周楠

摘 要 對于任何一個企業(yè)來說，資金都是其生存和發(fā)展的根本，尤其對于那些中型和小型的企業(yè)來說，一旦出現(xiàn)資金問題，將使其面臨毀滅性的的災(zāi)難。在我國，很多中型和小型企業(yè)在發(fā)展過程中會受到資金不足的影響，而且融資難是其較為常見的問題。中型和小型企業(yè)融資成本高，融資渠道有限，逐步造成了當(dāng)前中小企業(yè)的融資困境，這不利于企業(yè)的良性發(fā)展。本文基于工作中的具體實踐，針對中小企業(yè)融資問題展開討論，并提出解決其融資困境的對策，以期為企業(yè)解決資金問題獲得良好發(fā)展提供思路。

關(guān)鍵詞 中小企業(yè) 融資問題 表現(xiàn) 對策

一、前言

中型和小型企業(yè)數(shù)量在我國現(xiàn)存企業(yè)中所占比例較高，不論從創(chuàng)造的GDP還是從提供的就業(yè)崗位來說，中型和小型企業(yè)都為我國經(jīng)濟和社會的發(fā)展貢獻了極大的力量，創(chuàng)造了極大的價值。除此之外，我國大部分技術(shù)創(chuàng)新、發(fā)明專利和新產(chǎn)品都出自中小企業(yè)之手，由此證明了具有創(chuàng)造力的中小企業(yè)正逐漸的成為我國技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的中堅力量。但是，目前我國中小企業(yè)面臨發(fā)展中的瓶頸，中小企業(yè)融資困難成為一種普遍的經(jīng)濟運行現(xiàn)象，這嚴(yán)重制約了企業(yè)的發(fā)展。本文就針對中小企業(yè)融資問題進行分析，力圖提出有效對策加以解決。

二、我國中小企業(yè)融資問題的具體表現(xiàn)

1、資本市場對中小企業(yè)歧視

中小企業(yè)的融資渠道主要包括向銀行借款、債券融資以及股票融資等。但是相比較大型企業(yè)來說，中小企業(yè)在資本市場方面受到待遇與大型企業(yè)有很大的差別。中小企業(yè)由于自身能力有限，很難達到上市的資格要求，因此無法通過股票方式來進行融資。而在發(fā)行企業(yè)債券方面，由于存在金融風(fēng)險，政府對中小企業(yè)債券有相對嚴(yán)格的限制，投資者對中小企業(yè)的信任程度也較低，所以中小企業(yè)很難通過債券方式獲得資金。

2、中小企業(yè)融資成本較高

融資成本主要包括利息支出和籌資費用。首先，中小企業(yè)在借款融資時，難以享受優(yōu)惠利率，相反還要承擔(dān)比大型企業(yè)還要多的浮動利息，這給小型和中型企業(yè)的融資帶來了更大的負擔(dān)，導(dǎo)致其融資成本相比大型國有企業(yè)要高很多。其次，由于中小企業(yè)向銀行借貸時要采取抵押和擔(dān)保方式，這樣就會導(dǎo)致審批時間更長且手續(xù)更加繁雜，企業(yè)為了獲得擔(dān)保還要支付擔(dān)保費等相關(guān)費用，這就擠占了其現(xiàn)有資金。第三，中小企業(yè)融資渠道較為單一，中小企業(yè)為了尋求發(fā)展不得不考慮民間借貸，但是民間借貸的貸款利率相對較高且風(fēng)險更大，加重中小企業(yè)的負擔(dān)，這也揭示了中小企業(yè)融資難問題的本質(zhì)。

三、中小企業(yè)融資困境的原因

1、中小企業(yè)自身因素

中小企業(yè)融資問題的因素有多方面，從中小企業(yè)自身來看主要是中小企業(yè)管理中的缺陷以及企業(yè)相關(guān)貸款沒有足夠的擔(dān)保。中小企業(yè)多為家庭經(jīng)營模式，家庭經(jīng)營模式的特點是企業(yè)規(guī)模較小、管理不規(guī)范、財務(wù)制度缺失，難以與正規(guī)的企業(yè)模式相對比。因此，中小企業(yè)的規(guī)模就使銀行無法確定中小企業(yè)的經(jīng)營狀況和資質(zhì)，這種信息不對稱導(dǎo)致銀行審查的難度，使得中小企業(yè)融資相對困難。除此之外，中小企業(yè)在銀行借貸融資需要提供足夠的抵押物，如果沒有相關(guān)擔(dān)保，企業(yè)也很難獲得銀行及其它金融機構(gòu)的貸款。另外，對中小企業(yè)來說，其整體規(guī)模較小，固定資產(chǎn)不足以抵押，而且很多私營企業(yè)的不動產(chǎn)產(chǎn)權(quán)問題也不明確，使得相關(guān)資產(chǎn)難以作為抵押品，最終使得這些企業(yè)難以得到發(fā)展所必須的資金。

2、金融體系的因素

如果從金融體系的方面來分析的話，中小企業(yè)融資問題主要是因為商業(yè)銀行更為關(guān)注貸款效益，而沒有設(shè)置專門服務(wù)中小企業(yè)的金融機構(gòu)。對于商業(yè)銀行來說，銀行看重貸款的規(guī)模效益，但一般來說中小企業(yè)貸款的數(shù)額較小，而每筆貸款的發(fā)放以及經(jīng)辦環(huán)節(jié)與大批量放款所耗時間和成本不變，那么相對的銀行給中小企業(yè)貸款的經(jīng)營成本和監(jiān)督費用就相對較高，很多商業(yè)銀行為了節(jié)約成本，出于經(jīng)濟性的考慮就不愿意向中小企業(yè)貸款。另外，在當(dāng)前我國金融體系中對中小企業(yè)融資方面關(guān)注度不夠，缺乏專門服務(wù)于中小企業(yè)的金融機構(gòu)，雖然當(dāng)前有很多遍及城鄉(xiāng)的中小商業(yè)銀行，但是由于這些商業(yè)銀行沒有得到政策性融資權(quán)，因此無法滿足中小企業(yè)對資金的需求。同時，一些商業(yè)銀行為了尋求更高效益，金融產(chǎn)品逐步與大型金融機構(gòu)趨同，這對中小企業(yè)尋求支持是不利的。

3、政府政策因素

政府在中小企業(yè)融資方面應(yīng)當(dāng)承擔(dān)重要角色，然而在實際的融資過程中，由于政府相關(guān)融資政策與法律體系建立還不完善，一些針對中小企業(yè)的立法不完善，在金融信貸方面沒有確立對中小企業(yè)扶持的法規(guī)。這就使得中小企業(yè)融資難以受到支持。除此之外，法律執(zhí)行效率不高，執(zhí)法環(huán)境有待改善，且中小企業(yè)的還貸能力較差，很多貸款容易變成壞賬，很多金融機構(gòu)由于這些方面的考慮存在著“懼貸”心理，這就導(dǎo)致中小企業(yè)融資渠道的進一步封閉，從而導(dǎo)致中小企業(yè)難以尋求資金幫助和支持。

四、解決中小企業(yè)融資問題的對策

1、中小企業(yè)自身要加強內(nèi)部管理，提高企業(yè)信用等級

針對中小企業(yè)的融資問題，中小企業(yè)應(yīng)該從自身進行完善。首先，中小企業(yè)要加強對自身內(nèi)部系統(tǒng)的管理，提高企業(yè)的信用等級。對此企業(yè)要利用現(xiàn)代企業(yè)制度，尤其要對家族企業(yè)進行系統(tǒng)的整改，建立起各項規(guī)章制度，形成完整的內(nèi)部監(jiān)控體系。其次，要對資產(chǎn)進行科學(xué)管理，提升企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量。對此中小企業(yè)要特別強化信用觀念，樹立起良好的法人形象，從而贏得銀行的信賴，使銀行愿意參與到企業(yè)資金流轉(zhuǎn)的過程。對此，企業(yè)就要按時對銀行債權(quán)還本付息，提高信譽程度，建立完善的信用等級評估制度，并配合相關(guān)部門對企業(yè)資質(zhì)的審查。

2、商業(yè)銀行要開發(fā)適合中小企業(yè)的融資產(chǎn)品

商業(yè)銀行要開發(fā)適合中小企業(yè)的融資產(chǎn)品，從而在降低風(fēng)險的同時能夠更多地為中小企業(yè)提供支持。面對中小企業(yè)的資金困境，銀行要創(chuàng)新金融產(chǎn)品，創(chuàng)新貸款擔(dān)保抵押方式，從而使中小企業(yè)能夠根據(jù)自身實力滿足銀行要求并取得資金。同時，國有商業(yè)銀行要成立專門的中小企業(yè)信貸部，拓寬中小企業(yè)業(yè)務(wù)，要根據(jù)中小企業(yè)的需求制定符合中小企業(yè)發(fā)展的信貸體系，對一些信用基礎(chǔ)較好的中小企業(yè)可以優(yōu)先辦理，簡化業(yè)務(wù)程序，提高辦事效率。要調(diào)整地方商業(yè)銀行以及信用社的信貸投向，使得相關(guān)金融機構(gòu)能夠多多支持地方中小企業(yè)，充分發(fā)揮金融機構(gòu)對中小企業(yè)支持的作用。

3、政府要加大支持中小企業(yè)融資法律體系的建立

從政府層面來說，要建立合理的政策法規(guī)體系，支持中小企業(yè)獲得信貸支持。要加大執(zhí)法力度，從而打擊逃廢金融債務(wù)的行為，保護銀行債權(quán)安全。要加強金融市場的監(jiān)管，從而促成中小企業(yè)融資，使中小企業(yè)擺脫融資困境。其次，政府應(yīng)當(dāng)引導(dǎo)中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)展，要走一條政府擔(dān)保方式為主，其他擔(dān)保形式并存的擔(dān)保體系，從而使企業(yè)可以有更多的擔(dān)保投向，便于獲得金融機構(gòu)的資金支持。除此之外，要建立起中小企業(yè)信用評價體系，要組織這些中小企業(yè)積極參與信用數(shù)據(jù)庫的建立，從而使企業(yè)的信用情況能夠有一個數(shù)據(jù)化的參考依據(jù)，便于對銀行放貸的時候作為參考。要設(shè)立專門的信用監(jiān)督機構(gòu)，通過跟蹤中小企業(yè)的資信情況，定期對中小企業(yè)的信用評級進行公布，通過數(shù)據(jù)信息以及政府監(jiān)管和行業(yè)自律，共同促進中小企業(yè)融資困境的解決。

五、結(jié)語

要解決中小企業(yè)融資難題，就要從企業(yè)、銀行以及政府三方出發(fā)，創(chuàng)建多樣化的融資渠道，從而幫助中小企業(yè)更好的解決資金上的缺口，同時也為企業(yè)提供健康的融資體系。要想達到這個目標(biāo)就需要協(xié)調(diào)好相關(guān)方之間的關(guān)系，要從各個方面促進相關(guān)方的利益協(xié)調(diào)，從而形成互動合作機制，只有這樣才能保證各方利益的保護，才能拓寬融資渠道，才能從根本上解決中型和小型企業(yè)的融資問題，為中小企業(yè)的發(fā)展提供良好的環(huán)境。

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（作者單位：華中科技大學(xué)文華學(xué)院）