張 楚，黃 濤，劉 晶，沈家文

(1. 北京大學(xué)光華管理學(xué)院，北京 100871;2. 工信部賽迪研究院，北京 100846)

1 引言

由于信息不對(duì)稱、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)外部性、不完全競(jìng)爭(zhēng)等固有缺陷的存在，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)很難在完全脫離政府調(diào)控的情況下達(dá)到社會(huì)資源的最優(yōu)化配置［1］?？梢哉f(shuō)，政府功能的存在，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)得以持續(xù)發(fā)展的一個(gè)重要條件。對(duì)于新興產(chǎn)業(yè)，政府的作用更是尤為重要。由于技術(shù)路線不穩(wěn)定和市場(chǎng)需求的不確定性［2］，新興產(chǎn)業(yè)在發(fā)展初期多為弱勢(shì)產(chǎn)業(yè)，政府必要的扶持和培育對(duì)其快速成長(zhǎng)可以起到非常重要的推動(dòng)作用;另外，新興產(chǎn)業(yè)多為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，其技術(shù)溢出多具有較強(qiáng)的正外部性［3］，政府通過(guò)其關(guān)聯(lián)性和滲透性可以全面協(xié)調(diào)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步，從而可以產(chǎn)生更高的社會(huì)收益［4］。因此，政府的政策模式關(guān)系到新興產(chǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展和社會(huì)資源的優(yōu)化配置。作為發(fā)展中大國(guó)，新興產(chǎn)業(yè)越來(lái)越成為中國(guó)加快經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)、提升區(qū)域核心競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)重要手段。

光伏產(chǎn)業(yè)是21 世紀(jì)高科技新興產(chǎn)業(yè)，因其清潔、安全和可持續(xù)的特性，光伏產(chǎn)業(yè)正日益成為各國(guó)重點(diǎn)規(guī)劃產(chǎn)業(yè)，并有望成為繼信息產(chǎn)業(yè)、微電子產(chǎn)業(yè)之后又一爆發(fā)式增產(chǎn)的新興產(chǎn)業(yè)。而尚德和Solyndra 分別作為中、美光伏產(chǎn)業(yè)中的代表企業(yè)，在光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展過(guò)程中一直受到外界的廣泛關(guān)注。一方面是因?yàn)槎呔鶠楸緡?guó)在光伏產(chǎn)業(yè)的重點(diǎn)扶持對(duì)象，另一方面也是因?yàn)樗鼈冏鳛楣夥a(chǎn)業(yè)發(fā)展的代表，與光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)相契合，折射出整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)的曲折進(jìn)程。Solyndra 和尚德先后于2011 年、2013 年申請(qǐng)破產(chǎn)，破產(chǎn)的背后有新興產(chǎn)業(yè)中企業(yè)發(fā)展固有的問(wèn)題，但更多地也反映出政府政策的缺陷，從而引發(fā)各界對(duì)于新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程和政府扶持政策的思考。因此，本文以尚德和Solyndra 為代表，分析新興產(chǎn)業(yè)演化中政府的角色定位和存在的問(wèn)題，以期對(duì)未來(lái)中國(guó)發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)提供借鑒意義。

2 尚德和Solyndra 簡(jiǎn)介

中國(guó)尚德電力公司是一家集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售為一體的外商獨(dú)資高新技術(shù)光伏企業(yè)，主要從事晶體硅太陽(yáng)能電池、組件、光伏系統(tǒng)工程、光伏應(yīng)用產(chǎn)品的研究。無(wú)錫尚德是創(chuàng)立于2001 年，時(shí)值中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)初露端倪，它是尚德電力公司的前身，也是其旗下資產(chǎn)規(guī)模最大的生產(chǎn)基地，集中了尚德電力公司95%以上的產(chǎn)能，并且負(fù)擔(dān)著尚德電力大部分國(guó)內(nèi)銀行貸款。至2011 年，無(wú)錫尚德組件產(chǎn)能超過(guò)2000MW，躋身世界第一大太陽(yáng)能制造商。2013 年3 月，尚德電力宣布無(wú)力償還5.41 億美元可轉(zhuǎn)債，并宣布其中國(guó)子公司——無(wú)錫尚德破產(chǎn)重組。

美國(guó)Solyndra 公司位于美國(guó)加利福尼亞州的弗里蒙特，是一家專業(yè)商用屋頂太陽(yáng)能系統(tǒng)制造商。Solyndra 成立于2005 年，與尚德不同，它主攻薄膜電池技術(shù)。Solyndra 曾被當(dāng)作能源創(chuàng)新的樣板公司，并于2009 年獲得美國(guó)能源部批準(zhǔn)的5.35 億美元聯(lián)邦貸款擔(dān)保，是首個(gè)獲得該項(xiàng)目資助的公司。2011 年9 月6 日，由于無(wú)法持續(xù)經(jīng)營(yíng)，Solyndra 提交破產(chǎn)申請(qǐng)。

3 企業(yè)破產(chǎn)原因初探

3.1 新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的巨大波動(dòng)

尚德的發(fā)展歷程與中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷程非常契合，可以說(shuō)，尚德見(jiàn)證了中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。中國(guó)的光伏產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展不均衡，其上游原材料和下游需求均嚴(yán)重依賴國(guó)外，企業(yè)多處于技術(shù)含量較低的組裝加工環(huán)節(jié)。尚德以太陽(yáng)能電池組件為主要業(yè)務(wù)，毛利潤(rùn)較低，并且隨著光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，尚德面臨著越發(fā)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng);并且，由于上游晶硅材料受制于人，尚德先后與國(guó)外多晶硅巨頭MEMC (2006 年)和OCI (2011年)簽署長(zhǎng)期多晶硅供應(yīng)合同，采購(gòu)價(jià)格分別為80 美元/公斤和35 美元/公斤，隨著經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)，多晶硅逐漸回歸理性價(jià)格，尚德不堪重負(fù)，2011 年與MEMC 解除合約，造成了高達(dá)2.12 億美元違約損失。

對(duì)于Solyndra 而言，美國(guó)鼓勵(lì)太陽(yáng)能等新能源的一大原因在于傳統(tǒng)能源價(jià)格的上漲。Solyndra 成立于2005 年，此時(shí)正是傳統(tǒng)能源(尤其是天然氣)價(jià)格持續(xù)上漲，而光伏產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)需求和風(fēng)險(xiǎn)投資兩頭火爆之際。2005—2007 年間，美國(guó)政府通過(guò)了幾項(xiàng)重要的能源法案，向新能源產(chǎn)業(yè)提供納稅抵扣和貸款擔(dān)保，為投資者打了一支強(qiáng)心劑，使得美國(guó)僅在太陽(yáng)能行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資就從2004 年的3200 萬(wàn)美元攀升至2008 年的近18.5 億美元。Solyndra 就是在這樣的環(huán)境下進(jìn)入光伏產(chǎn)業(yè)，但是進(jìn)入之后，美國(guó)頁(yè)巖氣開(kāi)發(fā)逐步商業(yè)化，天然氣價(jià)格持續(xù)走低，最初開(kāi)發(fā)可再生能源的經(jīng)濟(jì)動(dòng)機(jī)已不復(fù)存在，光伏市場(chǎng)嚴(yán)重冷卻，新興市場(chǎng)的巨大波動(dòng)對(duì)Solyndra 的發(fā)展產(chǎn)生了較大影響。

3.2 技術(shù)路線的高度不確定性

晶硅電池和薄膜電池是相對(duì)成熟的太陽(yáng)能電池技術(shù)，在市場(chǎng)上屬于共存的局面。光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期，晶硅材料價(jià)格飆升。雖然晶硅電池制作工藝相對(duì)成熟，但薄膜電池由于不依賴硅材料，經(jīng)濟(jì)性較高，尤其在2008 年前后多晶硅價(jià)格持續(xù)走高之時(shí)，薄膜電池曾一度被視為太陽(yáng)能電池未來(lái)發(fā)展的主流方向。尚德電力也曾因此試圖開(kāi)發(fā)非晶硅薄膜電池，并在2007 年投入3 億美元建設(shè)薄膜電池生產(chǎn)線。但隨著晶硅價(jià)格急劇下降并回歸到理性價(jià)格，薄膜電池的經(jīng)濟(jì)性凸顯不足，2010年8 月，尚德不得不宣布關(guān)閉薄膜電池生產(chǎn)線進(jìn)行重組，當(dāng)季度即造成約5000 萬(wàn)美元的非現(xiàn)金虧損。

同樣的情況也發(fā)生在Solyndra 公司。在硅片的價(jià)格“高歌猛進(jìn)”之時(shí)，Solyndra 公司采用CIGS薄膜電池技術(shù)，輕松繞過(guò)了晶硅原材料的高成本問(wèn)題，然而不幸的是，從Solyndra 成立到破產(chǎn)，硅材料價(jià)格一直下跌，2008 年硅料的跌幅更是接近90%，傳統(tǒng)硅太陽(yáng)能板價(jià)格下降很大程度上抵消了薄膜硅的優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，與傳統(tǒng)的薄膜電池制造商相比，Solyndra 并沒(méi)有將技術(shù)重點(diǎn)放在太陽(yáng)能電池板的成本降低方面，而是試圖通過(guò)一種圓柱形太陽(yáng)能電池板的設(shè)計(jì)，提供一個(gè)易安裝、弱光效果好的屋頂組件系統(tǒng)。但是相比于其他薄膜電器，圓柱形的設(shè)計(jì)無(wú)疑會(huì)增加不少成本，這也使得Solyndra 的產(chǎn)品面臨一個(gè)非常尷尬的局面。

3.3 政策與市場(chǎng)的強(qiáng)烈沖擊

2007 年全球金融危機(jī)爆發(fā)，國(guó)外光伏市場(chǎng)迅速萎縮;隨后歐債危機(jī)惡化，歐洲各國(guó)緊縮開(kāi)支，陸續(xù)下調(diào)對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)補(bǔ)貼，市場(chǎng)條件進(jìn)一步惡化。中國(guó)光伏企業(yè)嚴(yán)重依賴國(guó)外訂單，因此受到了巨大重創(chuàng)。然而，對(duì)于國(guó)內(nèi)企業(yè)尚德來(lái)說(shuō)，其面臨的不僅僅是經(jīng)濟(jì)衰退帶來(lái)的市場(chǎng)變化。由于光伏新建產(chǎn)能不斷得到釋放，中國(guó)2007—2008 年成為全球最大的太陽(yáng)電池組件生產(chǎn)國(guó)，對(duì)歐美各國(guó)光伏企業(yè)產(chǎn)生巨大壓力，2011 年和2012 年，美國(guó)和歐盟又分別對(duì)中國(guó)光伏制造商正式開(kāi)始“雙反”(反傾銷和反補(bǔ)貼)調(diào)查。尚德作為國(guó)內(nèi)光伏巨頭，也在受調(diào)查之列，受初裁結(jié)果影響造成利潤(rùn)下滑，利潤(rùn)率在2012 年第一季度僅有0.6%，市場(chǎng)沖擊使得尚德雪上加霜。

對(duì)于國(guó)外的Solyndra 來(lái)說(shuō)，行業(yè)性沖擊帶來(lái)的壓力也不好過(guò)。一方面全球金融危機(jī)帶來(lái)的市場(chǎng)需求下降，另一方面，全球光伏產(chǎn)能不斷釋放使得不可避免地出現(xiàn)價(jià)格戰(zhàn)，太陽(yáng)能組件的價(jià)格從2010 年1.4 美元/W，到2013 年已經(jīng)下跌到了約70 美分/W，太陽(yáng)能組件封裝環(huán)節(jié)屬勞動(dòng)密集型，受國(guó)外尤其是中國(guó)等光伏制造企業(yè)低成本的影響，歐美光伏制造商包括Solyndra，均受到沉重打擊。

4 政府扶持政策的反思

4.1 中國(guó)尚德

地方政府給予尚德的扶植主要包括融資支持、隱性福利、貸款擔(dān)保、稅收優(yōu)惠和工程項(xiàng)目等。在創(chuàng)立階段，無(wú)錫政府提供的融資支持使得尚德迅速成長(zhǎng)壯大:光伏產(chǎn)業(yè)是一個(gè)技術(shù)密集型和資本密集型產(chǎn)業(yè)，尚德的生產(chǎn)線均自國(guó)外引進(jìn)再吸收，在技術(shù)上并不具備優(yōu)勢(shì)，但是地方政府提供的項(xiàng)目資金支持、低息貸款、土地優(yōu)惠、稅收優(yōu)惠加速了企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的實(shí)現(xiàn)，加之國(guó)內(nèi)低廉的勞動(dòng)力水平，從某種程度上恰好彌補(bǔ)了尚德在技術(shù)上的不足;另外，一系列針對(duì)尚德的隱性支持，如注冊(cè)登記、品牌宣傳等，保證了尚德的優(yōu)先發(fā)展。

但是，政府支持帶來(lái)的負(fù)面效應(yīng)也是不容忽視的:①?gòu)膭?chuàng)立時(shí)的600 萬(wàn)美元啟動(dòng)資金，到出現(xiàn)虧損時(shí)政府出面提供的5000 萬(wàn)資金擔(dān)保，地方政府的支持，使得尚德似乎并不擔(dān)心債務(wù)問(wèn)題，以至于出現(xiàn)盲目擴(kuò)張的現(xiàn)象。2005 年尚德電力上市后，無(wú)錫尚德開(kāi)始大規(guī)模產(chǎn)能擴(kuò)張，2009 年金融危機(jī)后市場(chǎng)突現(xiàn)井噴，外界誤以為行業(yè)見(jiàn)底，于是企業(yè)瘋狂擴(kuò)產(chǎn)，而政府和銀行則對(duì)光伏項(xiàng)目大開(kāi)綠燈，至2012 年無(wú)錫尚德的產(chǎn)能更是達(dá)到2.4GW。雖然2012 年的尚德成為了全球四大光伏企業(yè)之一，但此時(shí)光伏行業(yè)卻今非昔比，各國(guó)大幅下調(diào)補(bǔ)貼力度，市場(chǎng)嚴(yán)重供過(guò)于求，尚德大量新建產(chǎn)能無(wú)法消化，2012 年上半年尚德的產(chǎn)能利用率僅為70%，周轉(zhuǎn)壓力巨大。②在政府出面，財(cái)政托底的情況下，即使尚德出現(xiàn)問(wèn)題，政府也會(huì)協(xié)調(diào)多方幫助尚德發(fā)展，這在一定程度上導(dǎo)致尚德并沒(méi)有專注于光伏技術(shù)的創(chuàng)新和營(yíng)運(yùn)成本的控制，反而在資本運(yùn)作方面頗費(fèi)心思。除了關(guān)聯(lián)交易和反擔(dān)保案，地方政府的優(yōu)惠政策和完全信任，使得尚德在經(jīng)營(yíng)后期甚至涉嫌關(guān)聯(lián)企業(yè)交易，騙取國(guó)家出口退稅。在泡沫時(shí)期，光伏組件售價(jià)遠(yuǎn)高于成本，成本結(jié)構(gòu)并不是關(guān)鍵因素，但是在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的情況下，營(yíng)運(yùn)效率對(duì)企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。然而這一點(diǎn)并沒(méi)有被尚德足夠重視，2012 年，尚德銷售收入16.25 億美元，毛利率卻為-1.4%，尚德的成本結(jié)構(gòu)已經(jīng)落后于國(guó)內(nèi)同行。正是地方政府的過(guò)度扶持，使得尚德的決策屢屢偏離市場(chǎng)規(guī)律，并一步步地走向失敗。

4.2 美國(guó)Solyndra

Solyndra 的發(fā)家史不同于尚德，它在成立伊始并沒(méi)有得到政府的直接支持，而是受益于良好的產(chǎn)業(yè)環(huán)境:在美國(guó)，一方面聯(lián)邦政府通過(guò)為光伏系統(tǒng)安裝提供初裝成本抵扣和提高可再生能源利用裝置的直接補(bǔ)貼，極大地刺激了光伏市場(chǎng)需求，從而帶動(dòng)了光伏企業(yè)的發(fā)展;另一方面，完善的融資體系也為Solyndra 的創(chuàng)立提供了必要條件。2005 年Solyndra 成立之際，薄膜電池技術(shù)炙手可熱，因此當(dāng)Solyndra 創(chuàng)始人Chris Gronet 發(fā)明出圓柱式格柵狀的高效能太陽(yáng)能電池板，很容易就通過(guò)私人渠道籌集到6 億美元風(fēng)投資金，借助這筆融資，Solyndra 得以起步;隨后，在稅收優(yōu)惠、貸款擔(dān)保等一系列政策的保障下，Solyndra 發(fā)展過(guò)程中也從政府得到了極大的稅收優(yōu)惠和資金支持，并開(kāi)始發(fā)展。2009 年，作為新能源的樣板公司，Solyndra 獲得了5.35 億美元的政府擔(dān)保貸款;此外，Solyndra 曾從加利福尼亞州政府獲得2510 萬(wàn)美元的稅收減免，至其破產(chǎn)前，Solyndra 共累計(jì)約1200 萬(wàn)美元抵稅額。

但是通過(guò)分析仍可以發(fā)現(xiàn)，美國(guó)對(duì)Solyndra 的扶持政策也存在若干問(wèn)題:①《2005 能源政策法案》規(guī)定:能源部應(yīng)確認(rèn)項(xiàng)目有償還本金和利息的前景，否則不予發(fā)放擔(dān)保貸款。2008 年Solyndra向美國(guó)能源部(DOE)提交貸款擔(dān)保申請(qǐng)，2009年獲許通過(guò)。但根據(jù)2008 年Fitch Ratings 和Dun ＆Bradstreet 公司的信貸評(píng)級(jí)，Solyndra 的可持續(xù)性經(jīng)營(yíng)能力此時(shí)已經(jīng)不足。這種貸款擔(dān)保方式雖然看似公平，但是一方面申請(qǐng)獲批期間較長(zhǎng)，另一方面，美國(guó)政府在Solyndra 的案例中身份更接近于風(fēng)險(xiǎn)投資者，受限于政府對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息的掌握程度和政府的專業(yè)程度，很難保證資金可以收回;②該項(xiàng)目是由財(cái)政部所屬的聯(lián)邦融資銀行直接貸款，相當(dāng)于是政府直接將錢借給Solyndra，與尚德獲得的銀行貸款性質(zhì)非常類似。Solyndra 的成本結(jié)構(gòu)高于同行，盡管Solyndra 市場(chǎng)需求并沒(méi)有那么巨大，但Solyndra 公司一直堅(jiān)稱通過(guò)進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)能、增加產(chǎn)量即可改變企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，在政府5億美元的擔(dān)保貸款下，2010 年11 月，Solyndra 仍關(guān)閉了其Fab1 工廠，并轉(zhuǎn)向其7.33 億美元的Fab2 工廠。在2011 年資金流出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，Solyndra 仍向聯(lián)邦政府保證收入將在2011 年翻一番，在此情況下，聯(lián)邦政府再次出手支持，非但沒(méi)有及時(shí)收回貸款，反而調(diào)整增加對(duì)Solyndra 的貸款項(xiàng)目，進(jìn)一步加大對(duì)Solyndra 的支持。聯(lián)邦政府的資金支持本是出于善意，卻致使該公司對(duì)太陽(yáng)能電池板市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)嚴(yán)重誤判，盲目增加產(chǎn)能，與尚德的急速擴(kuò)張錯(cuò)誤如出一轍。

5 對(duì)我國(guó)政府扶持政策的啟示

從案例對(duì)比中可看出，尚德和Solyndra 的破產(chǎn)存在一個(gè)共同的問(wèn)題:政府提供過(guò)度的資金保障。新興產(chǎn)業(yè)在初期投入大、回報(bào)小，政府干預(yù)扶持新興產(chǎn)業(yè)會(huì)在很大程度上引導(dǎo)加速產(chǎn)業(yè)的，但政府需要厘清扶持的方式和介入的程度，但是如果對(duì)企業(yè)干預(yù)過(guò)度，在市場(chǎng)不確定過(guò)高和應(yīng)用前景尚不明朗的情況下給予過(guò)多的補(bǔ)貼，無(wú)疑會(huì)改變企業(yè)的成本結(jié)構(gòu)，違背市場(chǎng)規(guī)律，終究付出巨大代價(jià)。這并非體制問(wèn)題，美國(guó)雖然是世界上最注重市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的國(guó)家，但是政策不當(dāng)，同樣出現(xiàn)了Solyndra 的破產(chǎn)。而值得深思的是，新興產(chǎn)業(yè)政策應(yīng)該采用何種模式，以及如何制定科學(xué)、合理的產(chǎn)業(yè)政策。

相比之下，美國(guó)的Solyndra 面對(duì)一個(gè)更發(fā)達(dá)的金融體系和融資平臺(tái)，雖然Solyndra 的案例中政府有過(guò)度扶持的傾向，但整體上美國(guó)政府提供的是一個(gè)公平和鼓勵(lì)企業(yè)開(kāi)發(fā)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的環(huán)境。在中國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，金融體系尚不完善，同時(shí)經(jīng)濟(jì)體制和司法體系相對(duì)落后，如果讓中國(guó)完全采用間接的政府政策模式，一則不現(xiàn)實(shí)，且效果十分有限。因此在這種情況下，在新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展中，政府一方面可以采用直接方式對(duì)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行干預(yù)和引導(dǎo)，另一方面，則將重點(diǎn)放在培育新興產(chǎn)業(yè)的軟環(huán)境建設(shè)上，從融資環(huán)境、上游研發(fā)、終端市場(chǎng)以及行業(yè)指導(dǎo)角度入手，讓新興產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)內(nèi)生化可持續(xù)發(fā)展之路。具體來(lái)講，政府可以從如下幾個(gè)方面入手:

(1)對(duì)初期進(jìn)入市場(chǎng)的企業(yè)提供優(yōu)惠政策。新興產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)巨大，先行企業(yè)肩負(fù)著振興民族工業(yè)的壓力，政府應(yīng)當(dāng)給予一定的支持;尤其是中國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展滯后于發(fā)達(dá)國(guó)家，一項(xiàng)產(chǎn)業(yè)的引進(jìn)或創(chuàng)立之時(shí)往往已有國(guó)外成功經(jīng)驗(yàn)可資借鑒，其需求對(duì)象及市場(chǎng)發(fā)展方向都相當(dāng)明朗［3］，該產(chǎn)業(yè)是否可作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)進(jìn)行培育已初步明晰，政府可通過(guò)財(cái)政投入、稅收優(yōu)惠等政策進(jìn)行支持，鼓勵(lì)企業(yè)在該產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的發(fā)展和探索。

(2)融資環(huán)境的建立。中小企業(yè)是新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展過(guò)程中的重要力量，要建立健全中小企業(yè)的融資體系和融資服務(wù)鏈，完善中小企業(yè)的信用擔(dān)保和投資體系，發(fā)展多層次資本市場(chǎng)，改善中小企業(yè)融資環(huán)境。

在融資環(huán)境的建立方面，尤其要注意完善風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制。政府可以考慮設(shè)立產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，引入風(fēng)險(xiǎn)投資VC 和PE，由VC、PE 以及具有相關(guān)專業(yè)知識(shí)的機(jī)構(gòu)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行篩選，政府與之共同決定產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金的投放和回收，一方面可以保證新興產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目投資的慎重和經(jīng)濟(jì)性，另一方面也為中小企業(yè)提供更多的融資渠道。

(3)對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，技術(shù)復(fù)雜度和研發(fā)的不確定性使得研發(fā)經(jīng)費(fèi)和風(fēng)險(xiǎn)不斷提升，多數(shù)企業(yè)并不愿也沒(méi)有能力去單獨(dú)進(jìn)行技術(shù)開(kāi)拓。在中國(guó)現(xiàn)有的政策扶持下，政府財(cái)政支持可以讓企業(yè)彌補(bǔ)技術(shù)上不足，企業(yè)很難有動(dòng)力進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新。

政府可以考慮在現(xiàn)有的研發(fā)體系基礎(chǔ)上加大經(jīng)費(fèi)的投入，支持相關(guān)研究所和大學(xué)院校進(jìn)行開(kāi)發(fā)研究，加大對(duì)科研項(xiàng)目的經(jīng)費(fèi)投入，并向工業(yè)技術(shù)研究院傾斜。經(jīng)費(fèi)投向必須同時(shí)兼顧基礎(chǔ)研究和產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，為保證研發(fā)經(jīng)費(fèi)的投入效果，可以考慮借鑒國(guó)家自然科學(xué)基金等科研基金管理辦法，嚴(yán)格評(píng)審流程及成果鑒定。

同時(shí)，企業(yè)作為市場(chǎng)的主體，產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步的主要推動(dòng)者也應(yīng)該是企業(yè)本身，政府可以借鑒美國(guó)的“實(shí)驗(yàn)室聯(lián)合業(yè)界共同研發(fā)”模式，由政府牽頭，行業(yè)聯(lián)合研發(fā)，成果共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，一方面可以推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步和成本下降，另一方面，也可以快速地實(shí)現(xiàn)新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化

(4)從市場(chǎng)需求角度促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。重點(diǎn)扶植企業(yè)固然可以使國(guó)內(nèi)出現(xiàn)與國(guó)外相抗衡的大企業(yè)，并能通過(guò)“以大代小”的效應(yīng)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，但重點(diǎn)扶植的問(wèn)題在于政府面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)，一旦被扶植企業(yè)出現(xiàn)破產(chǎn)，會(huì)造成嚴(yán)重的資源浪費(fèi)。政府要?jiǎng)?chuàng)造新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的軟環(huán)境，除了要在上游研發(fā)給予支持，也應(yīng)在終端需求給予政策刺激。這一點(diǎn)可以借鑒德國(guó)、美國(guó)的光伏產(chǎn)業(yè)，一方面出臺(tái)產(chǎn)業(yè)政策，另一方面對(duì)于市場(chǎng)終端用戶進(jìn)行補(bǔ)貼、納稅折扣，在市場(chǎng)需求的拉動(dòng)下，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)的不斷進(jìn)步和更新?lián)Q代，使產(chǎn)業(yè)走向自主運(yùn)行的軌道。

(5)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展成熟期應(yīng)逐步加強(qiáng)對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈非核心環(huán)節(jié)企業(yè)的引導(dǎo)，完善進(jìn)入和退出機(jī)制。政府政策的指向性不可避免地會(huì)造成資本短時(shí)間大量涌入新興產(chǎn)業(yè)，中國(guó)的光伏產(chǎn)業(yè)就是一個(gè)典型范例。為防止資源浪費(fèi)，政府應(yīng)在新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展過(guò)程中逐步規(guī)范行業(yè)和產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，建立嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，防止資本盲目進(jìn)入業(yè)已過(guò)剩的產(chǎn)業(yè)。同時(shí)中央政府需建立識(shí)別、評(píng)估產(chǎn)能過(guò)剩的體系，發(fā)揮總量信息優(yōu)勢(shì)，及時(shí)發(fā)布相關(guān)信息，緩解投資偏誤;對(duì)于企業(yè)退出，應(yīng)遵循市場(chǎng)機(jī)制，防止一再出現(xiàn)“政府接盤企業(yè)的錯(cuò)誤，企業(yè)無(wú)所顧忌做出經(jīng)營(yíng)決策”的現(xiàn)象，地方政府應(yīng)避免盲目救市和過(guò)度干涉，更不應(yīng)以企業(yè)大小作為淘汰標(biāo)準(zhǔn)，保證企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得競(jìng)爭(zhēng)力。

［1］朱迎春. 政府在發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中的作用［J］.中國(guó)科技論壇，2011，(01):20 -24.

［2］王利政. 我國(guó)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式分析［J］.中國(guó)科技論壇，2011，(01):12 -15 +24.

［3］吳照云，余煥新. 中國(guó)新興產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)演變規(guī)律探究——以有機(jī)硅產(chǎn)業(yè)為例［J］.中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)，2008，(12):134 -143.

［4］鐘清流. 戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展思路探析［J］.中國(guó)科技論壇，2010，(11):41 -45.