牛雅琳

農(nóng)歷新年一過(guò)，各家保險(xiǎn)公司都在為開(kāi)門(mén)紅拼戰(zhàn)。但是去年的成績(jī)?nèi)绾危?/p>

根據(jù)保監(jiān)會(huì)公布的年度保費(fèi)數(shù)據(jù)，經(jīng)歷了兩年的低谷，停滯不前的壽險(xiǎn)行業(yè)開(kāi)始復(fù)蘇。2013年壽險(xiǎn)保費(fèi)收入總計(jì)1.07萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)7.86%。

統(tǒng)計(jì)顯示，在總規(guī)模上，前三甲沒(méi)有變化，分別是中國(guó)人壽、平安人壽和新華保險(xiǎn)。

去年最大的變化是一些中小壽險(xiǎn)靠萬(wàn)能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)逆襲。弘康人壽表現(xiàn)最出彩，比2012年翻了8934倍。其次是珠江人壽、和諧健康、正德人壽和前海人壽，均為中資壽險(xiǎn)公司，增長(zhǎng)幅度均超過(guò)了50倍。

68家運(yùn)營(yíng)滿(mǎn)一年的壽險(xiǎn)公司僅有6家出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)。其中中法人壽不僅保費(fèi)規(guī)模墊底，保費(fèi)跌幅也最大達(dá)69%。

中法人壽為何會(huì)有如此巨大的跌幅？面對(duì)近七成的跌幅，中法人壽有沒(méi)有采取相應(yīng)措施？其2014年的政策又是怎樣的？《投資者報(bào)》記者帶著疑問(wèn)撥通了中法人壽副總經(jīng)理朱宗樹(shù)的電話(huà)，但他以“公司不接受采訪(fǎng)”為由對(duì)有關(guān)疑問(wèn)沒(méi)有給出合理解釋。

壽險(xiǎn)“觸電”

萬(wàn)能險(xiǎn)規(guī)模成保費(fèi)逆襲捷徑

2013年萬(wàn)能險(xiǎn)可謂是大放異彩。萬(wàn)能險(xiǎn)的結(jié)算利率乘著互聯(lián)網(wǎng)金融這場(chǎng)“東風(fēng)”一路走高，各家壽險(xiǎn)公司的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)售額也高歌猛進(jìn)。

萬(wàn)能險(xiǎn)素以收費(fèi)項(xiàng)目繁多著稱(chēng)，而電商平臺(tái)大大削減了萬(wàn)能險(xiǎn)的成本，給其帶來(lái)了新的機(jī)遇。以淘寶為代表的電商熱潮不斷抬高萬(wàn)能險(xiǎn)利率上限。2013年，活躍于各大電商的中小險(xiǎn)企萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)算利率大多飆升到5.2%以上，國(guó)華萬(wàn)能險(xiǎn)利率甚至飆升至7%。此外，當(dāng)前資本市場(chǎng)頻繁波動(dòng)，醫(yī)療健康、養(yǎng)老保障需求也日益高漲，兼顧保險(xiǎn)保障并具有穩(wěn)定性收益的保底型萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品越來(lái)越受到市場(chǎng)的青睞。

一位壽險(xiǎn)人士告訴《投資者報(bào)》記者，過(guò)去保費(fèi)統(tǒng)計(jì)萬(wàn)能險(xiǎn)常常被排除在外，但是從前年開(kāi)始，監(jiān)管層看到其他金融機(jī)構(gòu)管理規(guī)模迅速增長(zhǎng)后開(kāi)始轉(zhuǎn)變觀(guān)念，對(duì)于萬(wàn)能險(xiǎn)、投連險(xiǎn)等投資性險(xiǎn)種改變態(tài)度，去年年中重新將萬(wàn)能險(xiǎn)、投連險(xiǎn)細(xì)分作為一個(gè)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)。

各家壽險(xiǎn)公司，尤其是中小壽險(xiǎn)公司將萬(wàn)能險(xiǎn)作為突破市場(chǎng)份額的一條捷徑。而事實(shí)上，去年，確實(shí)有不少的公司實(shí)現(xiàn)了逆襲。

據(jù)保監(jiān)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，2013年萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品為70家壽險(xiǎn)公司提供了3212億元保費(fèi)，平安人壽、生命人壽和華夏人壽就分別有719.17億元、485.46億元、331.98億元進(jìn)賬，中國(guó)人保、國(guó)壽股份、新華和泰康等也均在百億元以上。

除了這些大型公司，中小壽險(xiǎn)也不甘示弱。增幅排名前列的珠江人壽、和諧健康和正德人壽2013年萬(wàn)能險(xiǎn)占總保費(fèi)比例均高達(dá)99%，排名第五的前海人壽也高達(dá)97%。另有8家公司萬(wàn)能險(xiǎn)比例也超過(guò)70%?？梢哉f(shuō)明，這些中小公司是靠著萬(wàn)能險(xiǎn)打天下。

不過(guò)，萬(wàn)能險(xiǎn)比例過(guò)高，對(duì)公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展也存在著高風(fēng)險(xiǎn)。保監(jiān)會(huì)副主席陳文輝指出，隨著保費(fèi)增速放緩，部分保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)迫于業(yè)務(wù)增長(zhǎng)壓力，大力發(fā)展短期限和高收益的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品等理財(cái)型保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，快速提升規(guī)模和市場(chǎng)占有率。這些萬(wàn)能型產(chǎn)品，期限多為1年或2年，結(jié)算利率達(dá)到5%甚至更高，手續(xù)費(fèi)率3%左右。而近年來(lái)，保險(xiǎn)資金收益率僅為4%～5%，有時(shí)還更低。此類(lèi)高回報(bào)要求的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，將迫使保險(xiǎn)資金盲目追求高收益率，進(jìn)而引發(fā)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。

六家公司負(fù)增長(zhǎng) 中法跌七成墊底

同比增幅冠軍弘康人壽是2012年7月注冊(cè)成立的，到現(xiàn)在僅運(yùn)營(yíng)了一年半，但其去年的表現(xiàn)可謂是奪人眼球，保費(fèi)翻了8934倍。

2012年弘康人壽保費(fèi)規(guī)模為15.5萬(wàn)元，排名墊底。今年，雖奪得同比增幅狀元，但13.87億元的保費(fèi)規(guī)模也只排到第51位。

2013年以負(fù)增長(zhǎng)收官的6家壽險(xiǎn)公司分別為中法人壽、幸福人壽、民生人壽、長(zhǎng)生人壽、國(guó)壽存續(xù)和恒安標(biāo)準(zhǔn)，跌幅分別為69%、16%、14%、5%、4%、4%。

中法人壽成立于2005年12月，由國(guó)家郵政局（現(xiàn)為中國(guó)郵政集團(tuán)公司）與法國(guó)國(guó)家人壽保險(xiǎn)公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“CNP”）合資成立，注冊(cè)資本2億元，各持50%股權(quán)。

成立后，中法人壽表現(xiàn)不俗，保費(fèi)收入從2007年開(kāi)始以95%、200%、109%的增幅連年遞增。2009年達(dá)到頂峰，保費(fèi)收入2.7億元。

可惜好景不長(zhǎng)，2009年中國(guó)郵政集團(tuán)和200個(gè)?。▍^(qū)、市）郵政公司共同發(fā)起設(shè)立了中郵人壽。中國(guó)郵政集團(tuán)持有20%的股權(quán)，成為中郵人壽的第一大股東，自此更加偏疼自己的“孩子”。

2013年不少險(xiǎn)企進(jìn)行增資，而與之形成截然對(duì)比的是，中法人壽8年來(lái)從未增資，注冊(cè)資本仍為2億元。也正是這個(gè)原因，該公司只能作為區(qū)域性保險(xiǎn)公司開(kāi)展業(yè)務(wù)。目前，中法人壽正面臨股權(quán)轉(zhuǎn)讓的問(wèn)題，中外股東將雙雙出讓股權(quán)。面對(duì)連年跌幅，公司副總經(jīng)理朱宗樹(shù)拒絕接受采訪(fǎng)，公關(guān)部電話(huà)也無(wú)法接通。

跌幅第二的幸福人壽在2012年虧7.9億元，去年更是巨虧9億多元。2013年3月，保監(jiān)會(huì)曾對(duì)償付能力不足150%的幸福人壽發(fā)出監(jiān)管函，責(zé)令其暫停增設(shè)分支機(jī)構(gòu)，并停止開(kāi)設(shè)新業(yè)務(wù)。

排名第三的民生人壽，2013年第二大渠道銀保規(guī)模驟降，其他渠道也多有下降，僅個(gè)險(xiǎn)有所增長(zhǎng)。2005到2009年間，民生人壽反復(fù)變化的業(yè)務(wù)政策曾給其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)帶來(lái)巨大的不利影響。而其經(jīng)營(yíng)策略的搖擺與公司存在的治理結(jié)構(gòu)問(wèn)題不無(wú)關(guān)系。自2006年至2010年，民生人壽發(fā)生了5次股權(quán)變動(dòng)，其開(kāi)業(yè)后還曾三換總經(jīng)理。決策層的頻繁變動(dòng)，給其經(jīng)營(yíng)管理、業(yè)務(wù)發(fā)展、員工隊(duì)伍建設(shè)甚至公司的品牌形象都帶來(lái)了負(fù)面影響。