陳 嘯

(山西財(cái)經(jīng)大學(xué)工商管理學(xué)院，山西太原030000)

農(nóng)村中小企業(yè)是我國(guó)農(nóng)村重要的經(jīng)濟(jì)主體，其生存和發(fā)展已超越經(jīng)濟(jì)意義，直接關(guān)系到增加國(guó)民收入，緩解收入差距擴(kuò)大，保障經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)、社會(huì)和諧與穩(wěn)定發(fā)展。然而，農(nóng)村中小企業(yè)融資難是中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革過(guò)程中始終難以解決的主要問(wèn)題，目前這一狀況仍然沒(méi)有得到顯著的改善。中小金融機(jī)構(gòu)依然具有大項(xiàng)目和大企業(yè)偏好，不愿意花費(fèi)高昂成本與中小企業(yè)建立密切關(guān)系并獲得充分的信息。于是，各地開(kāi)始積極開(kāi)展融資創(chuàng)新實(shí)踐，然而作為資金需求方的農(nóng)村中小企業(yè)其融資的意愿如何?具有哪些特征的農(nóng)村中小企業(yè)更可能積極尋求融資渠道?農(nóng)村中小企業(yè)融資意愿是否考慮了經(jīng)營(yíng)者的目標(biāo)和偏好?基于以上原因，本文從農(nóng)村中小企業(yè)融資意愿特征以及融資環(huán)境方面入手，來(lái)展開(kāi)對(duì)農(nóng)村中小企業(yè)融資難的歸因討論。

1 文獻(xiàn)回顧

國(guó)外對(duì)于農(nóng)村中小企業(yè)融資的研究較早，主要代表性的學(xué)者有:Strahan和Weston［1］研究了銀行規(guī)模與中小企業(yè)融資之間的關(guān)系，提出了規(guī)模匹配理論，認(rèn)為銀行對(duì)中小企業(yè)貸款與銀行的規(guī)模之間存在很強(qiáng)的負(fù)相關(guān)性，即大金融機(jī)構(gòu)通常更愿意為大企業(yè)提供融資服務(wù)，而不愿意為資金需求規(guī)模小的中小企業(yè)提供融資服務(wù)。Hancock和Wilcox研究了“信貸壓抑”與中小企業(yè)信貸的可得性，分析了中小企業(yè)的活力與貸款規(guī)模在很大程度上受銀行資本及其他經(jīng)濟(jì)因素變化的影響［2］。

我國(guó)對(duì)農(nóng)村中小企業(yè)融資問(wèn)題的大量研究始于九十年代中后期，主要集中在以下幾個(gè)方面:第一，農(nóng)村融資的總體概況研究。Feder等、曹力群、周天蕓和李杰、朱喜和李子奈等人的研究發(fā)現(xiàn)，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)主要發(fā)放生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性小規(guī)模短期貸款，而非正規(guī)金融貸款機(jī)制比較靈活，通常沒(méi)有抵押和擔(dān)保、期限靈活、程序簡(jiǎn)單，因此在農(nóng)村廣受歡迎。祝建民［3］等研究認(rèn)為在農(nóng)村資金的供給渠道狹窄、政府補(bǔ)貼不多、金融供給機(jī)制不健全、小額貸款執(zhí)行力度偏弱，農(nóng)戶(hù)對(duì)資金貸款的潛在需求因區(qū)域不同各有不同，主要表現(xiàn)在農(nóng)業(yè)上，生產(chǎn)性固定資產(chǎn)投資需求量意愿不旺。第二，有關(guān)融資意愿的分類(lèi)研究。莊晉財(cái)，程李梅［4］從資金的使用情況分析，將企業(yè)資金使用活動(dòng)分為發(fā)展導(dǎo)向和調(diào)整資本結(jié)構(gòu)導(dǎo)向兩大類(lèi)。據(jù)此，中小企業(yè)融資意愿可分為發(fā)展導(dǎo)向的融資意愿和調(diào)整資本結(jié)構(gòu)導(dǎo)向的融資意愿兩方面。按企業(yè)生命周期理論，企業(yè)的成長(zhǎng)階段可分為初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、成熟期和衰退期四類(lèi)，不同成長(zhǎng)階段的中小企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、信息約束條件均不同，其融資意愿也呈現(xiàn)不同的特征。第三，有關(guān)農(nóng)村融資的影響因素研究。陳天閣等認(rèn)為借款成本不僅包括利率等名義上的財(cái)務(wù)成本，還包括借貸數(shù)量額度、借貸附加條件等隱性成本，隱性成本比財(cái)務(wù)成本更能影響農(nóng)戶(hù)的融資行為。楊偉坤等［5］認(rèn)為農(nóng)戶(hù)貸款需求意愿強(qiáng)烈，但是面臨著嚴(yán)重的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)信貸約束。農(nóng)民的貸款需求意愿和規(guī)模與家庭收入水平，家庭收入類(lèi)型，經(jīng)營(yíng)的土地規(guī)模，戶(hù)主的文化程度、年齡和身份等因素有關(guān)。張揚(yáng)［6］通過(guò)對(duì)河南省農(nóng)村中小企業(yè)的調(diào)查可知，農(nóng)村中小企業(yè)對(duì)信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)的作用認(rèn)識(shí)程度較高，無(wú)論是農(nóng)村中小企業(yè)還是從事不同行業(yè)的中小企業(yè)而言，信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)其融資意愿影響顯著并且迫切希望通過(guò)信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，通過(guò)計(jì)量模型檢驗(yàn)也證明了這一點(diǎn)。同時(shí)，農(nóng)村金融市場(chǎng)化程度、企業(yè)所處的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境、企業(yè)融資成本等都影響著企業(yè)的融資意愿。第四，有關(guān)農(nóng)村融資還貸意愿的影響因素研究。王國(guó)紅［7］通過(guò)對(duì)湖北農(nóng)村非正規(guī)金融的調(diào)查可知，農(nóng)村中小企業(yè)由于還貸率不高基本被銀行和信用社排斥在正規(guī)金融融資體系之外，相比之下他們對(duì)非正規(guī)金融組織有更強(qiáng)的還款意愿。萬(wàn)俊毅，余秀江［8］認(rèn)為中小企業(yè)的還貸意愿取決于以下幾個(gè)因素:貸方特性，借方對(duì)已獲貸款和再獲貸款的價(jià)值評(píng)估，借貸雙方交易的次數(shù)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和制度環(huán)境。

從已有的研究文獻(xiàn)來(lái)看，對(duì)融資意愿的研究更多是從農(nóng)戶(hù)層面進(jìn)行的，而從農(nóng)村中小企業(yè)視角進(jìn)行實(shí)證研究的比較少，這與農(nóng)戶(hù)相關(guān)數(shù)據(jù)的可得性和農(nóng)村中小企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)獲取的困難性有較大關(guān)系?？紤]到對(duì)農(nóng)村中小企業(yè)調(diào)查的難度和數(shù)據(jù)資料可獲得性，本研究選擇了山西省為樣本省份，對(duì)農(nóng)村中小企業(yè)融資情況進(jìn)行抽樣調(diào)查研究。

2 農(nóng)村中小企業(yè)融資意愿的實(shí)證分析

2.1 數(shù)據(jù)來(lái)源與變量設(shè)定

2.1.1 數(shù)據(jù)來(lái)源

農(nóng)村中小企業(yè)融資難一直是人們比較關(guān)注的話題，但是以往的研究大多是從貸款供給方面展開(kāi)的，對(duì)農(nóng)村中小企業(yè)貸款需求的研究較少，尤其是需求意愿的研究更少，為了深入了解農(nóng)村中小企業(yè)的融資意愿狀況，本文在山西省進(jìn)行了專(zhuān)項(xiàng)調(diào)查。調(diào)查資料主要來(lái)自于2012年8月為分析影響農(nóng)村中小企業(yè)融資狀況所做的隨機(jī)抽樣調(diào)查。調(diào)查主要選擇了山西省農(nóng)村中小企業(yè)作為樣本調(diào)查對(duì)象，樣本企業(yè)劃分為農(nóng)業(yè)企業(yè)、工業(yè)企業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)，其樣本企業(yè)分別為51家、78家和110家，其所占比重分別為21.34%、32.64%和46.03%。在調(diào)查過(guò)程中，共計(jì)發(fā)放問(wèn)卷260份，回收248份，有效問(wèn)卷共計(jì)239份，有效回收率達(dá) 91.92%。

2.1.2 變量設(shè)定

(1)因變量設(shè)為農(nóng)村中小企業(yè)融資意愿的變化情況。因?yàn)樵谵r(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，中小企業(yè)融資意愿與企業(yè)自身的發(fā)展壯大和市場(chǎng)的繁榮分不開(kāi)，這種融資意愿也會(huì)隨著各種環(huán)境的變化而變化，這種變化的結(jié)果無(wú)非就是各種因素變化能否促使融資意愿增強(qiáng)與否，因此因變量是一個(gè)典型的二分變量，為了研究問(wèn)題方便，本文將被解釋變量設(shè)為能促使農(nóng)村中小企業(yè)融資意愿增強(qiáng)，令其取值為“1”，否則為“0”。

(2)自變量設(shè)為個(gè)體特征及外部環(huán)境因素。根據(jù)國(guó)內(nèi)外學(xué)者相關(guān)的研究成果，將企業(yè)法人受教育年限、企業(yè)所處的行業(yè)、企業(yè)規(guī)模、農(nóng)村中小企業(yè)資信狀況、農(nóng)村金融市場(chǎng)化程度、企業(yè)融資成本、市場(chǎng)商機(jī)大小、企業(yè)所處行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境及農(nóng)村中小銀行建立能否增強(qiáng)企業(yè)融資意愿作為可能影響農(nóng)村中小企業(yè)融資意愿的自變量，分別設(shè)為X1－X9。在回歸模型中，偏回歸系數(shù)Bi表示當(dāng)其它自變量不變時(shí)，x每改變一個(gè)單位，所預(yù)測(cè)的因變量的平均變化量。這種解釋在自變量是連續(xù)變量時(shí)是合適的，但當(dāng)自變量為多分類(lèi)時(shí)，只用一個(gè)偏回歸系數(shù)解釋就不合適了。在回歸前需要對(duì)多分類(lèi)自變量設(shè)置啞變量?？紤]到啞變量設(shè)置對(duì)參照水平組有一定的頻數(shù)要求，自變量x1(法人受教育程度)、x2(企業(yè)所處的行業(yè))、x3(企業(yè)規(guī)模)、x4(農(nóng)村中小企業(yè)資信狀況)、x5(農(nóng)村金融市場(chǎng)化程度)、x6(企業(yè)融資成本)、x7(預(yù)計(jì)的收益率)、x8(企業(yè)所處行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境)、x9(農(nóng)村中小銀行建立能否增強(qiáng)企業(yè)融資意愿)。本文根據(jù)對(duì)調(diào)查問(wèn)卷的歸納、分類(lèi)與整理，從而得到農(nóng)村中小企業(yè)融資意愿模型的變量名與變量設(shè)置(見(jiàn)表1)。

2.2 Logit決策模型運(yùn)算

回歸分析預(yù)測(cè)法是一種重要的市場(chǎng)預(yù)測(cè)方法，它適用于反應(yīng)因變量為分類(lèi)變量的回歸分析，近年來(lái)在許多領(lǐng)域得到了廣泛應(yīng)用。Logit模型是將邏輯分布作為隨機(jī)誤差項(xiàng)的概率分布的一種二元離散選擇模型，適用于對(duì)按照效用最大化原則所進(jìn)行的選擇行為的分析。Logit回歸按照反應(yīng)變量的類(lèi)型可以分類(lèi)為:兩分類(lèi)反應(yīng)變量的Logit回歸、多分類(lèi)有序反應(yīng)變量的有序Logit回歸、多分類(lèi)無(wú)序反應(yīng)變量的Logit回歸。由于農(nóng)村中小企業(yè)作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的參與主體，是在進(jìn)行融資的

決策時(shí)，會(huì)理性地綜合考慮各方面的因素，從而做出滿(mǎn)足自己效用最大化的選擇。因此，本文選擇了典型的二元因變量的Logit模型并采用SAS的LOGISTIC程序來(lái)分析農(nóng)村中小企業(yè)進(jìn)行融資決策的意愿。

首先，在變量描述的基礎(chǔ)上構(gòu)造一個(gè)綜合分析模型，進(jìn)一步驗(yàn)證農(nóng)村中小企業(yè)進(jìn)行融資意愿的前提假設(shè)，這是屬于Logit回歸的多分類(lèi)無(wú)序反應(yīng)變量的Logit回歸。

表1 農(nóng)村中小企業(yè)融資意愿決策模型中變量名與變量設(shè)置Tab.1 Variable name and setting variables of financing willingness of rural SMEs

其次，進(jìn)行Logit模型變換。Logit屬于概率單位模型，用它可以分析具有不同特征的農(nóng)村中小企業(yè)選擇融資的概率，進(jìn)而分析什么樣的融資機(jī)構(gòu)更適合農(nóng)村中小企業(yè)融資，這是一種具體的、行之有效的、實(shí)用價(jià)值很高的常用市場(chǎng)預(yù)測(cè)方法。

Logit模型經(jīng)過(guò)變換，可以得到如下形式:

根據(jù)Logit變換的公式，即

在此，我們將p/(1－p)稱(chēng)為發(fā)生比(Odds)，表示事件出現(xiàn)的概率與不出現(xiàn)的概率之比，同時(shí)將(2－2)代入式(2－1)，通過(guò)計(jì)算可得:

由于因變量是二分類(lèi)的，Logit回歸模型的誤差應(yīng)該服從二項(xiàng)分布。因此，該模型不適合使用最小二乘法(Least Square Method)進(jìn)行參數(shù)估計(jì)，而適合用最大化似然法對(duì)其回歸參數(shù)進(jìn)行估計(jì)。由于模型中使用了Logit變換，各自變量的偏回歸系數(shù)βi(i=1，…，p)表示的是自變量xi每改變一個(gè)單位，農(nóng)村中小企業(yè)融資愿意發(fā)生比的自然對(duì)數(shù)值的該變量。Exp(β)i為發(fā)生比率(Odds Radio，即OR值)，表示的是自變量xi每變化一個(gè)單位，農(nóng)村中小企業(yè)有融資意愿和無(wú)融資意愿出現(xiàn)的概率之比，是變換前的響應(yīng)比值的倍數(shù)。

2.3 實(shí)證結(jié)果及分析

為了對(duì)Logit回歸模型進(jìn)行有意義的解釋?zhuān)Ｐ椭兴淖宰兞勘仨殞?duì)因變量有顯著地解釋能力。在Logit回歸中，用來(lái)檢驗(yàn)“除常數(shù)項(xiàng)以外的所有系數(shù)都等于0”的無(wú)關(guān)假設(shè)的檢驗(yàn)是似然比檢驗(yàn)(Likelihood radio test)。它可以用來(lái)檢驗(yàn)Logit回歸模型的統(tǒng)計(jì)性是否顯著。似然比統(tǒng)計(jì)量近似地服從于χ2分布(William，1990)。如果模型χ2的統(tǒng)計(jì)性顯著，我們便拒絕零假設(shè)，認(rèn)為自變量所提供的信息有助于我們更好地預(yù)測(cè)事件是否發(fā)生。

從模型擬合優(yōu)度統(tǒng)計(jì)量中，－2 Log likelihood值為63.78，從 Hosmer and Lemeshow Test檢測(cè)來(lái)看，Chi-square為16.853，其零假設(shè)為方程對(duì)數(shù)據(jù)擬合良好。Sig＜0.05，說(shuō)明在此檢驗(yàn)中拒絕零假設(shè)。模型的檢驗(yàn)結(jié)果見(jiàn)表2。

上述模型是對(duì)9個(gè)變量的參數(shù)估計(jì)及顯著性檢驗(yàn)。由以上分析結(jié)果可以看出:

第1，就法人受教育程度而言，小學(xué)及以下和大學(xué)以上學(xué)歷的回歸系數(shù)在1%的水平下顯著，系數(shù)分別為－0.810 和1.519，其中，前者的系數(shù)為負(fù)，說(shuō)明法人代表受教育水平越低，中小企業(yè)傾向于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的融資意愿低，反而更樂(lè)于從其他渠道融資。而后者對(duì)企業(yè)融資行為影響也較顯著，這說(shuō)明法人受教育年限越長(zhǎng)，農(nóng)村中小企業(yè)的融資意愿越強(qiáng)。

第2，企業(yè)規(guī)模影響農(nóng)村中小企業(yè)的融資意愿。由分析結(jié)果可知，企業(yè)規(guī)模的回歸系數(shù)為－2.343，并在5%置信水平上顯著，這表明企業(yè)規(guī)模與融資的成功呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，也就說(shuō)企業(yè)規(guī)模越小，從銀行融資的意愿也就越小。

第3，中小企業(yè)資信狀況不僅直接影響著企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，而且也嚴(yán)重影響著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在企業(yè)融資過(guò)程中，具有資信狀況較好的農(nóng)村中小企業(yè)，就代表著企業(yè)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中誠(chéng)實(shí)守信，對(duì)資金供給方來(lái)講，就認(rèn)為企業(yè)能夠按照合同契約約定從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，進(jìn)而保證資金安全。因此，資信對(duì)農(nóng)村中小企業(yè)融資意愿有著直接影響。從模型回歸結(jié)果來(lái)看，回歸系數(shù)在5%的置信水平上顯著，并與企業(yè)獲取貸款的可能性呈正相關(guān)關(guān)系。

第4，信貸擔(dān)保影響農(nóng)村中小企業(yè)的融資意愿。由分析結(jié)果可知，這一因素的回歸系為0.122，并在1%的置信水平下顯著。說(shuō)明信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)能夠有效解決農(nóng)村中小企業(yè)由于抵押不足等原因帶來(lái)的融資困難。在我國(guó)，信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)正逐步建立以及相關(guān)制度也在不斷完善，信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)將在農(nóng)村中小企業(yè)融資過(guò)程發(fā)揮著重要的作用。

第5，市場(chǎng)因素也是影響農(nóng)村中小企業(yè)的融資意愿的因素之一。市場(chǎng)因素的回歸系數(shù)在5%的置信水平下顯著，而且它與中小企業(yè)的融資需求呈正相關(guān)性。農(nóng)村金融市場(chǎng)化程度越高，越能加大中小企業(yè)的資金需求。市場(chǎng)因素并沒(méi)有從事服務(wù)業(yè)和流通行業(yè)的農(nóng)村中小企業(yè)，說(shuō)明市場(chǎng)因素對(duì)生產(chǎn)性企業(yè)的融資意愿影響顯著，對(duì)從事服務(wù)性行業(yè)的企業(yè)影響并不明顯。

表2 整體樣本企業(yè)Logit模型回歸分析結(jié)果Tab.2 Regression result of Logit model on the sample enterprises

3 結(jié)論與政策啟示

通過(guò)對(duì)山西省農(nóng)村中小企業(yè)融資調(diào)查分析可知，影響農(nóng)村中小企業(yè)的融資意愿主要受內(nèi)外部因素的影響。研究結(jié)果表明:企業(yè)規(guī)模小、預(yù)期收益率較低和企業(yè)資信度差等因素是造成企業(yè)融資意愿低的主要內(nèi)部因素，同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)村中小企業(yè)的融資市場(chǎng)因素、企業(yè)所處行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境也對(duì)農(nóng)村中小企業(yè)融資意愿有重要的影響。利用抽樣調(diào)查數(shù)據(jù)，構(gòu)建Logistic模型，結(jié)果表明企業(yè)法人代表受教育程度、企業(yè)規(guī)模、企業(yè)資信狀況、信貸擔(dān)保及農(nóng)村金融市場(chǎng)化程度等對(duì)農(nóng)村中小企業(yè)融資意愿有著顯著的影響。因此，加快農(nóng)村中小企業(yè)融資的發(fā)展，不斷提高融資意愿，應(yīng)該著重從以下幾個(gè)方面著手:

(1)加強(qiáng)農(nóng)村中小企業(yè)自身的建設(shè)，改善企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，塑造良好的企業(yè)形象，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力。由于農(nóng)村中小企業(yè)的特殊性，其經(jīng)營(yíng)管理權(quán)由企業(yè)業(yè)主掌握，因而要提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平，首先就要加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)業(yè)主的培訓(xùn)，提高其管理知識(shí)與水平，這樣一方面會(huì)提高中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平，增強(qiáng)企業(yè)盈利能力和內(nèi)部實(shí)力;另一方面也會(huì)幫助他們正確了解負(fù)債的收益和風(fēng)險(xiǎn)，有利于進(jìn)行正確的資本結(jié)構(gòu)決策。此外，企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模對(duì)其獲得貸款的能力有重要影響，因此企業(yè)必須要改善自己的經(jīng)營(yíng)，提高利潤(rùn)水平，擴(kuò)大企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模。同時(shí)，企業(yè)要保持合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)要保持合理的比例，增強(qiáng)企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

(2)構(gòu)建完善的農(nóng)村融資環(huán)境。首先是要保證信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)有充分的資金來(lái)源，形成以財(cái)政投入為主體的、多元化的資金來(lái)源渠道;在擔(dān)保機(jī)構(gòu)的性質(zhì)上逐步形成政府政策性擔(dān)保公司為龍頭，商業(yè)性擔(dān)保和企業(yè)互助擔(dān)保為兩翼的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。從擔(dān)保機(jī)構(gòu)的分布上，以鄉(xiāng)鎮(zhèn)為主要依托，形成縣、鄉(xiāng)、村等相互完善的多層次擔(dān)保、聯(lián)保和互保的擔(dān)保體系;從擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)內(nèi)容上，要逐步形成有地方產(chǎn)業(yè)特色的、專(zhuān)業(yè)化的擔(dān)保公司。其次，適當(dāng)增加農(nóng)村中金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量，促進(jìn)各種金融機(jī)構(gòu)合理競(jìng)爭(zhēng)。由于銀行對(duì)農(nóng)村中小企業(yè)的貸款很注重企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模及資信狀況，但農(nóng)村中小微小型企業(yè)往往很難符合銀行的標(biāo)準(zhǔn)，因此，貸款難度很大，應(yīng)在農(nóng)村大力開(kāi)展針對(duì)中、小、微型企業(yè)貸款的新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。

(3)引進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，提高各金融機(jī)構(gòu)的供給意愿。改革現(xiàn)有銀行體系，引進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，大力發(fā)展和完善中小金融機(jī)構(gòu)，允許、鼓勵(lì)非國(guó)有中小金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場(chǎng)參與競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)服務(wù)重點(diǎn)為中小企業(yè)的中小金融機(jī)構(gòu)，政府可在稅收等方面予以政策性?xún)A斜［10］。激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)使得不管是大銀行還是小銀行，各金融機(jī)構(gòu)最終都不得不將視線投向過(guò)去一向被認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)高、利潤(rùn)薄的農(nóng)村中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，農(nóng)村中小企業(yè)融資問(wèn)題也將可以得到緩解。

(編輯:劉呈慶)

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