■李海冬 廣州市花都區(qū)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易職業(yè)技術(shù)學(xué)校

2012年年中，央行宣布存款利率浮動(dòng)區(qū)間上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍；貸款利率下浮區(qū)間則由原來(lái)的10%擴(kuò)大至30%。這看似幾個(gè)微小百分點(diǎn)試探性的調(diào)整，卻意味著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的實(shí)質(zhì)性推進(jìn)，我國(guó)的利率市場(chǎng)化改革已經(jīng)進(jìn)行到最關(guān)鍵同時(shí)也是難度最大的階段，即逐步放開對(duì)人民幣存貸款利差的管制。利率市場(chǎng)化的推進(jìn)尤其是存款利率浮動(dòng)上限的調(diào)整將對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)形成多方面的影響與挑戰(zhàn)。

一、利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響

1.商業(yè)銀行擁有了更大的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)

存貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的調(diào)整給了商業(yè)銀行更大的選擇權(quán)，經(jīng)營(yíng)的靈活性和自主性得到了實(shí)質(zhì)的提升。首先，存款利率的上浮有利于商業(yè)銀行吸收更多的資金。顯而易見，存款利率的上浮對(duì)于社會(huì)上閑置資金有著巨大的吸引力，商業(yè)銀行可以為不同的客戶設(shè)定不同的上浮檔次，根據(jù)自身資金需求吸收足夠的資金以備使用。其次，貸款利率的浮動(dòng)區(qū)間擴(kuò)大有利于商業(yè)銀行開展更為完善的客戶分層化管理。商業(yè)銀行可以根據(jù)客戶的資信和償還能力等方面的因素設(shè)定更為明細(xì)的貸款利率檔次，不但有利于留住原先的優(yōu)質(zhì)客戶，還能為招攬新客戶提供有力的手段。

2.同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，利潤(rùn)面臨下降

（1）存款利率的上浮將導(dǎo)致資金成本的上升。由于存款利率存在上浮空間，因此可以預(yù)見各家商業(yè)銀行必定會(huì)以提高利率作為爭(zhēng)奪客戶存款資金的手段。除了商業(yè)銀行主動(dòng)提高利率吸引存款外，部分資金量龐大的企業(yè)也會(huì)要求銀行上浮自身存款的利率，否則就以轉(zhuǎn)走巨額資金作為“威脅”，從而使得商業(yè)銀行被動(dòng)地以高成本“挽留客戶”。

（2）貸款利率下浮區(qū)間的擴(kuò)大將導(dǎo)致利息收入的減少。雖然貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的擴(kuò)大增加了商業(yè)銀行確定貸款利率的自由度，但是當(dāng)貸款需求不足的時(shí)候反而會(huì)進(jìn)一步導(dǎo)致利息收入的減少。因?yàn)榇藭r(shí)一些大型企業(yè)客戶往往會(huì)要求銀行以更低的優(yōu)惠利率提供貸款，而商業(yè)銀行為防止這些大客戶轉(zhuǎn)投其他銀行則只能以犧牲利息收入為代價(jià)做出讓步。

3.原有的客戶結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)偏好不能適應(yīng)利差縮小的變化

在利率不能自由浮動(dòng)的年代利差相對(duì)固定，商業(yè)銀行只要將吸收到的存款資金貸放出去就意味著利潤(rùn)額的同步提高。因此商業(yè)銀行會(huì)競(jìng)相爭(zhēng)奪大型企業(yè)作為自己的“優(yōu)質(zhì)客戶”，因?yàn)檫@些企業(yè)的貸款額大，違約風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，由于利差相對(duì)固定，自然利潤(rùn)額水平就高。而中小企業(yè)由于資金需求量相對(duì)較小而違約風(fēng)險(xiǎn)較大，自然不是銀行資金投放的首選。但是利率市場(chǎng)化之后，原先所謂的大型優(yōu)質(zhì)客戶往往會(huì)要求上浮自己的存款利率并下浮自己的貸款利率導(dǎo)致銀行收到的實(shí)際利差縮小，而相對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的中小型客戶往往缺乏對(duì)存貸款利率的議價(jià)能力，銀行則能以更大的利差獲取收益。因此，即使同樣的放貸金額，銀行從一批中小型客戶身上獲得的收益甚至?xí)^(guò)個(gè)別的大型客戶，這將對(duì)目前多數(shù)商業(yè)銀行以大型企業(yè)為主的客戶結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)偏好造成很大的沖擊。

4.中小型商業(yè)銀行可能面臨倒閉風(fēng)險(xiǎn)

目前我國(guó)商業(yè)銀行的主要收益來(lái)源于息差收入，隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)和息差的進(jìn)一步縮小，銀行的利潤(rùn)空間將被明顯地壓縮。由于中小型商業(yè)銀行的網(wǎng)點(diǎn)分布和客戶群數(shù)量都難以與國(guó)有大型商業(yè)銀行相比，因此如果不能盡快轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)方式，不少中小型商業(yè)銀行將有可能在激烈的“利率競(jìng)賽”中被淘汰出局。也許不遠(yuǎn)的將來(lái)就可能出現(xiàn)商業(yè)銀行倒閉的情況，一旦這成為現(xiàn)實(shí)，將對(duì)我國(guó)的金融體系的穩(wěn)定造成嚴(yán)重的沖擊。

二、利率市場(chǎng)化環(huán)境下商業(yè)銀行的對(duì)策

1.商業(yè)銀行應(yīng)采取的調(diào)整手段

（1）優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)偏好

隨著利率的市場(chǎng)化，客戶對(duì)于利率的議價(jià)能力將直接影響商業(yè)銀行的收入。一般情況下大型客戶通常會(huì)要求銀行給予相對(duì)較高的存款率和相對(duì)較低的貸款利率，而中小客戶卻通常只能接受銀行給出的相對(duì)較低的存款率和相對(duì)較高的貸款利率。對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，要充分利用這一實(shí)際情況改變傳統(tǒng)“貸長(zhǎng)、貸大”的信貸模式，將更多的信貸資源投向小微企業(yè)、“三農(nóng)”領(lǐng)域和消費(fèi)領(lǐng)域，提高中小企業(yè)貸款增速目標(biāo)，提高中小企業(yè)貸款占比。雖然說(shuō)向中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，但是高風(fēng)險(xiǎn)高收益是在利率市場(chǎng)化的環(huán)境中必定要遵循的法則。只有適當(dāng)調(diào)高風(fēng)險(xiǎn)偏好并優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，商業(yè)銀行才能在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有利的地位。

（2）提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，應(yīng)對(duì)潛在信用風(fēng)險(xiǎn)的增加

為應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的沖擊，商業(yè)銀行在調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的同時(shí)，應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理，構(gòu)建差異化的信貸管理流程，不斷完善行業(yè)和區(qū)域政策，完善授信和審批方式，以適應(yīng)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要。同時(shí)，要加強(qiáng)對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域調(diào)控，加強(qiáng)對(duì)于產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管控，增強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)防控的前瞻性，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，避免重蹈日本利率市場(chǎng)化后銀行信用風(fēng)險(xiǎn)驟增的覆轍。

（3）拓展金融資產(chǎn)服務(wù)，尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)

金融資產(chǎn)服務(wù)具有資本占用少、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)小、與客戶資產(chǎn)管理流程契合度高、長(zhǎng)期可持續(xù)等特點(diǎn)，發(fā)展金融資產(chǎn)服務(wù)有利于銀行由資產(chǎn)持有向資產(chǎn)服務(wù)轉(zhuǎn)變、由資本占用向資本節(jié)約轉(zhuǎn)變、由利差收入向服務(wù)收入轉(zhuǎn)變。商業(yè)銀行擁有眾多的分支機(jī)構(gòu)和完備的結(jié)算網(wǎng)絡(luò)，這就為客戶提供了健全的服務(wù)設(shè)施。通過(guò)發(fā)展金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)（例如代理證券、代理基金、代理保險(xiǎn)買賣等）商業(yè)銀行可以連通股票、基金、債券、票據(jù)、保險(xiǎn)等多個(gè)市場(chǎng)，為不同類型客戶提供全方位、一站式金融服務(wù)，推動(dòng)自身經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型。同時(shí)也為商業(yè)銀行自身尋找到了利差收入以外新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，從而有效地應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的挑戰(zhàn)。

2.應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的制度保障——建立存款保險(xiǎn)制度

存款保險(xiǎn)制度是一種金融保障制度，是指由符合條件的各類存款性金融機(jī)構(gòu)集中起來(lái)建立一個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，各存款機(jī)構(gòu)作為投保人按一定存款比例向其繳納保險(xiǎn)費(fèi)，建立存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備金。當(dāng)成員機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營(yíng)危機(jī)或面臨破產(chǎn)倒閉時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供財(cái)務(wù)救助，或直接向存款人支付部分、甚至全部存款，從而保護(hù)存款人利益，維護(hù)銀行信用，穩(wěn)定金融秩序。

我國(guó)的銀行存款一直以來(lái)都是以國(guó)家信用、中央財(cái)政信用作為擔(dān)保，只要法定利率確定、到期還本付息，老百姓就不必?fù)?dān)心。但是隨著利率市場(chǎng)化的不斷推進(jìn)，中小商業(yè)銀行在競(jìng)爭(zhēng)中被淘汰出局將真正成為現(xiàn)實(shí)，一旦銀行“破產(chǎn)”真正來(lái)臨，仍需有效的制度設(shè)定來(lái)避免動(dòng)蕩的發(fā)生。因此，圍繞銀行破產(chǎn)做準(zhǔn)備的制度設(shè)計(jì)必須成為金融管理工作的重點(diǎn)，存款保險(xiǎn)制度的建立是為重中之重。

雖然我國(guó)的利率市場(chǎng)化將是一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程，但是也是一個(gè)不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)，在這過(guò)程中機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。作為商業(yè)銀行，只有摒棄原有的靠國(guó)家規(guī)定的利差獲利生存的思維，真正地從業(yè)務(wù)開拓、風(fēng)險(xiǎn)管理、客戶服務(wù)等方面練好內(nèi)功，才能在未來(lái)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。國(guó)家也必須從制度和法律上不斷完善，以幫助商業(yè)銀行真正地適應(yīng)利率市場(chǎng)化帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)，從而保障我國(guó)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定運(yùn)行和發(fā)展。

[1]王先福.我國(guó)當(dāng)前建立存款保險(xiǎn)制度的金融環(huán)境問(wèn)題探析.新西部：下旬·理論,2012年第8期 第110、102頁(yè)

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[5]曹晶,支俊立.銀行業(yè)結(jié)構(gòu)與利率市場(chǎng)化改革.開放導(dǎo)報(bào),2012年第6期 第72-75頁(yè)

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