楊珅

（北京銀行北辰路管轄行，北京 100107）

我國商業(yè)銀行存款保險制度問題研究

楊珅

（北京銀行北辰路管轄行，北京 100107）

本文著重闡述了我國保險存款制度的發(fā)展歷程，認(rèn)為我國構(gòu)建商業(yè)銀行存款保險制度是推進利率市場化的必要條件，有助于明確商業(yè)銀行在市場經(jīng)濟中的法人地位、約束商業(yè)銀行的經(jīng)濟行為、發(fā)揮市場在資金配置方面的基礎(chǔ)性作用，以及維護儲戶的金融利益和金融系統(tǒng)的整體穩(wěn)定。

存款保險；利率市場化；商業(yè)銀行

一、商業(yè)銀行存款保險制度的概念

商業(yè)銀行存款保險制度作為一種金融保障制度安排，是指由符合條件的各類存款性金融機構(gòu)集中起來建立一個保險機構(gòu)，各存款機構(gòu)作為投保人按一定存款比例向其繳納保險費，建立存款保險準(zhǔn)備金，當(dāng)成員機構(gòu)發(fā)生經(jīng)營危機或面臨破產(chǎn)倒閉時，存款保險機構(gòu)向其提供財務(wù)救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護存款人利益、維護銀行信用、穩(wěn)定金融秩序的一種制度。

真正意義上的商業(yè)銀行存款保險制度始于20世紀(jì)30年代的美國，當(dāng)時為了挽救在經(jīng)濟大蕭條沖擊下已瀕臨崩潰的銀行體系，美國國會在1933年通過《格拉斯—斯蒂格爾法案》，聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）作為一家為銀行存款保險的政府機構(gòu)于1933年成立并于1934年開始實行存款保險，以避免擠兌，保障銀行體系的穩(wěn)定，開啟了世界上存款保險制度的先河。美國聯(lián)邦存款保險制度也成為了現(xiàn)代金融體系中運作歷史最長、影響最為深遠(yuǎn)的商業(yè)銀行存款保險制度，并在隨后的數(shù)十年中不斷完善和探索，積極適應(yīng)金融創(chuàng)新、經(jīng)濟形勢的變化，在保障存款人經(jīng)濟利益、維護商業(yè)銀行金融體系穩(wěn)定以及金融風(fēng)險控制和預(yù)警方面起到了十分重要的作用。

二、我國商業(yè)銀行存款保險制度的發(fā)展歷程

（一）初步探索階段：加強存款保險制度問題的調(diào)查研究工作

早在1993年，《國務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》中首次提出要“建立存款保險基金，保障社會公眾利益”。1995年中國人民銀行就商業(yè)銀行存款保險制度建設(shè)進行了初步試點和準(zhǔn)備工作。1997年底，人民銀行組織成立了存款保險制度研究課題組，著手研究我國商業(yè)銀行存款保險制度。從存款保險制度誕生到1993年的近60年間，全世界共有48個國家相繼建立了存款保險制度。1994年5月，歐盟制定了《歐盟存款保險計劃指導(dǎo)原則》，加速了歐盟成員國存款保險制度的建立和規(guī)范。從1994年到2003年的10年間，全世界又有42個國家建立了存款保險制度，呈逐漸加速的趨勢。截至目前，全世界已有超過110個國家建立了存款保險制度。

2004年，中國銀行業(yè)改革和重組取得顯著成效，存款保險制度的推進工作也明顯加快，人民銀行會同有關(guān)部門開始存款保險方案的論證設(shè)計和相關(guān)法規(guī)的起草工作。同年4月，中國人民銀行金融穩(wěn)定局存款保險處掛牌，并于年底開始起草《存款保險條例》。

2005年，中國人民銀行首次發(fā)布的《中國金融穩(wěn)定報告》中提出要加強金融基礎(chǔ)設(shè)施和制度建設(shè)，改善金融生態(tài)環(huán)境。其中的重要內(nèi)容是建立存款保險制度、證券投資者保護制度和保險保障制度。同年4月，人民銀行對中國存款類金融機構(gòu)的存款賬戶結(jié)構(gòu)進行了詳細(xì)的抽樣調(diào)查，為存款保險制度設(shè)計提供了依據(jù)，同時還征求并吸納了主要存款類金融機構(gòu)對建立符合中國國情的存款保險制度的意見。

（二）實質(zhì)構(gòu)建階段：社會各界達成對存款保險制度的共識，努力構(gòu)建存款保險制度

2006年國家十一五規(guī)劃綱要明確提出，要規(guī)范金融市場退出機制，建立相應(yīng)的存款保險、投資者保護和保險保障制度。隨后，中國人民銀行在2006年底發(fā)布的《2006年金融穩(wěn)定報告》中，指出了加快存款保險制度建設(shè)、健全金融風(fēng)險處置長效機制的必要性，并詳細(xì)闡述了所要重點研究的存款保險機構(gòu)的職能、存款保險的成員資格、存款保險的基金來源、最高賠付限額、費率制度安排等細(xì)節(jié)問題。

2007年1月19日，第三次全國金融工作會議在北京召開，這次會議上將商業(yè)銀行存款保險制度建設(shè)提到議事日程上來，推動存款保險立法，加快建立功能完善、權(quán)責(zé)統(tǒng)一、運作高效的存款保險制度已被正式列入中國人民銀行當(dāng)年的工作日程，但后來因為全球金融危機又被暫時擱置。

一般而言，很多國家都是在經(jīng)歷了經(jīng)濟金融危機之后才開始考慮建設(shè)存款保險制度的。因為在金融危機過后，很多國家都會對本國的金融監(jiān)管進行反思和重新審視，制定新的風(fēng)險管控措施，努力構(gòu)建全社會的金融安全網(wǎng)。當(dāng)今世界，金融安全網(wǎng)包括三大支柱：第一支柱是審慎監(jiān)管者，第二支柱是最后貸款人，第三支柱是投資者保護機制。在投資者保護機制方面，目前中國有了證券投資、保險保證基金，缺的就是商業(yè)銀行存款保險制度。

雖然我國長期以來對商業(yè)銀行都采取了十分嚴(yán)格的監(jiān)管措施，具有較為完善的監(jiān)管政策和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，并積極與國際標(biāo)準(zhǔn)接軌，落實巴塞爾協(xié)議III的監(jiān)管要求，但是在保護商業(yè)銀行儲戶利益，特別是中小儲戶利益方面還與其他國家和地區(qū)存在著一定的差距。目前我國商業(yè)銀行會按照人民銀行的規(guī)定繳納存款準(zhǔn)備金，并根據(jù)金融會計準(zhǔn)則計提貸款損失準(zhǔn)備和銀行資產(chǎn)損失準(zhǔn)備等風(fēng)險資本金，但是這些儲備資金的目的都是為了維持金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性，強調(diào)經(jīng)濟宏觀調(diào)控的職能，調(diào)節(jié)銀行系統(tǒng)的整體流動性，提高銀行抵御風(fēng)險的能力，發(fā)揮逆周期的宏觀審慎管理的作用。而商業(yè)銀行存款保險制度主要通過保險功能來保障存款人的利益，通過穩(wěn)定中小金融機構(gòu)達到穩(wěn)定整個金融系統(tǒng)的作用。

2010年初，國務(wù)院決定加快建立存款保險制度，由人民銀行牽頭制定詳細(xì)方案。當(dāng)時按照分步走的設(shè)想，先在央行內(nèi)設(shè)一個存款保險基金，而非作為實體的存款保險公司；先臨時性推出“全額保險”，將來再過渡到“限額保險”。待到未來條件成熟時，再設(shè)立完全獨立的存款保險公司。存款保險機構(gòu)的保險基金由各投保銀行按照存款的一定比例交納。

2011年國家在十二五規(guī)劃綱要中指出將深化金融體制改革，全面推動金融改革、開放和發(fā)展，構(gòu)建組織多元、服務(wù)高效、監(jiān)管審慎、風(fēng)險可控的金融體系，不斷增強金融市場功能，更好地為加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式服務(wù)。十二五規(guī)劃綱要中明確提出要加快存款保險制度的建立，被視為深化金融體制改革的題中之意。

2012年1月，第四次全國金融工作會議提出，要抓緊研究完善存款保險制度方案，擇機出臺并組織實施。2012全國兩會期間的《政府工作報告》中提到，2012年政府工作重點之一是“推動實施銀行業(yè)新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，推進建立存款保險制度，深化利率市場化改革”。2012年7月16日，人民銀行在其發(fā)布的《2012年金融穩(wěn)定報告》中稱，我國推出存款保險制度的時機已經(jīng)基本成熟，2013年將積極研究論證制定《存款保險條例》。同年9月，《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》指出，在“十二五”期間要建立完善存款保險制度及金融機構(gòu)市場退出機制，建立健全存款保險制度，加快存款保險立法進程，擇機出臺《存款保險條例》，明確存款保險制度的基本功能和組織模式。

（三）加速推出階段：推出存款保險制度時機成熟，加快立法協(xié)調(diào)工作，存款保險制度呼之欲出

2005年央行首次將“加快建立我國存款保險制度”的詳細(xì)方案上報國務(wù)院。這個方案的基本框架包括明確規(guī)定存款保險限額；實行強制存款保險，防止出現(xiàn)逆向選擇；存款保險機構(gòu)由政府管理并具有履行職能所需要的職權(quán)；實行事前征收保費方式累積基金；實行差別費率，促進金融機構(gòu)公平競爭。但由于當(dāng)時各部委對存款保險制度出臺的時機和具體費率設(shè)定等核心內(nèi)容一直存在爭議，大銀行對參與存款保險制度的積極性不高，存款保險制度的推出一直處于擱置狀態(tài)。2009年9月，央行第二次上報存款保險方案時，有關(guān)部門曾以農(nóng)村信用社仍處于深化改革之中，可能會受到較大沖擊為由，對存款保險制度推出的時機持保留意見。2010年末，央行第三次上報存款保險方案，由于決策當(dāng)局覺得時機不成熟，一直未予批復(fù)。

當(dāng)前從總體來看，我國宏觀經(jīng)濟運行平穩(wěn)，商業(yè)銀行體制改革進展順利，金融業(yè)改革開放將進一步深化，監(jiān)管水平不斷提高，存款保險制度的推行成本較低，建立存款保險制度的時機已經(jīng)成熟，我國的經(jīng)濟形勢決定了對存款保險制度的需要越來越迫切。2013年5月，中國人民銀行發(fā)布《2013年中國金融穩(wěn)定報告》，其中對長期存在爭議的存款保險制度做出了最為詳盡的評估，存款保險制度被認(rèn)為是金融系統(tǒng)中的一個重要組成部分，要扎實推進存款保險制度建設(shè)?！蛾P(guān)于2013年深化經(jīng)濟體制改革重點工作的意見》中明確指出，年內(nèi)在金融改革方面要穩(wěn)步推進利率匯率市場化改革，且要求推進制定存款保險制度實施方案，建立健全金融機構(gòu)經(jīng)營失敗風(fēng)險補償和分擔(dān)機制，形成有效的風(fēng)險處置和市場退出機制。

目前全世界主要有三種商業(yè)銀行存款保險制度：第一種是以美國、英國和加拿大為代表，由政府出面設(shè)立存款保險機構(gòu)，除了負(fù)責(zé)賠付外，還負(fù)責(zé)監(jiān)管等；第二種以日本和比利時為代表，由政府和銀行聯(lián)合成立存款保險機構(gòu)；第三種是以德國和法國為代表，銀行出資自己成立存款保險機構(gòu)。

而在保險方式的選擇上，英國、日本和加拿大采取強制保險方式，德國和法國采取自愿保險的方式，美國則采取自愿與強制相結(jié)合的方式。強制性存款保險就是所有存款類金融機構(gòu)都必須參加保險，而不管其經(jīng)營狀況如何，經(jīng)營狀況上的差異只體現(xiàn)在所收保費的費率上，實行所謂基于風(fēng)險的差別保費費率。1995年全球?qū)嵭袕娭菩源婵畋ｋU的國家和地區(qū)只有26個，占所有實行存款保險制度國家的55%，而目前，共有74個國家實行強制性保險，占比上升到93%，并且，近年來新建立存款保險制度的國家均采用了強制性存款保險方式。在存款保險的賠付額方面，現(xiàn)階段世界上絕大多數(shù)國家采取確定存款賠付上限的限額保險制，僅部分國家在危機時期采取過全額保險計劃。

對于我國的存款保險制度是否一開始就實行差別化費率，業(yè)界觀點不一。其中的主流觀點認(rèn)為，中國應(yīng)先實行簡化的分類差別保險費率，按商業(yè)銀行屬性分為國有大行、股份制銀行、城商行和信用社，分別適用不同的費率水平，條件具備后，再過渡到風(fēng)險差別費率。我國商業(yè)銀行存款保險制度的實施意味著允許商業(yè)銀行倒閉破產(chǎn)的開始，而允許銀行破產(chǎn)是中國金融體系最大的改革。

三、我國建立商業(yè)銀行存款保險制度的意義所在

（一）實現(xiàn)存款保險制度由政府隱性擔(dān)保向保險機構(gòu)顯性擔(dān)保的徹底轉(zhuǎn)變，明確商業(yè)銀行在市場經(jīng)濟中的法人地位

目前國際上通行的理論是把存款保險分為隱性存款保險和顯性存款保險兩種。隱性的存款保險制度多見于發(fā)展中國家或者國有銀行占主導(dǎo)的銀行體系中，指國家沒有對存款保險做出制度安排，但在銀行倒閉時，政府會采取某種形式保護存款人的利益，因而形成了公眾對存款保護的預(yù)期。由于長期以來我國的銀行類金融機構(gòu)中一直是國有銀行占據(jù)絕對主導(dǎo)地位，對金融體系的穩(wěn)健運行起到?jīng)Q定性作用，政府也就一直承擔(dān)著儲戶存款的隱性擔(dān)保職能。

顯性存款保險制度是指國家以法律的形式對商業(yè)銀行存款保險制度的相關(guān)問題做出明確規(guī)定，明確銀行倒閉時存款人的賠付額度，穩(wěn)定存款人的信心，同時建立專業(yè)化的問題處置機構(gòu)，以明確的方式迅速有效地處置有問題銀行，節(jié)約處置成本。同時，在顯性存款保險制度下，各家商業(yè)銀行需要向存款保險機構(gòu)繳納保費，事先進行基金積累，以用于賠付存款人和處置銀行，這些做法都有助于增強銀行體系的市場約束，明確銀行倒閉時各方的責(zé)任。

隨著我國國有銀行股份制改革上市工作完成、我國金融改革步入深水區(qū)，商業(yè)銀行的市場競爭性角色凸顯，政府不應(yīng)再為商業(yè)銀行的市場化經(jīng)營承擔(dān)隱性擔(dān)保的職責(zé)。

（二）明確商業(yè)銀行存款的風(fēng)險屬性，允許銀行破產(chǎn)，約束商業(yè)銀行的經(jīng)濟行為，避免貨幣過度擴張

長期以來，人們都將我國的商業(yè)銀行存款視為無風(fēng)險資產(chǎn)，即使銀行在經(jīng)營過程中出現(xiàn)問題也會由政府來為此買單，而無需承擔(dān)或較少承擔(dān)破產(chǎn)后的損失賠償責(zé)任，這就極其容易助長商業(yè)銀行的道德風(fēng)險。貨幣是一種特殊的商品，而銀行卻無需為吸收的存款付出額外的風(fēng)險溢價，這就加大了商業(yè)銀行盲目進行貨幣擴張、過度信貸投放的利益驅(qū)動，從而加大了貨幣乘數(shù)，更有可能為金融系統(tǒng)帶來潛在的不穩(wěn)定性。

我國商業(yè)銀行一直在金融體系里占據(jù)主導(dǎo)地位。銀行資產(chǎn)的擴張具有很強的貨幣乘數(shù)效應(yīng)。近年來，我國M2存量呈現(xiàn)加速上漲態(tài)勢。2000年時，M2約為13萬億元，至2008年還未達到50萬億元，但自2009年起，每年跨越一個10萬億級臺階，2012年已達97.4萬億元，截至目前，已經(jīng)突破100萬億。事實是，我國的M2已超越美國，成為全球M2量級最大的國家，是美國的1.5倍。中國經(jīng)濟的高速增長，需要有一定規(guī)模的M2支持。然而，目前我國M2與GDP的比重已經(jīng)高達190%，這一比重的不斷上升反映了中國經(jīng)濟投資效率日益低下、經(jīng)濟貨幣化程度不斷加深的現(xiàn)實問題，突顯我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型箭在弦上，迫在眉睫。我國廣義貨幣的過快增長對于價格的穩(wěn)定及經(jīng)濟健康發(fā)展并無益處，其背后暴露出的是當(dāng)前我國不合理的融資模式和增長模式等深層次問題。

目前若要確保中國經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展，就必須要系統(tǒng)性地全盤思考如何降低信貸在社會融資總量中的高比例等一系列現(xiàn)實課題。而實現(xiàn)這一設(shè)想，最根本的路徑即是推出商業(yè)銀行存款保險制度并允許銀行破產(chǎn)，賦予銀行存款本金風(fēng)險，將超過一定限額的銀行存款從社會主體的“無風(fēng)險資產(chǎn)”推動為“風(fēng)險資產(chǎn)”，系統(tǒng)地削弱銀行體系的資產(chǎn)創(chuàng)造能力，并真正推動貨幣創(chuàng)造效應(yīng)低的債券市場的健康發(fā)展。

（三）利率市場化成為金融改革主流，推進存款保險制度勢在必行

作為我國金融業(yè)深化改革的一個方向，利率市場化無疑是提升金融市場效率的必然之舉。由于我國銀行和信貸市場占金融比重太大，只有利率市場化，才能真正改善信貸的質(zhì)量、效率，提高風(fēng)險價格，加強商業(yè)銀行的風(fēng)險管控工作，強化商業(yè)銀行合規(guī)穩(wěn)健的經(jīng)營意識。

1996年我國以放開同業(yè)拆借市場利率為突破口，正式啟動了利率市場化改革。1997年放開銀行間債券回購和現(xiàn)券交易利率，1998年又放開銀行間市場政策性金融債、國債發(fā)行利率，放開債券市場利率被視為是推進利率市場化的重要一步。2003年之前，銀行貸款定價權(quán)浮動范圍限制在30%以內(nèi)，而2004年貸款上浮范圍擴大到基準(zhǔn)利率的1.7倍。同年10月，貸款上浮取消封頂，下浮的幅度為基準(zhǔn)利率的0.9倍。與此同時，允許銀行的存款利率都可以下浮，下不設(shè)底，但不可較基準(zhǔn)利率上浮，這也就是當(dāng)時所謂的“貸款管下限，存款管上限”，商業(yè)銀行人民幣貸款定價權(quán)逐步放開，但人民幣存款定價權(quán)卻沒有得到有效釋放。截至2004年底，人民銀行采取分步走的方式逐步放開了國內(nèi)商業(yè)銀行外幣存貸款利率，使得我國外幣存款較人民幣存款先實現(xiàn)利率市場化。2007年1月4日，上海銀行間同業(yè)拆借利率（SHIBOR）正式運行，標(biāo)志著我國市場基礎(chǔ)利率建設(shè)工作進入實質(zhì)摸索階段。

2012年我國人民幣利率市場化又邁出實質(zhì)性步伐，人民銀行兩次降息，其中6月8日的降息規(guī)定，將金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍，貸款利率浮動區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.8倍。2013年以來，央行決定啟用公開市場短期流動性調(diào)節(jié)工具（SLO），這被市場解讀為是利率市場化的繼續(xù)邁進。隨后，中國銀行間市場交易商協(xié)會取消了信用債發(fā)行價格在估值中樞上加點保護的措施，放開一級市場，采取市場競爭性的方式進行定價，也被市場認(rèn)為是利率市場化的側(cè)面推進。這些舉措都無疑彰顯著中國央行推進利率市場化的信心和決心，因為利率市場化有利于價格發(fā)現(xiàn)，糾正資金價格“雙軌制”和市場的扭曲現(xiàn)象，促進商業(yè)銀行的公平競爭進而提升競爭力，并形成有效的貨幣政策傳導(dǎo)機制，對此業(yè)界已經(jīng)達成廣泛共識。

進一步推進利率市場化，有利于強化金融機構(gòu)財務(wù)約束，增強市場配置資金作用，促進經(jīng)濟發(fā)展和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。同樣，我們也應(yīng)該正視利率市場化進程中亟待解決的一系列問題，要不斷加強SHIBOR基礎(chǔ)利率建設(shè)工作，早日確立統(tǒng)一的市場基準(zhǔn)利率，提高債券市場的深度和廣度，構(gòu)建完善的國債收益率曲線，為利率市場化提供市場定價基礎(chǔ)。

同時，我們也必須要前瞻性地意識到，利率市場化的深入推進必然要求商業(yè)銀行存款保險制度為其保駕護航。利率市場化后銀行間經(jīng)營差異擴大，銀行業(yè)風(fēng)險上升。通過建立完善的顯性存款保險制度，可有效降低擠兌風(fēng)險，促進中小銀行與大型銀行公平競爭，維護金融穩(wěn)定。從各國經(jīng)驗看，部分國家均在利率市場化之前或利率市場化過程中建立了存款保險制度，從而有利于利率市場化以及金融自由化的進一步深入。正因如此，我國政府也必須在與金融機構(gòu)和廣大金融消費者充分溝通的基礎(chǔ)上，盡快擇機推出存款保險制度，與金融機構(gòu)破產(chǎn)制度共同作用，完善金融機構(gòu)有序退出的機制和安排。

（四）改變儲戶對銀行存款的無風(fēng)險認(rèn)識，發(fā)揮市場在資金配置方面的基礎(chǔ)性作用，合理引導(dǎo)資金流向債券、股票等資本市場

中國向來是一個高儲蓄率的國家。目前中國儲蓄額占到GDP的50%左右。一般而言，在一個國家GDP強勁增長的同時，都將經(jīng)歷儲蓄率的下降，其原因在于人們對未來的收入狀況有更好的預(yù)期。然而，中國在GDP增長保持強勁的同時，儲蓄率始終維持高位。顯然，中國傳統(tǒng)的儲蓄習(xí)慣、勤勞節(jié)儉的儒家文化和規(guī)避借貸的心理不能夠成為我國居民儲蓄率居高不下的唯一原因，普通民眾在不同人生階段面臨較大的財務(wù)支出壓力、政府對社會保障和教育體系的支持有待加強，以及銀行儲蓄存款以外的有限的投資渠道才是影響中國高儲蓄率的重要成因。

中國的儲戶幾乎不會懷疑商業(yè)銀行的信用問題，這并不表示國內(nèi)的商業(yè)銀行運行穩(wěn)健、風(fēng)控嚴(yán)密，而是因為儲戶始終認(rèn)為政府會為銀行的經(jīng)濟行為承擔(dān)無限連帶擔(dān)保責(zé)任，因此儲戶的存款也會受到政府很好的保護，不會存在本金損失的風(fēng)險。從這一層面而言，銀行就會因為逐利產(chǎn)生利益驅(qū)動，而一旦銀行由于經(jīng)營不善而破產(chǎn)倒閉，政府為了穩(wěn)定社會經(jīng)濟和金融秩序，絕對不會袖手旁觀，這也會更加助長商業(yè)銀行的道德風(fēng)險，進入利益驅(qū)動—信貸擴張—不良資產(chǎn)—政府救助的違背市場經(jīng)濟基本規(guī)律的循環(huán)。因此，我國必須以盡快推進商業(yè)銀行存款保險制度為切入口，持續(xù)加強輿論宣傳教育，讓儲戶對商業(yè)銀行的風(fēng)險有清楚的認(rèn)識，盡快打消銀行存款是無風(fēng)險資產(chǎn)的陳舊觀念，通過加強引導(dǎo)，逐步讓市場在資金配置中發(fā)揮基礎(chǔ)性作用，讓更多的非銀行金融機構(gòu)能夠參與到公平競爭中來，讓民營資本參與到金融改革中來，進而增加我國金融機構(gòu)的活力，提升金融機構(gòu)抵御風(fēng)險的控制力和市場化經(jīng)營的競爭力，逐步提高直接融資在社會融資中所占的比重，積極培育和發(fā)展債券、股票等直接融資市場，拓寬社會公眾的資金投資渠道和方式，加強金融機構(gòu)體系的全方位建設(shè)工作。

（五）增強社會公眾對我國銀行業(yè)的信心，維護儲戶的金融利益和金融系統(tǒng)的整體穩(wěn)定

長期以來，我國商業(yè)銀行的盈利模式主要是通過凈息差實現(xiàn)的，零售業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)尚未構(gòu)成商業(yè)銀行利潤的主要來源，正是由于這種高資本消耗、高成本投入、高風(fēng)險投放的粗放型發(fā)展方式，使得我國銀行業(yè)利潤來源的維持面臨著極大的挑戰(zhàn)。在經(jīng)濟環(huán)境趨好的時候，銀行通過增加信貸投放實現(xiàn)超額利潤，而當(dāng)經(jīng)濟環(huán)境惡化之時銀行不良資產(chǎn)增加，經(jīng)營風(fēng)險釋放，給金融體系的穩(wěn)定帶來了極大的隱患。

金融業(yè)是國民經(jīng)濟體系的核心和中樞，其地位和作用不言而喻。而銀行類金融機構(gòu)又首當(dāng)其沖，必須要讓社會公眾對商業(yè)銀行有信心，這不僅要求商業(yè)銀行加強內(nèi)部管理，完善風(fēng)控體系，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，改善資產(chǎn)質(zhì)量，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，強化社會責(zé)任，還必須要有相配套的政策措施一同推進。商業(yè)銀行存款保險制度就是加強社會公眾對銀行信心的有力推手，有助于維護金融系統(tǒng)的整體穩(wěn)定性。

商業(yè)銀行存款保險基金將由政府注資和保費收入共同組成。根據(jù)國際存款保險的經(jīng)驗，存款保險基金的來源主要包括自有資金、收取保費、投資收入和借款等方面。我國的商業(yè)銀行存款保險制度很有可能發(fā)展成為重要的金融監(jiān)管工具。短期內(nèi)央行會以簡單分類作為劃分存款保險費率的依據(jù)。但中長期來看，實行風(fēng)險差別費率就賦予了未來的中國存款保險公司以一定的監(jiān)管職責(zé)或權(quán)限，存款保險制度與銀行經(jīng)營風(fēng)險掛鉤，使得我國商業(yè)銀行未來受到來自監(jiān)管部門的監(jiān)管也將得到進一步的加強。

（六）為商業(yè)銀行退出市場提供安全有效的路徑，有利于構(gòu)建商業(yè)銀行破產(chǎn)退出機制

商業(yè)銀行存款保險制度的核心就在于通過建立市場化的風(fēng)險補償機制，合理分?jǐn)傄蚪鹑跈C構(gòu)倒閉而產(chǎn)生的財務(wù)損失。1998年6月21日，中國人民銀行發(fā)出公告：由于海南發(fā)展銀行不能及時清償?shù)狡趥鶆?wù)，根據(jù)《中華人民共和國人民銀行法》、《中華人民共和國公司法》和中國人民銀行《金融機構(gòu)管理條例》，中國人民銀行決定關(guān)閉海南發(fā)展銀行，停止其一切業(yè)務(wù)活動，由中國人民銀行依法組織成立清算組，對海南發(fā)展銀行進行關(guān)閉清算；指定中國工商銀行托管海南發(fā)展銀行的債權(quán)債務(wù)，對其境外債務(wù)和境內(nèi)居民儲蓄存款本金及合法利息保證支付，其余債務(wù)待組織清算后償付。

海南發(fā)展銀行是新中國成立以后中國大陸第一家因經(jīng)營管理不善而關(guān)閉的銀行，也是到目前為止唯一的一家。中國人民銀行為了清償居民儲蓄及合法利息等債務(wù)，提供了40億元人民幣的再貸款。海南發(fā)展銀行關(guān)閉的時候雖然符合破產(chǎn)的條件，但是由于有關(guān)規(guī)定，并沒有稱其為破產(chǎn)，并且之后的清算工作也與一般破產(chǎn)清算有所不同。由此也可以反映出我國長期的隱性存款保險制度是一項成本很高的制度。隨著我國金融市場的發(fā)展，越來越需要通過立法建立顯性的商業(yè)銀行存款保險制度。

商業(yè)銀行破產(chǎn)是指商業(yè)銀行依照一定的程序停止經(jīng)營、清理債權(quán)、清償債務(wù)、喪失民事權(quán)利能力和民事行為能力、喪失法人資格從而退出市場的過程。商業(yè)銀行存款保險制度的推出可以為商業(yè)銀行因經(jīng)營不善而退出市場提供安全而有效的路徑選擇，最大限度地保護中小儲戶的經(jīng)濟利益，減少政府及監(jiān)管機構(gòu)的財政及資金支出，最大限度地避免社會不穩(wěn)定因素的出現(xiàn)。構(gòu)建我國商業(yè)銀行的破產(chǎn)退出機制是實現(xiàn)我國商業(yè)銀行按照市場化方式組建和運營的必然選擇，這一措施有助于提高商業(yè)銀行對風(fēng)險管控的重視程度，提升商業(yè)銀行的綜合實力和競爭力，有利于銀行業(yè)資源的全面優(yōu)化配置，真正實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，讓優(yōu)秀的商業(yè)銀行脫穎而出，維護銀行業(yè)的穩(wěn)健運行。

Research on CommercialBank’sDeposit InsuranceSystem in China

Yang Shen
（Beichen Road Sub-branch of Bank of Beijing，Beijing）

This papermainly elaborates the developmentprocessof China’s deposit insurance system and believes that it is necessary to construct the deposit insurance system of commercial banks in China for the promotion of interest rate liberalization.It ishelpful tomake clear the legalstatusof commercialbanks in themarketeconomy,putconstraints on the econom ic behavior of commercial banks，give play to the fundamental function ofmarket in allocating capital，and safeguard the financial interestsof depositorsandmaintain the stability of financialsystem.

deposit insurance，interest rate liberalization，commercialbanks

F830.33

B

1674-2265（2014）03-0071-06

（責(zé)任編輯 劉西順；校對 XQ，XS）

2013-12-15

本文僅代表本人學(xué)術(shù)觀點，與單位及他人立場和觀點無關(guān)。

楊珅，供職于北京銀行北京北辰路管轄行，國際注冊財務(wù)策劃師（RFP）。