【摘要】隨著我國社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，居民財富也迅猛增長，人們的理財觀念隨之改變，開始通過各種投資組合渠道實現(xiàn)資產(chǎn)升值。但是我國商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品發(fā)展歷史短，還存在諸多不足。本文分析了我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀、存在問題，最后給出相應的解決對策。通過分析可以發(fā)現(xiàn)，我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品存在同質問題嚴重、信息披露不充分、監(jiān)管和內(nèi)部制度不完善等問題。針對理財產(chǎn)品的問題，可以采取加強理財產(chǎn)品的創(chuàng)新與設計，提高產(chǎn)品披露透明度，加強監(jiān)管力度和投資者教育等措施。

【關鍵詞】商業(yè)銀行 理財產(chǎn)品 問題 對策

一、我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀

商業(yè)銀行理財產(chǎn)品是指個人綜合金融服務活動，商業(yè)銀行向特定目標客戶群銷售的理財計劃。2004年，在一系列制度的允許下，中國的商業(yè)銀行理財業(yè)務實現(xiàn)了較快的發(fā)展。自2005年開始，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會頒布了一系列法律法規(guī)，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品在產(chǎn)品設計和創(chuàng)新領域取得較大突破，但仍存在很大的提升空間。目前來說，我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品主要有以下幾個發(fā)展特點：

（一）理財產(chǎn)品規(guī)模擴大

自2010年1月，我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的發(fā)行不管從發(fā)行的家數(shù)還是發(fā)行的款數(shù)都呈現(xiàn)逐漸增長趨勢。從3月份的56家增長到9月份的74家，每月發(fā)行的數(shù)量都在50家以上。2013年3月份，全國93家商業(yè)銀行共發(fā)行3012款零售理財產(chǎn)品，其中普通類產(chǎn)品為2926款，同比增長37.5%，環(huán)比上升33.9%。

（二）短期和超短期產(chǎn)品在發(fā)行中占據(jù)主力位置

我國金融市場處于發(fā)展時期，市場不確定因素多，中長期的理財產(chǎn)品容易受利率和經(jīng)濟周期的影響，短期產(chǎn)品可以在短時間內(nèi)靈活地調(diào)整配置，波動幅度較小，因此各大銀行傾向于提供短期理財產(chǎn)品。其中，3個月（含）以內(nèi)的理財產(chǎn)品占比最大，而1年（不含）以上產(chǎn)品占比最小。2013年的數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行理財市場的產(chǎn)品存續(xù)期限平均為120天左右。

（三）銀行理財產(chǎn)品多屬于債券和貨幣類產(chǎn)品

從理財產(chǎn)品的結構來看，債券和貨幣類產(chǎn)品的占比達一半左右，并有逐步提高的趨勢。債券和貨幣市場工具類投資產(chǎn)品，容易受市場利率的影響，能很好地反映當前資金成本的情況，在市場資金緊張的情況下，投資這類產(chǎn)品可能獲得較高的收益。信貸類產(chǎn)品發(fā)行量下降之后，很難找到更好的替代品，由于此類產(chǎn)品受到嚴格的監(jiān)管限制，所以產(chǎn)品發(fā)行量下降。因此債券類和貨幣類產(chǎn)品成為銀行理財產(chǎn)品的主流。

二、我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)展存在的問題

我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品近年來有了飛速的發(fā)展，但在高速成長的同時，也存在一些問題：

（一）同質化現(xiàn)象嚴重，創(chuàng)新能力弱

雖然我國的商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)展迅猛，但是品種較發(fā)達國家還是太少，各家銀行推出的多種理財產(chǎn)品，往往只是數(shù)量上的優(yōu)勢，并不是產(chǎn)品的特點優(yōu)勢吸引的客戶，產(chǎn)品在結構和期限上缺乏創(chuàng)新。目前流行的理財產(chǎn)品同質化問題嚴重。若市場上推出一款理財產(chǎn)品，其他銀行也很快推出類似的產(chǎn)品，可見在理財產(chǎn)品的創(chuàng)新上，中國的商業(yè)銀行還處于簡單的復制和效仿階段，此種模式下，各銀行還沒有形成其自己的特色產(chǎn)品。

（二）信息披露不充分

目前我國個人理財產(chǎn)品市場上信息披露不充分、信息不對稱現(xiàn)象較為嚴重?，F(xiàn)在的理財產(chǎn)品說明書內(nèi)容比較簡單，導致投資者無法獲取足夠的信息，多數(shù)依靠與理財人員的交流。理財人員在向客戶介紹產(chǎn)品時往往語焉不詳，側重強調(diào)產(chǎn)品的本金及預期收益的相對安全性和穩(wěn)定性，往往忽略產(chǎn)品的風險程度和最終的零收益提示，最終誤導投資者。然而，一旦最后銀行無法按期支付收益，就容易造成糾紛。銀行應向客戶仔細說明產(chǎn)品風險及所有可能導致的結果，說明過程中應使用簡明易懂的語言，做到充分的信息披露，我國商業(yè)銀行普遍存在對產(chǎn)品信息披露不充分的問題。

（三）監(jiān)管制度和內(nèi)部制度不完善

我國的商業(yè)銀行理財產(chǎn)品在跨行業(yè)，跨市場發(fā)展，迎來了越來越激烈的市場競爭。目前我國市場已具有債券、票據(jù)、股票、期貨、基金、黃金等完整的產(chǎn)品系列，隨之還出現(xiàn)了債券遠期交易、債券買斷式回購、利率互換、外匯掉期交易、遠期外匯交易、權證等金融工具和衍生產(chǎn)品。部分理財產(chǎn)品在國際金融危機的影響下，呈現(xiàn)收益下降，風險增加的趨勢。產(chǎn)品的銷售糾紛愈加激烈，銀行理財產(chǎn)品的監(jiān)管制度和內(nèi)部制度有待提高。

（四）投資者的風險意識低

金融產(chǎn)品是一種融合了風險的投資。投資收益與投資風險成正比關系，越大的風險，回報率就越高。但也有很多投資者對理財產(chǎn)品存在誤區(qū)，認為理財產(chǎn)品不存在風險，或者說風險低，他們往往只看到理財產(chǎn)品的收益，而忽略了風險的存在，呈現(xiàn)出較低的風險意識?；诿總€人的對風險的承受能力不同，理財人員會通過風險測試或者根據(jù)投資者的年齡和資產(chǎn)狀況做出判斷。

（五）缺乏高素質理財人員

目前我國商業(yè)銀行對于理財人員的選拔主要針對業(yè)務能力較強和具備一定金融知識的年輕員工。由于理財業(yè)務的綜合性較強，需要理財人員具備較強的綜合素質和能力。理財人員不僅要熟悉理財方面的專業(yè)知識，還需要了解基金、證券、保險等相關知識，同時還要具備良好的溝通能力和營銷技巧。雖然我國2005年實施了國際金融理財師認證制度，但是在龐大的理財市場上還是缺乏有能力的理財師。縱觀美國的商業(yè)銀行，大多數(shù)理財師都具備良好的抗壓能力和專業(yè)的金融知識。而國內(nèi)大部分理財人員都不是專業(yè)出身，并且懷疑投資的權威性，這也制約了銀行為投資者提出有效的理財建議與策略。所以，培養(yǎng)和選拔具備上述能力的理財精英已然成為理財業(yè)務發(fā)展的重中之重。

三、促進我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)展的對策

我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)展還處于起步階段，為了更好的發(fā)展，可以采取以下措施：

（一）加強理財產(chǎn)品的創(chuàng)新與設計

理財業(yè)務正逐漸打破傳統(tǒng)理財?shù)奶攸c，越來越個性化。各家銀行可以利用自己在某一投資領域的相對優(yōu)勢，設計出投資期限適宜的理財產(chǎn)品，以滿足消費者對金融產(chǎn)品的多樣化需求。通過增加產(chǎn)品差異性程度對不同的市場和人群開展業(yè)務。具體可以采用基礎資產(chǎn)差異化、期限多樣化、幣種多樣化、建立分層服務以及針對客戶群的差異化需求的多樣化服務等措施來提高產(chǎn)品的創(chuàng)新性，吸引客戶。

（二）提高產(chǎn)品信息披露透明度

盡管銀監(jiān)會要求銀行及時披露銷售和盈利情況，但通常銀行只是不定期在其營業(yè)網(wǎng)點通報產(chǎn)品的收益變動和到期兌付情況，較少涉及業(yè)務運作情況，所以各支行對銀行的運營狀況不完全清楚，無法清楚地向客戶解釋說明，形成低透明度運作。對于發(fā)售的理財產(chǎn)品，銀行應將該產(chǎn)品的投資方向和投資風險等信息詳細告知投資者?？梢酝ㄟ^產(chǎn)品說明書和理財人員介紹相結合的方式，產(chǎn)品說明書更為重要，這就需要銀行對發(fā)行的產(chǎn)品的說明書進行完善，詳細介紹產(chǎn)品的相關信息；銀行應根據(jù)實際情況將產(chǎn)品的投資狀況、風險等級等重要信息披露給投資者，以幫助投資者做出正確的判斷。

（三）加強監(jiān)管力度

加強各監(jiān)管部門之間的交流與合作，建立一個完整統(tǒng)一的理財產(chǎn)品平臺。理財產(chǎn)品的運作涉及多個市場，有證券市場，貨幣市場，外匯市場，在這種情況下，產(chǎn)品運作過程中容易出現(xiàn)監(jiān)管復位或監(jiān)管缺位，最終形成風險的積累。因此，在理財產(chǎn)品的迅速發(fā)展之際，需要更有效的方法來提高監(jiān)管部門之間的溝通，交流與合作。

（四）加強投資者教育

銀行投資者教育是銀行為客戶提供宣傳理財政策法規(guī)、揭示理財風險并引導客戶學會依法維權等活動。通過投資者教育，幫助他們樹立理財?shù)恼_觀念，促進銀行理財業(yè)務的快速發(fā)展，提高金融市場的運行效率，維護市場的穩(wěn)定?；谌蚪鹑谖C的背景和我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的運作狀況，對投資者進行針對性教育。為了使投資者能夠充分了解和認可理財產(chǎn)品的優(yōu)勢，拒絕與自己的條件不一致的理財產(chǎn)品，自覺接受規(guī)范的理財產(chǎn)品。

（五）引進和培養(yǎng)高級專業(yè)人才

銀行的理財業(yè)務人員不僅要負責營銷產(chǎn)品，還要與客戶進行面對面的直接交流，在理財業(yè)務中占據(jù)重要地位。銀行應該重點引進和培養(yǎng)具備充分的理財知識和營銷能力的高級理財業(yè)務人員。

一方面，注重培養(yǎng)本地人才，包括理財產(chǎn)品的設計人員和銷售人員的培養(yǎng)。可以在各大學開設獨立的金融理財產(chǎn)品設計專業(yè)，運用投資理論研究和相關金融理財工具，重點研究西方先進理財產(chǎn)品的設計經(jīng)驗，結合中國的特殊國情，培養(yǎng)出我國理財行業(yè)的優(yōu)秀的人才。

另一方面，引進外地人才。因為本地人才的培養(yǎng)需要時間的積累，在金融市場的快速發(fā)展下，引進海內(nèi)外人才是個不錯的時機。2008年華爾街金融危機的爆發(fā)迫使大量的投資人才另尋出路，加劇了世界人才資源的流動。中國作為一個新興經(jīng)濟體，金融行業(yè)的改革和快速發(fā)展。對金融人才來說是不錯的選擇方向，對銀行招納核心人才來說是不錯的時機。當然，在引進外地人才時，注意國際經(jīng)驗和中國實際情況的結合，生搬硬套國際金融管理經(jīng)驗未必有利于中國金融產(chǎn)品的發(fā)展，我們需要那些能夠根據(jù)不同國家、不同文化及不同經(jīng)濟環(huán)境進行金融創(chuàng)新的人才。

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作者簡介：陶敏（1980-），女，江西南昌人，碩士，成都信息工程學院統(tǒng)計學院講師，研究方向：金融理論與實踐。