中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)

7月份，鋼鐵行業(yè)整體運(yùn)行平穩(wěn)。全國(guó)粗鋼產(chǎn)量小幅增長(zhǎng)，鋼材價(jià)格低位波動(dòng)，得益于原燃料價(jià)格持續(xù)下跌以及企業(yè)扭虧增效措施落實(shí)達(dá)效，行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益有所好轉(zhuǎn)。1-7月份，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)扭虧，但是仍然面臨著財(cái)務(wù)費(fèi)用增長(zhǎng)過(guò)快，應(yīng)收、應(yīng)付賬款大幅增加，企業(yè)資金壓力加大的困難。

一、工業(yè)生產(chǎn)出現(xiàn)筑底企穩(wěn)跡象，但是與鋼鐵需求關(guān)系密切的固定資產(chǎn)投資、房地產(chǎn)投資等指標(biāo)并未顯著改善，鋼鐵企業(yè)不能盲目擴(kuò)大生產(chǎn)

1-7月份，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)8.8%，增速比上年同期回落0.6個(gè)百分點(diǎn)。工業(yè)增加值增速雖然仍處于回落狀態(tài)，但回落幅度逐步收窄，工業(yè)生產(chǎn)有企穩(wěn)跡象。7月中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)（PMI）為51.7%，同比上升1.4個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比上升0.7個(gè)百分點(diǎn)，已經(jīng)超過(guò)了前三年同期指數(shù)。

1-7月份，全國(guó)固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比名義增長(zhǎng)17%，增速比上年同期回落3.1個(gè)百分點(diǎn)。其中制造業(yè)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)14.6%，比上年同期回落2.5個(gè)百分點(diǎn)。1-7月份，全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比名義增長(zhǎng)13.7%，增速比上年同期回落6.8個(gè)百分點(diǎn)?？鄢恋刭?gòu)置費(fèi)后的實(shí)際工程投資只增長(zhǎng)11%，增幅比上年同期回落13.5個(gè)百分點(diǎn)。房屋新開(kāi)工面積9.82億平方米，同比下降12.8%。

7月份鋼鐵PMI指數(shù)48.6%，環(huán)比上升0.3個(gè)百分點(diǎn)，其中新訂單指數(shù)49.1%，環(huán)比下降1.6個(gè)百分點(diǎn)；新出口訂單指數(shù)48.2%，環(huán)比下降7.5個(gè)百分點(diǎn)；生產(chǎn)指數(shù)50.7%，環(huán)比上升1.8個(gè)百分點(diǎn)，與生產(chǎn)活動(dòng)關(guān)系密切的采購(gòu)量指數(shù)和原材料庫(kù)存指數(shù)分別上升了4.5個(gè)百分點(diǎn)和1.6個(gè)百分點(diǎn)，表明鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)熱情較高，采購(gòu)活動(dòng)更加積極，產(chǎn)量上升；產(chǎn)成品庫(kù)存指數(shù)55.1%，環(huán)比回落1.3個(gè)百分點(diǎn)。7月份新訂單指數(shù)、新出口訂單指數(shù)雙雙下降至萎縮區(qū)間，而采購(gòu)量指數(shù)和原材料庫(kù)存指數(shù)大幅上升，說(shuō)明鋼鐵企業(yè)在需求并未明顯增長(zhǎng)的情況下擴(kuò)大了生產(chǎn)，存在對(duì)后期預(yù)期盲目樂(lè)觀的現(xiàn)象，應(yīng)當(dāng)引起關(guān)注。

二、粗鋼產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)，增幅有所回落

1.全球粗鋼產(chǎn)量穩(wěn)定增長(zhǎng)

7月份，世界63個(gè)主要產(chǎn)鋼國(guó)家和地區(qū)共生產(chǎn)粗鋼1.37億噸，同比增長(zhǎng)1.73%，增幅比6月份回落1.39個(gè)百分點(diǎn)。平均日產(chǎn)441.46萬(wàn)噸，環(huán)比下降3.83%?？鄢袊?guó)內(nèi)地后的世界粗鋼產(chǎn)量6852.9萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1.93%，比上年同期提高2.54個(gè)百分點(diǎn)；平均日產(chǎn)221.06萬(wàn)噸，環(huán)比下降3.06%。

1-7月份，世界63個(gè)主要產(chǎn)鋼國(guó)家和地區(qū)共生產(chǎn)粗鋼9.6億噸，同比增長(zhǎng)2.44%，平均日產(chǎn)452.8萬(wàn)噸?？鄢袊?guó)內(nèi)地后的世界粗鋼產(chǎn)量4.79億噸，同比增長(zhǎng)2.21%，增幅低于世界平均增幅以及中國(guó)內(nèi)地增幅，中國(guó)內(nèi)地仍然是拉動(dòng)世界粗鋼產(chǎn)量增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Α?/p>

2.國(guó)內(nèi)粗鋼日產(chǎn)有所下降

7月份，全國(guó)共生產(chǎn)粗鋼6832.41萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1.53%，增幅比6月份回落2.98個(gè)百分點(diǎn)，比去年同期回落4.62個(gè)百分點(diǎn)；生產(chǎn)生鐵5974.76萬(wàn)噸，同比下降0.60%；生產(chǎn)鋼材9476.31萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.69%，增幅比6月份回落3.41個(gè)百分點(diǎn)。平均日產(chǎn)分別為粗鋼220.40萬(wàn)噸、生鐵192.73萬(wàn)噸、鋼材305.69萬(wàn)噸，環(huán)比分別下降4.58%、3.65%和6.46%，是今年以來(lái)日產(chǎn)水平最低的月份。

1-7月份，全國(guó)共生產(chǎn)粗鋼4.81億噸、生鐵4.22億噸、鋼材6.47億噸，分別比上年同期增長(zhǎng)2.67%、0.38%和5.84%，增幅同比回落4.45個(gè)百分點(diǎn)，5.62個(gè)百分點(diǎn)和4.55個(gè)百分點(diǎn)。前7個(gè)月我國(guó)粗鋼產(chǎn)量占世界鋼產(chǎn)量的50.1%，比上年同期提高0.11個(gè)百分點(diǎn)。按1-7月平均日產(chǎn)226.85萬(wàn)噸測(cè)算，今年全國(guó)鋼產(chǎn)量將為8.28億噸。

3. 華北和西南地區(qū)減產(chǎn)明顯，西北增產(chǎn)較多

7月份，華北和西南地區(qū)粗鋼產(chǎn)量同比分別下降6.59%和5.99%，日產(chǎn)水平比6月份分別下降7.38%和10.00%，下降較明顯。其中，華北降幅最大的是山西下降17.68%和內(nèi)蒙古下降10.32%，西南降幅最大的是四川下降13.10%和云南下降11.07%。西北地區(qū)同比大幅增長(zhǎng)22.52%，是7月份增速最高的地區(qū)。1-7月累計(jì)，華北地區(qū)產(chǎn)量下降3.15%，其他五大地區(qū)均有不同程度增產(chǎn)，其中增幅最高的是西北增長(zhǎng)9.93%、中南增長(zhǎng)8.95%。

4. 特厚板、冷軋窄鋼帶等品種同比大幅增長(zhǎng)

7月份，22大類鋼材品種中，同比增產(chǎn)的有17種，減產(chǎn)的只有5種。其中，增幅10%以上的有6種，其中特厚板增長(zhǎng)23.82%、冷軋窄鋼帶增長(zhǎng)19.30%、鍍層板帶增長(zhǎng)17.07%、冷軋薄板增長(zhǎng)16.95%，減幅最大的是熱軋薄板減產(chǎn)17.09%、鐵道用材減產(chǎn)16.25%、熱軋窄鋼帶減產(chǎn)9.27%。

1-7月份累計(jì)，長(zhǎng)材增長(zhǎng)6.55%，管材增長(zhǎng)5.21%、板材增長(zhǎng)4.10%。在22大類品種中，同比增幅10%以上的有5種，其中冷軋薄板增長(zhǎng)13.98%、冷軋窄鋼帶增長(zhǎng)12.96%、鍍層板(帶)增長(zhǎng)12.71%。同比下降的只有熱軋薄板和中厚寬鋼帶，分別下降9.63%和2.12%。

三、出口鋼材量增價(jià)跌，進(jìn)口鋼材量增價(jià)漲

7月份出口鋼材806萬(wàn)噸，環(huán)比增加99萬(wàn)噸，增長(zhǎng)12.4%；進(jìn)口鋼材122萬(wàn)噸，環(huán)比增加9萬(wàn)噸，增長(zhǎng)8%。1-7月份累計(jì)出口鋼材4907萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)36.9%；進(jìn)口鋼材847萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.8%；折合粗鋼凈出口4319萬(wàn)噸，同比增加約1360萬(wàn)噸。

進(jìn)出口價(jià)格方面，7月鋼材進(jìn)口均價(jià)1265美元/噸，環(huán)比增長(zhǎng)1.2美元/噸；鋼材出口均價(jià)782美元/噸，環(huán)比下跌6美元/噸。1-7月份累計(jì)進(jìn)口均價(jià)1250美元/噸，同比增長(zhǎng)47美元/噸；出口均價(jià)791美元/噸，同比下降79美元/噸；進(jìn)出口價(jià)差擴(kuò)大到459美元/噸。

四、社會(huì)庫(kù)存持續(xù)下降，企業(yè)庫(kù)存仍處高位

8月份22個(gè)城市5大品種鋼材社會(huì)庫(kù)存為984萬(wàn)噸，環(huán)比下降8萬(wàn)噸，連續(xù)5個(gè)月保持下降，社會(huì)庫(kù)存水平已經(jīng)低于前三年同期水平。8月份五大品種庫(kù)存除冷軋板卷外其他均在下降，其中熱軋板卷和螺紋鋼庫(kù)存下降明顯。8月份全國(guó)主要地區(qū)除華東和西北外庫(kù)存均在下降，其中華南庫(kù)存下降較大。

據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，7月底重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)庫(kù)存為1435萬(wàn)噸，較今年初增長(zhǎng)194萬(wàn)噸，企業(yè)庫(kù)存仍然高于前三年同期水平。

五、原燃料供大于求，價(jià)格持續(xù)下跌

1. 鐵礦石供應(yīng)充足

1-7月份累計(jì)進(jìn)口鐵礦石5.4億噸，同比增長(zhǎng)18.1%，其中7月份進(jìn)口鐵礦石8252萬(wàn)噸，環(huán)比增加795萬(wàn)噸，增長(zhǎng)10.7%。1-7月份國(guó)內(nèi)鐵礦石原礦產(chǎn)量8.49億噸，同比增加7161萬(wàn)噸，增長(zhǎng)9.2%，其中7月份國(guó)內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量為1.37億噸，同比增長(zhǎng)11.4%。今年前5個(gè)月，鐵礦石港口庫(kù)存持續(xù)上升，6、7月份小幅下滑，7月末港口庫(kù)存為11333萬(wàn)噸，環(huán)比減少148萬(wàn)噸，較年初增加2598萬(wàn)噸，較上年同期增加4067萬(wàn)噸，截至8月15日全國(guó)主要港口鐵礦石庫(kù)存為11067萬(wàn)噸，庫(kù)存繼續(xù)小幅下滑。按“鐵-礦”平衡計(jì)算，1-7月份鐵礦石供應(yīng)超過(guò)需求7200萬(wàn)噸，同期港口庫(kù)存增長(zhǎng)約2600萬(wàn)噸。

2.進(jìn)口礦價(jià)格波動(dòng)下跌

1-7月份，鐵礦石價(jià)格整體保持下跌走勢(shì)，其中進(jìn)口礦價(jià)格持續(xù)下跌。1-7月份進(jìn)口均價(jià)為114.11美元/噸，同比下降16.85美元/噸。7月份鐵礦石進(jìn)口平均價(jià)格92.28美元/噸，環(huán)比下降10.2美元/噸；近期鐵礦石價(jià)格呈現(xiàn)震蕩趨勢(shì)。截至8月20日i1409合約結(jié)算價(jià)較上年底下跌238元/噸。對(duì)比進(jìn)口鐵礦石價(jià)格和期貨價(jià)格走勢(shì)來(lái)看，兩者走勢(shì)大體一致，對(duì)比各階段鐵礦石價(jià)格和期貨價(jià)格的7個(gè)波峰和波谷來(lái)看，有3個(gè)是發(fā)生在同一天，4個(gè)是期貨價(jià)格比進(jìn)口礦價(jià)格提前1-3天，說(shuō)明期貨價(jià)格一定程度上指導(dǎo)了現(xiàn)貨價(jià)格，鋼廠在采購(gòu)前要關(guān)注期貨市場(chǎng)走勢(shì)。

3.煉焦煤、焦炭?jī)r(jià)格持續(xù)下跌

8月份國(guó)內(nèi)煉焦煤價(jià)格維持弱勢(shì)平穩(wěn)走勢(shì)，部分地區(qū)出現(xiàn)下跌。截至8月20日，全國(guó)主要城市焦煤價(jià)格比上年底下跌110元/噸-400元/噸。焦煤期貨價(jià)格呈現(xiàn)震蕩下跌走勢(shì)，截至8月20日焦煤期貨jm1409結(jié)算價(jià)格為733元/噸，較上年底下跌318元/噸。

8月份國(guó)內(nèi)焦炭?jī)r(jià)格基本穩(wěn)定，與7月份持平。截至8月20日，全國(guó)主要城市焦炭?jī)r(jià)格比上年底下跌170元/噸-420元/噸。焦炭期貨價(jià)格小幅下滑，截至8月20日焦炭期貨i1409結(jié)算價(jià)格為1001元/噸，比7月份下跌35元/噸，比上年底下跌516元/噸。

六、鋼鐵投資進(jìn)一步下降，新開(kāi)工項(xiàng)目大幅減少

1-7月份，鋼鐵工業(yè)(包括黑色金屬礦采選業(yè)、煉鐵業(yè)、煉鋼業(yè)、鋼加工業(yè)，扣除了鑄造業(yè)和鐵合金業(yè))完成固定資產(chǎn)投資2888.66億元，同比下降6.18%，降幅比1-6月收窄0.9個(gè)百分點(diǎn)。鋼鐵行業(yè)仍是全國(guó)19大行業(yè)56個(gè)子行業(yè)中完成投資降幅最大的行業(yè)。其中，煉鐵業(yè)同比大幅下降36.98%，鋼加工業(yè)同比下降9.52%，煉鋼業(yè)同比下降11.56%，只有黑色金屬礦采選業(yè)投資仍然保持增長(zhǎng)，同比增長(zhǎng)9.31%。

1-7月份，鋼鐵工業(yè)新開(kāi)工項(xiàng)目2338個(gè)，比上年同期減少259個(gè)，其中主要是鋼加工項(xiàng)目減少116個(gè)，煉鋼、煉鐵、礦山項(xiàng)目也均有所減少。

在投資方向上，進(jìn)一步向礦山投資集中。1-7月份，黑色金屬礦采選業(yè)完成投資933.29億元，占總投資額的32.31%，比上年同期提高4.58個(gè)百分點(diǎn)。鋼加工、煉鋼、煉鐵投資比重進(jìn)一步下降。

民間投資同樣在進(jìn)一步下降。1-7月份，黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)完成投資2614.58億元，同比下降8.3%。其中民間投資2096億元，同比下降4.1%，占全國(guó)黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)完成投資的80.17%，比1-6月占比略有提高，比上年同期提高5.64個(gè)百分點(diǎn)。

七、鋼材價(jià)格持續(xù)下跌，屢創(chuàng)新低

7月末國(guó)內(nèi)鋼材綜合價(jià)格指數(shù)（CSPI）為91.88點(diǎn)，同比下降8.6點(diǎn)，降幅8.56%；環(huán)比下降1.11點(diǎn)，降幅為1.19%；其中，長(zhǎng)材價(jià)格指數(shù)92.94點(diǎn)，同比下降9.28%；板材價(jià)格指數(shù)93.36點(diǎn)，同比下降6.84%。進(jìn)入8月份以來(lái)，價(jià)格繼續(xù)下跌，8月第二周鋼材綜合價(jià)格指數(shù)跌至91.63點(diǎn)，持續(xù)創(chuàng)出新低。

7月末，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)的八大鋼材品種價(jià)格均繼續(xù)下降，長(zhǎng)材價(jià)格降幅收窄，而板材價(jià)格降幅較上月有所擴(kuò)大。其中：高線、螺紋鋼和角鋼價(jià)格分別環(huán)比下降48元/噸、24元/噸和39元/噸；中厚板、熱軋板卷、冷軋薄板、鍍鋅板及無(wú)縫鋼管環(huán)比分別下降59元/噸、17元/噸、61元/噸、44元/噸和74元/噸。從國(guó)際市場(chǎng)看，7月末，CRU國(guó)際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為161.6點(diǎn)，環(huán)比下降0.5點(diǎn)，降幅為0.3%，降幅較上月收窄1.3個(gè)百分點(diǎn)；同比下降4.0點(diǎn)，降幅為2.4%。從地區(qū)看，北美、歐洲和亞洲市場(chǎng)繼續(xù)下降，但降幅均有所收窄。

據(jù)鋼鐵企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)算價(jià)格監(jiān)測(cè)，7月份鋼材平均結(jié)算價(jià)格（不含稅）環(huán)比下降45元/噸，降幅1.43%；1-7月份累計(jì)同比下降293元/噸，降幅為8.40%。

八、經(jīng)濟(jì)效益有所好轉(zhuǎn)，主營(yíng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)扭虧

7月份，大中型鋼鐵企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入2992.82 億元，環(huán)比下降3.66%；實(shí)現(xiàn)利稅119.23億元，環(huán)比下降6.10%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為37.50億元，環(huán)比減少20.11億元，下降34.91%。當(dāng)月虧損面13.64%，環(huán)比增加1.14個(gè)百分點(diǎn)；銷(xiāo)售利潤(rùn)率1.25%，環(huán)比下降0.60個(gè)百分點(diǎn)。

1-7月累計(jì)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入21114.10億元，同比增長(zhǎng)0.87%；實(shí)現(xiàn)利稅577.96億元，同比增長(zhǎng)17.81%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)113.28億元，同比增加64.21億元，增長(zhǎng)1.31倍。累計(jì)虧損面26.14%，同比下降9.09個(gè)百分點(diǎn)；虧損額78.35億元，同比下降33.82%；銷(xiāo)售利潤(rùn)率為0.54%，同比提高0.31個(gè)百分點(diǎn)。從利潤(rùn)的構(gòu)成情況來(lái)看，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)年內(nèi)首次實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

1-7月份，大中型鋼鐵企業(yè)期間費(fèi)用同比增長(zhǎng)8.88%，其中管理費(fèi)用同比下降6.55%，財(cái)務(wù)費(fèi)用同比增長(zhǎng)28.59%，銷(xiāo)售費(fèi)用同比增長(zhǎng)17.71%。7月末，大中型鋼鐵企業(yè)存貨占用資金同比增長(zhǎng)2.91%，其中產(chǎn)成品資金占用同比增長(zhǎng)2.59%；企業(yè)銀行借款同比增長(zhǎng)4.53%，其中短期借款同比增長(zhǎng)5.63%，長(zhǎng)期借款同比增長(zhǎng)1.57%；應(yīng)收賬款同比增長(zhǎng)12.11%，應(yīng)付賬款同比增長(zhǎng)9.97%。

1-7月份，原燃料價(jià)格降幅大于鋼材價(jià)格降幅是主營(yíng)業(yè)務(wù)扭虧的重要原因，然而大中型鋼鐵企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用增長(zhǎng)過(guò)快，應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款大幅增長(zhǎng)，多數(shù)企業(yè)資金處于緊張狀態(tài)，需要警惕資金風(fēng)險(xiǎn)。

九、后期市場(chǎng)形勢(shì)分析

7月29日，中共中央政治局召開(kāi)會(huì)議討論研究當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和下半年經(jīng)濟(jì)工作，會(huì)議指出上半年經(jīng)濟(jì)運(yùn)行保持在合理區(qū)間，但是經(jīng)濟(jì)發(fā)展仍面臨較大挑戰(zhàn)；強(qiáng)調(diào)我國(guó)發(fā)展必須保持一定速度，不然很多問(wèn)題難以解決，未來(lái)經(jīng)濟(jì)工作核心要求仍然是把改革放在重中之重的位置，堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向，圍繞“穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生、防風(fēng)險(xiǎn)”加快推進(jìn)改革，激發(fā)市場(chǎng)內(nèi)在動(dòng)力和活力，將積極擴(kuò)大有效投資，發(fā)揮好投資的關(guān)鍵作用。隨著穩(wěn)增長(zhǎng)措施逐步落實(shí)，下半年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將延續(xù)企穩(wěn)回升的勢(shì)頭，繼續(xù)保持在合理區(qū)間。

國(guó)務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)棚戶區(qū)改造工作的通知》，明確棚改目標(biāo)：2014年至少改造470萬(wàn)戶。上半年國(guó)開(kāi)行新增承諾棚改貸款6760億元，是上年同期的18倍。爭(zhēng)取全年發(fā)放貸款4000億元人民幣以上，上半年發(fā)放棚改貸款2195億元。

下游行業(yè)需求分化，房地產(chǎn)投資增速放緩，基建投資穩(wěn)定增長(zhǎng)，造船恢復(fù)較快，汽車(chē)保持快速增長(zhǎng)，其他行業(yè)需求平淡。隨著房地產(chǎn)市場(chǎng)的松綁，基礎(chǔ)建設(shè)投資力度的加大，預(yù)計(jì)下半年整體需求將有提高。

但是鋼鐵企業(yè)不能有過(guò)高的預(yù)期，宏觀調(diào)控穩(wěn)增長(zhǎng)措施只是確保經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不低于下限，不會(huì)有高速增長(zhǎng)，期待大規(guī)模的刺激政策出臺(tái)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)已不現(xiàn)實(shí)，鋼材市場(chǎng)需求不會(huì)有大幅增長(zhǎng)，近期隨著利潤(rùn)空間的擴(kuò)大，鋼廠開(kāi)工率快速回升，市場(chǎng)供大于求矛盾依然突出。9月份寶鋼、鞍鋼主要品種出廠價(jià)以持平為主，武鋼有小幅上調(diào)，隨著產(chǎn)能釋放，鋼材價(jià)格難以持續(xù)上漲，預(yù)計(jì)鋼材價(jià)格將低位徘徊。