銀行是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，管好風(fēng)險(xiǎn)是其核心要?jiǎng)?wù)。那么，作為全球第一的大型跨國(guó)金融企業(yè)集團(tuán)的工商銀行，又如何能夠做大做強(qiáng)做精，這其中有著怎樣的風(fēng)險(xiǎn)管理秘訣？

工行姜建清董事長(zhǎng)一直以來(lái)都高度重視全行的風(fēng)險(xiǎn)管理工作，早在上世紀(jì)90年代末擔(dān)任行長(zhǎng)時(shí)，針對(duì)全行不良率非常高的嚴(yán)峻現(xiàn)實(shí)，他就明確提出了要“狠抓風(fēng)險(xiǎn)管理，從增量貸款入手，……所有新增貸款不良率不得超過(guò)2%。”工行加大系統(tǒng)建設(shè)力度，將所有貸款納入系統(tǒng)管理，同時(shí)加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)，加大對(duì)違規(guī)行為和人員的處理力度，新增貸款質(zhì)量迅速改善，不良貸款率已降至1%以內(nèi)。

股改上市以后，工行在現(xiàn)代公司治理架構(gòu)下建立并完善了風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)。尤其是借鑒安然事件和全球金融危機(jī)的教訓(xùn)，工商銀行將全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架體系中的風(fēng)險(xiǎn)偏好放在了突出位置，形成了前中后臺(tái)相分離、各司其職、有效制衡的風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)，建立了科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度、系統(tǒng)和方法，形成了具有鮮明工行特點(diǎn)的穩(wěn)健的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，保持了國(guó)內(nèi)同業(yè)領(lǐng)先地位。

建構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架體系

“每次開董事會(huì)，都有種要脫層皮的感覺。因?yàn)橐軌蚯宄忉屆糠輬?bào)告、每個(gè)數(shù)據(jù)背后發(fā)生變化的原因?！辟Y深風(fēng)險(xiǎn)管理專家、工行風(fēng)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理劉瑞霞對(duì)《董事會(huì)》坦言。而工行董事會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)，則經(jīng)歷了一個(gè)認(rèn)知逐步明晰的過(guò)程。

世紀(jì)之交，中國(guó)金融改革進(jìn)入關(guān)鍵時(shí)期，以完善公司治理結(jié)構(gòu)為突破口的國(guó)有銀行改革拉開了序幕，“工商銀行董事會(huì)認(rèn)識(shí)到，風(fēng)險(xiǎn)治理是整個(gè)治理架構(gòu)中最重要的部分，首當(dāng)其沖需要解決的問(wèn)題就是要建立垂直獨(dú)立、職責(zé)清晰與責(zé)任明roCQUh09rQf9Gig4Gc1tv1BCZYHxy59v+wYoNU5tjg0=確的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)體系?！眲⑷鹣冀榻B，工行風(fēng)險(xiǎn)管理第一個(gè)咨詢項(xiàng)目就是規(guī)劃了未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)的發(fā)展方向，經(jīng)過(guò)多年努力，實(shí)現(xiàn)了前中后臺(tái)分離、垂直獨(dú)立、責(zé)權(quán)利明晰的管理架構(gòu)，形成了統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理政策體系。

董事會(huì)在整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)治理中主要負(fù)責(zé)制定風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)管理基本制度，監(jiān)督制度執(zhí)行，承擔(dān)全行風(fēng)險(xiǎn)管理的最終職責(zé)。工行要進(jìn)入哪些領(lǐng)域，資本如何配置，風(fēng)險(xiǎn)偏好怎樣，信用風(fēng)險(xiǎn)占多少，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)占多少，這些都是需要董事會(huì)批準(zhǔn)的，董事會(huì)決定著整個(gè)集團(tuán)的戰(zhàn)略規(guī)劃和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃，負(fù)責(zé)批準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)管理方面的重要政策制度。近兩三年，董事會(huì)批準(zhǔn)的關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理的議案和匯報(bào)有20多項(xiàng)，最關(guān)鍵的幾項(xiàng)是：《風(fēng)險(xiǎn)偏好制度》確定了工行的風(fēng)險(xiǎn)容忍度，強(qiáng)調(diào)了穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的核心理念；《全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架》確定了前中后臺(tái)分離等風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原則；《風(fēng)險(xiǎn)管理三年規(guī)劃》明確了風(fēng)險(xiǎn)管理的具體目標(biāo)和措施；《風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)章程》規(guī)范了風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)的運(yùn)作機(jī)制；《風(fēng)險(xiǎn)及資本充足評(píng)估辦法》明確了風(fēng)險(xiǎn)及資本評(píng)估流程，對(duì)實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效評(píng)估；《風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度》明確了各層級(jí)風(fēng)險(xiǎn)信息傳遞報(bào)告的流程，保證及時(shí)向董事會(huì)和管理層進(jìn)行報(bào)告。

如今，工商銀行由董事會(huì)對(duì)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理承擔(dān)最終責(zé)任，并通過(guò)董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和審計(jì)委員會(huì)監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。在公司高管層，設(shè)立了風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，由行長(zhǎng)擔(dān)任風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)主席，首席風(fēng)險(xiǎn)官協(xié)助行長(zhǎng)對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)督和決策，并向董事會(huì)匯報(bào)風(fēng)險(xiǎn)管理事宜。工行按照前后臺(tái)分離、中臺(tái)獨(dú)立運(yùn)作的原則進(jìn)一步梳理了集團(tuán)業(yè)務(wù)管理架構(gòu)和管理流程，明確了各部門對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)管理的分工和流程。在分支機(jī)構(gòu)層面上，推行了雙線匯報(bào)制度。風(fēng)險(xiǎn)控制體系步入規(guī)范運(yùn)作的軌道。

風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)嚴(yán)謹(jǐn)、高效

壓力測(cè)試作為近年來(lái)受到普遍重視的風(fēng)險(xiǎn)分析手段，是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)決策的重要參考。工商銀行的壓力測(cè)試工作在業(yè)內(nèi)得到較高評(píng)價(jià)，很大程度上得益于董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的大力推動(dòng)。

工行董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)主席，前一任是梁錦松先生，現(xiàn)任是黃鋼城先生，他們都是能夠以全球視野來(lái)審視風(fēng)險(xiǎn)管理的專家。從2005年開始，委員會(huì)就提出了明確的、強(qiáng)制性的要求，要求工行進(jìn)行壓力測(cè)試，將可能發(fā)生的最壞情況向董事會(huì)報(bào)告清楚。

“要弄清楚最壞情況下，各類資產(chǎn)組合的變化方向和程度，并作為一項(xiàng)常規(guī)性的工作，需要建立配套的壓力測(cè)試體系，要有壓力測(cè)試的方法論，能夠解決壓力情景設(shè)置與傳導(dǎo)機(jī)制問(wèn)題，要有壓力測(cè)試系統(tǒng)，解決基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與測(cè)試效率問(wèn)題，還要有配套的制度和報(bào)告機(jī)制。”劉瑞霞說(shuō)。

壓力測(cè)試成為了工行董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)經(jīng)常熱烈討論的議題，委員會(huì)對(duì)壓力測(cè)試的情景設(shè)置方案進(jìn)行了審批。在董事會(huì)的大力推動(dòng)下，工行的壓力測(cè)試從信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步擴(kuò)大到了市場(chǎng)與操作風(fēng)險(xiǎn)，開始實(shí)施多種風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)動(dòng)的整合性壓力測(cè)試。工行建立了涵蓋信用、市場(chǎng)與操作風(fēng)險(xiǎn)的壓力測(cè)試系統(tǒng)，能夠進(jìn)行“自上而下”和“自下而上”多種方式的壓力測(cè)試，過(guò)去靠手工計(jì)算需要兩三個(gè)月，現(xiàn)在三四天內(nèi)系統(tǒng)就能出初步結(jié)果。工行針對(duì)壓力測(cè)試制定了管理制度，確定了職責(zé)分工、測(cè)試頻率與報(bào)告機(jī)制。工行還培養(yǎng)了一支能夠靈活運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)量化工具的壓力測(cè)試專業(yè)團(tuán)隊(duì)，現(xiàn)在不但是在總行，而且在分行也能有效地開展壓力測(cè)試工作。

2011年，國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行對(duì)中國(guó)銀行業(yè)進(jìn)行了FSAP專項(xiàng)評(píng)估，壓力測(cè)試是這次評(píng)估的重點(diǎn)。工商銀行代表商業(yè)銀行接受了關(guān)于壓力測(cè)試工作情況的評(píng)估，評(píng)估專家給予了工行高度評(píng)價(jià)。

工商銀行的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告體系也是在董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和高管層的直接推動(dòng)下建立和完善的，梁錦松先生擔(dān)任董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)主席后，即對(duì)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的內(nèi)容、形式和頻率等提出了嚴(yán)格的要求。風(fēng)險(xiǎn)管理部要定期撰寫風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，高管層定期向董事會(huì)及其風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)報(bào)告，以便董事會(huì)進(jìn)一步?jīng)Q策。在報(bào)告的內(nèi)容方面，包括了各類風(fēng)險(xiǎn)情況、主要關(guān)注問(wèn)題、工作措施等。應(yīng)董事會(huì)及其風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的要求，管理層還會(huì)就具體的風(fēng)險(xiǎn)管理措施和一些業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理情況，進(jìn)行專項(xiàng)報(bào)告。在報(bào)告流程上，在向董事會(huì)專門委員會(huì)報(bào)告之前，都要經(jīng)過(guò)楊凱生行長(zhǎng)擔(dān)任主席的高管層風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)審議，對(duì)報(bào)告內(nèi)容進(jìn)行補(bǔ)充修改。為更好地推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告體系運(yùn)行，工商銀行借助國(guó)際咨詢公司的外腦，借鑒國(guó)際大銀行經(jīng)驗(yàn)，創(chuàng)新報(bào)告內(nèi)容和形式。經(jīng)過(guò)這些年的努力，工行的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告工作得到了董事們的肯定，梁錦松卸任時(shí)曾感言，他看到了一份想看的風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告。

作為董事會(huì)專業(yè)委員會(huì)之一的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，所有上董事會(huì)的關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)方面的議題都要由其把關(guān)。因?yàn)楦鶕?jù)其職責(zé)，風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略必須把關(guān)，壓力測(cè)試的情境必須把關(guān)，風(fēng)險(xiǎn)偏好體系必須把關(guān)，國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的限額必須把關(guān)，評(píng)價(jià)的結(jié)果必須把關(guān)等等。例如，國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)是全球化中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，由風(fēng)險(xiǎn)部牽頭管理，并設(shè)立國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理處，國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理限額需要提交董事會(huì)審批。新業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理也是董事們關(guān)心的重點(diǎn)，如麥卡錫等董事就職業(yè)行為風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題提出了建議，還專門聽取了匯報(bào)。

“這些制度上的創(chuàng)新是工行股改上市后逐漸摸索出來(lái)的。董事們都很敬業(yè)，董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)在整個(gè)體制搭建方面發(fā)揮了很大作用?！眲⑷鹣加芍缘卣f(shuō)。

誠(chéng)然，高效履職離不開董事的素質(zhì)、能力和信義。相比一些公司花瓶董事的尷尬處境，工行董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的董事們?cè)谥贫葮?gòu)建和機(jī)制運(yùn)行過(guò)程中始終能做到勤勉盡責(zé)。而專業(yè)委員會(huì)的有效運(yùn)作，與公司董事會(huì)的科學(xué)治理是分不開的。

打造ONE ICBC集團(tuán)統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

科學(xué)、有效地發(fā)揮董事會(huì)及專門委員會(huì)的作用，不是開幾次會(huì)議就可以的，必須形成一套統(tǒng)一的制度體系、運(yùn)行機(jī)制，以確保有效運(yùn)作。這其中，風(fēng)險(xiǎn)管理體系和風(fēng)險(xiǎn)文化發(fā)揮著重要的作用。工商銀行“嚴(yán)謹(jǐn)規(guī)范、穩(wěn)健合規(guī)”的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，在全行樹立起一種囊括各個(gè)部門、各項(xiàng)業(yè)務(wù)、各類產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，潛移默化地傳輸給全行員工。

隨著國(guó)際化、綜合化發(fā)展的加快，建立集團(tuán)統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理體系成為工行亟需加強(qiáng)的重點(diǎn)工作。統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理體系包括政策制度的統(tǒng)一，風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的統(tǒng)一，IT系統(tǒng)的統(tǒng)一等。銀行要在集團(tuán)層面制定統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)偏好，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)限額、系統(tǒng)和管理流程等工具和手段，將偏好傳導(dǎo)到不同的機(jī)構(gòu)層面、業(yè)務(wù)層面和人員層面上，保證整體風(fēng)險(xiǎn)控制在集團(tuán)可接受的范圍內(nèi)。

制度建設(shè)是集團(tuán)統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理的重中之重，工商銀行制定和修訂了全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架、風(fēng)險(xiǎn)偏好、并表管理、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)限額、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)隔離等一大批風(fēng)險(xiǎn)管理制度辦法，搭建起了一個(gè)符合工商銀行實(shí)際情況，并且業(yè)界領(lǐng)先的集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系。

領(lǐng)先的計(jì)量方法是集團(tuán)統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理的保證。工商銀行率先在國(guó)內(nèi)研究和應(yīng)用各類高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法，同時(shí)重視計(jì)量成果的應(yīng)用，廣泛應(yīng)用于業(yè)務(wù)和管理各方面，加快向境外機(jī)構(gòu)的延伸覆蓋，保證了全行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。

高效的信息系統(tǒng)是集團(tuán)統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理的支撐，工行的科技領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)為業(yè)界公認(rèn)。近年來(lái)，工行已經(jīng)構(gòu)建起包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的各類風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，形成了集團(tuán)層面統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、監(jiān)測(cè)、控制和管理平臺(tái)。

“最近，一個(gè)美國(guó)人寫了一篇文章——《風(fēng)險(xiǎn)管理十年滑鐵盧》，敘述了十年間大銀行發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)管理事件，涉及UBS、雷曼等。一家銀行如果不在發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件的名單里，金融危機(jī)后又生存得不錯(cuò)，那么這就是風(fēng)險(xiǎn)管理水平好的銀行?！便y行的風(fēng)險(xiǎn)管理是要確保不發(fā)生大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，為了防止“黑天鵝”事件發(fā)生，姜建清董事長(zhǎng)要求把所有的交易限額都設(shè)在事前，確保能實(shí)時(shí)看到前臺(tái)所做的每筆業(yè)務(wù)，前中后臺(tái)每天都能及時(shí)對(duì)賬。同時(shí)，經(jīng)濟(jì)上行期和下行期具有各自的特點(diǎn)，只有在下行期才能看出來(lái)銀行管理的好壞。基于穩(wěn)健的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，工行現(xiàn)有的客戶結(jié)構(gòu)中70%以上都是AA評(píng)級(jí)以上的優(yōu)質(zhì)客戶。穩(wěn)健的風(fēng)險(xiǎn)管理理念已經(jīng)滲透于每個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，內(nèi)化為每位員工的自覺行為。

有耕耘必有收獲，全面風(fēng)險(xiǎn)管理在工商銀行全集團(tuán)的推行取得了令人矚目的效果，工商銀行已成長(zhǎng)為市值、存款、品牌價(jià)值等多項(xiàng)指標(biāo)全球第一的大型跨國(guó)金融企業(yè)集團(tuán)。但工行并沒有滿足，正朝著更穩(wěn)健、更高效的風(fēng)險(xiǎn)管控方向前行。正如姜建清董事長(zhǎng)所說(shuō)的，“未來(lái)，隨著中國(guó)利率市場(chǎng)化和直接融資的發(fā)展，以信貸為主的傳統(tǒng)商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)肯定會(huì)發(fā)生變化，金融產(chǎn)品將非常豐富，銀行需要更多的金融創(chuàng)新，同時(shí)又要避免過(guò)度冒險(xiǎn)的行為，把握好金融發(fā)展、創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)三者的平衡將是工行面臨的新課題?！?/p>