交易規(guī)則，阻礙了資本市場的形成。

三、完善我國上市公司資產(chǎn)重組財務(wù)問題的建議

（一）規(guī)范資產(chǎn)重組中關(guān)聯(lián)方交易

在上市公司的資產(chǎn)重組活動中，關(guān)聯(lián)方交易占有相當(dāng)大比重。之所以存在這種現(xiàn)象，主要是因為上市公司通過資產(chǎn)重組可以人為操縱企業(yè)的利潤，粉飾企業(yè)報表。表面看來，上市公司通過關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)移資產(chǎn)可以實現(xiàn)資產(chǎn)的優(yōu)化配置，但實質(zhì)上是一種風(fēng)險累積的過程。針對上市公司在資產(chǎn)重組中人為操縱利潤的情況，提出以下規(guī)范建議：首先，應(yīng)盡量避免資產(chǎn)重組中關(guān)聯(lián)方交易；其次，對資產(chǎn)重組中關(guān)聯(lián)方交易應(yīng)規(guī)范其披露內(nèi)容和方式；最后，注冊會計師應(yīng)對資產(chǎn)重組中關(guān)聯(lián)方交易行為，在充分考慮實質(zhì)重于形式的原則后發(fā)表準(zhǔn)確的審計意見。

（二）對相關(guān)會計規(guī)范的完善

在當(dāng)前，由于會計準(zhǔn)則中缺乏對資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)中特殊會計問題的規(guī)定，使得在實務(wù)處理中隨意性比較大，人為操縱利潤的現(xiàn)象普遍存在。相關(guān)部門應(yīng)盡快完善相關(guān)會計準(zhǔn)則，針對存在的特殊會計問題，規(guī)定具體會計處理方法，盡量做到“有則可依，有則必依”。在準(zhǔn)則制定方面，可以充分借鑒西方各國家的相關(guān)準(zhǔn)則，盡量使準(zhǔn)則更加完善。同時，也要考慮我國的具體國情，從我國當(dāng)前的實際情況出發(fā)，探索出一條適合我國會計發(fā)展的道路。

（三）完善相關(guān)中介機構(gòu)

上市公司的資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)，不可避免地將涉及一系列相關(guān)中介服務(wù)部門，如：會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、企業(yè)價值評估公司等。這就要求我們要有一支職業(yè)素質(zhì)高、相關(guān)知識扎實的服務(wù)人員，同時還要凈化我們的執(zhí)業(yè)環(huán)境，盡量保證中介機構(gòu)的獨立性不受其他因素的影響，從而進一步確保上市公司資產(chǎn)重組的質(zhì)量。此外，在上市公司的資產(chǎn)重組活動中，除了要重視企業(yè)資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)、鑒證服務(wù)、報表審計業(yè)務(wù)外，咨詢服務(wù)也不容忽視，因為它們對重組的質(zhì)量會產(chǎn)生直接影響。因此，在資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)中，也要盡量完善相關(guān)中介服務(wù)機構(gòu)。（作者單位：河北財經(jīng)大學(xué)）

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