宗 良

銀行業(yè)怎樣應(yīng)對(duì)利差縮窄

宗 良

2013年以來(lái)，伴隨著利率市場(chǎng)化步伐的加快和互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起，我國(guó)金融市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生了較大改變，給銀行業(yè)帶來(lái)較大挑戰(zhàn)。

從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，利率市場(chǎng)化使得存款替代性產(chǎn)品種類多樣化，擠壓了銀行業(yè)利差。如美國(guó)1986～1990年的存貸款平均利差比1980～1985年期間減少54個(gè)基點(diǎn)。從近期我國(guó)銀行業(yè)利差的變化也能看到這一點(diǎn)，銀行業(yè)利差普遍有所減小，中小銀行減小的幅度更大。

在利率市場(chǎng)化不斷推進(jìn)的背景下，商業(yè)銀行必須摒棄粗放的發(fā)展模式，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)創(chuàng)新，強(qiáng)化管理，不斷提升整體經(jīng)營(yíng)管理水平，確保健康可持續(xù)發(fā)展。

一是提升資產(chǎn)負(fù)債管理水平，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理。利率市場(chǎng)化使商業(yè)銀行在進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理時(shí)有了更靈活的手段。通過(guò)應(yīng)用主動(dòng)負(fù)債金融工具，提高主動(dòng)負(fù)債的比重，增強(qiáng)對(duì)負(fù)債的調(diào)控能力，推動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。通過(guò)提高風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等方式，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，使有限的信貸資源重點(diǎn)支持低資本消耗、高定價(jià)的客戶貸款。同時(shí)，還應(yīng)積極開發(fā)利率風(fēng)險(xiǎn)管理工具，建立健全利率風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程，使銀行能較準(zhǔn)確對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測(cè)和應(yīng)對(duì)，將可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)事先控制在銀行能夠承受的范圍之內(nèi)。

二是加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。從西方發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行發(fā)展進(jìn)程來(lái)看，隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的推進(jìn)，銀行普遍把目光盯在新興業(yè)務(wù)上。借鑒國(guó)際銀行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，商業(yè)銀行需要正確分析和把握利率市場(chǎng)化對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和盈利模式的影響，積極推進(jìn)綜合化經(jīng)營(yíng)，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，以實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)和收益來(lái)源的多元化。

首先，可以考慮積極拓展代理、托管、咨詢等中間業(yè)務(wù)，逐步減少對(duì)存貸款業(yè)務(wù)的依賴，不斷提高中間業(yè)務(wù)收入占比，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。其次，應(yīng)積極拓展風(fēng)險(xiǎn)較低的個(gè)人金融業(yè)務(wù)。第三，各類銀行應(yīng)確立差異化定位、特色化經(jīng)營(yíng)的理念，提供差異化的產(chǎn)品和服務(wù)，以便在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中謀得一席之地。

三是加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新。利率市場(chǎng)化將帶來(lái)金融產(chǎn)品創(chuàng)新的全面發(fā)展，尤其是與利率、匯率市場(chǎng)化相關(guān)的產(chǎn)品需求將更為旺盛。金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力將成為商業(yè)銀行服務(wù)客戶、提高非利息收入的重要保障。通過(guò)加大以市場(chǎng)和效益為導(dǎo)向的金融創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)銀行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的升級(jí)，提高傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)的盈利水平。商業(yè)銀行應(yīng)在加強(qiáng)產(chǎn)品盈利能力分析與評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上，根據(jù)不同產(chǎn)品收益水平和風(fēng)險(xiǎn)水平，調(diào)整現(xiàn)有產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增加高收益、低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的比例。目前特別應(yīng)重視發(fā)展對(duì)優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)和個(gè)人的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，同時(shí)增加對(duì)不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目和新興產(chǎn)業(yè)的融資，實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)與收益相對(duì)稱的信貸策略，努力擴(kuò)大資金運(yùn)用利差。

四是建立健全高效的金融產(chǎn)品定價(jià)體系。利率市場(chǎng)化使定價(jià)成為貸款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵因素，因此建立科學(xué)合理的貸款定價(jià)機(jī)制，是商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的迫切需要。商業(yè)銀行應(yīng)建立健全貸款定價(jià)方法體系，在市場(chǎng)基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上參照合理的成本收益方法，確定本行的基準(zhǔn)利率水平，同時(shí)使用客戶盈利分析模型確定對(duì)不同客戶的利率水平，實(shí)現(xiàn)客戶與銀行的雙贏。

(田風(fēng)摘自《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》2014年4月17日《銀行業(yè)怎樣應(yīng)對(duì)利率縮窄》)