彭媛媛 周月書

摘要 以江蘇省泰州市和南通市的農(nóng)戶為研究對象，通過問卷調(diào)查獲取數(shù)據(jù)，研究在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的背景下農(nóng)戶融資渠道偏好的影響因素。運用因子分析法對影響農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化下農(nóng)戶融資渠道偏好的因素提取主因子，并建立Binary Logistic模型，分析生產(chǎn)經(jīng)營條件因子、還款能力因子、家庭結(jié)構(gòu)因子3方面的因素對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化下農(nóng)戶融資渠道偏好的影響。結(jié)果表明，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化下農(nóng)戶融資渠道偏好受還款能力因子、家庭結(jié)構(gòu)因子的影響顯著，且影響均為負(fù)向，說明還款能力因子、家庭結(jié)構(gòu)因子的負(fù)向變化使得農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化下的農(nóng)戶融資渠道偏好于正規(guī)金融。

關(guān)鍵詞 農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化；農(nóng)戶融資渠道；因子分析；Binary logistic

中圖分類號 S-9 文獻(xiàn)標(biāo)識碼

A 文章編號 0517-6611（2014）27-09596-04

An Empirical Study on Farmers Financing Channels Preference under the Background of Agricultural Industrialization—Taking Taizhou and Nantong in Jiangsu Province as an Example

PENG Yuanyuan¹， ZHOU Yueshu2*

（1.College of Finance， Nanjing Agricultural University， Nanjing， Jiangsu 210095；2.Jiangsu Rural Financial Development Research Center，Jiangsu Agricultural University Nanjing，Jiangsu 210095）

Abstract Taking farmers in Taizhou and Nantong， Jiangsu Province as research objects， through questionnaire investigation to obtain data， the factors that influence the farmers financing channels preference under the background of the agricultural industrialization were studied. Through factor analysis， the study extracted main factors from factors which have influence on farmers financing preference under the background of the agricultural industrialization. Then the study established the Binary Logistic model to analyze the influence that three factors， ones include production and business operation condition factor， reimbursement ability factor and family structure factor， have on farmers financing channels preference. The result showed that two factors—reimbursement ability factor and family structure factor—have significant impacts on farmers financing channels preference. At the same time， these two factors have negative effects which reveal that the negative changes of reimbursement ability factor and family structure factor cause farmers under the background of agricultural industrialization to prefer to the formal financial financing channels.

Key words Agricultural industrialization； Farmers financing channels； Factor analysis； Binary logistic

農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化是我國農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的必由之路。2013 年中央一號文件明確提出要加快發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，鼓勵農(nóng)村規(guī)模化經(jīng)營，鼓勵農(nóng)村多產(chǎn)生一些種糧、養(yǎng)殖大戶，加快推進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展。然而作為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化重要主體的農(nóng)戶在生產(chǎn)經(jīng)營過程中面臨著融資難的問題，雖然國務(wù)院已在2010 年 中央一號文件中指出要加強(qiáng)財稅政策與農(nóng)村金融政策的有效銜接，引導(dǎo)更多信貸資金投向“三農(nóng)”，切實解決農(nóng)村融資難問題，但是該問題仍然制約著農(nóng)村的發(fā)展。在農(nóng)村金融體系中，農(nóng)民融資主要依靠正規(guī)金融和非正規(guī)金融兩種途徑，通過研究農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化下農(nóng)戶融資渠道的偏好，了解影響農(nóng)戶融資方式選擇的因素，才能切實滿足農(nóng)村日益增長的信貸需求，推動農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展。

由于江蘇省泰州與南通兩地同處蘇中地區(qū)且經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r相近，產(chǎn)業(yè)化水平相似，并且泰州溱潼籪蟹專業(yè)養(yǎng)殖合作社與南通市如東水產(chǎn)養(yǎng)殖合作社都帶動了當(dāng)?shù)睾芏囵B(yǎng)殖戶，對當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展以及農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的推動起到重要作用，對我國蘇中地區(qū)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化下農(nóng)戶融資行為特征具有很好的代表性，因此筆者選取這2個地區(qū)加入產(chǎn)業(yè)化鏈條中的農(nóng)戶為調(diào)研對象。

1 文獻(xiàn)綜述

國內(nèi)對于農(nóng)戶融資渠道偏好的研究主要集中在農(nóng)戶融資行為的影響因素上。金燁等研究發(fā)現(xiàn)農(nóng)戶的家庭財富、家庭結(jié)構(gòu)和人口特征都會對農(nóng)戶貸款行為產(chǎn)生影響，法制環(huán)境也作為一個重要的制度因素決定農(nóng)戶在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之間的選擇^[1]。張慶昉發(fā)現(xiàn)受教育水平高的農(nóng)戶融資主要來自于正規(guī)金融，受教育水平低的農(nóng)戶融資主要來自于民間金融，低收入群體傾向于民間金融^[2]。馬曉青等認(rèn)為戶主年齡、承包土地面積、家庭人均收入及地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差異均對農(nóng)戶借貸途徑選擇行為有一定影響^[3]。Pham等發(fā)現(xiàn)農(nóng)戶選擇正規(guī)借貸還是非正規(guī)借貸與農(nóng)戶的借款目的、生產(chǎn)能力、年齡、教育程度及所處地區(qū)等因素有關(guān)^[4]。Calum G. Turvey 等調(diào)查得出主要有信用、性格、能力、資本、條件、能力和抵押品等7個因素影響農(nóng)村信貸^[5]。

就農(nóng)戶的融資渠道偏好順序上的研究來說，費孝通研究表明在解決資金困境時，其融資渠道順序依次為：增加非農(nóng)收入進(jìn)行的內(nèi)源融資、利用親緣關(guān)系進(jìn)行的友情借貸、利用本社區(qū)其他非正式信貸形式、國家信貸或帶有官方性質(zhì)的正規(guī)信貸、其他商業(yè)性的信貸^[6]。包宗順等對江蘇的調(diào)查分析表明，“親友”是農(nóng)戶融資的最主要來源，其次才是“信用社”，但是欠發(fā)達(dá)地區(qū)借高利貸比例高于發(fā)達(dá)地區(qū)^[7]。馬曉青等的調(diào)查結(jié)果顯示，農(nóng)戶將信用社、銀行等正式渠道列為解決資金需求的首選的農(nóng)戶僅占到樣本總數(shù)的18.98%，大多數(shù)農(nóng)戶（占總數(shù)的4/5）在面臨資金需求時，首先求助的是非正式渠道^[8]。陳鵬等研究得出在融資選擇順序上，我國農(nóng)戶傾向于通過自我積累的內(nèi)源融資來擴(kuò)大農(nóng)業(yè)生產(chǎn)規(guī)模，說明我國現(xiàn)階段以種養(yǎng)殖為主的農(nóng)戶仍具有“道義小農(nóng)”假說的保守性行為特征^[9]。

綜上，已有的研究大多局限于現(xiàn)有金融制度下農(nóng)戶融資渠道的偏好及影響因素的研究，并未涉及農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化下作為新型經(jīng)營主體的農(nóng)戶的融資渠道的偏好及影響因素的研究，并且是將眾多影響因素單獨進(jìn)行研究，并未綜合考慮影響因素之間的內(nèi)在聯(lián)系?；诖?，該研究以江蘇省泰州市和南通市農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化下的養(yǎng)殖戶為調(diào)研對象，通過因子分析提取農(nóng)戶融資渠道偏好影響因素的主因子，將影響因素之間的內(nèi)在聯(lián)系考慮在內(nèi)，綜合分析影響農(nóng)戶融資渠道偏好的因素，并據(jù)此提出相應(yīng)的政策建議。

2 調(diào)查研究概況

該研究采用隨機(jī)抽樣的方法，對江蘇省泰州與南通2地參與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的養(yǎng)殖戶進(jìn)行調(diào)查。此次調(diào)查于2013年7月中旬開始，共發(fā)放問卷200份，其中有效問卷為182份，有效率為91%。有效問卷中來自泰州的有97份，來自南通的有85份。

調(diào)查結(jié)果顯示，在被調(diào)查養(yǎng)殖戶的基本情況方面，年齡集中在30～50歲，平均年齡在40歲左右。受教育程度主要集中在初中、高中水平，初中學(xué)歷占54%，高中學(xué)歷占33%，大專及以上學(xué)歷僅占1%，這說明養(yǎng)殖戶的總體受教育程度不高。家庭中參與到養(yǎng)殖活動中的勞動力人數(shù)平均3～4人，約占60%。平均每戶年產(chǎn)值為19.5萬元，樣本農(nóng)戶承包的養(yǎng)殖面積主要集中在4.67～8.00 hm²，約占總戶數(shù)的60%。

在被調(diào)查養(yǎng)殖戶的資金需求情況方面，資金缺口為5萬～10萬元的占40.0%，49.1%的養(yǎng)殖戶缺口在10萬元以上，養(yǎng)殖戶的資金需求量較大，融資需求旺盛。融資期限長短不一，主要為3年及以下，約占80%，融資多集中在短期融資，并且大多數(shù)被調(diào)查養(yǎng)殖戶認(rèn)為合適的利率水平為6%。

就參加農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化對農(nóng)戶融資的影響來看，在收購商是否給予養(yǎng)殖戶技術(shù)或資金方面的支持方面，問卷統(tǒng)計約有78%的養(yǎng)殖戶既沒有得到龍頭企業(yè)技術(shù)方面的支持，也沒有資金方面的支持；僅有9%的養(yǎng)殖戶得到龍頭企業(yè)給予的技術(shù)或者資金方面的支持；4%的養(yǎng)殖戶得到技術(shù)和資金雙方面的支持。在養(yǎng)殖戶與收購商之間的關(guān)系是否能保證資金的穩(wěn)定方面，高達(dá)83%的養(yǎng)殖戶認(rèn)為與收購商之間的生產(chǎn)經(jīng)營關(guān)系并不能夠保證他們的資金穩(wěn)定，主要通過口頭協(xié)定維持養(yǎng)殖戶與龍頭企業(yè)的收購行為。這表明養(yǎng)殖戶與龍頭企業(yè)之間的聯(lián)系相對松散，仍未形成龍頭企業(yè)帶動養(yǎng)殖戶發(fā)展的模式，產(chǎn)業(yè)化水平較低。

3 農(nóng)戶融資渠道選擇影響因素的因子分析

通過因子分析法將影響農(nóng)戶融資渠道選擇的各個因素進(jìn)行歸納，總結(jié)出影響影響農(nóng)戶融資渠道選擇的幾個主要因子，進(jìn)而系統(tǒng)地分析各因子對農(nóng)戶融資渠道選擇的影響。

3.1 變量選擇

影響農(nóng)戶在融資過程中選擇正規(guī)融資還是非正規(guī)融資的因素可分為農(nóng)戶內(nèi)部因素和市場外部因素，在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化條件下，農(nóng)戶融資渠道的選擇則更偏向產(chǎn)業(yè)化下的環(huán)境因素。變量選擇及說明見表1。

由表4可知，進(jìn)行回歸的3個因子在90%的置信區(qū)間內(nèi)有2個因子通過檢驗，具體分析如下：

（1）生產(chǎn)經(jīng)營條件因子。

作為因子分析的第一主因子，生產(chǎn)經(jīng)營條件因子包括承包面積、承包池塘的年產(chǎn)值、資金缺口和收購商是否能給予技術(shù)或資金方面的支持這4個指標(biāo)，模型回歸結(jié)果顯示，生產(chǎn)經(jīng)營條件因子對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化下農(nóng)戶融資渠道偏好的影響正向，說明在總體上該因子的正向變化使得養(yǎng)殖的融資偏好于非正規(guī)渠道。同時，生產(chǎn)經(jīng)營條件因子對產(chǎn)業(yè)化下農(nóng)戶融資渠道偏好的影響不顯著，但是這并不能說明生產(chǎn)經(jīng)營因子內(nèi)的所有因素對農(nóng)戶融資渠道的選擇都沒有影響，只能說明在一定程度上，這4個因素綜合影響產(chǎn)業(yè)化下農(nóng)戶融資渠道偏好的程度較弱。

（2）還款能力因子。

第二主因子還款能力因子包括受教育程度、能承受的最高利率水平和與收購商的關(guān)系是否能保證資金的穩(wěn)定這3個指標(biāo)，模型的回歸結(jié)果表明其在10%的水平上顯著，說明對產(chǎn)業(yè)化下農(nóng)戶融資渠道偏好的影響較大。該因子對產(chǎn)業(yè)化下農(nóng)戶融資渠道偏好的影響負(fù)向，說明在總體上該因子的正向變化使得養(yǎng)殖戶的融資偏好于正規(guī)渠道。

受教育程度對產(chǎn)業(yè)化下農(nóng)戶融資渠道偏好的影響方向為負(fù)，說明養(yǎng)殖戶的受教育程度越高，越偏向于正規(guī)融資。一方面，教育程度越高的養(yǎng)殖戶對于正規(guī)金融的融資方式更加了解，對正規(guī)金融產(chǎn)品的使用意識更為強(qiáng)烈；另一方面，受教育程度越高的農(nóng)戶采用的生產(chǎn)技術(shù)可能更加科學(xué)，通過生產(chǎn)經(jīng)營活動創(chuàng)造財富的能力越強(qiáng)，因而還款能力越強(qiáng)，越傾向于選擇正規(guī)金融的融資渠道。

“能承受的最高年利率”反映養(yǎng)殖戶對融資成本的承受程度，回歸結(jié)果表明該因素對產(chǎn)業(yè)化下農(nóng)戶融資渠道偏好的影響方向為負(fù)，說明養(yǎng)殖戶能承受的最高年利率越高，越傾向于選擇正規(guī)融資渠道進(jìn)行融資。

“與收購商的關(guān)系是否能保證資金的穩(wěn)定”體現(xiàn)了收購商與養(yǎng)殖戶之間聯(lián)系的緊密程度，模型回歸結(jié)果顯示，與收購商的關(guān)系越能保證資金的穩(wěn)定，產(chǎn)業(yè)化下的養(yǎng)殖戶越傾向于通過正規(guī)金融渠道融資。一方面說明與收購商的關(guān)系能保證資金的穩(wěn)定的養(yǎng)殖戶相應(yīng)經(jīng)營風(fēng)險小、還款能力強(qiáng)，金融機(jī)構(gòu)傾向于以更加優(yōu)惠的利率借款該類借款者；另一方面優(yōu)質(zhì)的潛在資金需求使得養(yǎng)殖戶也會被優(yōu)惠的利率吸引而進(jìn)行借款，因此更加偏好正規(guī)金融渠道。

（3）家庭結(jié)構(gòu)因子。家庭結(jié)構(gòu)因子涵蓋年齡、勞動力人數(shù)和融資期限3個指標(biāo)，模型的回歸結(jié)果顯示，該因子對產(chǎn)業(yè)化下農(nóng)戶融資渠道偏好的影響在1%的水平上顯著，在3個因子中影響最為顯著。與還款能力因子相同，家庭結(jié)構(gòu)因子產(chǎn)業(yè)化下農(nóng)戶融資渠道偏好的影響方向為負(fù)，即家庭結(jié)構(gòu)因子的正向變動使得產(chǎn)業(yè)化下農(nóng)戶融資更偏向正規(guī)融資。

年齡對產(chǎn)業(yè)化下農(nóng)戶融資渠道偏好的影響方向為負(fù)，說明年齡越小越傾向于正規(guī)金融渠道融資。年齡相對較小的養(yǎng)殖戶相對更具體力和精力優(yōu)勢，并且對于生產(chǎn)經(jīng)營的規(guī)劃更為長遠(yuǎn)，同時年齡相對較小的養(yǎng)殖者對于接受新的金融產(chǎn)品的能力越強(qiáng)，因此年齡相對較小的養(yǎng)殖者傾向于正規(guī)金融渠道融資。

家庭中參與到養(yǎng)殖活動人數(shù)的體現(xiàn)了小家庭生產(chǎn)經(jīng)營的規(guī)模，回歸結(jié)果表明，家庭中參與到養(yǎng)殖活動人數(shù)越多，越傾向于通過正規(guī)金融渠道進(jìn)行融資，說明養(yǎng)殖活動在家庭創(chuàng)收活動中的地位越重要，養(yǎng)殖戶越傾向于通過正規(guī)金融渠道進(jìn)行融資以保證家庭的正常生產(chǎn)經(jīng)營乃至日常的生活所需。

融資期限對產(chǎn)業(yè)化下農(nóng)戶融資渠道偏好的影響方向為負(fù)，表明融資期限越長，產(chǎn)業(yè)化下農(nóng)戶融資越傾向于選擇正規(guī)金融渠道。隨著融資期限的增加，通過非正規(guī)渠道融資有可能面臨還款能力下降導(dǎo)致不能及時還款而使得融資成本成倍增加的風(fēng)險，因此融資期限越長，養(yǎng)殖戶越傾向于選擇正規(guī)金融渠道。

4 結(jié)論及政策建議

4.1 結(jié)論 該研究基于對江蘇省泰州與南通水產(chǎn)養(yǎng)殖戶的問卷調(diào)查與實地走訪，剖析了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化下農(nóng)戶的資金需求現(xiàn)狀、融資行為特征，以及影響農(nóng)戶的融資渠道偏好的3類因素，得出主要結(jié)論：

（1）農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化下農(nóng)戶的資金需求量較大，約有90%的農(nóng)戶資金缺口在5萬元以上，融資的期限主要為短期。說明養(yǎng)殖戶在資金與技術(shù)上仍未獲得廣泛的支持，供銷的口頭協(xié)定使得養(yǎng)殖戶的資金流不穩(wěn)定，同時也說明農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化水平偏低，仍需完善。

（2）在融資的渠道選擇上，約有30%的農(nóng)戶選擇正規(guī)渠道融資，其余大部分農(nóng)戶傾向于非正規(guī)金融渠道。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化下養(yǎng)殖戶的資金需求大部分依靠非正規(guī)金融渠道進(jìn)行融資，反映了農(nóng)村金融市場的不完善，金融市場的資金供給未能與農(nóng)戶的資金需求匹配，正規(guī)金融的融資渠道需進(jìn)一步拓寬。

（3）影響農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化下農(nóng)戶的融資渠道偏好的3類因素顯著性程度不一，還款能力因子、家庭結(jié)構(gòu)因子對農(nóng)戶的融資渠道偏好的影響較為顯著。在產(chǎn)業(yè)化條件下，還款能力因子中“與收購商的關(guān)系能保證資金的穩(wěn)定”為養(yǎng)殖戶的資金來源提供了有力的保障，降低了經(jīng)營風(fēng)險，提高了還款能力，使得養(yǎng)殖戶更偏好于正規(guī)金融渠道融資。

4.2 政策建議

4.2.1 農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)創(chuàng)新金融產(chǎn)品，滿足農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化下農(nóng)戶的資金需求。

農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加快金融創(chuàng)新，及時掌握不同類型的農(nóng)戶融資需求的動態(tài)變化，設(shè)計、開發(fā)多元化、個性化的金融產(chǎn)品和信貸工具，增加農(nóng)戶融資渠道的可選擇性。金融機(jī)構(gòu)通過創(chuàng)新金融產(chǎn)品同時也能減少向農(nóng)戶發(fā)放借款的風(fēng)險，降低為農(nóng)戶提供金融服務(wù)的成本。同時正規(guī)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步優(yōu)化貸款管理，簡化貸款手續(xù)，提高貸款的靈活性和可獲得性，降低農(nóng)戶融資的隱性成本。

4.2.2 增加正規(guī)融資渠道，促使非正規(guī)金融合法化和規(guī)范化。

政府應(yīng)增加對正規(guī)金融的支持力度，大力培育和發(fā)展農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)，將更多的金融服務(wù)有效地覆蓋到所有農(nóng)戶。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)金融業(yè)務(wù)與產(chǎn)品的宣傳和推廣，經(jīng)常組織貸款知識和優(yōu)惠政策的宣傳普及，以便農(nóng)戶根據(jù)自身資金需求特點選擇相應(yīng)的金融產(chǎn)品。與此同時，政府應(yīng)正確引導(dǎo)和規(guī)范民間借貸的發(fā)展，促使其合法化和規(guī)范化，發(fā)揮其對“三農(nóng)”融資的積極作用，為我國農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化融資提供新的資金來源和途徑。在允許這種合理的民間借貸存在的基礎(chǔ)上，防控民間借貸的潛在風(fēng)險，更要嚴(yán)厲打擊高利貸行為，防止民間融資渠道出現(xiàn)不合法行為。

4.2.3 推進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化并正確引導(dǎo)農(nóng)戶的融資偏好。

農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化是農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的基礎(chǔ)，深刻影響了農(nóng)戶的生產(chǎn)組織形式和產(chǎn)銷模式，進(jìn)而影響農(nóng)戶的融資偏好。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化下應(yīng)注重通過還款能力因子和家庭結(jié)構(gòu)因子中各因素的引導(dǎo)性調(diào)節(jié)來有方向地影響農(nóng)戶融資渠道的選擇。政府應(yīng)加強(qiáng)對龍頭企業(yè)資金支持力度，并出臺相應(yīng)政策與指導(dǎo)意見，鼓勵農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化向深入化、正規(guī)化發(fā)展。通過農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化下各主體利益聯(lián)結(jié)、風(fēng)險共擔(dān)的特性，間接影響農(nóng)戶的產(chǎn)銷活動，使得產(chǎn)業(yè)化組織成員之間的金融合作關(guān)系進(jìn)一步深化，進(jìn)而作用于其融資渠道的偏好。應(yīng)鼓勵建立“公司+農(nóng)戶+金融機(jī)構(gòu)”的聯(lián)合機(jī)制，降低金融市場的信息不對稱，進(jìn)而降低農(nóng)戶在正規(guī)金融渠道融資的成本，最終出現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)更愿意貸款給農(nóng)戶，同時農(nóng)戶更容易獲得成本更低的金融機(jī)構(gòu)貸款的共贏局面。

參考文獻(xiàn)

[1]

金燁，李宏彬.非正規(guī)金融與農(nóng)戶借貸行為[J].金融研究，2009（4）：63-79

[2] 張慶昉.農(nóng)戶結(jié)構(gòu)和行為對借貸傾向的影響研究——基于湖南2000戶農(nóng)戶的凋杏問卷[J].財經(jīng)理論與實踐，2010 （5）：24-29.

[3] 馬曉青， 劉莉亞， 胡乃紅，等. 信貸需求與融資渠道偏好影響因素的實證分析[J]. 中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)， 2012（5）： 65-84.

[4] DUONG P B，IZUMIDA Y.Rural Development Finance in Vietnam：A Microeconometric Analysis of Household Surveys[J].World Development，2002，30（2）：319-335.

[5] TURVEY C G，HE G W，KONG R，et al. The 7 Cs of rural credit in China[J]. Journal of Agribusiness in Developing and Emerging Economies，2011，1（2）： 100-133.

[6] 費孝通.江村經(jīng)濟(jì)中國農(nóng)民的生活[M].北京：商務(wù)印書館，2001.

[7] 包宗順，金高峰，呂善正.當(dāng)前農(nóng)戶信貸供求與農(nóng)村金融體制創(chuàng)新——基于江蘇的調(diào)查與分析[J].上海學(xué)刊，2010（3）：79-84.

[8] 馬曉青，朱喜，史清華.農(nóng)戶融資偏好順序及其決定因素——來自五省農(nóng)戶調(diào)查的微觀證據(jù)[J].社會科學(xué)戰(zhàn)線，2010（4）：72-80.

[9] 陳鵬，劉錫良.中國農(nóng)戶融資選擇意愿研究——來自10省2萬家農(nóng)戶借貸調(diào)查的證據(jù)[J].金融研究，2011（7）：128-141.

[10] 蘇士儒， 段成東， 李文靖， 等. 農(nóng)村非正規(guī)金融發(fā)展與金融體系建設(shè)[J]. 金融研究， 2006（5）： 167-180.

[11] 賈澎， 張攀峰， 陳池波. 基于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化視角的農(nóng)戶融資行為分析——河南省農(nóng)民金融需求的調(diào)查[J]. 農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)， 2011（2）： 95-101.

[12] 黃健.農(nóng)戶金融需求變化與農(nóng)村金融服務(wù)供給——對湖南省834 戶農(nóng)戶和56 位縣長的問卷調(diào)查[J].金融經(jīng)濟(jì)，2010（10）：44-46.

[13] 丁志國， 朱欣樂， 趙晶. 農(nóng)戶融資路徑偏好及影響因素分析——基于吉林省樣本[J]. 中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)， 2011（8）： 54-62.

[14] 錢水土， 陸會. 農(nóng)村非正規(guī)金融的發(fā)展與農(nóng)戶融資行為研究——基于溫州農(nóng)村地區(qū)的調(diào)查分析[J]. 金融研究， 2008（10）： 174-186.