常城 張淼

摘 要：生產(chǎn)勞動(dòng)力的不斷發(fā)展，給社會(huì)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了一次質(zhì)的飛躍?，F(xiàn)在社會(huì)，是一個(gè)金錢(qián)制度的社會(huì)，是一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)力激烈的社會(huì)，社會(huì)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的不斷壯大給國(guó)家與世界企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)了機(jī)遇和挑戰(zhàn)，社會(huì)與經(jīng)濟(jì)間的關(guān)系和需求，導(dǎo)致企業(yè)與企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)日立激烈，因此證明了達(dá)爾文的一句經(jīng)典名言：“適者生存”。在這競(jìng)爭(zhēng)之下，因企業(yè)的需要，產(chǎn)生了持有至到期投資核算的一個(gè)概念，它的出現(xiàn)，給企業(yè)的投資方向和資產(chǎn)流動(dòng)提供了一個(gè)可靠的依據(jù)。本人就對(duì)于持有至到期投資核算做出一個(gè)簡(jiǎn)單的討論，希望對(duì)于企業(yè)有所幫助，亦能起到一個(gè)拋磚引玉的作用。

關(guān)鍵詞：持有至到期投資；用法；具體算法；特殊問(wèn)題；理論與實(shí)際

因時(shí)代發(fā)展所需，有了持有至到期投資核算這個(gè)概念，它的出現(xiàn)使一個(gè)企業(yè)走向正確道路，使一個(gè)企業(yè)不再盲目的投資，使一個(gè)企業(yè)在資金規(guī)劃和投資方向上做出一個(gè)正確的選擇。持有至到期投資核算的到來(lái)，給企業(yè)與企業(yè)之間的一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)做出一個(gè)公正的決策，持有至到期投資核算是在會(huì)計(jì)上的一個(gè)重大突破，是社會(huì)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要表達(dá)的方式，是促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要決定。持有至到期投資核算，給企業(yè)或投資者減小了一些不必要的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)該項(xiàng)目的投資方向也有了明確的計(jì)劃和金融流行方向，明確的表示了利潤(rùn)與成本之間的關(guān)系。

一、持有至到期投資

所謂持有至到期投資，顧名思義是指具有固定的到期日期，且回收的金額是確定的，同時(shí)企業(yè)有明確的意圖和能力持有至到期的一種非衍生金融資產(chǎn)。從中可以看到它有自己的一些基本特征，它的到期日固定，所以購(gòu)入的股權(quán)不能劃分為持有至到期投資，因?yàn)樗牡狡谌詹还潭?，并且回收金額也不能固定，購(gòu)入的股權(quán)相對(duì)而言不具有長(zhǎng)期性，有可能是單一的交易方式，也有可能是個(gè)人與企業(yè)之間的關(guān)系，購(gòu)入股權(quán)的投資者不是一個(gè)企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，他只是單方面的從中獲取利潤(rùn)，在購(gòu)入股權(quán)的投資者與企業(yè)之間的關(guān)系不是密不可分，而且購(gòu)入股權(quán)金融資產(chǎn)的期限沒(méi)有明確性和不確定性。

作為非衍生金融資產(chǎn)的持有至到期投資，在金融資產(chǎn)分類(lèi)確定下來(lái)后，就不能夠隨意更改會(huì)變更，在持有至到期投資，貸款和應(yīng)收款項(xiàng)，可供出售金融資產(chǎn)等這三類(lèi)金融之間，也不得隨意的重新分類(lèi)。這些都體現(xiàn)了持有至到期投資是屬于非衍生金融資產(chǎn)，它的這個(gè)屬性使企業(yè)投資或者在資產(chǎn)方面有著較強(qiáng)的理論性和科學(xué)性，持有至到期投資使投資有了明確的一個(gè)劃分，使金融資產(chǎn)的歸類(lèi)更加明確和直白。因?yàn)樗目茖W(xué)性，可持續(xù)性，使持有至到期投資在現(xiàn)在社會(huì)企業(yè)中得到了廣泛的應(yīng)用，給企業(yè)或者投資者在金融方面提供一個(gè)很好的投資方向和有效理論。

二、持有至到期投資的用法

根據(jù)持有至到期投資的定義，可以將其用法分為三大類(lèi)：

1、根據(jù)本科目，按照持有至到期投資的科目種類(lèi)，分別將“投資成本，應(yīng)計(jì)利息和溢折價(jià)”進(jìn)行明細(xì)準(zhǔn)確的核算，并將計(jì)算結(jié)果進(jìn)行明確的對(duì)比，之后再根據(jù)對(duì)比結(jié)果進(jìn)行總結(jié)。

2、在進(jìn)行持有至到期投資的價(jià)值核算時(shí)，企業(yè)委托銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)向其貸出的款項(xiàng)也應(yīng)該一并接入本科目?jī)?nèi)。

3、持有至到期投資的賬務(wù)處理。根據(jù)持有至到期投資的特點(diǎn)，在對(duì)持有至到期投資進(jìn)行核算的時(shí)候，應(yīng)該獲知以下幾個(gè)科目，即：借記本科目（投資成本，溢折價(jià)）、該科目投資的公允價(jià)值與交易費(fèi)用之和，該項(xiàng)目投資所需要向銀行貸款，該項(xiàng)目投資應(yīng)交稅費(fèi)等。公允價(jià)值與交易費(fèi)用之和是指該項(xiàng)目投資在市場(chǎng)的價(jià)格是公認(rèn)的，平等的，是認(rèn)為可取的，該項(xiàng)目投資不能過(guò)高，也不能過(guò)低，過(guò)高將可能會(huì)導(dǎo)致該項(xiàng)目資本投入高，從而使在該項(xiàng)目中獲取的利潤(rùn)偏低；該項(xiàng)目投資也不能過(guò)低，一個(gè)項(xiàng)目本身具有它明確的價(jià)值，如果投資低了導(dǎo)致該項(xiàng)目不能夠正常的運(yùn)行，導(dǎo)致該項(xiàng)目在本身具有的經(jīng)濟(jì)價(jià)值下不能明確體現(xiàn)，更有可能導(dǎo)致該項(xiàng)目的癱瘓，導(dǎo)致企業(yè)半途而廢，損失慘重。

所以，企業(yè)在運(yùn)用持有至到期投資時(shí)，要有一個(gè)正確的用法，這樣才能體現(xiàn)出持有至到期投資的真正價(jià)值。

三、持有至到期的核算

對(duì)持有至到期投資進(jìn)行核算的時(shí)候，應(yīng)當(dāng)按攤余成本計(jì)量（是指持有至到期投資的初始金額在經(jīng)過(guò)一系列的調(diào)整投資后所獲結(jié)果），根據(jù)持有至到期的性質(zhì)，可知其核算的內(nèi)容主要包括以下幾個(gè)方面，即：持有至到期投資的資質(zhì)取得、持有至到期投資對(duì)于該項(xiàng)目的處置方式、持有至到期投資的利息調(diào)整及利息收入比例等。為了讓大家能夠更好的對(duì)持有至到期的核算進(jìn)行掌握和了解，筆者將用兩個(gè)例子對(duì)其記性詳細(xì)的說(shuō)明。

例一：2014年5月8日，甲公司購(gòu)買(mǎi)了一批乙公司債權(quán)計(jì)劃持有至到期，面值為1100萬(wàn)元，票面利率為百分之3，實(shí)際付款961萬(wàn)元（含交易稅10萬(wàn)元），利息于每個(gè)年末支付，第五年末況付本金及最好一期利息。甲公司在購(gòu)買(mǎi)時(shí)預(yù)計(jì)發(fā)行方不會(huì)提前贖回。

（1）編制甲公司2014年購(gòu)買(mǎi)債券時(shí)的會(huì)計(jì)分錄。

（2）計(jì)算該項(xiàng)投資初始確認(rèn)時(shí)的實(shí)際利率。

（3）編制甲公司2014年末確認(rèn)實(shí)際利息收入的有關(guān)分計(jì)分率。

解答如下：

（1）借：持有期到期債券一成本 1100萬(wàn)元，

銀行貸款： 961萬(wàn)元，

持有至到期債券—利息調(diào)整為： 1100-961=139（萬(wàn)）。

（2）實(shí)際利率為： 33*（P/A，r，5）+1100*（P/F，r，5）=961，得r==6% 。

（3）2014年應(yīng)收利息=1100*3%=33，

2014年投資收益=961*6%=57.66，

2014年利息調(diào)整=57.66-33=24.66，

借：應(yīng)收利息33，

持有至到期債券—利息調(diào)整24.66，

貸：投資收益57.66。

例二：甲公司2010年7月1日將其于2008年1月1日購(gòu)入的債券給與轉(zhuǎn)讓?zhuān)D(zhuǎn)讓價(jià)款為2100萬(wàn)元，該債券系2008年1月1日發(fā)行的，面值為2000萬(wàn)元，票面年利率為3%，到期一次還本付息，期限為3年。甲公司將其劃分為持有至到期投資。轉(zhuǎn)讓時(shí)，利息調(diào)整明細(xì)科目的貸款余額為20萬(wàn)元，2010年7月1日，該債券投資的減值準(zhǔn)備金額為30萬(wàn)元。甲公司轉(zhuǎn)讓該項(xiàng)持有至到期投資時(shí)應(yīng)確認(rèn)的投資收益為多少萬(wàn)元？

解答如下：

處置持有至到期投資時(shí)，應(yīng)將所取得價(jià)款與該投資賬面價(jià)值的差額計(jì)入投資收益：2100-（2000+2000*3%*2.5-20-25）=-13萬(wàn)元，

借：銀行貸款 2100，

持有至到期投資減值準(zhǔn)備 30，

持有期到期投資—利息調(diào)整 20，

投資收益 13（倒擠），

貸：持有到期投資—成本 2000，

—應(yīng)計(jì)利息 150（2000*3%*2.5）。

四、持有至到期投資核算的特殊問(wèn)題

因?yàn)樵诔钟械狡谕顿Y的具體定義中，會(huì)出現(xiàn)價(jià)值逆轉(zhuǎn)的劣勢(shì)，使得以后的現(xiàn)金流入逐漸減少，使得投資者的經(jīng)濟(jì)效益得不到具體化，在金融資產(chǎn)方面沒(méi)有一個(gè)較大的經(jīng)濟(jì)效益。如果采用持有至到期投資進(jìn)行金融核算，雖然在理論上可以核算出投資者金融的一個(gè)準(zhǔn)確的數(shù)字和準(zhǔn)確的一個(gè)資金流動(dòng)過(guò)程，但是，持有到期投資核算在實(shí)際上面還比較的欠缺。

其次持有至到期投資核算還有較大的轉(zhuǎn)化比重。企業(yè)或者投資者的投入和收入應(yīng)當(dāng)成正比，在持有至到期投資的核算過(guò)程之中，投入和收入的轉(zhuǎn)化比重相對(duì)較大。持有至到期投資核算中的數(shù)字相當(dāng)準(zhǔn)確，在金融方面，每個(gè)投資者對(duì)于數(shù)字相當(dāng)敏感，持有至到期投資核算可以清楚的看到每年的收入是多少，而每年收入的資金與投資者所對(duì)該項(xiàng)目投資的資金相比較，數(shù)字的差別是非常大的，所以，持有到期投資核算的轉(zhuǎn)化比重相當(dāng)大，是值得我們好好思考的。

五、持有至到期投資核算實(shí)際與理論的探討

在上述過(guò)程中，從持有至到期投資核算的多個(gè)方面探討了它的理論性和邏輯性。但是在與現(xiàn)實(shí)中，還是存在差異的，凡事無(wú)絕對(duì)，并不是為自己擬下一個(gè)理想的投資計(jì)劃，就可以一帆風(fēng)順，誰(shuí)也不能夠預(yù)計(jì)明天會(huì)發(fā)生什么，只能為明天可能出現(xiàn)的一些風(fēng)險(xiǎn)做出相應(yīng)的對(duì)策，風(fēng)險(xiǎn)不是完全可以排除的。所以，持有至到期投資核算并不是給企業(yè)或者投資者一個(gè)絕對(duì)的理想計(jì)劃。

當(dāng)作為一個(gè)投資者，是要擔(dān)當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)的，而這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)是自然風(fēng)險(xiǎn)和認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于一個(gè)項(xiàng)目用持有至到期投資進(jìn)行核算，理論上是非?？茖W(xué)的，也能夠較為客觀的為投資者提供一個(gè)準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)，能夠讓投資者清楚明了的看到成本與每年利潤(rùn)之間的關(guān)系，但是在現(xiàn)實(shí)社會(huì)中，存在許多的風(fēng)險(xiǎn)因素，而這些因素是力所不能及的，持有至到期投資核算只是為他們提供一個(gè)科學(xué)的金融資金依據(jù)，但不是唯一不變的，所以，持有至到期投資核算中的實(shí)際和理論情況需要好好考慮和斟酌。持有至到期投資核算有它自己的一些局限性，考慮到理論和實(shí)際上的一些情況，投資者或者企業(yè)要根據(jù)實(shí)際情況來(lái)進(jìn)行合理投資，再根據(jù)持有至到期投資核算來(lái)進(jìn)行科學(xué)的計(jì)算，做出表格，擬算出每年的收入，成本和總利潤(rùn)是多少。使投資者或者企業(yè)對(duì)投資有一個(gè)理想的規(guī)劃，能讓他們實(shí)實(shí)在在的看到資金的流動(dòng)性。

六、總結(jié)

綜上所述，科技是第一勞動(dòng)生產(chǎn)力，而它又與金錢(qián)方面息息相關(guān)，人們生活水平得到了提高，社會(huì)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力得到改善。當(dāng)要去投資一個(gè)項(xiàng)目時(shí)，需要我們好好的斟酌，不要盲目樂(lè)觀，持有至到期投資能在這方面給你幫助，但是也不是絕對(duì)就能給你帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，它只是為你的金融資產(chǎn)核算出一個(gè)科學(xué)又準(zhǔn)確的依據(jù)。所以，對(duì)于持有至到期投資我們要好好的利用和思考。用持有至到期投資來(lái)解決實(shí)際問(wèn)題，用它來(lái)為自己帶來(lái)經(jīng)濟(jì)價(jià)值，控制那些不必要的風(fēng)險(xiǎn)。持有至到期投資的科學(xué)核算體現(xiàn)了現(xiàn)在人們對(duì)科學(xué)的認(rèn)識(shí)有了一個(gè)新的階段，對(duì)事物也有了新的認(rèn)識(shí)，也體現(xiàn)了人們對(duì)于金融的有了更深刻的理解。（作者單位：大連財(cái)經(jīng)學(xué)院風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制研究中心）

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