胡 瑋

(蘇州大學(xué)東吳商學(xué)院 江蘇蘇州 215021)

提高國民生活水平是各國政府追求的目標(biāo)，保障退休職工的生活水平更是其重中之重。探究我國企業(yè)年金發(fā)展中存在的問題和制約因素，提出相應(yīng)的解決措施，對(duì)于推動(dòng)企業(yè)年金在我國進(jìn)一步發(fā)展，有效發(fā)揮其對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的重要補(bǔ)充作用，緩解我國面臨的養(yǎng)老保障壓力，應(yīng)具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。

1 我國企業(yè)年金發(fā)展現(xiàn)狀與問題

1)企業(yè)年金的概念。企業(yè)年金是由企業(yè)根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力，在國家規(guī)定的實(shí)施政策和條件下，自愿為本企業(yè)員工建立的一種輔助性養(yǎng)老保險(xiǎn)，也是員工福利計(jì)劃的組成部分。從根本上說，企業(yè)年金就是雇主為實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營管理目標(biāo)而向員工提供的一種養(yǎng)老保障。作為多層次養(yǎng)老保障體系中的第二支柱，企業(yè)年金與作為第一支柱的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)具有重大區(qū)別:一是覆蓋面不同。企業(yè)年金與職業(yè)相關(guān)，只有擁有正規(guī)職業(yè)的雇員才能參加這一計(jì)劃，沒有正式工作的人員則被排除在計(jì)劃之外;而基本養(yǎng)老保險(xiǎn)是以覆蓋全社會(huì)民眾為最終目標(biāo)。二是運(yùn)作主體不同。養(yǎng)老保險(xiǎn)主要是由政府統(tǒng)一管理;而企業(yè)年金則是由各個(gè)企業(yè)在政府指導(dǎo)下自行運(yùn)作，即由企業(yè)和雇員共同選擇合適的基金托管公司進(jìn)行年金資產(chǎn)的投資和管理，以期獲得年金的保值增值。三是投資范圍不同，各國歷來對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的投資品種都有著嚴(yán)格的規(guī)定，大多用于儲(chǔ)蓄和購買特定的風(fēng)險(xiǎn)較小的國債;而企業(yè)年金則有相對(duì)較多的選擇，可以投資于各種開放式基金等證券市場產(chǎn)品。

2)我國企業(yè)年金的發(fā)展現(xiàn)狀。1991年國家頒發(fā)《關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保障制度改革的決定》，在總結(jié)各地退休費(fèi)用社會(huì)統(tǒng)籌基礎(chǔ)上，首次提出國家鼓勵(lì)企業(yè)實(shí)施補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)。1995年勞動(dòng)部制定的《關(guān)于建立企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的意見》明確和規(guī)范了發(fā)展企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的有關(guān)政策，就企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的實(shí)施主體和條件、決策程序和管理組織、資金來源等方面進(jìn)行了詳盡的說明。2000年國務(wù)院42號(hào)文件正式將補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)規(guī)范為“企業(yè)年金”，實(shí)行市場化的管理，采用個(gè)人賬戶進(jìn)行。至此，我國三支柱的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系正式建立。2004年《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》出臺(tái)，對(duì)中國企業(yè)年金制度和基金投資及管理做出了詳盡的規(guī)定，使基金運(yùn)作有了政策指引。

3)我國企業(yè)年金發(fā)展中的問題。與發(fā)達(dá)國家相比，我國企業(yè)年金的發(fā)展相當(dāng)緩慢，尚處于探索和起步階段，存在的問題主要表現(xiàn)如下:①規(guī)模小，覆蓋面窄。據(jù)勞動(dòng)部和社會(huì)保障部統(tǒng)計(jì)，截至2011年底，參加年金計(jì)劃人數(shù)僅為1577萬人，積累基金僅為3570億元。②企業(yè)差距過大。自企業(yè)年金開辦以來，建立企業(yè)年金的企業(yè)多集中在效益好、高利潤的行業(yè)，而中小企業(yè)由于效益不夠好，沒有資金為員工建立企業(yè)年金計(jì)劃，變相使得企業(yè)年金成為了效益好的企業(yè)的一種“特權(quán)”。③地區(qū)發(fā)展不平衡。從區(qū)域分布上看，沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)和大城市企業(yè)年金的發(fā)展明顯快于內(nèi)地省份。區(qū)域發(fā)展的不平衡阻礙了企業(yè)年金在全國的推行，不利于我國總體企業(yè)年金市場的進(jìn)步。④對(duì)資本市場的影響效果有限。目前企業(yè)年金的目的還是在于保值增值，鼓勵(lì)企業(yè)投資于養(yǎng)老金產(chǎn)品。

2 我國企業(yè)年金發(fā)展的制約因素

1)企業(yè)缺乏發(fā)展年金的動(dòng)力。建立企業(yè)年金并不是政府的強(qiáng)制要求，其建立與否主要取決于企業(yè)多種因素綜合考慮后的決定。因此，企業(yè)年金在我國的發(fā)展緩慢，與企業(yè)自身有著很大的原因。首先，吸引大多數(shù)勞動(dòng)者的民營企業(yè)生命周期較短，自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力有限，不如國有企業(yè)和壟斷行業(yè)企業(yè)財(cái)力雄厚且經(jīng)營時(shí)間長，因而民企雇主很難有長期打算和積極性為其員工開設(shè)企業(yè)年金計(jì)劃。其次，在年金建立之初，企業(yè)往往要付出大量的人力、物力和財(cái)力，這不僅會(huì)加重企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，而且投入資金的回報(bào)還面臨著不確定性。第三，企業(yè)年金的設(shè)計(jì)、建立和組織實(shí)施是企業(yè)財(cái)務(wù)部門的工作［1］，但有些財(cái)務(wù)人員存在短視行為，認(rèn)為企業(yè)年金只是一項(xiàng)成本的開支或額外的費(fèi)用，致使企業(yè)財(cái)務(wù)部門對(duì)于企業(yè)年金的參與度和重視度有所降低。

2)員工參與企業(yè)年金的積極性不高［2］。雖然企業(yè)年金的直接受益人是員工，但由于員工對(duì)企業(yè)年金并不是十分的了解，因此在某種程度上，員工本人甚至也阻礙了企業(yè)年金的健康發(fā)展。首先，公眾的觀念滯后，尤其對(duì)于老職工而言，他們希望看到的是現(xiàn)時(shí)的收入，是立即可以轉(zhuǎn)化的購買力，因此，員工不愿意以抑制當(dāng)前的消費(fèi)為代價(jià)而將一部分錢用以改善他們退休后的生活。其次，在我國居民心中，養(yǎng)老是政府的責(zé)任，對(duì)企業(yè)所應(yīng)該承擔(dān)的養(yǎng)老責(zé)任缺乏明確的定義和度量，這使得雇主在選擇是否建立年金的問題上也處于一種模糊的狀態(tài)。第三，隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，各種理財(cái)產(chǎn)品和理財(cái)服務(wù)機(jī)構(gòu)也競相出現(xiàn)，相比而言，企業(yè)年金并沒有特別突出的吸引力，自身擅長投資的居民更樂意購買股票、基金等其它理財(cái)產(chǎn)品。

3)政府推動(dòng)企業(yè)年金發(fā)展的力度不夠。政府的相關(guān)政策或法律法規(guī)在企業(yè)年金的建立和維持中應(yīng)具有舉足輕重的導(dǎo)向作用。在我國，由于歷史觀念的遺留以及政府相關(guān)措施的不到位，企業(yè)年金的發(fā)展受到一定的阻礙:一是政府與企業(yè)養(yǎng)老責(zé)任劃分不清晰。從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代開始的養(yǎng)老保障形式，容易產(chǎn)生養(yǎng)老保險(xiǎn)是政府的責(zé)任、企業(yè)只是代替國家來保障居民生活的想法，大部分企業(yè)并沒有將養(yǎng)老保障真正的看成是自身的義務(wù)。二是企業(yè)年金相關(guān)法律法規(guī)亟待完善。國家出臺(tái)的相關(guān)政策性文件并未形成完整的法律體系，權(quán)威性略顯不足。三是企業(yè)年金的稅收優(yōu)惠政策力度不夠。政府給予的稅收優(yōu)惠并不能使企業(yè)獲得一定的經(jīng)濟(jì)利益，以推動(dòng)企業(yè)年金的發(fā)展。目前我國法定的稅收優(yōu)惠限度為5%，這對(duì)于繳費(fèi)比例較重的中小型企業(yè)而言，激勵(lì)性并不強(qiáng)。

4)企業(yè)年金的投資渠道受到限制。企業(yè)年金基金積累到一定階段，必然要進(jìn)入資本市場進(jìn)行投資［3］，但我國資本市場的發(fā)展還不夠健全，不能夠?yàn)槠髽I(yè)年金的投資提供良好的渠道。首先，我國資本市場投機(jī)性較強(qiáng)，資產(chǎn)價(jià)格和市場利率經(jīng)常出現(xiàn)波動(dòng)，沒有合適的避險(xiǎn)工具，也無法對(duì)企業(yè)年金的收益做出合理的預(yù)測。其次，我國企業(yè)年金的投資和監(jiān)督只能由社保部門履行，管理者和監(jiān)督者的雙重身份使得市場功能難以得到有效的發(fā)揮。再次，國有銀行在整個(gè)金融體系中占有絕對(duì)的優(yōu)勢，大部分的企業(yè)年金都成為了銀行儲(chǔ)蓄存款或用于購買國債，總體上看投資渠道不暢，基金運(yùn)營缺乏活力。

3 完善我國企業(yè)年金的措施

1)企業(yè)應(yīng)樹立全局觀念，大力發(fā)展企業(yè)年金計(jì)劃。企業(yè)年金是企業(yè)自愿建立的一項(xiàng)補(bǔ)充福利制度，因此，國家應(yīng)當(dāng)從多方面為企業(yè)提供支持，尤其是對(duì)中小企業(yè)的支持，壯大其經(jīng)濟(jì)實(shí)力，有足夠的資金來源來設(shè)立和持續(xù)這一計(jì)劃;同時(shí)還應(yīng)提高企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對(duì)企業(yè)年金的重視度，企業(yè)最高領(lǐng)導(dǎo)者的支持與認(rèn)可是必不可少的;企業(yè)各部門也要做好配合工作，如財(cái)務(wù)部必須定期如實(shí)提供相關(guān)的報(bào)表，制定合理的年金計(jì)劃，使企業(yè)資金可以得到有效地分配。

2)員工轉(zhuǎn)變觀念，積極參與年金計(jì)劃。雖然在整個(gè)年金計(jì)劃中，員工處于劣勢地位，無權(quán)要求企業(yè)必須為自己提供這樣一種福利，但員工在選擇企業(yè)時(shí)可以發(fā)揮更大的主觀能動(dòng)性，即選擇開設(shè)年金計(jì)劃的企業(yè)。員工應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)變自己的觀念，不要過于專注于當(dāng)前的收入水平，應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況積極參加合適的年金計(jì)劃;同時(shí)也要樹立長遠(yuǎn)觀點(diǎn)，將企業(yè)年金作為提高自己退休后生活水平的主要手段。

3)完善政府職能，健全各項(xiàng)法律和制度。①降低我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的替代率。由于目前我國企業(yè)背負(fù)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)負(fù)擔(dān)較重，實(shí)際繳費(fèi)已達(dá)職工平均工資的30%，達(dá)到了國際警戒線。因此，可以給基本養(yǎng)老保險(xiǎn)重新定位，使其主要承擔(dān)保公平、保基本的義務(wù)，降低基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的替代率。同時(shí)，明確企業(yè)年金的發(fā)展方向，合并現(xiàn)有養(yǎng)老保險(xiǎn)中的個(gè)人賬戶，真正形成其第二支柱的地位，對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)提供強(qiáng)有力的支持。②加快制度法規(guī)建設(shè)［4］。只有法律法規(guī)的調(diào)整才能保證企業(yè)年金的規(guī)范性、穩(wěn)定性和延續(xù)性。目前我國并沒有一部關(guān)于企業(yè)年金的法律，出臺(tái)的都是一些政策性文件。因此，政府應(yīng)該盡快頒布正式的法律文件，以法律的形式界定企業(yè)年金的性質(zhì)、資金來源、市場進(jìn)入渠道、投資品種、投資收益、市場退出機(jī)制等方面的問題，為企業(yè)年金的發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)良好的制度環(huán)境③制定明確的稅收優(yōu)惠政策。稅收優(yōu)惠政策是企業(yè)年金能否得到發(fā)展的關(guān)鍵因素。因此，應(yīng)適當(dāng)兼顧不同收入階層的人群，對(duì)高收入者實(shí)行一定的限制，對(duì)低收入者給予進(jìn)一步的優(yōu)惠，以緩解收入差距過大的問題，使企業(yè)年金得到更多人的支持。在眾多稅收優(yōu)惠的模式中，政府應(yīng)當(dāng)大力支持和推動(dòng)EET模式的實(shí)行，即“免稅，免稅，征稅”模式，政府對(duì)參加企業(yè)年金的企業(yè)在供款時(shí)免稅，對(duì)企業(yè)年金的投資收益免稅，對(duì)個(gè)人參加企業(yè)年金計(jì)劃時(shí)的供款也免稅，只在其領(lǐng)取時(shí)征稅。這樣的稅收優(yōu)惠模式可以給企業(yè)和員工雙方都帶來收益。

4)完善資本市場，拓寬企業(yè)年金的投資渠道。發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)表明，企業(yè)年金的升值有賴于資本市場功能的發(fā)揮。因此，我國企業(yè)年金要想得到發(fā)展，就必須走金融化和證券化的道路。這就需要加快金融市場的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，為企業(yè)年金的發(fā)展首先創(chuàng)造一個(gè)良好的市場環(huán)境，提高市場的規(guī)范性;擴(kuò)大市場容量，推出具有長期穩(wěn)定收益的金融產(chǎn)品，保證企業(yè)年金積累的基金有高質(zhì)量的產(chǎn)品可以投資;同時(shí)謹(jǐn)慎的逐步放寬企業(yè)年金投資股票的比例，在安全第一的前提下，進(jìn)一步提高企業(yè)年金的收益率水平;加強(qiáng)對(duì)金融市場的監(jiān)管，促進(jìn)信息的定時(shí)披露，控制基金的管理費(fèi)用和交易費(fèi)用，保證基金操作的合規(guī)性;政府對(duì)基金的投資品種等不做太多的限制，可以通過經(jīng)濟(jì)、法律手段對(duì)投資范圍、營運(yùn)方法等進(jìn)行適當(dāng)調(diào)控，但主要是通過市場的力量來達(dá)到投資組合的最優(yōu)選擇。

4 結(jié)束語

企業(yè)年金在我國能否順利開展，對(duì)提高我國退休工人生活質(zhì)量、緩解我國人口老齡化的壓力以及促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)健康可持續(xù)發(fā)展具有深遠(yuǎn)的意義。只有當(dāng)企業(yè)年金成為政府、企業(yè)、員工三方的一致目標(biāo)，才能真正推動(dòng)企業(yè)年金在我國的順利發(fā)展。

［1］ 劉敏敏.我國企業(yè)年金發(fā)展的財(cái)務(wù)動(dòng)機(jī)探析［J］.時(shí)代金融，2009(12):137-139.

［2］ 韓林芝.從人力資源管理方面完善企業(yè)年金制度［J］.企業(yè)經(jīng)濟(jì)，2007(11):55-57.

［3］ 牛海，李潔明.制約我國企業(yè)年金發(fā)展的主要障礙及對(duì)策［J］.江西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2010(5):50-53.

［4］ 張軍.我國企業(yè)年金發(fā)展滯緩的制度根源探析［J］.蘭州商學(xué)院學(xué)報(bào)，2010(10):57-62.