王媛媛 王宇晨

中小企業(yè)信用保證保險推行障礙及其對策分析

王媛媛 王宇晨

一、我國中小企業(yè)信用保證保險發(fā)展現(xiàn)狀

信用保證保險包括保證保險和貿易信用保險兩大類，保證保險又涵蓋了企業(yè)貸款履約保證保險和個人貸款履約保證保險。近年來，我國經濟發(fā)展態(tài)勢良好，人民生活水平不斷提高，消費觀念逐漸轉變，個人汽車消費貸款履約保證保險、個人住房貸款履約保證保險市場有所擴大，但中小企業(yè)貸款履約保證保險發(fā)展卻仍然有限。我國信用保證保險起步較晚，發(fā)展時間較短，目前還處于起步探索階段。但隨著國家扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策逐漸明晰，各地區(qū)政府部門及金融機構將積極合作，助力中小企業(yè)解決融資需求。

2010年10月，上海市科委與上海市金融辦聯(lián)合發(fā)文開展履約保證保險貸款試點工作。試點期間，此項貸款業(yè)務面向上海部分科技型中小企業(yè)，單筆貸款額度為50萬～300萬元，最多不超過500萬元，保險費率為貸款本息合計的2%，若發(fā)生違約，損失由政府、保險公司、銀行三方共同承擔。2012年6月，重慶市發(fā)布的《關于開展小額貸款保證保險試點工作的意見》提出，小額貸款期限一般在一年以內，小型企業(yè)單戶貸款金額不超過300萬元，微型企業(yè)、農村種養(yǎng)殖大戶、城鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者單戶貸款金額不超過50萬元，借款人融資成本由銀行貸款利息、保險費兩部分組成，試點銀行和保險公司共同承擔貸后管理責任。為解決中小企業(yè)在銀行融資中的信用門檻問題，安邦保險公司專門成立了信用險事業(yè)部，并與銀行進行合作推出安邦企業(yè)信貸履約保證保險。太平洋保險公司在蘇州進行了中小企業(yè)短期抵押貸款履約保證保險試點，可以滿足當?shù)?0%以上中小企業(yè)貸款的保險需求。

從試點情況來看，信用保證保險針對的對象大多是發(fā)展前景良好的企業(yè)。這些企業(yè)具有較強的還款能力、較好的商業(yè)信用，能得到政府在資金和政策方面的支持。保險公司提供的可選產品也大多為短期保險，期限一般設定為一年。

二、信用保證保險解決中小企業(yè)融資問題的可行性分析

（一）企業(yè)信用保證保險符合國家經濟利益

近年來，國家出臺各種政策，并呼吁有關單位共同扶持中小企業(yè)的發(fā)展。2009年，國務院頒布《關于進一步促進中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》，其中提到要“進一步營造有利于中小企業(yè)發(fā)展的良好環(huán)境，切實緩解中小企業(yè)融資困難，加大對中小企業(yè)的財稅扶持力度，加快中小企業(yè)技術進步和結構調整”。2011年，國務院常務會議又研究確定了支持小微型企業(yè)發(fā)展的金融、財稅政策措施，指出要通過差異化監(jiān)管政策、拓寬融資渠道等方式支持中小企業(yè)發(fā)展。企業(yè)信用保證保險作為促進中小企業(yè)融資的一種方式，完全符合國家扶持中小企業(yè)的政策要求。

企業(yè)信用保證保險在助力中小企業(yè)融資的同時也符合我國的經濟利益。中小企業(yè)是推動國民經濟發(fā)展、促進社會穩(wěn)定的基礎力量，中小企業(yè)能否健康成長關系到國家經濟與社會安定。資料顯示，截至2012年年底，我國工商登記的中小法人企業(yè)超過1100萬家，占法人企業(yè)總數(shù)的99．8%，創(chuàng)造的最終產品和服務價值占國內生產總值的比例超過60%，提供了80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。中小企業(yè)在我國經濟發(fā)展中的地位可見一斑。通過信用保證保險，中小企業(yè)可以擴大資金規(guī)模，創(chuàng)造出更大的社會價值；也有助于保障銀行資金的流動性與安全性，維護經濟與社會的穩(wěn)定；還能促進保險公司與銀行的合作，從而降低信用市場的交易成本，有效節(jié)約社會資源。

（二）企業(yè)信用保證保險符合金融機構利益

借助企業(yè)信用保證保險，銀行與保險公司形成一種緊密合作關系。保險公司可以利用銀行豐富的企業(yè)客戶資源開拓保險市場，實現(xiàn)保費和利潤的增長；同時，也可以充分利用銀行掌握的企業(yè)資信狀況，了解企業(yè)的誠信記錄，從而對企業(yè)做出全方位評估，及時調整承保政策。

通過信用保證保險，銀行可以分散自己的風險，提高營業(yè)利潤。銀行由于處于信息的劣勢方，面對資本市場的逆選擇，在放貸過程中往往非常謹慎，對中小企業(yè)易采用惜貸戰(zhàn)略以降低自己的風險，這也就意味著失去了這部分資金產生的收益。信用保證保險使銀行將大部分風險轉嫁給保險公司，如果企業(yè)違約，銀行可以向保險公司索賠。在合作過程中，保險公司的風險管理部門可以為銀行甄別企業(yè)信用風險、決策信用額度提供幫助，為銀行貸款的順利發(fā)放和收回增加一道安全防線。

（三）企業(yè)信用保證保險符合中小企業(yè)利益

中小企業(yè)通過信用保證保險，提高了自己的信用額度，能夠較為快捷地獲得銀行的資金支持，投資于技術開發(fā)及設備維護、更新，滿足資金周轉或資本增加的需求。而且，信用保證保險以企業(yè)貸款相應抵押物的價值為保險標的，企業(yè)與保險公司簽訂協(xié)議，繳納保費，以獲得銀行的授信，不需要向銀行提供抵押物。當企業(yè)出現(xiàn)資金周轉不靈、無法按時還款的問題時，財產不至于立即被處置，可以在保險公司追償期內采取相應的調整措施，獲得時間緩沖。

三、中小企業(yè)信用保證保險推行障礙

（一）相關政策制度不夠完善

1．國家缺乏政策支持和法律保障

2011年國務院確定的支持小微企業(yè)發(fā)展的金融政策措施明確提出，要積極發(fā)展小微企業(yè)貸款保證保險和信用保險，以此拓寬融資渠道，支持小微企業(yè)發(fā)展。但政策出臺后，配套措施卻未緊隨其后。實施細則不明確，沒有財政補貼，沒有稅收優(yōu)惠，保險公司在前景不明朗、利益驅動小的情況下，積極性自然不高。此外，與信用保證保險相關的法律法規(guī)仍不健全，具體業(yè)務實踐中，執(zhí)行標準不統(tǒng)一，無疑阻礙了信用保證保險的進一步推進。

2．中小企業(yè)信用評級制度不健全，信息不透明

我國信用體系建設還處于初級階段，相比于西方較為成熟的市場經濟體制，我國的征信體系、評價機制都有待進一步完善。目前，國內信用評級機構尚未取得公信力，各部門采集的企業(yè)數(shù)據(jù)存在局限性，信用評級信息更新及傳遞不及時，不同行業(yè)間信息難以共享，以上重重困難致使保險公司與中小企業(yè)信息不對稱。信用評級制度不健全的同時帶來了守信收益不公的問題。在企業(yè)的融資過程中，守信的企業(yè)不能為自己的信用加分，不守信的企業(yè)不會得到額外的懲治，企業(yè)無需通過購買信用保證保險來分散自身的違約風險。

（二）保險公司積極性不高

1．保險公司保險成本高，承擔風險大

由于信用保證保險承保金額較大，保險公司會對各項流程更加審慎，這無疑將增加人力成本、監(jiān)管成本。然而即便保險公司對貸款前的評估和貸款過程中的監(jiān)督做了大量工作，由于中小企業(yè)規(guī)模小、管理體系不完善、抗風險能力弱等特點，其面臨的市場風險、營運風險比大型企業(yè)還是會高出很多，保險公司成本和所承擔的風險都將增高。因為中小企業(yè)信息透明度低，相較于上市企業(yè)、大型公司，其道德風險更大。為使自己更易投保成功，中小企業(yè)在投保過程中可能存在提供虛假財務報表以夸大實際盈利能力的情況。在獲得貸款后，中小企業(yè)也可能受利潤驅使，將資金用于非約定項目，從而增加了違約風險。

2．銀行與保險公司風險分擔比例不合理

舉例來說，上海市推出的履約保證保險貸款業(yè)務，采用“政府+保險+銀行”的風險共擔模式。如果發(fā)生貸款損失，政府承擔25%，保險公司承擔45%，銀行承擔30%。如果銀行承擔的風險比例過低，就會影響銀行對借款人資信狀況的盡職調查，貸后監(jiān)督等方面的認真程度也會下降。事實上，相比于銀行，保險公司對中小企業(yè)的了解程度更低，獲取信息的成本更大。為了分擔成本及規(guī)避風險，保險公司勢必在產品定價上提出更高要求，這就可能有違政府推出此項試點的初衷。

3．保險公司專業(yè)人才匱乏

信用保證保險的業(yè)務員不僅需要具備基本的保險知識，還需要對風險管理、財務管理等有所了解，比如對企業(yè)的經營狀況和信用風險進行判斷時，需要對貸款企業(yè)的財務數(shù)據(jù)、管理制度等進行多方面審核，這對業(yè)務員的綜合素質和業(yè)務技能提出了較高的要求。復合型人才的匱乏是保險公司開拓企業(yè)信用保證保險市場面臨的巨大挑戰(zhàn)。

（三）中小企業(yè)投保意愿低

1．中小企業(yè)對信用保證保險了解有限

企業(yè)信用保證保險在我國還未得到大范圍推廣，市場上開展該項業(yè)務的保險公司少，經營區(qū)域有限，客戶群體也有一定限制，大多數(shù)企業(yè)對信用保證保險的了解不多。另一方面，保險公司提供的可選產品較少，大多數(shù)期限為一年，這樣的產品雖然可以暫時解決企業(yè)的資金周轉問題，但卻由于靈活度較弱，不利于企業(yè)在生產周期內統(tǒng)籌安排資金，無法滿足企業(yè)的實際需求。

2．信用保證保險費率較高

由于信用體系不完善，信息不透明，為加強防范風險，保險公司往往基于審慎原則，將保險費率核定得較高。中小企業(yè)在作為出投資決策時，面對市場收益和融資成本的比較，利潤率較低或收益來源不穩(wěn)定的企業(yè)并不傾向于通過此種方式融資?！叭谫Y難”變成“融資貴”，中小企業(yè)融資問題仍未得到解決。

四、推進中小企業(yè)信用保證保險的對策

（一）政府政策扶持，完善制度體系

政府相關部門可以利用自己掌握的中小企業(yè)財務、資信方面的信息，向保險公司提供信息支持，降低保險公司搜集信息的成本；可以通過稅收減免、財政支持等手段提高保險公司提供該項業(yè)務的積極性；可以通過新聞媒體引導中小企業(yè)了解信用保證保險。除了出臺各項激勵措施以外，立法部門應該加快法律法規(guī)體系的建設與完善，明確責任，細化落實措施，使各方利益都有所體現(xiàn)；工商等部門應該加快信用體系建設，提高中小企業(yè)信息透明度，為信用保證保險的發(fā)展創(chuàng)造良好的制度環(huán)境。

（二）保險公司分散風險

1．對中小企業(yè)信用保證保險進行再保險

相較于保險公司其他財險產品，信用保證保險具有承保金額大、風險集中的特點。保險公司可以通過分保及再保，分散承保風險，既提高公司抗風險能力及承保能力，又避免損害其他投保人的利益，有利于公司穩(wěn)健經營。

2．設定免賠額、比例賠付，實行差別費率

通過引入免賠額、比例賠付等制度安排，銀行放貸時會更加謹慎，加強貸前審核、貸中跟蹤。通過保險公司與銀行的兩次審核，雙方信息共享，發(fā)揮各自優(yōu)勢，進一步降低風險。而中小企業(yè)在利用資金時也會更加審慎，不會盲目因為追求高回報，而將資金投資于高風險項目，導致財產損失。合理的保險費率是推動此項業(yè)務的關鍵點，它不僅可以吸引更多的中小企業(yè)投保，還可以降低套系統(tǒng)進行審核，并進一步完善征信體系。這樣既可以降低成本，簡化流程，為客戶提供高效便捷服務，又可以加強銀保合作，達到互相監(jiān)督的目的。

（五）通過模型測算補貼比率

事實上，推廣小額信貸保險除了在貸款利率上給投保農戶以優(yōu)惠外，補貼比率的設計也應該盡可能地實現(xiàn)其福利經濟學意義。農戶當然希望國家補貼越多越好，然而小額信貸保險盡管具有正外部性，但其對于社會福利的增加是有一定限度的，過多的補貼將會降低社會總福利。而不同地方由于收入水平不同，財政補貼額度也應量力而行。有關部門在試點之前可以通過其他相關數(shù)據(jù)建立模型，對補貼比例進行初步測算，再依據(jù)推廣情況進行違約率，中小企業(yè)不至于因為過高的融資成本而誘發(fā)道德風險。同時，保險公司可以通過與銀行、政府部門合作，對中小企業(yè)的信用情況及履約能力進行深入調查分析，根據(jù)投保人的資信狀況、成長期、所屬行業(yè)進行分類，實行不同的費率，提供不同的擔保限額。對于能按時償還貸款、財務狀況良好的企業(yè)，續(xù)保時給予其一定的費率下浮優(yōu)惠。

3．完善人才培養(yǎng)機制，引入專業(yè)人才

保險公司在公司內部應建立人才培養(yǎng)、激勵制度，制定人才培養(yǎng)方案，重視員工培訓，鼓調整。

（六）逐步建立農業(yè)再保險體系

考慮到農村小額信貸保險涉及農戶的風險很可能與巨災相關聯(lián)，尤其是當我們將這款產品的側重點放在農業(yè)風險上時，很容易導致由于巨災引發(fā)財政和保險公司雙虧的局面。雖然有的試點地區(qū)已經建立起應急叫停機制，但這終究不是長久之計，應考慮逐步建立農業(yè)再保險體系，以分散集中的小額信貸風險。可以由國家對農業(yè)再保險進行補貼，推動政府逐步放開對市場的主導，轉而運用市場調節(jié)機制來提高保險公司的運營效率，使補貼落實到位。

（作者單位：南京審計學院）

中央財經大學保險學院）

勵員工自我提升，促進員工專業(yè)素養(yǎng)的提高。保險公司應意識到引入專業(yè)型、復合型人才的重要性，拓寬吸引人才的渠道，從而有效攻克信用保證保險所需具備的特殊技術，規(guī)避風險。

（三）中小企業(yè)及時了解市場動態(tài)

盡管中小企業(yè)信用保證保險的推進主要依靠國家和金融機構的力量，但是中小企業(yè)作為該業(yè)務的重要主體之一，應該積極融入市場，主動了解市場動態(tài)，接收市場最新信息，根據(jù)政策制度及時更新自己的戰(zhàn)略，充分利用好市場資源。