有關(guān)部門(mén)2012年4月對(duì)境內(nèi)外同時(shí)上市的67家公司做了一份內(nèi)控調(diào)查，報(bào)告顯示，內(nèi)部控制存在缺陷的有49家，占比高達(dá)73.1%。

像導(dǎo)入其他的管控工具一樣，內(nèi)控的導(dǎo)入也需要引進(jìn)專業(yè)的人才和投入必要的成本。一項(xiàng)政策能否真正落實(shí)到位，關(guān)鍵是看其背后的利益驅(qū)動(dòng)機(jī)制設(shè)置。但在很多上市公司看來(lái)，編制內(nèi)控報(bào)告僅僅是一項(xiàng)應(yīng)盡的義務(wù)。某上市公司老總直言，“內(nèi)控規(guī)范對(duì)公司來(lái)說(shuō)無(wú)非是根據(jù)上市要求，寫(xiě)寫(xiě)內(nèi)控規(guī)范手冊(cè)而已。不知道公司做這樣的內(nèi)控建設(shè)到底價(jià)值何在？”

從解決信息不對(duì)稱的角度來(lái)看，內(nèi)控報(bào)告應(yīng)該服務(wù)于不參與經(jīng)營(yíng)的外部投資者，為其提供甄選投資機(jī)會(huì)的依據(jù)，但上市公司的信息發(fā)布似乎并沒(méi)有堅(jiān)持這樣的立場(chǎng)，而是精心鉆研“消息市”的運(yùn)作機(jī)制。2011年，凱迪電力董事長(zhǎng)陳義龍喊出了“1萬(wàn)億”的響亮口號(hào)，將凱迪電力的股價(jià)拉升至25.25元。遺憾的是，緊接著這則消息的不是高瞻遠(yuǎn)矚的市場(chǎng)布局，而是凱迪控股“6個(gè)月內(nèi)不低于5%”的大幅減持公告。

若嚴(yán)格按照財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)等五部委下發(fā)的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》、《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》，上市公司要建立起內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督五環(huán)相扣的內(nèi)控體系的確需要耗費(fèi)大量的人力和財(cái)力。但從追逐利潤(rùn)最大化的公司本質(zhì)來(lái)看，上市公司缺乏盡心進(jìn)行內(nèi)控的源動(dòng)力。試想一下，上市公司是內(nèi)控報(bào)告的編制主體，但內(nèi)控報(bào)告的受益主體卻是外部投資者，上市公司怎么會(huì)心甘情愿地花錢(qián)向“外人”揭露自己的短處？

從科學(xué)管理的角度來(lái)講，管理模式必須適用于企業(yè)自身所處的發(fā)展階段。對(duì)比西方400年的企業(yè)史，除了舉全國(guó)之力構(gòu)建起的央企巨頭，中國(guó)的大部分企業(yè)都尚處在成長(zhǎng)期，其管理主題表現(xiàn)為“成長(zhǎng)、發(fā)展”，而非“統(tǒng)一、管控”。所以，內(nèi)控缺失恰恰是中國(guó)企業(yè)特定發(fā)展階段的真實(shí)寫(xiě)照。

很多人認(rèn)為，在審核制的背景下，過(guò)了IPO這道門(mén)，昔日的“游擊隊(duì)”就脫胎換骨般地加入了“正規(guī)公司”的行列。從書(shū)面制度建設(shè)來(lái)看，在中介機(jī)構(gòu)的協(xié)助下，這種蛻變完全可以速成，但企業(yè)不可能在一夜之間從成長(zhǎng)期跨入成熟期。當(dāng)然，追逐私利的小老板也不可能搖身一變成為拯救股民的救世主。

真正提升上市公司的內(nèi)控質(zhì)量，強(qiáng)制執(zhí)行監(jiān)管部門(mén)下發(fā)的某項(xiàng)規(guī)定顯示不是標(biāo)本兼治之策。從本源來(lái)看，必須使內(nèi)控主體與內(nèi)控受益群體的利益保持高度一致。有關(guān)調(diào)查顯示，實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的上市公司內(nèi)控水平明顯高于未實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的公司。在眾多直接參與經(jīng)營(yíng)管理的激勵(lì)對(duì)象監(jiān)督下，內(nèi)控主體與內(nèi)控受益群體之間的信息不對(duì)稱程度大大降低，這縱然不能改進(jìn)內(nèi)控的系統(tǒng)性，但卻可能提升內(nèi)控信息的真實(shí)性。

站在上市公司掌門(mén)人的立場(chǎng)上，是否推進(jìn)內(nèi)控，關(guān)鍵取決于內(nèi)控能否給上市公司帶來(lái)價(jià)值。這就需要回答一個(gè)本源的問(wèn)題——內(nèi)控的本質(zhì)是什么？?jī)?nèi)控不是簡(jiǎn)單地照章披露信息或者避免造假，而是推動(dòng)企業(yè)高管層從注重業(yè)務(wù)管理向強(qiáng)化公司治理的思維跨越，注重塑造長(zhǎng)期企業(yè)價(jià)值，而非僅僅關(guān)注短期業(yè)務(wù)利潤(rùn)。

上市公司區(qū)別于非上市公司，關(guān)鍵在于企業(yè)價(jià)值的體現(xiàn)方式不同，前者靠可預(yù)期的盈利能力，后者靠已累積的財(cái)務(wù)利潤(rùn)。如果我們要堅(jiān)持IPO的審核制，那么作為管理當(dāng)局，不能僅僅審核擬上市公司過(guò)去的業(yè)務(wù)，更應(yīng)該審核擬上市企業(yè)老板的價(jià)值取向。

不要懷疑中國(guó)人的聰明才智，只要意識(shí)轉(zhuǎn)變、激勵(lì)到位，任何難題都可攻破。內(nèi)控，真正缺的不是人才和標(biāo)準(zhǔn)，而是提升企業(yè)長(zhǎng)期價(jià)值的內(nèi)控意識(shí)。