張微娜

摘要：2013年6月中旬，阿里巴巴集團(tuán)網(wǎng)絡(luò)第三方支付平臺(tái)支付寶開始“余額寶”類存款業(yè)務(wù)。短短的半年內(nèi)，余額寶以擁有近2000億的資金倒逼資金吃緊的銀行業(yè)開始思考如何進(jìn)行創(chuàng)新和改革。

關(guān)鍵詞：余額寶 貨幣基金 傳統(tǒng)銀行業(yè) 第三方支付

0 引言

早在2008年12月7日第七屆中國企業(yè)領(lǐng)袖年會(huì)上阿里巴巴集團(tuán)董事局主席馬云就“中國金融新戰(zhàn)略”的主題進(jìn)行論壇演講，他說“給中小型企業(yè)貸款，有多少銀行真正腳踏實(shí)地地在做？很少。如果銀行不改變，我們就改變銀行”。2013年6月13日支付寶聯(lián)合天弘基金推出的余額寶，似乎又一次兌現(xiàn)了馬云的豪言壯語。7月1日，余額寶和天弘基金共同宣布，6月13日上線的余額寶服務(wù)，截至6月30日24點(diǎn)，累計(jì)用戶數(shù)已經(jīng)達(dá)到251.56萬，累計(jì)轉(zhuǎn)入資金規(guī)模66.01億元，累計(jì)用于消費(fèi)的金額12.04億元，存量轉(zhuǎn)入資金規(guī)模達(dá)到57億元。

就在馬云描繪著阿里巴巴集團(tuán)未來發(fā)展有三個(gè)階段：做平臺(tái)、做金融、做數(shù)據(jù)的宏偉藍(lán)圖時(shí)，一些銀行家依舊不屑一顧地認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融事實(shí)上是無法與傳統(tǒng)銀行業(yè)抗衡的。

然而支付寶的余額寶推出至今，銀行業(yè)雖然宣稱著傳統(tǒng)銀行具有著無可比擬的資金優(yōu)勢，但是實(shí)際上面對(duì)這種新出現(xiàn)的金融融資方法，銀行也感到了威脅，采取了一些應(yīng)對(duì)措施。

就拿廣發(fā)銀行聯(lián)手易方達(dá)基金推出一項(xiàng)將余額理財(cái)和信用卡自動(dòng)還款相結(jié)合的“信用理財(cái)”工具來說，此業(yè)務(wù)主要是廣發(fā)銀行的客戶可以透支廣發(fā)信用卡的錢去消費(fèi)，同時(shí)用自己的錢去申購貨幣基金。同時(shí)，易方達(dá)總裁劉曉艷表示，如果余額理財(cái)沒有銀行來做的話，只能是個(gè)空架子，因?yàn)榛鸸镜牡谌街Ц镀脚_(tái)推出的小額度理財(cái)影響力很小，若是借助銀行的金融改革或創(chuàng)新，除了能得到較多的客戶之外，資金風(fēng)險(xiǎn)可控性也會(huì)加強(qiáng)。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的影響不斷擴(kuò)大，交通銀行也推出了一項(xiàng)新業(yè)務(wù)，名為“快溢通”，它能夠保證程度的利用信用卡免息期。另外，工行也聯(lián)手工銀瑞信基金推出“工銀貨幣基金信用卡”，連接消費(fèi)、貨幣基金投資與還款業(yè)務(wù)。

與傳統(tǒng)的銀行業(yè)相比，余額寶具有自由轉(zhuǎn)換和靈活性的特點(diǎn)，傳統(tǒng)的銀行業(yè)要想取得競爭優(yōu)勢，必須不斷的進(jìn)行創(chuàng)新和改革。

1 余額寶的創(chuàng)新點(diǎn)

余額寶之所以能夠脫穎而出，是因?yàn)榻柚ヂ?lián)網(wǎng)金融的三種形態(tài)，分別是傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)在線化、基于互聯(lián)網(wǎng)的新金融形式和基于電子商務(wù)、廣告等平臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈。其中最具代表性的就是網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等。

1.1 余額寶的贖回機(jī)制 我國的一些相關(guān)規(guī)定指出“未經(jīng)注冊(cè)并取得基金銷售業(yè)務(wù)資格或者未經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的機(jī)構(gòu)，不得辦理基金的銷售或者相關(guān)業(yè)務(wù)。”所以支付寶不可以代銷基金，因?yàn)樗鼪]有基金銷售資格。支付寶公司為規(guī)避監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，在余額寶的設(shè)計(jì)宣稱支付寶收取的是提供交易平臺(tái)的管理費(fèi)，證監(jiān)會(huì)對(duì)余額寶將資產(chǎn)商品化的組合創(chuàng)新給予肯定和支持。在資金的周轉(zhuǎn)速率方面，余額寶以T+0的快速贖回機(jī)制完勝傳統(tǒng)的貨幣基金。

同時(shí)還融入客戶消費(fèi)支付功能，支付寶客戶可以使

用余額寶資產(chǎn)在所支持的網(wǎng)站進(jìn)行實(shí)時(shí)支付或轉(zhuǎn)賬等功能。

1.2 余額寶的服務(wù)理念創(chuàng)新 余額寶的營銷策略圍繞“提升客戶價(jià)值為中心”進(jìn)行創(chuàng)新。真正做到客戶至上。余額寶的各個(gè)環(huán)節(jié)都采用網(wǎng)絡(luò)線上操作模式，為客戶提供了極大的便利。在理財(cái)方面，僅限定1元入戶，被稱為“所需資金最低的理財(cái)產(chǎn)品”，讓多數(shù)人感受到理財(cái)?shù)镊攘涂吹靡姷呢泿旁鲋?，得到客戶高度認(rèn)同感。這樣客戶支付寶里的備付金不斷地流向余額寶。

1.3 借助大數(shù)據(jù)降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 因?yàn)橛囝~寶對(duì)基金公司的流動(dòng)性有很高的要求，所以，天弘基金公司從支付寶客戶的分布區(qū)域、不同時(shí)段的下單量、現(xiàn)金流量的穩(wěn)定性等特點(diǎn)出發(fā)，借助淘寶累積的多年數(shù)據(jù)，歸納出購物支付的規(guī)律，形成了循環(huán)式的資金收支方式來解決資金流動(dòng)不足的問題。實(shí)現(xiàn)了對(duì)資金流動(dòng)性的提前預(yù)估，從而降低了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)并使之可測可控。例如，在雙十一時(shí)，很多買家紛紛會(huì)贖回提現(xiàn)進(jìn)行消費(fèi)，這時(shí)基金的收益率也會(huì)提高，很多賣家同時(shí)也會(huì)把當(dāng)天的資金轉(zhuǎn)入余額寶來增值，這樣就防止了資金流動(dòng)性不足的問題。

2 余額寶對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的沖擊

余額寶的出現(xiàn)對(duì)傳統(tǒng)的商業(yè)銀行造成了很大的沖擊，主要表現(xiàn)在銀行存款、理財(cái)產(chǎn)品和基金代銷等方面。

首先與商業(yè)銀行活期存款相比，余額寶喊出收益遠(yuǎn)超銀行活期存款利息14倍。其次，相比較商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品，余額寶更具優(yōu)勢，比如按同期收益來看，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率為6%以上的都是最低認(rèn)購額5萬起，而余額寶年收益率現(xiàn)已達(dá)到6.7%。并且沒有限制金額，一元錢就可以購買。最后，隨著越來越多的其他第三方支付公司的效仿，如蘇寧電商的易付寶等。還有更多的互聯(lián)網(wǎng)巨頭與資產(chǎn)管理公司的聯(lián)合，很可能對(duì)商業(yè)銀行的基金代銷業(yè)務(wù)造成一定影響。

3 傳統(tǒng)銀行業(yè)的改革與創(chuàng)新

在業(yè)內(nèi)人士看來，互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)階段還不足以取代傳統(tǒng)銀行業(yè)的地位，但是在人們的理念和輿論上造成了很大的影響，也在一定程度上對(duì)傳統(tǒng)的銀行業(yè)造成了威脅，因此，傳統(tǒng)的銀行業(yè)必須進(jìn)行改革和創(chuàng)新。

3.1 盡快推出多樣化靈活便捷的金融產(chǎn)品 對(duì)于傳統(tǒng)銀行業(yè)而言，因?yàn)樗鼈冊(cè)诤芏嗟胤蕉加泻芏鄡?yōu)勢，所以為了集攏資金，小額存款賬戶在銀行存放是要收取管理費(fèi)用，一旦賬戶金額低于一定額度的話，就被定義為“睡眠賬戶”。同時(shí)在小額轉(zhuǎn)賬這個(gè)業(yè)務(wù)上，還有一定的手續(xù)費(fèi)用，可在余額寶中，既沒有各種亂收費(fèi)，也沒有霸王條款，更重要的不會(huì)因?yàn)橘Y金額度過小而受到歧視。因?yàn)橛囝~寶的基金T+O贖回的技術(shù)已經(jīng)比較成熟，傳統(tǒng)的銀行業(yè)完全可以借鑒這種技術(shù)，推出類似的產(chǎn)品。

3.2 強(qiáng)化“以客戶為中心”的創(chuàng)新意識(shí) 傳統(tǒng)的銀行對(duì)于客戶服務(wù)這塊很難得到客戶的認(rèn)可，主要是與我國國家賦予它們的各項(xiàng)相關(guān)政策，使得銀行業(yè)成為壟斷性的行業(yè)。大多數(shù)銀行對(duì)于儲(chǔ)戶的小額理財(cái)無動(dòng)于衷。隨著余額寶的發(fā)展，余額寶以其優(yōu)質(zhì)的服務(wù)理念，開始逐漸威脅到傳統(tǒng)銀行的地位，尤其是現(xiàn)在余額寶擁有近2000億的資金，更加說明誰能夠讓客戶滿意就能在競爭中取得優(yōu)勢。

3.3 線上直銷銀行，線下社區(qū)銀行 在現(xiàn)實(shí)生活中，銀行資金流和商貿(mào)流是分離的。這是銀行業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新和改革的關(guān)鍵。銀行需要通過電商所擁有的大數(shù)據(jù)和營銷渠道來直接維系好自身的客戶和數(shù)據(jù)。直銷銀行是傳統(tǒng)銀行業(yè)在線上的一種方法，該方法就是直接把銀行搬到網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行維護(hù)客戶資源和開展業(yè)務(wù)，與互聯(lián)網(wǎng)金融不同的是傳統(tǒng)銀行業(yè)解決的是渠道和客戶的直接化，而互聯(lián)網(wǎng)金融則是希望獲得銀行牌照。這種布局達(dá)到了共贏的局面。

傳統(tǒng)銀行有自身的優(yōu)勢在：線下網(wǎng)點(diǎn)和長期積累的線下客戶，很多都需要依賴傳統(tǒng)銀行，銀行的現(xiàn)場安全性很高，有很多的大額交易的操作經(jīng)驗(yàn)等?，F(xiàn)在國內(nèi)的幾大股份制銀行都在推行社區(qū)銀行，也就是立足社區(qū)，結(jié)合當(dāng)?shù)亟鹑诜?wù)需求而開設(shè)的集業(yè)務(wù)辦理和咨詢服務(wù)于一身的微型銀行。社區(qū)銀行就是傳統(tǒng)銀行后臺(tái)的觸角延伸，主要定位就是便捷、高效、安全的社區(qū)金融服務(wù)。

對(duì)于銀行來說，不應(yīng)盲目把拋棄線下的資源優(yōu)勢，全盤搬到線上。線上和線下都有一些固定的客戶群體，應(yīng)該差異化考慮。如果社區(qū)銀行就在樓下，下去溜個(gè)彎就到了，辦業(yè)務(wù)，存取款，匯兌也十分方便，那互聯(lián)網(wǎng)金融的快捷支付和便利都能在社區(qū)銀行得到滿足，而且還能夠當(dāng)面咨詢柜臺(tái)人員，能夠給客戶帶來更好的體驗(yàn)。

目前進(jìn)度較快的銀行已經(jīng)準(zhǔn)備布局?jǐn)?shù)百家的社區(qū)銀行，這能夠?yàn)殂y行確立直達(dá)終端客戶的連接渠道，在線下市場中獲得更多的用戶入口。相比于線上，線下市場是銀行相對(duì)比較熟悉的領(lǐng)域，而且可以借鑒傳統(tǒng)網(wǎng)點(diǎn)的運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)，做好差異化服務(wù)。線下的社區(qū)銀行布局，既可以降低銀行運(yùn)營成本，同時(shí)能填補(bǔ)金融服務(wù)的空缺地帶，獲得客戶認(rèn)可，一舉多得。

4 結(jié)束語

互聯(lián)網(wǎng)金融從渠道和客戶方面，從量和質(zhì)方面對(duì)傳統(tǒng)銀行構(gòu)成了很大威脅。而余額寶相比較傳統(tǒng)銀行業(yè)走的也是非對(duì)稱經(jīng)營策略。馬云曾在外灘會(huì)議和《人民日?qǐng)?bào)》上說：“未來的金融有兩大機(jī)會(huì)，一個(gè)是金融互聯(lián)網(wǎng)，金融行業(yè)走向互聯(lián)網(wǎng)；第二個(gè)是互聯(lián)網(wǎng)金融，純粹的外行領(lǐng)導(dǎo)，其實(shí)很多行業(yè)的創(chuàng)新都是外行進(jìn)來才引發(fā)的。金融行業(yè)也需要攪局者，更需要那些外行的人進(jìn)來進(jìn)行變革?！庇囝~寶永遠(yuǎn)實(shí)現(xiàn)不了“準(zhǔn)銀行賬戶”的轉(zhuǎn)型，因?yàn)樗鼰o需這么做；就像銀行業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為銀行業(yè)是難以撼動(dòng)的，沒有必要在他們擅長、穩(wěn)固的領(lǐng)域進(jìn)行挑戰(zhàn)。借助余額寶，支付寶跨出“類存款”的第一步，未來走向“類銀行”速度只會(huì)比銀行想象的更快。對(duì)于客戶而言，很快就會(huì)發(fā)現(xiàn)：銀行的優(yōu)勢其實(shí)已經(jīng)非常模糊，倒逼傳統(tǒng)銀行業(yè)開始謀定思痛，改革創(chuàng)新，迎接互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)。

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