方芳

摘 要：中小企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位是非常重要的，但由于諸多因素的存在，融資困難已經(jīng)成為他們繼續(xù)發(fā)展壯大的一大障礙。因此探討影響其融資的因素，并盡快解決這些問(wèn)題，建立適合中小企業(yè)發(fā)展的社會(huì)環(huán)境，才能使中小企業(yè)能持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展下去，更好更快的為經(jīng)濟(jì)做出更大的貢獻(xiàn)。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；原因分析

1 中小企業(yè)融資概述

企業(yè)融資是指企業(yè)根據(jù)目前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和資金運(yùn)用情況，結(jié)合未來(lái)的發(fā)展動(dòng)向，通過(guò)一定的渠道和方式來(lái)籌集資金的一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。狹義的企業(yè)融資是指企業(yè)向社會(huì)、個(gè)人以及企業(yè)內(nèi)部資金積累等手段來(lái)籌集生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金的財(cái)務(wù)活動(dòng)。

企業(yè)融資可分為直接融資和間接融資。直接融資是指沒(méi)有任何中介機(jī)構(gòu)的參與，由資金短缺一方直接與資金盈余一方協(xié)商進(jìn)行借貸，或發(fā)行有價(jià)證券、合資等方式進(jìn)行資金融通，例如企業(yè)債券、股票、企業(yè)內(nèi)部合資等。直接融資具有資金流動(dòng)速度快，成本低，法律限制少等優(yōu)點(diǎn)，但其交易雙方要有一定水平的投資能力。間接融資是指金融機(jī)構(gòu)參與其中，雙方通過(guò)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行一切活動(dòng)，例如銀行信貸、委托貸款、項(xiàng)目融資貸款等。

企業(yè)融資渠道主要有三種，第一種是銀行借貸，即銀行是經(jīng)營(yíng)主體，以信貸規(guī)則運(yùn)行，要求安全性和盈利性，信貸風(fēng)險(xiǎn)的高低取決于資產(chǎn)質(zhì)量。第二種是證券融資。與信貸不同，證券融資是由市場(chǎng)的參與者來(lái)決策，是投資者對(duì)投資者、公眾對(duì)公眾的行為，直接受市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的制約，投資者直接承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。在證券融資中，股票、債券是證券融資的基本方式。第三種是民間借貸。近年來(lái)，民間借貸逐漸成為企業(yè)融資的一種新途徑，比如，民營(yíng)銀行、小額貸款、第三方理財(cái)、擔(dān)保、金融超市、金融集團(tuán)、民間借貸登記中心等。

解決好中小企業(yè)融資問(wèn)題，不僅有利于提高中小企業(yè)投資和經(jīng)營(yíng)的積極性，增強(qiáng)中小企業(yè)自身的自主創(chuàng)新能力，轉(zhuǎn)變其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，真正實(shí)現(xiàn)"走出去"的發(fā)展戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)健康持續(xù)發(fā)展；還能遏制非正常金融活動(dòng)的進(jìn)一步泛濫，降低金融市場(chǎng)的整體風(fēng)險(xiǎn)，有效緩解社會(huì)就業(yè)壓力。同時(shí)，也有利于中小企業(yè)突破自身的發(fā)展瓶頸，保持其健康、快速、持續(xù)的發(fā)展，使群眾的生活福利水平普遍得到改善和提高，實(shí)現(xiàn)構(gòu)建和諧社會(huì)的總目標(biāo)。

2 中小企業(yè)融資難的原因分析

2.1 影響中小企業(yè)融資的宏觀因素

2.1.1 政府支持不足。政府的注意力較多的停留在大型企業(yè)上，頒布的很多政策多有利于大型企業(yè)，對(duì)于中小企業(yè)的實(shí)施效果遠(yuǎn)不及大型企業(yè)。在市場(chǎng)準(zhǔn)入方面的限制條件較嚴(yán)格，對(duì)于中小企業(yè)的規(guī)模來(lái)說(shuō)，很難達(dá)到其規(guī)定的要求。

2.1.2 金融體系支持不健全。中小企業(yè)貸款普遍存在這樣的特點(diǎn)：貸款量小、時(shí)間短、頻率高，投入大、風(fēng)險(xiǎn)大、產(chǎn)出小。當(dāng)銀行放出相同的貸款給大型企業(yè)和中小企業(yè)時(shí)，對(duì)中小企業(yè)的貸款成本遠(yuǎn)高于大型企業(yè)。由于部分中小企業(yè)的管理制度不規(guī)范，財(cái)務(wù)報(bào)表簡(jiǎn)略，缺乏真實(shí)度，銀行在對(duì)他們的信貸審核時(shí)有很大難度，使銀行和金融機(jī)構(gòu)不愿意與中小企業(yè)開(kāi)展業(yè)務(wù)。

2.1.3 缺乏完善的信用擔(dān)保機(jī)制。由于中小企業(yè)的固定資產(chǎn)少，不足以抵押所貸款的總額，部分中小企業(yè)經(jīng)常有逃廢銀行債務(wù)的現(xiàn)象，其貸款會(huì)受到一定的限制。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的滯后發(fā)展會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢，科學(xué)技術(shù)的創(chuàng)新性缺乏，不能及時(shí)、科學(xué)的為中小企業(yè)提供量身服務(wù)，所以建立完善的信用擔(dān)保機(jī)制迫在眉睫。

2.2 影響中小企業(yè)融資的微觀因素

2.2.1 企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)管理混亂。大多數(shù)中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模不大，生產(chǎn)技術(shù)水平比較低，經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)過(guò)于單一，相應(yīng)的產(chǎn)品技術(shù)含量也不高。再加上對(duì)市場(chǎng)的盲目判斷，缺乏堅(jiān)固的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，因此很容易受到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響。另外，中小企業(yè)自身的管理基礎(chǔ)薄弱，企業(yè)整體的管理體制不健全，法人治理結(jié)構(gòu)混亂，管理者權(quán)利與責(zé)任劃分不明確，缺乏完整的核心競(jìng)爭(zhēng)力，常忽視企業(yè)的信譽(yù)建設(shè)，獲取信息的渠道不通暢，無(wú)法與銀行保持對(duì)等的信息，這些問(wèn)題都在一定程度上影響了中小企業(yè)融資。

2.2.2 財(cái)務(wù)制度不健全。中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)存在一個(gè)普遍現(xiàn)象：透明度低，財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)管理混亂等。一部分中小企業(yè)的財(cái)務(wù)部門(mén)行使最多的職能就是記賬，專(zhuān)業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)管理等職能并沒(méi)有實(shí)際運(yùn)用起來(lái)，這就為企業(yè)未來(lái)融資埋下了一大困擾。財(cái)務(wù)制度管理不專(zhuān)業(yè)，相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表也模糊不清，使銀行和金融機(jī)構(gòu)在對(duì)企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)，不能及時(shí)了解企業(yè)的真實(shí)情況，直接增加了中小企業(yè)貸款的還款風(fēng)險(xiǎn)，降低了銀行為中小企業(yè)提供貸款的意愿。

3 解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的對(duì)策分析

3.1 加大政府扶持力度

一方面，要構(gòu)建一個(gè)良好的資本市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，結(jié)合中小企業(yè)的公共性問(wèn)題和個(gè)性問(wèn)題，從小到大，由弱到強(qiáng)，從最基本的服務(wù)開(kāi)始，出臺(tái)具有真實(shí)性、科學(xué)性、公正性、透明性的服務(wù)政策，積極為中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)搭建健康有序的合作平臺(tái)，積極引導(dǎo)和鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)的業(yè)務(wù)合作，適時(shí)根據(jù)中小企業(yè)的變化調(diào)整政府政策，采取多元化方式來(lái)扶持中小企業(yè)的發(fā)展。對(duì)于那些剛剛起步的企業(yè)，可以采用一定的減免政策、財(cái)政補(bǔ)貼等優(yōu)惠政策來(lái)鼓勵(lì)它們的發(fā)展，減輕中小企業(yè)的社會(huì)憂(yōu)慮。另一方面，應(yīng)該根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，成立中小企業(yè)發(fā)展專(zhuān)項(xiàng)基金和專(zhuān)業(yè)指導(dǎo)機(jī)構(gòu)，從實(shí)際中給予中小企業(yè)支持，實(shí)現(xiàn)多方位的指引，從而真正帶領(lǐng)中小企業(yè)穩(wěn)定有序的發(fā)展。

3.2 完善金融支持體系

相關(guān)部門(mén)應(yīng)該制定相應(yīng)的政策來(lái)支持引導(dǎo)本地的金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)傾斜，創(chuàng)新并建全本地的金融體系，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)定位，使金融機(jī)構(gòu)與機(jī)構(gòu)之間交叉互補(bǔ)、查漏補(bǔ)缺，積極建立一個(gè)全面的金融市場(chǎng)。商業(yè)銀行也應(yīng)該加強(qiáng)自身服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)意識(shí)的提高，結(jié)合各地中小企業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)研發(fā)新型信貸產(chǎn)品，不斷創(chuàng)新業(yè)務(wù)，使其產(chǎn)品能真正適用于中小企業(yè)。升級(jí)銀行服務(wù)業(yè)務(wù)的同時(shí)，簡(jiǎn)化評(píng)估手續(xù)和業(yè)務(wù)流程，減少費(fèi)用支付，縮短審核時(shí)間，爭(zhēng)取為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)建一條快速有效的綠色通道。

3.3 建立并完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

一方面，相關(guān)部門(mén)應(yīng)以法律來(lái)規(guī)范中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為，做到有法可依、有法必依、執(zhí)法必嚴(yán)、違法必究，明確規(guī)定中小企業(yè)的法律責(zé)任，通過(guò)明確的法律條例和嚴(yán)格的法律程序來(lái)判定中小企業(yè)的行為是否合法，應(yīng)該承擔(dān)怎樣的法律責(zé)任。加大執(zhí)法力度，嚴(yán)格落實(shí)并執(zhí)行企業(yè)的法律責(zé)任與義務(wù)，為重塑中小企業(yè)的信用觀念打下結(jié)實(shí)基礎(chǔ)。建立并不斷完善規(guī)范的信用制度，結(jié)合現(xiàn)代化的信息服務(wù)，運(yùn)用先進(jìn)的信用評(píng)估方法，建立中小企業(yè)區(qū)域性信息數(shù)據(jù)庫(kù)，實(shí)現(xiàn)區(qū)域內(nèi)所有中小企業(yè)都登記入冊(cè)，并隨時(shí)可以查看數(shù)據(jù)庫(kù)，以監(jiān)督促進(jìn)中小企業(yè)信用建設(shè)。另一方面，要不斷優(yōu)化中小企業(yè)信用擔(dān)保結(jié)構(gòu)。適當(dāng)?shù)臄U(kuò)大商業(yè)擔(dān)保和互助擔(dān)保的比例，為中小企業(yè)融資提供充足的資金調(diào)備。

3.4 建立科學(xué)的企業(yè)財(cái)務(wù)制度，打造良好誠(chéng)信形象

中小企業(yè)自身的財(cái)務(wù)工作應(yīng)符合現(xiàn)代化企業(yè)管理標(biāo)準(zhǔn)的要求，應(yīng)注重吸納和培養(yǎng)復(fù)合型高級(jí)財(cái)務(wù)人員，時(shí)刻加強(qiáng)對(duì)企業(yè)賬簿的整理，明確賬務(wù)流程，定期向各項(xiàng)部門(mén)公布相關(guān)數(shù)據(jù)信息，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，及時(shí)有效的規(guī)避各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)在為企業(yè)提供貸款時(shí)會(huì)首先考察企業(yè)的信用度，因?yàn)槠髽I(yè)的信用度可以間接反映出一個(gè)企業(yè)的還款信譽(yù)情況，因此，不斷提升企業(yè)自身的誠(chéng)信度，建立良好的企業(yè)形象，為企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)融資打下良好的外在基礎(chǔ)尤為重要。

4 結(jié)束語(yǔ)

目前，我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展在確保國(guó)民經(jīng)濟(jì)適度增長(zhǎng)、緩解就業(yè)壓力、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方面，發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。只有積極鼓勵(lì)社會(huì)各機(jī)構(gòu)對(duì)其予以更多的支持，加大對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序的管理，才能為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的社會(huì)環(huán)境。