劉珊珊

歐洲銀行業(yè)管理局（European Banking Authority，EBA）成立于2011年1月1日，前身為歐盟銀行業(yè)監(jiān)管委員會(huì)（Committee of European Banking Supervisors），其自成立之時(shí)起全面接管原歐盟銀行業(yè)監(jiān)管委員會(huì)的所有職能。根據(jù)成立歐洲銀行業(yè)管理局（EBA）的條例第9章第（1）條（a）款規(guī)定，EBA的職能之一是搜集、分析和報(bào)告消費(fèi)者動(dòng)態(tài)。繼2012年發(fā)布第一份關(guān)于消費(fèi)者保護(hù)及金融創(chuàng)新領(lǐng)域目標(biāo)和工作的報(bào)告之后，EBA每年均發(fā)布《消費(fèi)者動(dòng)態(tài)報(bào)告（Consumer Trends Report）》，對各歐盟成員國國家監(jiān)管當(dāng)局（National Supervisory Authorities，NSAs）調(diào)查結(jié)果進(jìn)行總結(jié)，明確歐洲銀行業(yè)消費(fèi)者保護(hù)的主要問題和趨勢，并明確EBA開展下一步工作的一些問題。

2014年EBA發(fā)布了《2014年消費(fèi)者動(dòng)態(tài)報(bào)告》（以下簡稱《報(bào)告》），總結(jié)了2013年趨勢和問題及采取的相應(yīng)措施，明確了2014年趨勢和問題。分析《報(bào)告》，對預(yù)測我國銀行業(yè)涉消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)監(jiān)管動(dòng)向、完善境內(nèi)銀行業(yè)涉消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)相關(guān)工作有參考意義。

問題與措施

2013年趨勢和問題及相應(yīng)措施

根據(jù)2012?2013年度對歐盟成員國NSAs的調(diào)查結(jié)果，EBA在2013年重點(diǎn)關(guān)注負(fù)債和負(fù)責(zé)任信貸、收費(fèi)透明度和收費(fèi)水平、不當(dāng)銷售及特殊產(chǎn)品相關(guān)問題、新技術(shù)的安全性、流動(dòng)性提高和融資新形式方面的問題，并采取了相應(yīng)措施解決這些問題。

負(fù)債和負(fù)責(zé)任信貸。EBA的關(guān)注重點(diǎn)既包含全球金融危機(jī)后持續(xù)發(fā)酵的房屋抵押貸款問題，如過度負(fù)債、欠款和喪失抵押品贖回權(quán)等；又包括消費(fèi)者的其他貸款，如透支、定期貸款、分期付款、信用卡及其他個(gè)人貸款等。EBA持續(xù)關(guān)注和推進(jìn)歐盟房屋抵押信貸指令（Mortgage Credit Directive，MCD）的協(xié)商談判進(jìn)程。MCD將要求貸款人在提供貸款前全面評(píng)估申請人的信用狀況，并鼓勵(lì)貸款人給予借款人合理的債務(wù)延期。EBA于2013年6月針對負(fù)責(zé)任抵押貸款、抵押貸款還款困難借款人的待遇問題發(fā)布了兩份良好實(shí)踐意見，指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)妥善處理相關(guān)問題。EBA于2013年12月至2014年3月間，發(fā)布了專業(yè)賠償保險(xiǎn)最低付款額或抵押信貸中介機(jī)構(gòu)相應(yīng)擔(dān)保監(jiān)管技術(shù)指標(biāo)征求意見稿，就相關(guān)監(jiān)管政策征求意見。一些歐盟成員國NSAs也從國家層面采取了相應(yīng)措施。如修訂對債務(wù)催收機(jī)構(gòu)的監(jiān)管規(guī)則，強(qiáng)化消費(fèi)者保護(hù)；修改現(xiàn)有監(jiān)管規(guī)定中負(fù)責(zé)任貸款的原則和要求；加強(qiáng)對貸款人和借款人雙方行為準(zhǔn)則的規(guī)范；對低收入借款人等特殊群體的抵押貸款制定新法規(guī)等等。

收費(fèi)透明度和收費(fèi)水平。EBA和歐盟成員國NSAs高度關(guān)注消費(fèi)者有關(guān)收費(fèi)過高、收費(fèi)缺乏透明度、定價(jià)清晰及準(zhǔn)確性的投訴，以及最終導(dǎo)致向客戶退款的亂收費(fèi)案例。特別是部分金融機(jī)構(gòu)針對某類貸款還款提高收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)或征收新的管理費(fèi)用，進(jìn)而增加了消費(fèi)者負(fù)擔(dān)。一些透支收費(fèi)缺乏透明度，有些甚至不符合消費(fèi)信貸指令（Consumer Credit Directive，CCD）有關(guān)信息披露的要求。為提高收費(fèi)透明度，歐洲議會(huì)已經(jīng)啟動(dòng)了支付賬戶指令（Payment Accounts Directive，PAD）立法程序，并于2013年5月公布了草稿。EBA也將持續(xù)關(guān)注歐洲議會(huì)相關(guān)立法進(jìn)程。

不當(dāng)銷售及特殊產(chǎn)品相關(guān)問題。金融產(chǎn)品的不當(dāng)銷售范圍仍是EBA和大多數(shù)歐盟成員國NSAs持續(xù)關(guān)注的問題，一些金融機(jī)構(gòu)不斷采取激勵(lì)措施以重建資產(chǎn)負(fù)債表和開發(fā)困難經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的收入機(jī)會(huì)和利潤。部分中介機(jī)構(gòu)根本不了解其所分銷的金融產(chǎn)品，但仍然對消費(fèi)者進(jìn)行誤導(dǎo)宣傳和銷售。部分信貸機(jī)構(gòu)向儲(chǔ)蓄用戶銷售信貸機(jī)構(gòu)金融工具，并誤導(dǎo)宣傳這些產(chǎn)品“與儲(chǔ)蓄一樣安全”。針對上述問題，歐洲監(jiān)管局聯(lián)合委員會(huì)（Joint Committee of the Three European Supervisory Authorities）于2013年11月發(fā)布了《制造者產(chǎn)品監(jiān)督管理流程共同立場》，對制造者內(nèi)部產(chǎn)品監(jiān)督管理機(jī)制提出了八項(xiàng)原則性要求，強(qiáng)化了金融消費(fèi)者保護(hù)的事前預(yù)防機(jī)制；EBA推動(dòng)歐洲監(jiān)管局聯(lián)合委員會(huì)出臺(tái)了投訴處理指南銀行業(yè)部分的內(nèi)容，并于2013年11月至2014年2月期間發(fā)布了征求意見稿；歐洲監(jiān)管局聯(lián)合委員會(huì)與歐盟成員國NSAs合作，在2013年至2014年期間，共同針對信貸機(jī)構(gòu)不當(dāng)銷售問題開展調(diào)查研究。歐盟成員國NSAs持續(xù)關(guān)注某些不必要復(fù)雜產(chǎn)品的相關(guān)問題，特別是外匯貸款（包括外匯房屋抵押貸款）、支付保障保險(xiǎn)和貸款聯(lián)結(jié)信貸保障保險(xiǎn)等復(fù)雜產(chǎn)品。這些產(chǎn)品對消費(fèi)者來說過于復(fù)雜，很難完全理解相關(guān)收費(fèi)、風(fēng)險(xiǎn)、回報(bào)和保障條款的內(nèi)容，最終導(dǎo)致消費(fèi)者利益受損。EBA并沒采取特別的措施來逐個(gè)解決上述特殊產(chǎn)品問題，而是于2013年通過推動(dòng)歐洲監(jiān)管局制定和出臺(tái)了《制造者產(chǎn)品監(jiān)督管理流程共同立場》來強(qiáng)化“源頭治理”，從構(gòu)建產(chǎn)品事前預(yù)防機(jī)制的角度來解決該問題。此外，在國家層面，部分歐盟成員國NSAs也通過制定外匯貸款風(fēng)險(xiǎn)管理新標(biāo)準(zhǔn)等措施來解決相關(guān)問題。

新技術(shù)的安全性、流動(dòng)性提高和融資新形式?！秷?bào)告》指出與零售支付市場相關(guān)的科技發(fā)展引起了很多監(jiān)管關(guān)注，特別是對移動(dòng)支付和第三方支付渠道相關(guān)技術(shù)與系統(tǒng)安全性的擔(dān)憂，明顯限制了某些經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域如電子商務(wù)的發(fā)展。歐洲議會(huì)于2013年夏季開始對支付服務(wù)指令第二版（Payment Service Directive 2，PSD2）的審查。同年，EBA參與了歐洲央行主持召開的零售支付安全歐洲峰會(huì)（European Forum on the Security of Retail Payments），協(xié)調(diào)督促各方就零售支付服務(wù)相關(guān)問題達(dá)成一致意見?！秷?bào)告》指出，近年來出現(xiàn)了“眾籌”和“P2P”貸款的流動(dòng)性提高和融資新形式，即一群消費(fèi)者被邀請加入向其他借款人或企業(yè)提供的直接貸款，作為向金融機(jī)構(gòu)貸款的一種替代品。一些歐盟成員國NSAs已經(jīng)發(fā)出提醒，警示消費(fèi)者要意識(shí)到其中包含的巨大風(fēng)險(xiǎn)和保護(hù)措施的缺乏，如缺乏監(jiān)管和補(bǔ)救機(jī)制。2013年秋季，EBA與歐洲證券和市場管理局（ESMA）合作，聯(lián)合28個(gè)歐盟成員國NSAs開展了專項(xiàng)調(diào)查，并將研究結(jié)果提交歐洲議會(huì)，提出了監(jiān)管意見和建議。endprint

2014年監(jiān)管重點(diǎn)

根據(jù)對歐盟成員國NSAs關(guān)于消費(fèi)動(dòng)態(tài)和監(jiān)管趨勢的調(diào)查，EBA明確了2014年消費(fèi)者保護(hù)的問題和重點(diǎn)工作。

家庭借貸。自全球金融危機(jī)以來，家庭借貸相關(guān)問題一直是金融消費(fèi)者保護(hù)的焦點(diǎn)之一。歐洲消費(fèi)者家庭負(fù)債主要來自于房屋抵押貸款和個(gè)人貸款兩大類，并呈現(xiàn)出新的趨勢和問題。日趨嚴(yán)厲的監(jiān)管致使房屋抵押貸款政策收緊，審批標(biāo)準(zhǔn)提高，這反而促使部分消費(fèi)者為了獲得足夠的貸款而提高貸款申請額度，選擇更高的利率或可變利率，最終負(fù)擔(dān)更多債務(wù)。不負(fù)責(zé)任信貸問題仍然存在，如貸款人在評(píng)估借款人信用狀況和還款能力時(shí)，沒有充分考量未來利率上升給借款人帶來的違約風(fēng)險(xiǎn)，可能導(dǎo)致消費(fèi)者因無法償還貸款而喪失抵押品贖回權(quán)。目前歐盟的低利率市場環(huán)境容易導(dǎo)致消費(fèi)者高估自身還款能力，進(jìn)行更多的消費(fèi)信貸。2014年，EBA將對2013年6月發(fā)布的兩份關(guān)于負(fù)責(zé)任抵押貸款和抵押貸款還款困難借款人待遇問題的良好實(shí)踐意見的實(shí)施效果，開展調(diào)查評(píng)估，并結(jié)合調(diào)查結(jié)果對MCD相關(guān)內(nèi)容提出修改完善意見。同時(shí)，EBA也在考慮采用更具約束力的法律文書，來出臺(tái)相關(guān)監(jiān)管規(guī)定。此外，2014年4月至5月，EBA將公布專業(yè)賠償保險(xiǎn)最低付款額或抵押信貸中介機(jī)構(gòu)相應(yīng)擔(dān)保監(jiān)管技術(shù)指標(biāo)的最終版本，該監(jiān)管技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)將有力地規(guī)范抵押貸款市場和強(qiáng)化消費(fèi)者保護(hù)。

銀行賬戶轉(zhuǎn)換及費(fèi)用。銀行賬戶，特別是支付賬戶是銀行與消費(fèi)者建立關(guān)系的入門產(chǎn)品，為了保障消費(fèi)者能夠并且自主選擇和切換銀行賬戶，銀行賬戶收費(fèi)透明度和滲透問題一直受到重點(diǎn)監(jiān)管。根據(jù)歐盟2012年調(diào)查顯示，銀行賬戶轉(zhuǎn)換和收費(fèi)透明度是消費(fèi)者最關(guān)注和投訴較多的問題。銀行賬戶轉(zhuǎn)換不自由，存在轉(zhuǎn)換程序不靈活、轉(zhuǎn)換耗時(shí)長等問題，削弱了消費(fèi)者轉(zhuǎn)換銀行賬戶的意愿，阻礙了市場競爭；收費(fèi)不透明，金融機(jī)構(gòu)對收費(fèi)內(nèi)容、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和適用條件等解釋說明不到位，導(dǎo)致消費(fèi)者對相關(guān)協(xié)議條款的理解存在偏差；為了方便消費(fèi)者進(jìn)行銀行賬戶轉(zhuǎn)換，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)積極開展該業(yè)務(wù)，歐洲銀行業(yè)委員會(huì)（European Banking Industry Committee）于2010年出臺(tái)了《銀行賬戶轉(zhuǎn)換共同原則》。但該原則效力不高，是由金融機(jī)構(gòu)自愿選擇是否接受，所以實(shí)施效果不佳。2014年，EBA將會(huì)把支付賬戶收費(fèi)透明度和可比性、支付賬戶轉(zhuǎn)換以及獲得基本支付賬戶的相關(guān)監(jiān)管要求納入支付賬戶指令。同時(shí)，EBA正考慮出臺(tái)相關(guān)指引，協(xié)助歐盟成員國NSAs明確支付賬戶轉(zhuǎn)換合理收費(fèi)的基本特征，以及確認(rèn)銀行應(yīng)為支付賬戶提供的服務(wù)內(nèi)容。

眾籌和不當(dāng)銷售。眾籌是近年來出現(xiàn)的融資新形式，發(fā)展迅速，主要分為股權(quán)眾籌和以P2P借貸為主的貸款眾籌兩種。眾籌和眾籌平臺(tái)運(yùn)營過程中，在匯款和保險(xiǎn)資金交付、有關(guān)當(dāng)事人和洗錢方面的盡職調(diào)查、誤導(dǎo)性或缺乏信息披露、不公平或誤導(dǎo)性的合同條款等方面普遍存在風(fēng)險(xiǎn)，并且沒有爭議解決和補(bǔ)救機(jī)制。EBA還注意到眾籌處在大多數(shù)歐盟成員國現(xiàn)行金融監(jiān)管架構(gòu)之外。2014年，EBA將會(huì)同ESMA共同研究是否需要對歐洲監(jiān)管架構(gòu)作出相應(yīng)調(diào)整。不當(dāng)銷售一直是EBA和歐盟成員國NSAs重點(diǎn)關(guān)注的問題。同時(shí)，EBA繼續(xù)關(guān)注金融機(jī)構(gòu)不合理的薪酬激勵(lì)機(jī)制誘使員工向客戶推薦不合適產(chǎn)品的問題，將推動(dòng)歐盟成員國NSAs對相關(guān)問題開展調(diào)查，EBA將根據(jù)調(diào)查結(jié)果出臺(tái)相應(yīng)措施。此外，針對交叉銷售過程中的捆綁銷售問題，EBA將聯(lián)合ESMA和EIOPA共同出臺(tái)相關(guān)指引和規(guī)定，防止交叉銷售損害消費(fèi)者利益，并將相關(guān)內(nèi)容納入金融工具市場指令第二版和房屋抵押信貸指令（MCD）中。

非傳統(tǒng)支付方式和傳統(tǒng)支付方式。近年來，非傳統(tǒng)支付方式的最大創(chuàng)新就是移動(dòng)支付和電子錢包，即消費(fèi)者可以通過移動(dòng)設(shè)備或電子貨幣來購買產(chǎn)品和服務(wù)。但金融創(chuàng)新也伴隨著新的風(fēng)險(xiǎn)可能損害消費(fèi)者利益：可能存在系統(tǒng)漏洞和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，支付方式的安全性、穩(wěn)定性受到質(zhì)疑；發(fā)生未經(jīng)消費(fèi)者授權(quán)即扣款等賬務(wù)爭議時(shí)，沒有相關(guān)補(bǔ)救措施和爭議解決機(jī)制；第三方服務(wù)供應(yīng)商在支付數(shù)據(jù)保密和消費(fèi)者信息保護(hù)方面的責(zé)任不明確。EBA認(rèn)為，PSD2的出臺(tái)將能很好地解決上述問題。傳統(tǒng)支付方式包括現(xiàn)金、借記卡、信用卡、支票和銀行轉(zhuǎn)賬等。目前歐盟市場傳統(tǒng)支付方式中，現(xiàn)金、電子現(xiàn)金轉(zhuǎn)賬、電子劃匯等方式所占比例較高。由于現(xiàn)金和支票易被偽造，EBA和歐盟成員國NSAs都希望采取措施促進(jìn)借記卡和信用卡支付來替代上述其他支付方式。在即將于2014年出臺(tái)的PSD2中，歐盟對傳統(tǒng)支付方式的監(jiān)管機(jī)構(gòu)將會(huì)發(fā)生變化，EBA也將持續(xù)跟蹤PSD2的修訂過程。

虛擬貨幣、比較網(wǎng)站及金融宣教。2013年比特幣在興起和蔓延的同時(shí)，顯示出虛擬貨幣作為支付手段的巨大風(fēng)險(xiǎn)，如幣值不穩(wěn)定、波動(dòng)幅度大，虛擬貨幣交易被用于洗錢等金融犯罪等等。對于是否應(yīng)當(dāng)禁止虛擬貨幣或是對虛擬貨幣加以規(guī)范，EBA將于2014年成立一個(gè)跨部門的工作小組專門負(fù)責(zé)研究分析相關(guān)問題并做出決策。比較網(wǎng)站為消費(fèi)者比較金融產(chǎn)品、服務(wù)和價(jià)格提供了便利，但近年也出現(xiàn)了消費(fèi)者過度依賴比較網(wǎng)站，而不去詳細(xì)了解相關(guān)條款和信息的情況。一些商業(yè)性的比較網(wǎng)站出于營銷目的會(huì)對某些產(chǎn)品標(biāo)識(shí)“一致推薦”“最佳選擇”等來誘導(dǎo)消費(fèi)者。2014年，EBA將配合歐洲監(jiān)管局聯(lián)合委員會(huì)研究如何引導(dǎo)消費(fèi)者使用比較網(wǎng)站和理性選擇產(chǎn)品和服務(wù)。EBA支持和鼓勵(lì)歐盟成員國NSAs按照OECD的相關(guān)意見開展形式多樣、內(nèi)容豐富的金融宣教活動(dòng)，并對本國國民金融知識(shí)水平進(jìn)行調(diào)查評(píng)估，以便采取針對性的措施。

特點(diǎn)與啟示

監(jiān)管機(jī)構(gòu)對新問題、新趨勢的反應(yīng)迅速，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)逐步適應(yīng)快節(jié)奏監(jiān)管。作為成熟、穩(wěn)健的金融市場，歐盟十分重視消費(fèi)者保護(hù)，EBA等歐洲監(jiān)管機(jī)構(gòu)持續(xù)監(jiān)測、密切關(guān)注著涉及金融消費(fèi)者利益問題的新變化和新趨勢，并且迅速作出反應(yīng)。如針對2013年眾籌的迅速發(fā)展和比特幣市場的劇烈波動(dòng)，歐洲各監(jiān)管機(jī)構(gòu)紛紛發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示，在歐盟成員國開展調(diào)查，并研究2014年出臺(tái)監(jiān)管規(guī)定。近年來，我國監(jiān)管執(zhí)法機(jī)構(gòu)的反應(yīng)速度也在提高，如針對輿論關(guān)注和社會(huì)反映較多的銀行收費(fèi)問題，國家發(fā)改委于2013年啟動(dòng)了涉企收費(fèi)專項(xiàng)檢查，迅速開展和推進(jìn)全面深入地檢查。對新問題、新趨勢，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)摒棄監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要一定反應(yīng)時(shí)間的僥幸心理，積極主動(dòng)采取措施解決問題。endprint

全過程的產(chǎn)品監(jiān)督管理成為金融監(jiān)管新趨勢，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)盡快構(gòu)建相應(yīng)機(jī)制?！秷?bào)告》中多次提及歐洲監(jiān)管局2013年發(fā)布的《制造者產(chǎn)品監(jiān)督管理流程共同立場》，詳細(xì)介紹相關(guān)內(nèi)容對其作用充滿期待。該文件對制造者內(nèi)部產(chǎn)品監(jiān)督管理機(jī)制提出了八項(xiàng)原則性要求，高度重視“事前、事中、事后”全過程的產(chǎn)品監(jiān)督管理，強(qiáng)化了金融消費(fèi)者保護(hù)的事前預(yù)防機(jī)制，展現(xiàn)出歐洲監(jiān)管機(jī)構(gòu)新的思考方向。從我國金融機(jī)構(gòu)的實(shí)踐看，金融機(jī)構(gòu)對涉消費(fèi)者保護(hù)產(chǎn)品監(jiān)督管理的關(guān)注重點(diǎn)仍是事后階段，忽視了對事前和事中階段的監(jiān)督管理。因此，金融機(jī)構(gòu)亟需建立全過程的涉消費(fèi)者保護(hù)產(chǎn)品監(jiān)督管理機(jī)制，加強(qiáng)全過程協(xié)調(diào)和管控。

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款發(fā)放須適度理性，應(yīng)建立科學(xué)合理的定價(jià)機(jī)制。作為引發(fā)2008年全球金融危機(jī)的重要因素，過度負(fù)債和房屋抵押貸款債務(wù)問題受到各監(jiān)管機(jī)構(gòu)，特別是歐美銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的持續(xù)關(guān)注。雖然在過度透支等問題中消費(fèi)者也負(fù)有一定責(zé)任，但從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展看，在信貸業(yè)務(wù)過程中應(yīng)秉持“負(fù)責(zé)任信貸”原則，嚴(yán)格信用審查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，動(dòng)態(tài)考量和評(píng)估消費(fèi)者的信用和還款能力，做到“給適合的人發(fā)放適當(dāng)?shù)馁J款”。銀行收費(fèi)一直是消費(fèi)者向監(jiān)管機(jī)構(gòu)投訴較多的問題，歐洲各國主管部門除了發(fā)布相關(guān)指南和信息，并增加對金融機(jī)構(gòu)營銷和廣告中相關(guān)費(fèi)用描述的審查外，歐盟委員會(huì)還將專門立法規(guī)范相關(guān)問題。各監(jiān)管機(jī)構(gòu)對銀行收費(fèi)的相關(guān)要求會(huì)越來越嚴(yán)格，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)的定價(jià)機(jī)制，規(guī)范產(chǎn)品和服務(wù)收費(fèi)的定價(jià)及公示，避免發(fā)生媒體曝光、監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰等事件。

不當(dāng)銷售問題受到高度關(guān)注，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)受到多重監(jiān)管。EBA自2011年起至今都在關(guān)注金融產(chǎn)品不當(dāng)銷售問題，特別是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)是否向消費(fèi)者充分說明復(fù)雜產(chǎn)品的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和消費(fèi)者的權(quán)利義務(wù)、薪酬激勵(lì)機(jī)制是否導(dǎo)致員工不當(dāng)銷售行為、交叉銷售過程中是否存在捆綁銷售等具體問題。從監(jiān)管動(dòng)態(tài)來看，規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品銷售和管理、提高銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)金融產(chǎn)品相關(guān)信息披露水平，將一直是各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作重點(diǎn)。根據(jù)《報(bào)告》，在歐洲參與金融消費(fèi)者保護(hù)相關(guān)工作的主體不僅有歐盟成員國國家監(jiān)管當(dāng)局，還有歐洲銀行業(yè)管理局、歐洲證券及市場管理局和歐洲保險(xiǎn)及職業(yè)養(yǎng)老金管理局三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其聯(lián)合委員會(huì)，更有經(jīng)合組織等國際組織，在各自業(yè)務(wù)條線及職責(zé)范圍內(nèi)共同合作，多維度、全方位的開展工作。隨著我行國際化步伐加快，我行部分境外機(jī)構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)勢必要受到上述多重監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)范。因此，加強(qiáng)對這些地區(qū)相關(guān)監(jiān)管規(guī)定的研究，加強(qiáng)與各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的溝通，遵守相關(guān)監(jiān)管要求是必不可少的。

（作者單位：中國工商銀行法律部）endprint