呂亞楠 王姍

摘要：近年來(lái)，金融脫媒、業(yè)務(wù)瓶頸、外資沖擊、存款派生倍數(shù)低等問(wèn)題不斷困擾著商業(yè)銀行的健康有序發(fā)展，供應(yīng)鏈金融作為轉(zhuǎn)型突破點(diǎn)和著力點(diǎn)成為商業(yè)銀行的新寵。本文通過(guò)分析商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融現(xiàn)狀與存在問(wèn)題，探索商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展思路。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；商業(yè)銀行；中小企業(yè)

一、供應(yīng)鏈金融的概念與特征

古晨（2013）將供應(yīng)鏈金融定義為資信較高的核心企業(yè)為供應(yīng)鏈不同節(jié)點(diǎn)上的中小企業(yè)提供擔(dān)保，商業(yè)銀行根據(jù)其提供的擔(dān)保，為中小企業(yè)提供封閉授信支持及其他結(jié)算、理財(cái)?shù)染C合性質(zhì)的金融服務(wù)，同時(shí)由物流公司等第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)提供監(jiān)督管理。其特征包括四個(gè)方面：1.商業(yè)銀行—資金提供的主體，用資金和信用激活整個(gè)供應(yīng)鏈金融體系，給予核心企業(yè)上下游中小企業(yè)授信支持；2.核心企業(yè)—核心主體，對(duì)其上下游中小企業(yè)提供信用擔(dān)保；3.中小企業(yè)—資金需求主體，通過(guò)核心企業(yè)信用的隱含擔(dān)保，獲得商業(yè)銀行融資；4.物流企業(yè)—協(xié)調(diào)主體，為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保和物流服務(wù)，同時(shí)為商業(yè)銀行提供資產(chǎn)管理服務(wù)。三種業(yè)務(wù)模式：采購(gòu)階段針對(duì)中小企業(yè)的預(yù)付賬款融資模式；運(yùn)用階段的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式；銷售階段的應(yīng)收賬款融資模式。

二、我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀與存在的問(wèn)題分析

（一） 商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀

供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)對(duì)我國(guó)傳統(tǒng)融資方式—授信融資提出了極大挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)的授信融資關(guān)注融資企業(yè)的自身經(jīng)營(yíng)狀況以及資產(chǎn)、存貨、應(yīng)收賬款與信用等；而供應(yīng)鏈金融（目前主要指貿(mào)易融資）則關(guān)注核心企業(yè)的綜合經(jīng)營(yíng)能力、信用等級(jí)以及與上下游相關(guān)中小企業(yè)的交易往來(lái)狀況與貿(mào)易穩(wěn)態(tài)，強(qiáng)調(diào)整個(gè)供應(yīng)鏈條的完整性與自償性。

20世紀(jì)末，深圳發(fā)展銀行作為國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈金融服務(wù)的先驅(qū)，在銀行業(yè)內(nèi)首先開始探索貿(mào)易融資模式，開啟了商業(yè)銀行籌融資新思路。從自償性貿(mào)易融資和“1+ N”融資模式（2003年）到供應(yīng)鏈金融品牌（2006年）和全面啟動(dòng)供應(yīng)鏈金融的線上化工程（2007年），供應(yīng)鏈金融不斷發(fā)展創(chuàng)新。與此同時(shí)，各商業(yè)銀行紛紛效仿，發(fā)展和創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融，華夏銀行的“融資共贏鏈”、中信銀行的“1+N”模式、光大銀行的“金色鏈”、建設(shè)銀行的“e 貸通”等都取得巨大成功。羅錦莉（2013）在分析銀行暗戰(zhàn)供應(yīng)鏈金融現(xiàn)狀中指出，目前規(guī)模較大、特色明顯應(yīng)屬平安銀行的“N+1+N”模式，民生銀行的“一圈兩鏈”，中信銀行的“一鏈兩圈三集群”。

（二） 商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融存在問(wèn)題

近年來(lái)，商業(yè)銀行發(fā)展供應(yīng)鏈金融取得的巨大收益以及中小企業(yè)融資瓶頸的緩解已向我們證明了供應(yīng)鏈金融的巨大魅力。但是，在供應(yīng)鏈金融不斷創(chuàng)新和發(fā)展的背后，也出現(xiàn)了許多與我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不適應(yīng)的新問(wèn)題亟待解決。

1. 融資水平低，缺乏系統(tǒng)認(rèn)識(shí)。現(xiàn)行對(duì)供應(yīng)鏈金融的認(rèn)識(shí)大多停留在企業(yè)貿(mào)易融資層面，它以解決供應(yīng)鏈企業(yè)—中小企業(yè)的資金需求為主， 而如何系統(tǒng)滿足供應(yīng)鏈企業(yè)的全面金融需求以及與核心企業(yè)產(chǎn)供銷相聯(lián)系的供應(yīng)鏈企業(yè)的的信息流、物流、資金流、價(jià)值流等整合服務(wù)有待進(jìn)一步完善。

2. 信息共享平臺(tái)建設(shè)不完善。我們知道，商業(yè)銀行發(fā)展供應(yīng)鏈金融對(duì)信息的掌握至關(guān)重要。由于供應(yīng)鏈金融區(qū)別于傳統(tǒng)的單一特定企業(yè)授信方式，而是以一資信度高的大企業(yè)為重點(diǎn)，對(duì)上至原材料購(gòu)置、配件供應(yīng)， 下至流通、銷售這一整條供應(yīng)鏈鏈條進(jìn)行疏理， 全方位地為鏈條上的N 個(gè)企業(yè)提供融資服務(wù)，這就需要商業(yè)銀行全面掌握核心企業(yè)與中小企業(yè)相關(guān)信息以及貿(mào)易信息與數(shù)據(jù)，做到企業(yè)、銀行與物流公司信息共享。我國(guó)已經(jīng)基本建立了全國(guó)統(tǒng)一的企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)，但是許多信息只是內(nèi)部享有，不能做到共享。

3.金融產(chǎn)品單一，缺乏魅力品牌。目前，我國(guó)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品主要在表內(nèi)業(yè)務(wù)（票據(jù)和擔(dān)保）進(jìn)行開拓，深發(fā)展在匯票、信用證等方面的創(chuàng)新遠(yuǎn)不足以滿足供應(yīng)鏈上企業(yè)的綜合金融服務(wù)要求。品牌建設(shè)不到位，不能很好的整合供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品體系，缺乏子品牌建設(shè)。

4. 融資風(fēng)險(xiǎn)較大。供應(yīng)鏈金融是一個(gè)完整的系統(tǒng)鏈條，將整個(gè)鏈條上企業(yè)連接成一個(gè)整體，銀行需要全面把握供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)（例如：債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等），這對(duì)商業(yè)銀行又是一巨大挑戰(zhàn)。

5. 銀行組織管理不健全，缺乏高端人才。決策鏈條長(zhǎng)，環(huán)節(jié)多，缺乏專業(yè)團(tuán)隊(duì)，效率低。

三、我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展思路探索

1.提高融資水平，全面提升系統(tǒng)認(rèn)識(shí)

縱觀各銀行籌融資模式發(fā)展趨勢(shì)，供應(yīng)鏈融資模式將會(huì)是商業(yè)銀行新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)，銀行應(yīng)根據(jù)供應(yīng)鏈發(fā)展的具體形式及時(shí)的更新銀行的思維和理念。在實(shí)際操作中，商業(yè)銀行應(yīng)在貿(mào)易融資外開發(fā)新的供應(yīng)鏈融資領(lǐng)域，滿足中小企業(yè)多方位的資金需要。

2.建立完善的信息共享平臺(tái)

透明、高效的信息平臺(tái)是發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)設(shè)施條件。要實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融服務(wù)的暢通，必須通過(guò)新型互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、電子商務(wù)等工具加快供應(yīng)鏈融資模式創(chuàng)新，加快建設(shè)我國(guó)“產(chǎn)、供、銷”的完整供應(yīng)鏈信息系統(tǒng)，建立信息共享數(shù)據(jù)庫(kù)，以便企業(yè)及時(shí)從銀行申請(qǐng)到授信和銀行對(duì)物流、資金流的雙向監(jiān)控。美國(guó)摩根大通銀行與物流公司聯(lián)姻取得的巨大成功，給我們建立信息共享系統(tǒng)提供了新思路。

3.創(chuàng)新金融產(chǎn)品，打造知名品牌

商業(yè)銀行努力開拓表外業(yè)務(wù)（匯票、信用證等），創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融新產(chǎn)品，突出特色。商業(yè)銀行要加快產(chǎn)品創(chuàng)新步伐，設(shè)計(jì)專門針對(duì)核心企業(yè)的個(gè)性化金融產(chǎn)品和針對(duì)貿(mào)易融資的訂單化金融產(chǎn)品。與此同時(shí)，商業(yè)銀行要堅(jiān)持“多品一牌”的策略，不斷強(qiáng)化品牌統(tǒng)一的形象，打造魅力子品牌。

4.加強(qiáng)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理

商業(yè)銀行要時(shí)刻關(guān)注供應(yīng)鏈的貿(mào)易流、資金流、物流、信息流以及運(yùn)作狀況等，更重要的是要全面把握供應(yīng)鏈的薄弱環(huán)節(jié)，借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)建立標(biāo)準(zhǔn)化的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。①對(duì)于供應(yīng)鏈中存在的債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)慎重選擇產(chǎn)業(yè)鏈群和核心企業(yè)，同時(shí)，跟蹤關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，穩(wěn)定貿(mào)易活動(dòng)的現(xiàn)金流和物流。②對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)完善信用等級(jí)制度，建立信用風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制。③對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行可以借鑒荷蘭銀行一個(gè)系統(tǒng)操作模式，開發(fā)和引進(jìn)新技術(shù)，建立全球數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，貿(mào)易過(guò)程中所涉及到的單證的開立、通知、承兌、確認(rèn)等往來(lái)可以通過(guò)系統(tǒng)處理，實(shí)現(xiàn)“簡(jiǎn)易化、無(wú)紙化、效率化”交易。

5.健全組織結(jié)構(gòu)，培養(yǎng)和引進(jìn)高端人才

商業(yè)銀行要建立專門的供應(yīng)鏈運(yùn)作管理機(jī)構(gòu)—供應(yīng)鏈金融事業(yè)部。建立事業(yè)部，首先，有利于前后臺(tái)人員銜接；其次，事業(yè)部從根本上解決了供應(yīng)鏈金融鏈條的割裂與斷裂，加強(qiáng)了審批、市場(chǎng)、運(yùn)營(yíng)、監(jiān)督等條線的交流，形成一體化流程操作；最后由于供應(yīng)鏈中核心企業(yè)和上下游中小企業(yè)分布各地，建立事業(yè)部可以打破地區(qū)對(duì)業(yè)務(wù)的限制。加強(qiáng)隊(duì)伍建設(shè)，完善薪酬機(jī)制和福利保障機(jī)制，努力培養(yǎng)供應(yīng)鏈專業(yè)素質(zhì)人才，同時(shí)引進(jìn)國(guó)外高端人才。（作者單位：河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)）

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