衷鳳英

（泉州經(jīng)貿學院慈山分院，福建 泉州 362411）

一、金融倉儲及金融倉儲在我國產(chǎn)生的原因

（一）金融倉儲的含義

金融倉儲是指金融倉儲企業(yè)作為第三方為銀行業(yè)開展倉儲金融業(yè)務提供倉儲保管、監(jiān)管、咨詢等系列服務活動。簡而言之，就是銀行抵質押品的倉儲保管監(jiān)管業(yè)務。金融倉儲是創(chuàng)新的產(chǎn)物，它為銀行提供動產(chǎn)抵質押品的倉儲保管、監(jiān)管、咨詢等服務，代理銀行行使抵質押物的占有權，使銀行貸款更安全、企業(yè)融資更方便。金融倉儲不同于典當、擔保公司、互保企業(yè)、物流倉儲、銀行自備庫等，金融倉儲是對金融物流精細化的創(chuàng)新發(fā)展。金融倉儲業(yè)不同于其他金融服務行業(yè)，是一個獨立的行業(yè)，我國金融倉儲業(yè)的發(fā)展才剛剛起步，其發(fā)展受到各種環(huán)境因素的影響。

（二）金融倉儲在我國產(chǎn)生的原因

金融倉儲在我國產(chǎn)生的原因主要是中小企業(yè)對融資的需要。在我國，中小企業(yè)數(shù)量已占到全國總數(shù)的99%，所創(chuàng)造的價值占國內生產(chǎn)總值的60%左右，中小企業(yè)的發(fā)展將關系著整個中國經(jīng)濟的發(fā)展。但是大多數(shù)中小企業(yè)卻面臨著同一個問題，那就是融資難問題。因此，融資難已經(jīng)成為了大多數(shù)中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。隨著中小企業(yè)的不斷發(fā)展，中小企業(yè)對資金的需求越來越大，自身所擁有的資金已經(jīng)不能滿足企業(yè)本身的發(fā)展所需，因此必須借助于外部資金來發(fā)展。但在我國由于信用制度還不完善，要想得到金融機構的資金支持最主要的甚至是唯一的途徑就是抵質押貸款，而很多中小企業(yè)并沒有大型的不動產(chǎn)來進行抵押，企業(yè)現(xiàn)有的只是一些原材料、半成品、產(chǎn)成品等動產(chǎn)資源，而且由于動產(chǎn)沒有權屬登記，價格不穩(wěn)定，監(jiān)管成本高，所以我國的大多數(shù)金融企業(yè)特別是商業(yè)銀行把大部分的貸款都放貸給國有大中型企業(yè)和一些有不動產(chǎn)抵押的企業(yè)，而對于大多數(shù)沒有不動產(chǎn)抵質押的中小企業(yè)確實很難得到所需要的資金，盡管政府，銀行都有意想幫助中小企業(yè)融資，但是一遇到實際的問題，銀行也只能表示“愛莫能助”。而金融倉儲模式的出現(xiàn)為中小企業(yè)解決這一問題起到了很大的作用，由于金融倉儲模式是為銀行等金融機構信貸提供第三方動產(chǎn)抵質押監(jiān)管的專業(yè)倉儲服務。具體來說就是金融倉儲公司對中小企業(yè)抵質押給金融機構的動產(chǎn)進行第三方倉儲管理和動態(tài)保值監(jiān)管。這樣金融機構的信貸資金安全就有了保障，因此開展動產(chǎn)抵質押有了積極性，從而為解決中小企業(yè)融資難發(fā)揮有利的作用。

二、我國金融倉儲發(fā)展現(xiàn)狀及前景

雖然我國金融倉儲業(yè)處于初始發(fā)展階段，但其發(fā)展前景廣闊，市場需求量大。隨著中小企業(yè)融資受到越來越多的重視，金融倉儲業(yè)務這種新型的融資途徑也將會越來越得到重視?？梢灶A測，我國金融倉儲將形成一個龐大的產(chǎn)業(yè)，倉儲金融也將是物流金融的主要業(yè)務組成。目前，我國金融倉儲業(yè)務發(fā)展比國外緩慢，但其發(fā)展空間相當巨大。據(jù)調查，通過存貨資產(chǎn)測算出動產(chǎn)抵質押貸款市場需求量為5萬億～7萬億元，約占全部貸款余額的比重為20%～25%，以浙江省為例，有3.9萬億元貸款余額，目前動產(chǎn)抵質押貸款只有130億元左右，占比不到0.5%。因此，對于如此巨大的市場需求，以目前的金融倉儲規(guī)模僅僅是杯水車薪，還遠遠不能滿足動產(chǎn)抵押貸款需求，發(fā)展速度當然相對來說還是比較緩慢的。一般來說，具有巨大需求量的市場，其供給量也必然會以相當快的速度增加。然而，為何我國金融倉儲業(yè)發(fā)展遠遠跟不上市場的需求，這是一個值得思考的問題。

三、我國金融倉儲業(yè)發(fā)展存在問題的分析

（一）制度體系不完善

制度體系主要是法律法規(guī)和行業(yè)規(guī)則。在我國現(xiàn)代倉儲金融服務發(fā)展的初始階段，只有《合同法》和《擔保法》中的某些條款能夠作為法律上的依據(jù)來判定相關業(yè)務糾紛的法律屬性，相關的物權登記制度也是混亂低效，缺乏統(tǒng)一公開的物權公示性備案系統(tǒng)[3]。這表明我國還沒有制定出針對倉儲服務業(yè)專一的法律法規(guī)，因而金融倉儲業(yè)務發(fā)展過程中得到相關在法律法規(guī)支持比較少。另外，我國金融倉儲行業(yè)體系缺陷較多，表現(xiàn)在：參與的金融倉儲公司，融資企業(yè)比較混亂，缺乏相應的行業(yè)規(guī)范；各融資企業(yè)各自保持獨立，缺乏必要的業(yè)務信息共享；相關的業(yè)務操作流程標準不一。制度體系不完善給金融倉儲服務業(yè)發(fā)展提供了不利的制度環(huán)境，有必要加以完善，以促進其健康快速的發(fā)展。

（二）缺乏相應準入機制

金融倉儲業(yè)是一個專業(yè)性強的行業(yè)，金融倉儲企業(yè)必須是能專業(yè)從事倉儲金融業(yè)務、有科學的業(yè)務操作流程和嚴格的操作規(guī)程、具有較高的管理水平、有一定資金實力、能獨立承擔相應連帶賠償責任的獨立法人。然而，目前我國尚未建立金融倉儲業(yè)的準入機制，對于金融倉儲企業(yè)也沒有明確的設立門檻，更沒有相應的行業(yè)標準，缺少監(jiān)管部門，僅需在工商部門注冊即可。這不利于金融倉儲業(yè)的規(guī)范、穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展。

（三）缺乏實現(xiàn)倉儲金融業(yè)務退出的經(jīng)驗

金融倉儲企業(yè)作為銀行和中小企業(yè)信任的第三方，在倉儲金融業(yè)務中扮演著至關重要的角色，是銀行防范風險的最后一道屏障，主要在于倉儲金融業(yè)務退出機制。也就是由于抵質押物市場價格下降導致抵質押物不足值，或者是貸款到期，出質人無法償還貸款本息時，金融倉儲企業(yè)需要按照銀行委托，對倉儲的商品實現(xiàn)銷售處理，直到收回貸款本息。目前，我國金融倉儲業(yè)尚沒有真正涉及到具體業(yè)務退出事件，缺乏處理業(yè)務退出經(jīng)驗。然而，業(yè)務退出時，抵質押物能否及時有效處置，受抵質押的種類以及市場價格變化影響較大.需要積累實踐經(jīng)驗，方可有效控制損失。比如，在開展倉儲金融業(yè)務初始，參與各方就必須明確簽訂協(xié)議，就抵質押物權屬、處置方式以及三方職責權益作出明確規(guī)定，并隨著業(yè)務和市場的發(fā)展及時補充完善，確保各方利益。

（四）金融倉儲企業(yè)的固有風險

由于倉儲融資使中小企業(yè)融資過程中主體由兩方增加到三方，在原有的銀行和中小企業(yè)的信息不對稱基礎上，增加了銀行和金融倉儲企業(yè)的信息不對稱以及中小企業(yè)和金融倉儲企業(yè)信息不對稱?？陀^地說，信息不對稱變得更加多樣化，會產(chǎn)生更多道德風險和逆向選擇問題。金融倉儲企業(yè)代替銀行監(jiān)管貨物，銀行雖可控制貨權，但無法真正轉移和占有貨物，若出現(xiàn)借款企業(yè)與金融倉儲企業(yè)合謀串通，無視抵押物不足或偽造倉單，將嚴重危害貸款人利益。或者，標準倉單業(yè)務中金融倉儲企業(yè)保管貨物，若非法侵占或惡意變賣貨物，會使中小企業(yè)雪上加霜。因此，對金融倉儲企業(yè)固有風險的有效防范和控制是提高倉儲金融業(yè)務市場認同度的一大關鍵。

（五）缺乏系統(tǒng)化的監(jiān)督管理機制

銀行在金融倉儲業(yè)中作為債權人，保護其利益不受損失顯得極為重要。為此，建立對金融倉儲企業(yè)和融資企業(yè)的監(jiān)督管理體系是非常有必要的，這樣才能以保護其利益不受損害。然而，當前就金融倉儲企業(yè)內部而言，其監(jiān)管體系還是比較完善的，主要是監(jiān)督管理銀行委托的動產(chǎn)抵押物并及時的向銀行反饋與融資企業(yè)，動產(chǎn)抵押物相關準確的信息。對于金融倉儲企業(yè)操作經(jīng)營管理的外部監(jiān)管體系，目前還未形成比較明確的法律法規(guī)及專業(yè)的監(jiān)督組織，其外部監(jiān)管因此有待進一步加強。建立內部和外部相互協(xié)調合作的監(jiān)督體系，保證金融倉儲業(yè)正?？焖俚陌l(fā)展。

四、發(fā)展我國金融倉儲業(yè)的對策

（一）加強完善制度體系

完善制度體系也就是要完善法律法規(guī)及行業(yè)體系。金融倉的發(fā)展需要良好的制度環(huán)境，由于目前國家只有《物權法》，《擔保法》等國家法律有初步的規(guī)定，而具體的法規(guī)和細則辦法還沒有出臺，在處理金融倉儲行業(yè)的糾紛和動產(chǎn)資產(chǎn)登記上不明確，因而登記的效力和作用還不明確，這些都對金融倉儲業(yè)務的有效發(fā)展有一定程度的限制。政府有關部門應該基于《物權法》、《擔保法》等法律制定相應的倉儲金融業(yè)務的規(guī)章制度，并制定金融倉儲行業(yè)服務標準，從而形成法律、法規(guī)和標準三重約束框架下的政策體系。在行業(yè)體系方面，金融倉儲應該作為一個完整的行業(yè)加以對待，才能發(fā)揮其巨大作用。應該建立并完善行業(yè)標準，加強各融資主的互動與信息共享，制定比較統(tǒng)一的行業(yè)規(guī)則。這些的改善，必然能促進金融倉儲業(yè)的健康發(fā)展。

（二）強化金融倉儲企業(yè)自身素質

一是提升自身實力。金融倉儲企業(yè)要制定切實可行的發(fā)展戰(zhàn)略，不斷提高資本實力，完善公司治理結構，提高內部管理水平，規(guī)范企業(yè)運作，建立誠信意識，提高市場聲譽；二是豐富業(yè)務內容。金融倉儲企業(yè)應堅持做好動產(chǎn)監(jiān)管業(yè)務，完善并推廣標準倉單，還應借助政府和銀行的力量，逐漸建立與倉儲金融業(yè)務相關的數(shù)據(jù)庫，收集宏觀經(jīng)濟、相關行業(yè)、融資企業(yè)以及抵質押物的信息，并對數(shù)據(jù)深度挖掘和分析，提高咨詢服務作用，開拓倉儲金融業(yè)務空間；三是強化風險管理。加強對客戶的信用風險管理，謹慎接收抵質押物，加強對抵質押物的管理，制定完善的業(yè)務退出流程，形成有效的風險防范和預警機制，有效控制各類風險；四是培養(yǎng)專業(yè)人才。金融倉儲業(yè)的發(fā)展離不開專業(yè)人才，需要培養(yǎng)、儲備具有現(xiàn)代科學知識和管理技術、責任心強、精通貸款管理、熟悉動產(chǎn)價值和品質監(jiān)管的現(xiàn)代化管理人才。通過人才的發(fā)展推動金融倉儲企業(yè)的發(fā)展，進而推進金融倉儲業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（三）建立并完善監(jiān)督體系

進一步加強完善對金融倉儲內部進行合理有效的監(jiān)管，促進金融企業(yè)內部規(guī)范運作。對于就金融倉儲企業(yè)整體而言，有必要對其進行獨立的監(jiān)管?？煽紤]成立專業(yè)的監(jiān)督組織或部門，形成第三方直接對金融倉儲企業(yè)進行監(jiān)督，以保障其合法、合規(guī)的運行，這樣才能完善外部監(jiān)督機制。此外，由于金融倉儲在一定程度上具備擔保性質，可考慮在設計擔保企業(yè)監(jiān)管模式，并將金融倉儲包含其中，提升金融倉儲產(chǎn)業(yè)協(xié)作組織的管理地位，給予其監(jiān)督并促使各金融倉儲企業(yè)嚴格遵守行業(yè)規(guī)范的權利。

（四）充分了解金融倉儲以改變舊觀念

基于銀企都存在著歪曲的觀念，一方面，銀行要對自身進行準確定位，要改變傳統(tǒng)信貸觀念，充分了解金融倉儲業(yè)相關狀況，推進多元化產(chǎn)品策略就應該嘗試接受并采用金融倉儲信貸產(chǎn)品，可考慮設立專門的金融倉儲部門以推進其發(fā)展。此外，銀行應認識到能通過與大量中小企業(yè)相補需求、定能實現(xiàn)互利共贏，并且認識到動產(chǎn)抵質押貸款市場巨大的市場需求，利潤空間以及低風險的特征。另一方面，企業(yè)來應該正確認識倉儲金融、倉儲融資在開拓業(yè)務方面成為一個重要的渠道，改變那些不正確的觀念，要明白融資才是硬道理，積極大膽采用這一新型的融資途徑。相信銀行與企業(yè)的共同努力，定能將這個市場做大做強，促進金融倉儲業(yè)的發(fā)展。

（五）借鑒國外經(jīng)驗來發(fā)展自身

由于國外金融倉儲業(yè)發(fā)展比較早，在處理業(yè)務退出事件應該有比較豐富的經(jīng)驗，我國在處理業(yè)務退出事件時，可參考國外經(jīng)驗并結合具體實際情況，相信定能很好的處理這方面情況，將損失降到最低程度。

在進行倉儲金融業(yè)務初始，參與各方在簽訂協(xié)議時，必須明確規(guī)定抵質押物權屬、處置方式以及三方職責權益，并隨著業(yè)務和市場的發(fā)展及時補充完善，確保各方利益，以避免當該筆業(yè)務退出處理存在著爭議。同時，倉儲企業(yè)應當在處理抵押物時應當嚴格遵守相關的法律法規(guī)，密切關注抵押物市場價格及相關狀況，以及融資企業(yè)的經(jīng)營盈虧情況，做好退出業(yè)務處理準備。如果有可能，還可以成立退出業(yè)務處理部門，有利于將損失降到最低。

五、結束語

金融倉儲是解決“融資難”的兩把“利器”，金融倉儲對管理和改善貨幣供應量有積極意義，不僅僅便利了中小企業(yè)融資，金融倉儲業(yè)務發(fā)展還給中小企業(yè)帶來許多便利的好處，存貨壓在倉庫里，會占用不少流動資金。企業(yè)原本就資金緊張，要貸款又缺乏擔保物，有了這個模式能順利將動產(chǎn)變“現(xiàn)”，享受優(yōu)惠利率，既能節(jié)約成本，又能幫助企業(yè)提前擴大再生產(chǎn)。

對于企業(yè)而言，金融倉儲幫助它們盤活企業(yè)的有效資產(chǎn)，為企業(yè)融資提供了一條新途徑；對銀行來說，金融倉儲同時也為銀行貸款提供了一個新的現(xiàn)實的增長點。它將銀行的非核心業(yè)務重新組合、深化，通過專業(yè)化分工帶來了價值的增長?？傊鹑趥}儲的最大優(yōu)點就是為中小企業(yè)通過實物抵押而融通資金，而中小企業(yè)對我國經(jīng)濟有著重要的貢獻。有鑒于此，防范風險和掃清金融倉儲業(yè)務中的障礙顯得極為重要。充分發(fā)揮金融倉儲業(yè)務的特色，不斷的完善這種新型的業(yè)務也是當前比較重要的任務。

[1]李超鋒.我國倉儲企業(yè)的盈利模式和發(fā)展方向探討[J].物流工程與管理，2010，（8）.

[2]胡卓群.金融倉儲業(yè)務風險研究及其規(guī)避措施[J].現(xiàn)代商業(yè)，2010，（27）.

[3]游春，胡才龍.中國金融倉儲業(yè)發(fā)展中存在的問題及措施[J].金融理論與教學，2011，（2）.

[4]游春，胡才龍.中國金融倉儲業(yè)起步發(fā)展過程中存在的問題及措施分析[J].金融縱橫，2011，（3）.