何佳艷

負(fù)面新聞不斷的比特幣正表現(xiàn)出愈挫愈強(qiáng)的生命力

受黑客攻擊、洗錢風(fēng)波、政府監(jiān)管、中國(guó)大媽突擊、交易平臺(tái)倒閉等因素的影響，比特幣近來(lái)經(jīng)歷了幾輪暴漲暴跌行情。2009年這一虛擬貨幣剛剛誕生并用于交易時(shí)，只值幾美分一枚，2013年一度突破1000美元，目前的價(jià)格在600美元下方。這一由個(gè)人發(fā)行，獨(dú)立于任何國(guó)家、政府、央行，完全基于數(shù)學(xué)運(yùn)算和互聯(lián)網(wǎng)傳輸?shù)奶摂M貨幣，到底有沒(méi)有內(nèi)在價(jià)值？演變至今是否已成為一場(chǎng)投資泡沫？一個(gè)擊鼓傳花的博傻游戲？它能否承載哈耶克貨幣非國(guó)家化理論者的金融夢(mèng)想？這些問(wèn)題，也許要等很長(zhǎng)的時(shí)間才能有答案。但負(fù)面新聞不斷的比特幣正表現(xiàn)出愈挫愈強(qiáng)的生命力，卻也是不爭(zhēng)的事實(shí)。

自其誕生以來(lái)，越來(lái)越多的商戶接受比特幣作為支付手段。美國(guó)知名購(gòu)物網(wǎng)站eBay、Overstock便是其中的代表。搜索引擎巨頭Google正在想辦法把比特幣整合到它的支付解決方案當(dāng)中去。據(jù)提供比特幣第三方支付服務(wù)的公司Bitpay2013年底的統(tǒng)計(jì)，這家公司2013年處理的相關(guān)交易超過(guò)1億美元，服務(wù)的商戶超過(guò)15500家，遍布全球200多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。在支付用途日漸普及的同時(shí)，與比特幣相關(guān)的期貨、期權(quán)，P2P網(wǎng)貸、股票、債券等金融產(chǎn)品也層出不窮。2013年10月，全球首臺(tái)比特幣ATM機(jī)在加 拿大溫哥華誕生，支持使用加元或美元兌換比特幣，同時(shí)也支持把比特幣換成國(guó)際通用貨幣。

比特幣在中國(guó)市場(chǎng)的表現(xiàn)尤顯頑強(qiáng)。比特幣價(jià)格從幾十美元直線沖破一千美元，便是拜中國(guó)大媽所賜。雖然2013年底，監(jiān)管層針對(duì)比特幣的兩次發(fā)聲，切斷了比特幣與中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系，比特幣價(jià)格也應(yīng)聲回落，但投資者的熱情似乎并未受到影響。從最近一個(gè)月的情況來(lái)看，中國(guó)已經(jīng)超越了世界其他國(guó)家，成為全球交易量最大的地區(qū)，甚至占據(jù)了全球60%的交易。交易火爆的背后，國(guó)內(nèi)的比特幣創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目蜂擁而出，僅交易平臺(tái)知名的就有比特幣中國(guó)、OKcoin、火幣網(wǎng)、牛幣網(wǎng)、代幣網(wǎng)、易幣網(wǎng)等。其中比特幣中國(guó)一度是全球最大的比特幣交易平臺(tái)，日交易量突破10萬(wàn)比特幣，日交易額超過(guò)2億元人民幣。在日本最大的比特幣交易平臺(tái)Mt. Gox 2月25日宣布破產(chǎn)之后的第三天，全球首家比特幣實(shí)體零售店在香港正式開(kāi)門營(yíng)業(yè)，主營(yíng)比特幣與港元即時(shí)兌付業(yè)務(wù)。比特幣領(lǐng)域融資規(guī)模最大的案例也發(fā)生在中國(guó)——OKCoin日前宣布，于2013年底完成千萬(wàn)美元級(jí)別的A輪融資，投資方包括策源創(chuàng)投、曼圖資本、創(chuàng)業(yè)工場(chǎng)等風(fēng)險(xiǎn)投資基金，以及其他天使投資人。OKCoin如今還上線了另一種虛擬貨幣萊特幣交易業(yè)務(wù)和虛擬貨幣的P2P融資融幣業(yè)務(wù)。

事實(shí)上據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，比特幣創(chuàng)業(yè)生態(tài)圈已經(jīng)經(jīng)歷了一輪融資熱潮，目前從獲取比特幣、與現(xiàn)實(shí)世界的流通貨幣兌換、虛擬錢包、在線購(gòu)物，甚至被另一個(gè)虛擬貨幣網(wǎng)絡(luò)接納為流通貨幣之一，各個(gè)環(huán)節(jié)都不乏資本與創(chuàng)業(yè)者的身影，比特幣已經(jīng)初步形成了一條產(chǎn)業(yè)鏈。與以往互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)復(fù)制美國(guó)已成功版本不同的是，在這一輪比特幣投資熱潮中，中國(guó)市場(chǎng)與北美基本沒(méi)有時(shí)間差。據(jù)報(bào)道，比特幣初創(chuàng)公司的價(jià)值超過(guò)了1.17億美元，其中9860萬(wàn)美元投在北美， 1330萬(wàn)美元投在亞洲，歐洲則是560萬(wàn)美元。

資本也許是瘋狂的，但這種瘋狂投資并非沒(méi)有合理性。由于比特幣實(shí)現(xiàn)了網(wǎng)上和線下交易結(jié)算，其貨幣化屬性得到證實(shí)。比特幣能否擔(dān)綱價(jià)值尺度？哈耶克派和凱恩斯派經(jīng)濟(jì)學(xué)家們正在論戰(zhàn)不休，而目前大部分投資比特幣的人看中的是其作為支付手段的顛覆性創(chuàng)新。作為一款很嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臄?shù)字游戲，比特幣的設(shè)計(jì)原理融合了密碼學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、政治學(xué)、貨幣學(xué)、計(jì)算機(jī)技術(shù)等前沿理論和技術(shù)，其設(shè)計(jì)思路堪稱絕妙——設(shè)計(jì)出一個(gè)具有2100萬(wàn)個(gè)特解的方程組，然后每個(gè)人都可以利用自己的計(jì)算機(jī)不斷去尋求這個(gè)方程組的特解，這就是所謂的“挖礦”。每個(gè)特解對(duì)應(yīng)一個(gè)比特幣的獎(jiǎng)勵(lì)（即比特幣最終限量2100萬(wàn)個(gè)，但可以被無(wú)限分割，所以總是有一個(gè)單位能保障其對(duì)應(yīng)定量的法定貨幣），每一個(gè)“礦工”解開(kāi)一個(gè)特解之后就會(huì)通過(guò)全網(wǎng)廣播的方式告知其他所有“礦工”和持幣者，一旦得到大家的認(rèn)可就能獲得相對(duì)應(yīng)的比特幣。比特幣的交易也是通過(guò)全網(wǎng)廣播的方式來(lái)確立。作為首個(gè)互聯(lián)網(wǎng)層級(jí)的、達(dá)到互聯(lián)網(wǎng)規(guī)模的處理貨幣和交易的方法，比特幣去中心化的特點(diǎn)，保證了任何節(jié)點(diǎn)出現(xiàn)問(wèn)題都不會(huì)影響全局，這就是為什么有交易平臺(tái)倒閉之后，比特幣系統(tǒng)能夠很快地自我修復(fù)。

在OKCoin創(chuàng)始人之一，前Facebook高級(jí)科學(xué)家蔣長(zhǎng)浩看來(lái)，比特幣代表的是去中心化的一套價(jià)值轉(zhuǎn)移協(xié)議，“比特幣是用數(shù)據(jù)的方法解決，在沒(méi)有信任的基礎(chǔ)上，做商業(yè)協(xié)議或者價(jià)值轉(zhuǎn)移。簡(jiǎn)單說(shuō)，就是轉(zhuǎn)賬不再需要第三方擔(dān)保，所有網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)上的人都是你的見(jiàn)證人。”因?yàn)槿W(wǎng)公開(kāi)、透明，所有的數(shù)據(jù)都可以查詢等特點(diǎn)，比特幣理論上可以顛覆傳統(tǒng)意義上的會(huì)計(jì)、審計(jì)、金融律師的一些功能，極大降低整個(gè)社會(huì)的交易成本。比特幣還會(huì)對(duì)那些專門處理消費(fèi)交易的企業(yè)構(gòu)成挑戰(zhàn)：普華永道估計(jì)，Visa、萬(wàn)事達(dá)等信用卡公司大約從交易中收取3%的費(fèi)用，PayPal的比例高達(dá)4%。而由于Coinbase和BitPay等目前知名的比特幣公司無(wú)需借助中央金融機(jī)構(gòu)，因此費(fèi)用可能為零。美國(guó)創(chuàng)業(yè)公司Ripple就是采用比特幣協(xié)議創(chuàng)建了一張全球支付網(wǎng)絡(luò)，使得金融交易如同用QQ等即時(shí)通訊工具聊天一樣簡(jiǎn)單。Ripple CEO克里斯·拉森說(shuō)：“用戶甚至不會(huì)知道他們?cè)谑褂帽忍貛牛麄儗⑹褂米约盒刨嚨钠放?，而這些品牌則會(huì)使用這些協(xié)議。他們只需要知道，突然之間可以免費(fèi)向印度匯款了?！?/p>

扁平化是互聯(lián)網(wǎng)改造一切傳統(tǒng)行業(yè)的邏輯。不管人們是否了解、接受比特幣，比特幣改造傳統(tǒng)金融服務(wù)鏈條的征程已經(jīng)開(kāi)始。比特幣不一定有未來(lái)，但未來(lái)的金融體系里一定會(huì)有比特幣基因。