陽旭東

（貴州師范大學(xué)，貴州 貴陽，550001）

互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響及對策研究

陽旭東

（貴州師范大學(xué)，貴州 貴陽，550001）

近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)借助自身平臺(tái)和大數(shù)據(jù)優(yōu)勢大舉進(jìn)軍金融領(lǐng)域，對商業(yè)銀行傳統(tǒng)模式帶來巨大的沖擊。本文基于商業(yè)銀行的視角，介紹了我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀、互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)、商業(yè)銀行的應(yīng)對策略。

互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；金融創(chuàng)新

一 我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的背景和特點(diǎn)

（一）背景?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)和金融業(yè)的快速發(fā)展，促使部分互聯(lián)網(wǎng)公司從非金融領(lǐng)域逐漸向金融領(lǐng)域滲透。隨著社交領(lǐng)域的擴(kuò)展，以互聯(lián)網(wǎng)為代表的新技術(shù)已經(jīng)改變了我們生活方式，銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營模式逐漸難以滿足未來客戶需求，互聯(lián)網(wǎng)金融在這個(gè)背景下應(yīng)運(yùn)而生。

（二）特點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融有三大特點(diǎn)，即支付方式、信息處理和資源配置。理論上，互聯(lián)網(wǎng)普及和大數(shù)據(jù)技術(shù)降低了交易成本和信息不對稱性，優(yōu)化了金融資源配置方式，沖擊了傳統(tǒng)商業(yè)銀行盈利模式，表現(xiàn)為：一是利用先進(jìn)的創(chuàng)新性，弱化了金融行業(yè)進(jìn)入壁壘，加劇跨界競爭；二是憑借平臺(tái)先發(fā)優(yōu)勢，削弱銀行在傳統(tǒng)金融體系中的渠道優(yōu)勢；三是移動(dòng)化社會(huì)為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了積累大數(shù)據(jù)和風(fēng)控工具的條件。

二 互聯(lián)網(wǎng)金融的三種形態(tài)

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的新興領(lǐng)域。從廣義講，凡是具備互聯(lián)網(wǎng)特質(zhì)的金融業(yè)態(tài)統(tǒng)稱為互聯(lián)網(wǎng)金融；從狹義看，是資金融通依托互聯(lián)網(wǎng)來實(shí)現(xiàn)的方式。從金融發(fā)展史看，金融的本質(zhì)是資金融通。在金本位時(shí)代，這種融通的中介是傳統(tǒng)商業(yè)銀行；在紙幣流通時(shí)代，是包括銀行、證券、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)在內(nèi)的金融體系；在數(shù)字化金融時(shí)代，又?jǐn)U大到了第三方支付公司、眾籌融資等互聯(lián)網(wǎng)金融。

目前互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)三大發(fā)展趨勢，一是以第三方支付、移動(dòng)支付替代傳統(tǒng)支付業(yè)務(wù)（如支付寶）；二是以人人貸替代傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)（如阿里小貸、P2P）；三是以渠道創(chuàng)新為特征的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)銷售模式（如余額寶）?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的崛起，給中國銀行業(yè)帶來多樣化的競爭格局。

（一）第三方支付。第三方支付是指具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障的獨(dú)立機(jī)構(gòu)，采用與各大銀行簽約的方式，提供與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)接口的交易支持平臺(tái)的網(wǎng)絡(luò)支付模式。支付寶、財(cái)付通、銀聯(lián)是國內(nèi)領(lǐng)先的第三方支付平臺(tái)，第三方支付已成為互聯(lián)網(wǎng)金融支柱，占比達(dá)76.3%。目前央行共計(jì)批準(zhǔn)197家第三方支付企業(yè)，包括阿里巴巴、騰訊、盛大、百度等互聯(lián)網(wǎng)巨頭。

（二）P2P小額信貸。P2P小額信貸是一種將互聯(lián)網(wǎng)、小額信貸等緊密聯(lián)系的個(gè)人對個(gè)人的直接信貸模式。2006年國內(nèi)第一家人人貸公司宜信成立，

2010年浙江阿里巴巴小額貸款股份有限公司成立，2012年平安集團(tuán)與阿里巴巴、騰訊共同成立合資公司等。2012年國內(nèi)含線下放貸的網(wǎng)貸平臺(tái)全年交易額已超百億，到2014年網(wǎng)貸平臺(tái)更是蓬勃發(fā)展。

（三）互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)是指投資者或家庭通過互聯(lián)網(wǎng)獲取商家提供的理財(cái)服務(wù)和金融資訊的一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。隨著時(shí)代的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品越來越多，出現(xiàn)了余額寶、現(xiàn)金寶、活期寶、零錢寶、理財(cái)通等理財(cái)產(chǎn)品。如2013年6月上線的余額寶規(guī)模已超過5000億元。網(wǎng)絡(luò)理財(cái)以獨(dú)特的經(jīng)營模式和價(jià)值創(chuàng)造方式，對商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)形成直接沖擊。

三 互聯(lián)網(wǎng)金融給商業(yè)銀行帶來的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新興的商業(yè)模式與盈利方式，既不同于商業(yè)銀行間接融資，也異于資本市場直接融資，具有支付快捷、資金配置效率高、交易成本低等優(yōu)勢，其在快速發(fā)展的過程中，將對商業(yè)銀行產(chǎn)生全面性、系統(tǒng)性（業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、定價(jià)、風(fēng)控等）和持續(xù)性的影響。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融給商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、移動(dòng)支付、智能搜索等現(xiàn)代信息科技結(jié)合金融資本后提供的金融服務(wù)。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，金融資源的可獲得性較強(qiáng)，交易成本較低，交易信息透明，資源配置趨于去中介化，這將給傳統(tǒng)商業(yè)銀行帶來以下挑戰(zhàn)。

1.沖擊商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)

信貸業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行最重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，也是商業(yè)銀行主要贏利手段。基于授信額度的限定和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)等原因，小微企業(yè)往往難以獲得商業(yè)銀行貸款支持。互聯(lián)網(wǎng)金融憑借其快速性、廣泛性、低成本等特點(diǎn)，及對數(shù)據(jù)信息積累與挖掘的優(yōu)勢，可以直接向供應(yīng)鏈、小微企業(yè)信貸等融資領(lǐng)域擴(kuò)張，搶奪銀行客戶資源、替代銀行物理渠道，沖擊著傳統(tǒng)商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)及盈利。例如，專注于小微企業(yè)融資服務(wù)的阿里信貸已累計(jì)為超過13萬家的中小企業(yè)提供融資服務(wù)，貸款總額達(dá)280億，不良貸款率僅為0.72%。

2. 弱化商業(yè)銀行的支付功能

互聯(lián)網(wǎng)金融是技術(shù)與渠道的創(chuàng)新，其支付方式是以移動(dòng)支付為基礎(chǔ)，通過移動(dòng)通信技術(shù)來轉(zhuǎn)移貨幣價(jià)值以清償債權(quán)債務(wù)關(guān)系。隨著第三方支付迅速崛起，使商業(yè)銀行的支付中介功能邊緣化，并使其中間業(yè)務(wù)受到替代。例如，支付寶、財(cái)付通、易寶支付等已經(jīng)能夠?yàn)榭蛻籼峁└鞣N支付服務(wù)，對商業(yè)銀行形成了明顯的替代效應(yīng)。近年來，互聯(lián)網(wǎng)支付總額以300%年增長率迅猛增長，2013年超過了15萬億元。隨著互聯(lián)網(wǎng)和電子商務(wù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)第三方支付平臺(tái)交易量、虛擬貨幣的發(fā)行和流通量還將增大，涉及的用戶增多，第三方支付已經(jīng)成為一個(gè)龐大的金融產(chǎn)業(yè)。

3.重構(gòu)商業(yè)銀行已有融資格局

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，互聯(lián)網(wǎng)金融搜索平臺(tái)為資金供需雙方提供了一個(gè)機(jī)會(huì)發(fā)現(xiàn)的市場，大大降低了信息不對稱性和交易成本，資金信息中介取代資金中介的角色，到達(dá)與直接融資和間接融資一樣的資源配置效率。面對激烈的競爭格局，，傳統(tǒng)銀行機(jī)構(gòu)積極采取措施，如平安銀行，植入互聯(lián)網(wǎng)基因，打造“自金融”；興業(yè)銀行、民生銀行，準(zhǔn)備自建電商公司，以“平臺(tái)+數(shù)據(jù)”搶奪互聯(lián)網(wǎng)資源；廣發(fā)銀行，重組架構(gòu)，構(gòu)建與網(wǎng)絡(luò)銀行相適應(yīng)的體制機(jī)制。隨著互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)進(jìn)一步融合，互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)形成異于傳統(tǒng)的第三種金融運(yùn)行機(jī)制。

4.挑戰(zhàn)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，加劇了金融行業(yè)混業(yè)經(jīng)營的趨勢，也對金融行業(yè)當(dāng)前的分業(yè)監(jiān)管的格局提出了挑戰(zhàn)。其發(fā)展模式超越地域和時(shí)間的限制，增加了資本市場交易的頻率，對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有一定的放大效應(yīng)，帶來了諸多不確定性。在這一新型發(fā)展模式下，虛擬賬戶的產(chǎn)生使網(wǎng)絡(luò)金融逃出了傳統(tǒng)金融流動(dòng)性監(jiān)管的體系，加速了金融脫媒，使商業(yè)銀行的資金中介功能邊緣化，進(jìn)而增大了潛在風(fēng)險(xiǎn)，給風(fēng)險(xiǎn)管理體系帶來新的挑戰(zhàn)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融給商業(yè)銀行帶來的機(jī)遇

互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展在帶給傳統(tǒng)金融業(yè)競爭壓力的同時(shí)，也為其進(jìn)一步改善和創(chuàng)新金融服務(wù)提供了新思路。短期在交易額、資產(chǎn)總量、市場地位等方面難以與商業(yè)銀行相比，長期在調(diào)整盈利模式結(jié)構(gòu)、開辟新的業(yè)務(wù)渠道、提高管理水平、創(chuàng)新經(jīng)營模式等方面為銀行健康發(fā)展帶來改革的動(dòng)力和機(jī)遇。

1.為商業(yè)銀行盈利模式帶來機(jī)遇

目前我國經(jīng)濟(jì)增速下滑，銀行業(yè)未來的利潤增速將會(huì)放緩。對商業(yè)銀行來講，開拓新的業(yè)務(wù)渠

道，嚴(yán)格控制成本將會(huì)成為長期戰(zhàn)略。商業(yè)銀行可利用互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新盈利模式，一是在電商中嵌入融資類產(chǎn)品，二是建立理財(cái)產(chǎn)品的網(wǎng)絡(luò)銷售渠道。經(jīng)歷了互聯(lián)網(wǎng)金融在2013年的強(qiáng)勢沖擊，銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融的探索繼續(xù)升溫：為應(yīng)對各“寶類”理財(cái)產(chǎn)品對存款分流，銀行紛紛推出T+0的理財(cái)產(chǎn)品并通過微信、電商等新渠道進(jìn)行產(chǎn)品銷售。

2.為商業(yè)銀行開拓業(yè)務(wù)新渠道帶來機(jī)遇

商業(yè)銀行提供的服務(wù)和產(chǎn)品客觀存在較大的同質(zhì)性，要求銀行必須尋求新的路徑予以突破。互聯(lián)網(wǎng)的“創(chuàng)新基因”帶來啟發(fā)，銀行可以發(fā)揮品牌、資金用途的優(yōu)勢，在賬戶管理、理財(cái)產(chǎn)品和金融互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域推出更多創(chuàng)新、競爭力的產(chǎn)品。 面對阿里、騰訊、百度等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的競爭，商業(yè)銀行積極發(fā)展以第三方支付平臺(tái)、網(wǎng)上消費(fèi)平臺(tái)，網(wǎng)上貸款平臺(tái)，網(wǎng)上交易等互聯(lián)網(wǎng)模式。

3.為商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)精細(xì)化管理帶來機(jī)遇

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品給商業(yè)銀行帶來一種新思維——從用戶角度出發(fā)并發(fā)現(xiàn)需求，最終用更好的體驗(yàn)和服務(wù)來吸引客戶。大數(shù)據(jù)促使銀行實(shí)行精細(xì)化管理模式，在深入了解和把握市場的基礎(chǔ)上，更加科學(xué)的去評價(jià)金融績效，評估業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，配置自身資源，引導(dǎo)銀行的業(yè)務(wù)更加科學(xué)和健康的發(fā)展。通過互聯(lián)網(wǎng)終端，建設(shè)完善的互聯(lián)網(wǎng)客戶數(shù)據(jù)庫，提高金融普惠性，提升精細(xì)化管理水平。

4.為商業(yè)銀行經(jīng)營模式創(chuàng)新帶來機(jī)遇

面對互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊和挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行應(yīng)把握大勢、加快創(chuàng)新、改造流程、提高效率。一是實(shí)現(xiàn)渠道細(xì)分和整合；二是推進(jìn)同業(yè)連接和跨業(yè)對接，創(chuàng)新商業(yè)服務(wù)模式；三是重視客戶體驗(yàn)；四是創(chuàng)新商業(yè)模式。在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，商業(yè)銀行加強(qiáng)物理渠道建設(shè)的同時(shí)，強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)及O2O一體化經(jīng)營的產(chǎn)品創(chuàng)新，建立物理渠道人工服務(wù)、自主電子銀行服務(wù)之外的第三種渠道和服務(wù)方式；建立基于動(dòng)態(tài)交易數(shù)據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行競爭策略分析

在互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)時(shí)代，面對挑戰(zhàn)和機(jī)遇，大型銀行應(yīng)當(dāng)增強(qiáng)緊迫感和主動(dòng)性，積極調(diào)動(dòng)各種資源，發(fā)揮有力優(yōu)勢，不斷審視自身經(jīng)營模式、盈利模式和服務(wù)模式，深化與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作。

首先，從經(jīng)營理念上謀變，實(shí)現(xiàn)由“產(chǎn)品中心主義”向“客戶中心主義”轉(zhuǎn)變?；ヂ?lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展，受益于用戶的滿意度。新金融模式憑借互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)優(yōu)勢，針對客戶快速變化的需求，有針對性地進(jìn)行創(chuàng)新，使其有效地占有客戶信息。故傳統(tǒng)銀行應(yīng)加快轉(zhuǎn)變服務(wù)意識(shí)，摒棄推銷式經(jīng)營模式。根據(jù)客戶細(xì)分，提供個(gè)性化的金融產(chǎn)品服務(wù)從而最大化用戶體驗(yàn)。

其次，從經(jīng)營方式上謀變，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)物理營銷渠道和互聯(lián)網(wǎng)營銷渠道的有機(jī)結(jié)合。商業(yè)銀行可以利用互聯(lián)網(wǎng)金融模式，深度整合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與銀行核心業(yè)務(wù)，拓展服務(wù)渠道。實(shí)體銀行具有資金實(shí)力雄厚、認(rèn)知和誠信度高、基礎(chǔ)設(shè)施完善、物理網(wǎng)點(diǎn)分布廣泛等優(yōu)勢。當(dāng)物理銀行與互聯(lián)網(wǎng)銀行并行，將收獲1+1＞2的巨額利潤。

再次，從業(yè)務(wù)體系上謀變，實(shí)現(xiàn)聚集各類商業(yè)品種的“金融超市”式服務(wù)模式。互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新能力促使它能較快切入到某一具體金融領(lǐng)域，短期內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)公司還不能有效組合各類金融產(chǎn)品。商業(yè)銀行必須積極創(chuàng)新，將現(xiàn)有業(yè)務(wù)條線與在線金融中心、移動(dòng)金融、電子商務(wù)、電子支付平臺(tái)等新興技術(shù)模式加以整合，以最終滿足客戶日益多元化的需求，實(shí)現(xiàn)“一站式綜合金融服務(wù)”。

最后，從戰(zhàn)略導(dǎo)向上謀變，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行與其它金融機(jī)構(gòu)以有益合作代替惡性競爭的關(guān)系。商業(yè)銀行要正確認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融公司與其自身的關(guān)系，阿里小貸的成功得益于其擁有的海量客戶數(shù)據(jù)信息，在大數(shù)據(jù)時(shí)代，商業(yè)銀行應(yīng)與互聯(lián)網(wǎng)金融緊密結(jié)合，一方面推進(jìn)銀行本身的數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)發(fā)展方式，另一方面加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)把控，從而二者實(shí)現(xiàn)互利共存的“競合關(guān)系”。

四、結(jié) 語

互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起，沖擊商業(yè)銀行傳統(tǒng)經(jīng)營模式的全新業(yè)態(tài)。傳統(tǒng)商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)數(shù)據(jù)的挖掘和積累，實(shí)現(xiàn)金融互聯(lián)網(wǎng)化；提升客戶體驗(yàn)及滿意度，增強(qiáng)服務(wù)的便利性；加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作，實(shí)現(xiàn)資源共享。在新的競爭格局下，商業(yè)銀行需要重新審視自身的優(yōu)勢與不足，并以此為契機(jī)全面認(rèn)識(shí)技術(shù)變革帶來的影響、再造業(yè)務(wù)流程和構(gòu)建新的價(jià)值網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)變。未來商業(yè)銀行的經(jīng)營模式，將是一個(gè)以物理網(wǎng)點(diǎn)為支撐，以互聯(lián)網(wǎng)金融為平臺(tái)，以客戶自助服務(wù)為主要特征的商業(yè)銀行。

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(責(zé)任編輯 崔金路 )

Internet financial has an effect on commercial Banks and countermeasures

Yang Xudong
（Gui zhou Nor mal university Affairs off ice.Gui Yang 550001,China)

In recent years, with the rapid development of Internet financial some Internet companies with its ownplatform and the advantages of big data push into the financial sector, the traditional model of commercial banks have ahuge impact. Based on the perspective of commercial banks, introduces the status quo of China’s financial developmentof the financial industry Perspective, Describes the background characteristics of China’s financial development of theInternet the opportunities and challenges of Internet banking for commercial banks, By background of internet financialcommercial banks competitive strategy analysis

Internet financial ；Commercial bank ；Financial Innovation

F124.3

A

1004—1877（2014）04—092—04

2014-05-11

陽旭東（1982-），男，漢族，貴洲貴陽人，貴陽師范大學(xué)教務(wù)處教師，碩士，研究方向:中國宏觀經(jīng)濟(jì)政策導(dǎo)向。