李莉

【摘要】財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制對(duì)于防范控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，確保企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的安全順利具有重要保障作用。本文針對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建設(shè)，首先概述了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建設(shè)的基本原則，進(jìn)而系統(tǒng)的闡述了科學(xué)合理構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的途徑，可以為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)提供相應(yīng)的參考。

【關(guān)鍵詞】企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 預(yù)警機(jī)制

一、引言

企業(yè)在市場(chǎng)環(huán)境下開展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，勢(shì)必會(huì)面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)以及戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，其中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)控制的核心，也是對(duì)企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展威脅最嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。為了確保企業(yè)的健康穩(wěn)步發(fā)展，企業(yè)應(yīng)該以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制為中心，通過(guò)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)關(guān)鍵財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的預(yù)警管理，以免由于風(fēng)險(xiǎn)造成企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益損失，這對(duì)于提高企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范能力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)平穩(wěn)發(fā)展，強(qiáng)化企業(yè)對(duì)于市場(chǎng)環(huán)境的適應(yīng)能力也具有重要的作用。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建原則

（一）預(yù)先性的原則

對(duì)于企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，必須具有先兆性的預(yù)測(cè)功能，能夠通過(guò)對(duì)企業(yè)某一階段的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)信息的分析，明確企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患，進(jìn)而對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患進(jìn)行預(yù)測(cè)，并為企業(yè)制定防范控制措施提供依據(jù)。

（二）科學(xué)性的原則

對(duì)于企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，必須選取最為適合企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)與檢測(cè)方法，在指標(biāo)的選擇上必須能夠確保全面覆蓋企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，同時(shí)也能夠真實(shí)的對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)以及財(cái)務(wù)管理的潛在危機(jī)進(jìn)行監(jiān)測(cè)。在監(jiān)測(cè)方法的選擇上必須確保具有較好的可操作性，并且能夠?qū)ζ髽I(yè)進(jìn)行動(dòng)態(tài)的檢測(cè)。

（三）全面系統(tǒng)的原則

在企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制設(shè)計(jì)上，應(yīng)該將企業(yè)作為一個(gè)系統(tǒng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的設(shè)計(jì)，把企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以及財(cái)務(wù)管理活動(dòng)作為重點(diǎn)，對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行跟蹤式的監(jiān)測(cè)，并及時(shí)準(zhǔn)確的反映企業(yè)財(cái)務(wù)安全程度。

（四）實(shí)用性的原則

進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的根本目的就是為了指導(dǎo)企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，因此財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制必須具有較好的實(shí)用性，操作程序簡(jiǎn)單方便、運(yùn)行成本低廉，能夠真正地起到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的效果。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制建設(shè)策略

（一）合理的選擇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系運(yùn)行的機(jī)理就是根據(jù)相應(yīng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大小所進(jìn)行的分析與衡量，因此財(cái)務(wù)指標(biāo)的選取對(duì)于整個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的運(yùn)行都具有至關(guān)重要的作用。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系一般應(yīng)該涵蓋反映償債能力、盈利能力、經(jīng)營(yíng)能力以及發(fā)展能力的指標(biāo)構(gòu)成。其中償債能力指標(biāo)主要采用流動(dòng)比率、速動(dòng)比率以及股東權(quán)益比率，分別對(duì)企業(yè)的短期以及長(zhǎng)期償債能力進(jìn)行反映。盈利能力指標(biāo)則主要依靠業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、銷售毛利率、凈資產(chǎn)收益率對(duì)企業(yè)的收入盈利以及資本盈利能力情況進(jìn)行監(jiān)測(cè)。經(jīng)營(yíng)能力指標(biāo)則主要是依靠存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率以及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率對(duì)企業(yè)的整體經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行動(dòng)態(tài)的檢測(cè)。發(fā)展能力指標(biāo)則主要是采用收入增長(zhǎng)率、利潤(rùn)增長(zhǎng)率、資產(chǎn)增長(zhǎng)率等指標(biāo)對(duì)企業(yè)的發(fā)展和成長(zhǎng)能力進(jìn)行相應(yīng)的體現(xiàn)。通過(guò)這些指標(biāo)的合理、全面選取，確保財(cái)務(wù)預(yù)警體系能夠有效的發(fā)揮作用。

（二）優(yōu)化企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型

在完成企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)選擇之后，還應(yīng)該科學(xué)合理構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型，通過(guò)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型完成財(cái)務(wù)的評(píng)價(jià)分析以及預(yù)警作用。當(dāng)前在企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型構(gòu)建上有很多方法，最為常用的主要是采用功效系數(shù)法進(jìn)行模型的構(gòu)建，其構(gòu)建原理為將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)確定上下限，然后根據(jù)指標(biāo)上下限范圍內(nèi)的具體程度，經(jīng)過(guò)相應(yīng)的加權(quán)平均后對(duì)綜合財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行反映。在企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型建設(shè)上，如果選擇功效系數(shù)法，則重點(diǎn)應(yīng)該按照指標(biāo)的分類、指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值的界定、單項(xiàng)功效系數(shù)確定、權(quán)重設(shè)置以及綜合功效系數(shù)計(jì)算等環(huán)節(jié)，一次完成模型構(gòu)建。

（三）及時(shí)的進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)警分析

為了確保企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制能夠正常的發(fā)揮作用，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)管理部門設(shè)置專門的機(jī)構(gòu)或者是設(shè)置專崗進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)警分析工作。其次，在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中，應(yīng)該定期及時(shí)的進(jìn)行全面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析，根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)周期不同階段的財(cái)務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)實(shí)際狀況，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)進(jìn)行全面的預(yù)測(cè)，同時(shí)對(duì)于關(guān)鍵的指標(biāo)應(yīng)該進(jìn)行日常的分析，真正的起到財(cái)務(wù)預(yù)警體系的提前預(yù)測(cè)與實(shí)時(shí)監(jiān)控功能。此外，為了不斷的提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系預(yù)警的準(zhǔn)確性，應(yīng)該及時(shí)的對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警準(zhǔn)則以及預(yù)警方法進(jìn)行必要的更新完善。尤其是針對(duì)出現(xiàn)誤警和漏警的情況，深入的分析原因，并對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)警體系進(jìn)行自我調(diào)整完善，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警誤判的可能，強(qiáng)化企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力。

（四）提前實(shí)施財(cái)務(wù)預(yù)警防范策略

為了規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的發(fā)生以及擴(kuò)大，企業(yè)應(yīng)該根據(jù)行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)以及企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展實(shí)際狀況，制定相應(yīng)的財(cái)務(wù)預(yù)警響應(yīng)策略，重點(diǎn)針對(duì)企業(yè)的高概率、多發(fā)性的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提前制定多項(xiàng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。首先企業(yè)在日常的管理工作中，應(yīng)該不斷的強(qiáng)化企業(yè)的內(nèi)部控制管理，依靠?jī)?nèi)部控制管理對(duì)企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行完善，對(duì)管理制度進(jìn)行規(guī)范，確保財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息的安全、及時(shí)與全面。其次，在企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作中，應(yīng)該將資本的優(yōu)化作為重點(diǎn)，尤其是采取多種籌資方式降低籌資風(fēng)險(xiǎn)，并科學(xué)的組合負(fù)債期限，減輕債務(wù)壓力。第三，應(yīng)該將資金管理作為核心，通過(guò)提高資金的分析能力、嚴(yán)格控制應(yīng)收賬款的規(guī)模，確保企業(yè)現(xiàn)金持有量，加快資金的周轉(zhuǎn)速度，提高資金的流動(dòng)性，以免由于資金鏈的斷鏈造成風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)。通過(guò)實(shí)施這些措施，提高企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的發(fā)生幾率。

四、結(jié)語(yǔ)

受外部宏觀市場(chǎng)環(huán)境以及企業(yè)內(nèi)部管理的影響，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理壓力不斷增加，嚴(yán)峻的形勢(shì)要求企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門必須結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，依靠對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的評(píng)價(jià)分析，準(zhǔn)確的判斷風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題形勢(shì)，并制定相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，確保企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)步，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃。

參考文獻(xiàn)

[1]李微微，許媛鴻.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值在房地產(chǎn)上市公司財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型中的應(yīng)用[J].財(cái)會(huì)通訊，2009，（2）：146-147.

[2]陳潤(rùn)標(biāo).基于現(xiàn)金流的上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的分析與設(shè)計(jì)[D].北京郵電大學(xué)，2011.

[3]李曉靜，聶廣禮，曾婧.Logistic方法在財(cái)務(wù)困境預(yù)測(cè)中的應(yīng)用[J].中國(guó)管理信息化，2009，12（15）.