毛瑞瓊　顏海清　廉曉紅

摘 要：小額貸款公司作為一種新型的專門從事借貸業(yè)務(wù)的企業(yè)組織，近年來得到迅猛發(fā)展，為緩解農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展、中小企業(yè)及個(gè)體工商戶的難融資問題發(fā)揮了積極的作用。然而，小貸公司在運(yùn)行中卻面臨著許多制度性的約束，不利于小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展。本文主要討論了小額貸款在中國其發(fā)展中遇到的問題以及對(duì)于解決這些問題的一些建議。

關(guān)鍵詞：小額貸款公司；民間借貸；臺(tái)州市；民間資本

由于世界性金融危機(jī)，我國經(jīng)濟(jì)也受到波及，而中小企業(yè)受到的沖擊更為嚴(yán)重，導(dǎo)致企業(yè)融資難問題突出，資金鏈頻繁面臨斷裂危機(jī)。針對(duì)這一問題，我國出臺(tái)了緩解小企業(yè)融資難的政策措施，其中小額貸款公司這一新型的組織模式最引人注目。

一、浙江省臺(tái)州市小額貸款公司存在的問題

（一）小額貸款公司融資難

由于小額貸款公司“不吸收公眾存款”，以及“來自不超過兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金”且“不得超過資本凈額的50%”的限定，決定了小額貸款公司只能用自有資金或向銀行申請(qǐng)不超過資本金50%的貸款用于放款。因此，即便是以18%～20%的貸款利率滾動(dòng)經(jīng)營，也不可能有很高的杠桿經(jīng)營。小額貸款行業(yè)發(fā)展必定遇到的瓶頸。

雖然政策規(guī)定小額貸款公司可以從金融機(jī)構(gòu)融入資金，但實(shí)際上困難很多。一是由于小貸公司不屬于金融機(jī)構(gòu)，無法與銀行同業(yè)拆借，只能按企業(yè)貸款執(zhí)行，使得小貸公司的融資成本普遍較高。而且由于銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的保守態(tài)度，不肯輕易放貸給小貸公司。即使可以從銀行融入資金，經(jīng)營成本以及各類費(fèi)用使得小額貸款公司的盈利空間幾乎沒有，即使從風(fēng)險(xiǎn)角度來看不允許其吸收存款是合理的，但是限制小貸公司對(duì)外負(fù)債似乎有些極端了。

（二）小額貸款公司定位不準(zhǔn)確

小額貸款公司并非金融機(jī)構(gòu)，因此同樣是經(jīng)營三農(nóng)貸款，但在享受的政策上卻被區(qū)別對(duì)待。財(cái)政部、國家稅務(wù)總局《關(guān)于農(nóng)村金融有關(guān)稅收政策的通知》對(duì)金融機(jī)構(gòu)的小額貸款就規(guī)定了減免政策。再有就2010 年頒布的《關(guān)于農(nóng)村金融有關(guān)稅收政策的通知》，其中對(duì)很多涉農(nóng)貸款的有稅收減免政策，但是小額貸款公司卻不享受這些優(yōu)惠政策。這就大大制約了它支持小微企業(yè)和農(nóng)戶融資的積極性。其次，小額貸款公司繳納稅收過多且是按一般服務(wù)業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)納稅，如全額營業(yè)稅5.6%，企業(yè)所得稅25%，20%的個(gè)人所得稅，除此之外還有城市維護(hù)建設(shè)稅、房產(chǎn)稅、土地使用稅、印花稅等稅種。據(jù)臺(tái)州市黃巖區(qū)工商分局的有關(guān)資料，聯(lián)科、億邦、中業(yè)3 家小貸公司的平均稅負(fù)比例為24.53%，平均資本回報(bào)率為10.91%。

（三）高額的貸款管理成本

與銀行相比小貸公司沒有專業(yè)的從業(yè)人員，不具備完備的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，以至于小貸公司的的客戶為高風(fēng)險(xiǎn)客戶居多。因此小貸公司面臨著較大的信用風(fēng)險(xiǎn)。從貸款的五級(jí)分類來看，小貸公司基本不存在正常類貸款，貸款的主要構(gòu)成為關(guān)注類貸款。此外，由于其貸款以臨時(shí)性資金需求為主，使得小貸公司缺乏長期、穩(wěn)定的客戶群，再由于上“三農(nóng)”群體雖然資金需求面廣泛但金額少，導(dǎo)致貸款管理成本較高。小額貸款公司的各項(xiàng)成本費(fèi)用與貸款期限嚴(yán)重不匹配，但同時(shí)由于借款人的風(fēng)險(xiǎn)難以把握，貸款期限長的話面臨的風(fēng)險(xiǎn)將更大，這也導(dǎo)致了小額貸款公司運(yùn)行成本高。

（四）業(yè)務(wù)種類受限

目前，我國小貸公司只能從事放貸業(yè)務(wù)，其經(jīng)營范圍有嚴(yán)格規(guī)定，不許多元化的業(yè)務(wù)發(fā)展。即使現(xiàn)在浙江省現(xiàn)在開始允許小貸公司開展票據(jù)貼現(xiàn)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等新業(yè)務(wù)試點(diǎn)，為嘗試擴(kuò)展小貸公司的經(jīng)營范圍。但小貸公司的業(yè)務(wù)仍舊受到較多限制。

二、 對(duì)促進(jìn)小額貸款公司進(jìn)一步發(fā)展的建議

（一）減輕稅務(wù)負(fù)擔(dān)，提高小貸公司發(fā)展積極性

對(duì)小額貸款公司的征稅標(biāo)準(zhǔn)可以參照銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。臺(tái)州市地方政府應(yīng)該出臺(tái)一系列配套的的政策，制定相關(guān)的扶持制度，盡量降低小額貸款公司的運(yùn)營成本。致力于減少針對(duì)小額貸款公司的稅收，增加主要針對(duì)小額貸款公司的補(bǔ)貼，以促進(jìn)小額貸款公司的進(jìn)一步發(fā)展。通過支持小額貸款公司的發(fā)展推動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的全面協(xié)調(diào)發(fā)展。

（二）適度放松融資政策

由于小額貸款公司普遍面臨后續(xù)資金問題，運(yùn)用多種措施加大融資支持力度顯得很有必要。一是深化與銀行的合作機(jī)制。雙方共同尋找共贏的合作模式，二是適度提高小貸公司向銀行的融資比例。政府相關(guān)部門應(yīng)該積極推進(jìn)銀行對(duì)小額貸款公司的資金支持，努力為小額貸款公司的融資、業(yè)務(wù)結(jié)算等業(yè)務(wù)提供便利。

（三）改變對(duì)中國小額貸款公司的定位

理論上來說以資金融通為業(yè)者即屬于金融機(jī)構(gòu)，小貸公司符合此項(xiàng)條件。小額貸款公司的主營業(yè)務(wù)是向中小企業(yè)貸款，提供的是小額、分散的營利性融資服務(wù)，和大型商業(yè)銀行的具有明顯的互補(bǔ)性。這樣來講，應(yīng)該在制度上把小額貸款公司歸類為金融機(jī)構(gòu)，以形成我國多層次的金融機(jī)構(gòu)體系，這不僅有利于小額貸款公司的成長壯大、而且對(duì)國家的監(jiān)管實(shí)踐和我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都具有重要的意義。銀行業(yè)非存款類公司制金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該是小貸企業(yè)的定位方向。

（四）擴(kuò)大經(jīng)營范圍

小額貸款公司的經(jīng)營范圍可以增加其對(duì)民間借貸的中介業(yè)務(wù)，將中介業(yè)務(wù)引入小額貸款公司的經(jīng)營范圍內(nèi)，一方面有利于小額貸款公司的發(fā)展，擴(kuò)寬其業(yè)務(wù)面，增加小額貸款公司的業(yè)務(wù)量，從而增加小額貸款公司的獲利空間，防止小貸公司出現(xiàn)無款可貸，無事可做的現(xiàn)象，使之持續(xù)有限的發(fā)展。另一方面小額貸款公司作為民間借貸的中介有助于民間借貸發(fā)展的合法化趨勢(shì)，讓小額貸款公司引導(dǎo)民間借貸發(fā)展不失為解決民間資本流通的一個(gè)重要途徑。（作者單位：蘭州商學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

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[4] 凌海波暢小額貸款公司的機(jī)構(gòu)擴(kuò)張與信貸服務(wù)———基于浙江的實(shí)證研究[J].經(jīng)濟(jì)問題，2013，（3）

注解：

① 數(shù)據(jù)來源于楊林生、楊德才的 《小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的制度約束與對(duì)策建議 》此文中數(shù)據(jù)出處為臺(tái)州市黃巖區(qū)工商分局以及作者的現(xiàn)場調(diào)研