【摘要】金融業(yè)是市場經(jīng)濟時代市場活動的潤滑劑，對保障市場經(jīng)濟正常運轉(zhuǎn)起著重要的作用。目前我國社會主義市場經(jīng)濟建設(shè)進入到了制度改革及社會加速轉(zhuǎn)型的階段，在面臨機遇的同時，也要迎接諸多挑戰(zhàn)。金融市場體制改革是最主要的挑戰(zhàn)之一，已經(jīng)成為我國經(jīng)濟社會發(fā)展最重要的任務(wù)。

【關(guān)鍵詞】金融危機 體制改革

一、金融體制改革的背景

（一）西方發(fā)達國家債務(wù)危機警示了我國的金融體制改革

近幾年，歐美等一些發(fā)達國家陷入了債務(wù)危機，債務(wù)危機爆發(fā)的根本原因在于：債務(wù)國均為高福利國家，政府為了滿足選民的要求大量舉債，但另一方面政府金融監(jiān)管制度并不健全，沒有充分的預(yù)警機制及應(yīng)對危機的方案，這促使了債務(wù)危機的爆發(fā)。美國次貸危機的爆發(fā)與歐盟債務(wù)危機類似，金融監(jiān)管的不完善被認(rèn)為是金融危機爆發(fā)的主要原因。歐美金融危機給我國敲響了警鐘，完善金融體制，進行金融體制改革勢在必行。

（二）我國發(fā)生的民間借貸危機表明金融體制需要改革

中國人民銀行研究報告顯示：2010年，我國民間借貸市場存有的資金量已達到約三萬億元，民間借貸資金量占借貸市場整體資金量的一半以上，特別是在我國南方城市，民間借貸市場相當(dāng)活躍，溫州市就是民間借貸最為典型的代表。當(dāng)前我國的民間借貸及地下金融魚龍混雜，這已經(jīng)成為我國經(jīng)濟發(fā)展的潛在危機。面對民間高利貸、金融市場分割及貨幣政策的困局，我國的金融體制改革也必須加快腳步。

（三）緩解中小企業(yè)融資難問題要求金融體制深化改革

在我國，中小企業(yè)對于國民經(jīng)濟和社會發(fā)展等方面均起著十分重要的作用，但從現(xiàn)實情況來看，我國中小企業(yè)的發(fā)展還是被融資問題限制，遇到了嚴(yán)重的發(fā)展瓶頸。據(jù)央行2009年公布的數(shù)據(jù)來看，2008年中小企業(yè)貸款全年增長約為百分之十四，小企業(yè)貸款增長更慢。在全球金融危機爆發(fā)以后，很多的金融機構(gòu)由于對次貸問題的擔(dān)憂，不愿意寬松放貸，這使得中小型企業(yè)融資遭遇了前所未有的困境。

二、金融危機后我國金融體制改革的進展情況

如上文所述，從2007年美國出現(xiàn)次貸危機開始，金融債券的價格就開始大幅下滑，國際金融市場中的多家知名金融機構(gòu)相繼倒閉破產(chǎn)，一些房地產(chǎn)抵押公司經(jīng)營上也出現(xiàn)危機，國際金融形勢的動蕩警示了我國金融體制改革已迫在眉睫。在后金融危機時代，我國金融體制改革機遇和挑戰(zhàn)并存，加強宏觀調(diào)控及維護金融穩(wěn)定、加快金融創(chuàng)新及深化金融體制改革勢在必行。

（一）后金融危機時代我國金融機構(gòu)的改革

首先，商業(yè)銀行改革正在穩(wěn)步前進。2011年相關(guān)部門發(fā)出通知，規(guī)定銀行業(yè)金融機構(gòu)免除人民幣個人賬戶部分服務(wù)性收費，具體包括個人儲蓄賬戶開戶手續(xù)費、銷戶手續(xù)費等，這實際上就是商業(yè)銀行改革的征兆。

其次，證券機構(gòu)的改革也被提上日程。2012年中期連續(xù)推出了大量改革舉措，如下調(diào)期貨交易手續(xù)費，滬深證券交易所調(diào)降股票交易經(jīng)手費等費用。諸如此類的改革措施促進了我國金融機構(gòu)的發(fā)展。

（二）后金融危機時代我國金融市場的改革

傳統(tǒng)金融體制下不存在真正意義上的金融市場，其本質(zhì)是范圍狹小的資金市場。隨著金融市場體制改革的逐步推進，我國已初步建立起多層次貨幣市場及資本市場體系，在后金融危機時代金融市場也得到了進一步的改革和調(diào)整。

從資本市場來看，2010年滬深三百股指期貨合約正式在中國金融期貨交易所上市，這標(biāo)志著我國金融衍生產(chǎn)品市場的發(fā)展。此外，2011年我國證監(jiān)會發(fā)布文件，文件詳細規(guī)定了QFII參與股指期貨只能從事套期保值交易等內(nèi)容，這也表明我國證券監(jiān)督管理層推動機構(gòu)參與股指期貨市場的積極性。

在金融市場監(jiān)管方面，2011年末，證監(jiān)會發(fā)出：上市公司建立內(nèi)幕信息知情人登記規(guī)定，其根本目的就是為加強上市公司內(nèi)幕信息的管理。

三、我國金融體制改革面臨的主要問題與挑戰(zhàn)

（一）我國經(jīng)濟面臨的金融風(fēng)險仍然較大

從國內(nèi)經(jīng)濟形勢來看，較大的金融風(fēng)險表現(xiàn)為：（1）房地產(chǎn)業(yè)泡沫破滅可能導(dǎo)致銀行壞賬上升；（2）地方政府融資平臺存在資金鏈斷裂的風(fēng)險?；饨鹑陲L(fēng)險的根本出路，就是要加快推進金融體制的深化改革。

（二）我國需建立完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制

自九十年代初，我國金融市場初步形成了分業(yè)監(jiān)管體系，三大監(jiān)管主體是中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會、中國銀監(jiān)會。這種分業(yè)監(jiān)管體制有一定的功能和優(yōu)勢，但是也存在著一些問題，例如：管理機構(gòu)之間協(xié)調(diào)成本高、監(jiān)管效率較低等，這些都影響了金融市場發(fā)展及金融產(chǎn)品創(chuàng)新。

（三）中小企業(yè)融資難與民間借貸風(fēng)險大

如上文所述，在目前的金融體制下中小企業(yè)很難在銀行機構(gòu)實現(xiàn)融資需求，為了企業(yè)的生存與發(fā)展只好從民間借貸，但我國目前對于民間借貸行為的法律還不完善，民間借貸鏈條因此極為脆弱。

四、深化金融體制改革及完善金融體系的建議

在后金融危機時代，我國金融市場的未來發(fā)展需要方向，金融體制改革應(yīng)該從以下幾個方面著手：

（一）放寬民間資本進入金融市場限制，支持民間資本設(shè)立金融機構(gòu)

在改革開放以來，隨著經(jīng)濟的發(fā)展，我國民間已經(jīng)積累了大量資本，合理的運用資本，實現(xiàn)保值增值是百姓面臨的難題。民間借貸可以促進經(jīng)濟活力，但由于其存在不規(guī)范性，也帶來許多風(fēng)險和負(fù)面影響。所以，如何科學(xué)引導(dǎo)民間資本參與到金融行業(yè)，發(fā)揮其作用，規(guī)避其風(fēng)險是我國政府須慎重考慮的問題。相關(guān)部門在2010年發(fā)布了《鼓勵和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》，該意見對民間資本進入金融領(lǐng)域做出概括性的規(guī)定，但如何具體操作還需進一步摸索和完善。

（二）我國應(yīng)盡快建立和完善存款保險制度

存款保險制度是指為了防范金融風(fēng)險而逐步建立起的一種制度。當(dāng)前，我國的政府相關(guān)部門及金融機構(gòu)管理層必須高度重視風(fēng)險，并積極防范風(fēng)險，作為預(yù)防銀行支付風(fēng)險的重要工具，建立存款保險制度以為首選。國際上的做法一般將立法作為防范金融風(fēng)險的基本內(nèi)容，但在現(xiàn)代市場經(jīng)濟環(huán)境下，我們也可以通過建立存款保險制度，來防范金融領(lǐng)域的風(fēng)險。

（三）嚴(yán)格監(jiān)管和控制地方政府債務(wù)，防止債務(wù)危機發(fā)生

中國各地方政府的債務(wù)總額過高一直是巨大的金融風(fēng)險隱患，所以必須盡快建立政府債務(wù)的確認(rèn)、評估及信息披露機制，提高我國財政運行透明度。要加快設(shè)計財政風(fēng)險預(yù)警體系，正視財政風(fēng)險的客觀存在。

（四）加強金融監(jiān)管，優(yōu)化金融環(huán)境

在金融監(jiān)管方面，為了更好地為我國金融發(fā)展創(chuàng)造適宜的條件，必須盡快提高金融監(jiān)管的水平。金融危機已經(jīng)告訴我們，僅僅靠市場的調(diào)節(jié)、金融機構(gòu)的自我約束、金融機構(gòu)的自我治理、商業(yè)銀行的風(fēng)險管理模型是不行的，金融監(jiān)管必須承擔(dān)起更重要的責(zé)任，并真正成為金融體系的安全保衛(wèi)者，及時地發(fā)現(xiàn)風(fēng)險并控制風(fēng)險，以確保金融體系穩(wěn)健運行。

參考文獻

[1]劉迎霜.中國金融體制改革歷程[J].南京社會科學(xué)，2011（4）.

[2]周德文.推進金融體制改革刻不容緩[J].民主，2011（12）.

作者簡介：張喬順（1994-），女，漢族，江蘇宿遷人，現(xiàn)就讀于南京大學(xué)，研究方向為：會計、金融市場。