李祥龍，陳少暉

(福建師范大學 經(jīng)濟學院，福建 福州350117)

一、引 言

企業(yè)是最重要市場主體，增強企業(yè)的獲利能力，是企業(yè)進步和發(fā)展的重要因素，也是一個國家核心競爭力的集中體現(xiàn)?？萍紕?chuàng)新作為優(yōu)化配置的一種方式，可以減少資源耗費，提供多樣化的消費需求。研究與試驗發(fā)展(Research and Development，簡稱R＆D)是企業(yè)科技創(chuàng)新的知識源泉和技術(shù)來源。企業(yè)的R＆D投入主要用于基礎(chǔ)研究、應(yīng)用研究、試驗發(fā)展等三個方面。2007年到2012年，我國R＆D經(jīng)費支出明顯增長，從2007年的3710.2億元到2012年的10240億元，年均增長22.5%，R＆D經(jīng)費支出占GDP的比重從2007年的1.40%上升到2012年的1.97%，增速比較明顯，但是與科技領(lǐng)先國家3%以上(美國、日本、德國等)的R＆D水平相比仍有較大差距。2007年到2012年，基礎(chǔ)研究和應(yīng)用研究占我國整個R＆D經(jīng)費支出的比重年均為17%左右，與美、日等發(fā)達國家30%以上的占比差距較大。盡管從R＆D支出規(guī)模和研究人員數(shù)量上來看，我國已經(jīng)步入科技投入大國的行列，但是R＆D的強度和質(zhì)量卻不容樂觀，而這嚴重制約著我國自發(fā)研究能力和原始創(chuàng)新能力的提高。

隨著國民經(jīng)濟的積累，要素稟賦結(jié)構(gòu)和技術(shù)結(jié)構(gòu)得到明顯提升，原始創(chuàng)新對于經(jīng)濟方式轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟增長的作用將更加凸顯?！笆濉币?guī)劃指出我國需要不斷增強科技創(chuàng)新能力，“堅持自主創(chuàng)新、重點跨越、支撐發(fā)展、引領(lǐng)未來的方針，增強共性、核心技術(shù)突破能力，促進科技成果向現(xiàn)實生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化”。擴大R＆D規(guī)模，增強R＆D強度，提高R＆D質(zhì)量，有助于推動技術(shù)進步，實現(xiàn)建設(shè)創(chuàng)新型國家這一戰(zhàn)略目標。在實踐中如何平衡好政府財政支持與企業(yè)R＆D支出，最大程度發(fā)揮科技資源的效能，是首要解決的問題。根據(jù)發(fā)達國家的經(jīng)驗來看，科技創(chuàng)新能力的形成主要受到三方面因素的影響:文化環(huán)境，基礎(chǔ)條件，制度體系。其中制度體系涉及到項目評估、資金支持、產(chǎn)業(yè)政策、融資系統(tǒng)、知識產(chǎn)權(quán)制度等諸多方面，這些因素可以歸結(jié)為政府的政策導向。本文擬從R＆D資助(或補貼)的制度層面，來探討信息不對稱條件下政府與企業(yè)在科技投入上的委托代理博弈過程，研究財政支持對企業(yè)R＆D投入的效用。

二、政府和企業(yè)在財政支持R＆D活動中的動機分析

內(nèi)生經(jīng)濟增長理論強調(diào)，技術(shù)進步是經(jīng)濟持續(xù)增長的重要支撐，而R＆D活動可以通過推動知識創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，來保證長期產(chǎn)出。國內(nèi)許多學者利用計量經(jīng)濟學模型進行實證分析，發(fā)現(xiàn)政府財政支持與企業(yè)R＆D投入之間存在顯著關(guān)系。朱平芳、徐偉民認為政府的科技撥款資助和稅收減免這兩個政策工具對大中型工業(yè)企業(yè)增加自籌的R＆D投入都具有積極效果，并且政府的撥款資助越穩(wěn)定效果越好［1］。解維敏、唐清泉認為政府R＆D資助與上市公司進行R＆D支出的可能性顯著正相關(guān)，政府財政支持刺激了企業(yè)的R＆D支出［2］。趙付民，蘇盛安認為政府直接資助或投資于研究機構(gòu)、高等院校的研究發(fā)展活動都有助于企業(yè)增加R＆D支出，杠桿效應(yīng)和溢出效應(yīng)是主要的，擠出效應(yīng)尚不顯著［3］。可見，R＆D財政資助對企業(yè)R＆D投入很可能存在杠桿效應(yīng)或擠出效應(yīng)、溢出效應(yīng)，而這或許是政府與企業(yè)在信息不對稱下相互博弈的結(jié)果。

鑒于科技創(chuàng)新成果具有公共品屬性，R＆D活動不僅能帶來私人收益，而且能產(chǎn)生比私人收益更高的社會收益，曼斯菲爾德的一項研究表明，技術(shù)創(chuàng)新的平均社會受益為56%，而平均私人受益為25%［4］。對于地方政府而言，由于企業(yè)R＆D投入具有較強的正外部性，通過R＆D資助、補貼或者稅收優(yōu)惠等財政支持途徑誘導企業(yè)增加R＆D投入，提升科技創(chuàng)新能力，能夠帶來較好的社會效益，實現(xiàn)其經(jīng)濟目標和財政目標。如果被引導的企業(yè)進行共性技術(shù)的研發(fā)，將會帶來更大的社會利益，最大限度滿足地方政府的偏好，達到整個社會的帕累托最優(yōu)。

然而，在委托—代理關(guān)系下，地方政府的這種期望與企業(yè)的經(jīng)營目標存在很大可能的不一致性。在追求自身利潤最大化的目標下，企業(yè)并沒有充足的動力進行R＆D投入，這主要來自兩方面的考慮:一方面，企業(yè)R＆D投入的成本高，在科技投入成果轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力上存在高風險性和不確定性;另一方面，科技創(chuàng)新成果的公共品屬性會產(chǎn)生溢出效應(yīng)，這引發(fā)了不同企業(yè)對創(chuàng)新投入進行“智豬博弈”。在發(fā)展中不斷尋求“納什均衡”，導致中小企業(yè)的科技創(chuàng)新動力不足，出現(xiàn)短視經(jīng)濟行為，同時先行者創(chuàng)新型大企業(yè)的創(chuàng)新成果較易受到市場追隨者的模仿，使其市場份額和產(chǎn)品價格受到影響，盈利能力被削弱。

鑒于R＆D成果的公共品屬性具有使其遭遇市場失靈的可能性，以及政府與企業(yè)在科技創(chuàng)新投入中的偏好和博弈特征，政府有必要參與到市場中，與有創(chuàng)新需求的企業(yè)共同提供R＆D。由于雙方之間存在利益差別和信息不對稱，政府與企業(yè)在科技投入上面臨著很大的博弈可能性，共同提供R＆D的效用取決于契約合同的激勵性和政府的審核嚴格程度。創(chuàng)新型企業(yè)在申請R＆D補貼時，政府并不十分清楚其真實類型，創(chuàng)新型企業(yè)在得到R＆D補貼后可能進行原始創(chuàng)新，也有可能選擇集成創(chuàng)新或引進消化吸收再創(chuàng)新等“二次創(chuàng)新”行為。［5］因此，在面臨原始創(chuàng)新比二次創(chuàng)新補貼更具吸引力時，信息的不對稱性為企業(yè)提供了尋租機會，創(chuàng)新型企業(yè)可能采取逆向選擇，通過釋放有利于其收益的創(chuàng)新信號，騙取政府的R＆D補貼或資助，這時政府面臨著事前不對稱的不完全信息博弈問題。政府則主要根據(jù)企業(yè)釋放的R＆D投入信號來甄別企業(yè)申請的創(chuàng)新方向是否與其目標相一致，前期審查的嚴格程度與政府的甄別成本，以及企業(yè)下階段進行R＆D活動的創(chuàng)新類型的后驗概率存在正相關(guān)的關(guān)系。

因此，作為政策制定者，政府選擇不同水平的R＆D補貼和甄別成本與創(chuàng)新型企業(yè)進行事前博弈。在企業(yè)申請到R＆D補貼，進行創(chuàng)新活動時，政府與企業(yè)之間的博弈同樣存在，由于創(chuàng)新的風險性和成果的外溢性，企業(yè)可能會隱藏創(chuàng)新行為或者相關(guān)信息，產(chǎn)生道德風險［6］。政府只能觀測到R＆D的產(chǎn)出，不能直接觀測到企業(yè)的創(chuàng)新行動本身，在風險的客觀性和會計規(guī)避的利潤誘惑下，企業(yè)可能違背契約合同，降低R＆D活動的努力程度。面臨事后非對稱的不完美信息博弈，政府除了進行監(jiān)管和審計之外，包含補貼率或稅收優(yōu)惠率的R＆D激勵合同更是雙方合作共贏的前提。

三、委托代理框架下財政支持R＆D投入的博弈模型分析

(一)模型假定

在討論企業(yè)R＆D投入的委托代理問題時，該模型僅考慮一個地方政府與一個當?shù)貏?chuàng)新型企業(yè)的博弈情況。我們將地方政府視為委托人，創(chuàng)新型企業(yè)視為代理人，它們具有不同的利益目標。提出如下假定:

(1)假定創(chuàng)新型企業(yè)在申請R＆D補貼或資助之后，面臨著兩種選擇:原始創(chuàng)新和“二次創(chuàng)新”，其中原始創(chuàng)新的補貼力度大于“二次創(chuàng)新”，這里將財政直接資助和財政補貼歸為統(tǒng)一的R＆D補貼率s，原始創(chuàng)新的補貼率為s1，二次創(chuàng)新的補貼率為s2，s1＞s2＞0。

(2)假定地方政府的利益目標具有雙重特性，既要發(fā)展地方經(jīng)濟，也要保證充足的財力，因此，其利益不易衡量。我們通過確定分配系數(shù)β將創(chuàng)新型企業(yè)收益的一部分劃歸為地方政府所得，同時，分配系數(shù)β與法定稅率e0具有直接關(guān)系，設(shè)定β與e0存在線性關(guān)系，β=e0+δ，δ＞0，為常數(shù)。

(3)假定企業(yè)的生產(chǎn)函數(shù)為y=f(l，k，θ)=A·lα·kβ，其中l(wèi)為R＆D投入的人力資本，k為科研投入的物質(zhì)資本，則企業(yè)的收益為:R=P·y=P·A·lα·kβ，P為創(chuàng)新產(chǎn)品的價格。企業(yè)的努力程度體現(xiàn)在人力資本和物質(zhì)資本投入的數(shù)量、質(zhì)量、運用狀況等，因此，我們引入企業(yè)努力水平a簡化生產(chǎn)函數(shù)，創(chuàng)新企業(yè)的收益函數(shù)為R(a，θ)=a+θ，其中θ為“自然狀態(tài)”，表示不受政府和企業(yè)控制的外生的隨機變量，其均值為0，方差為σ2，即θ～(0，σ2)。

(4)假定企業(yè)的成本主要包括兩個方面:科技創(chuàng)新投入的生產(chǎn)成本和信號成本。生產(chǎn)成本為c=w·l+p·k，w為人力資本的工資，p為物質(zhì)資本的價格。此外，信號成本設(shè)定為常數(shù)c0。

(5)假定委托人屬于風險中性型，代理人屬于風險規(guī)避型。政府與企業(yè)間的的契約合同為:S(R)=e·R+s·c=e·(a+θ)+s·c，其中e為政府對創(chuàng)新型企業(yè)的優(yōu)惠幅度。

(6)假定企業(yè)的效用函數(shù)具有不變絕對風險規(guī)避特征，即u=-e-ρw，其中ρ是絕對風險規(guī)避度量，w是實際貨幣收入［7］。

(7)假定企業(yè)在科技創(chuàng)新中努力的成本為c(a)=ba2/2，b＞0，b是創(chuàng)新風險系數(shù)，b越大，在努力程度既定情況下對企業(yè)帶來的負效用就越大。

(二)模型分析

在信息不對稱條件下，我們從事前和事后兩個方面來分析地方政府與創(chuàng)新型企業(yè)的委托代理博弈問題。

1.事前不完全信息博弈

這里，我們以地方政府和當?shù)匾粋€“二次創(chuàng)新型”企業(yè)為例來討論，對于原始創(chuàng)新型企業(yè)，在面臨R＆D補貼時，基本上都會選擇原始創(chuàng)新，因為模仿性的“二次創(chuàng)新”的效用太低。下文的企業(yè)代指“二次創(chuàng)新型”企業(yè)。當企業(yè)受到政府財政政策的引誘時，如果申請原始創(chuàng)新補貼，則企業(yè)要付出令政策制定者信服的信號成本進行偽裝，總收益為:π=R-(1-s1)·c-c0，如果按照企業(yè)真實類型申請“二次創(chuàng)新”補貼，總收益為:π=R-(1-s2)·c。對地方政府而言，面臨企業(yè)的R＆D補貼申請，政府根據(jù)企業(yè)的R＆D投入數(shù)據(jù)和申請來甄別其真實意圖，設(shè)定甄別成本為Cs，這里對模型進行簡化，假設(shè)政府只有兩種選擇:甄別和不甄別，并且僅討論政府對創(chuàng)新型企業(yè)進行R＆D資助的情況，見表1。政府對創(chuàng)新型企業(yè)實行優(yōu)惠稅率的情況與此類似。

表1 事前非對稱信息下政府與企業(yè)的收益矩陣

政府與企業(yè)在這個博弈過程中，不存在占優(yōu)的納什均衡，企業(yè)是否發(fā)送原始創(chuàng)新的信號，取決于R-(1-s1)·c-c0與R-(1-s2)·c的比較，如果前者取值大于后者，企業(yè)具有進行偽裝原始創(chuàng)新的動力，反之，則反映真實的創(chuàng)新類型。同理，政府在雙重目標的行為指導下，其選擇甄別與否也是建立在收益比較的基礎(chǔ)上，如果βR-s2·c-Cs＞βR-s1·c，則政府會詳細審查企業(yè)的R＆D補貼申請是否符合真實條件。因此，納什均衡的策略組合與補貼率s1，s2，信號成本c0，政府甄別成本Cs以及s1與s2之間差別的大小有著密切關(guān)系。當c0＜(s1-s2)·c時，企業(yè)會釋放原始創(chuàng)新的信號，表明信號成本較小時，或者補貼率與差別明顯時，企業(yè)就有更大的動力去偽裝自身。當Cs＜(s1-s2)·c時，政府會對企業(yè)釋放的信號進行甄別，這意味著在Cs足夠小，或者補貼率s1與s2之間差別過大時，政府逃避信息甄別的可能性會大幅度降低。

2.事后不完美信息博弈

在創(chuàng)新型企業(yè)申請到R＆D補貼之后，如果企業(yè)隱藏行動或信息，則政府面臨著企業(yè)帶來的道德風險，在僅能觀測到創(chuàng)新產(chǎn)品情況而不知道企業(yè)創(chuàng)新行為的條件下，政府與企業(yè)之間存在事后信息非對稱的不完美信息博弈。［8］進行事后非對稱信息博弈時，我們把R＆D資助和稅率優(yōu)惠都考慮進去，政府的收益為政府的稅收所得減去契約合同中的激勵成本，即ψ=β·R-s(R)。由于政府是風險中性的，則政府的期望效用等于期望收益:

代理人的實際收入為:

企業(yè)的確定性等價收入為:

由激勵相容約束IC解出，a*=(1+e-e0)/b然后令參與約束等式成立，將a*代入，求得s關(guān)于e的表達式，代入目標函數(shù)，上述最優(yōu)化問題可以重新表達為:

一階條件為:

即有:

由求解結(jié)果可知，政府對創(chuàng)新型企業(yè)的稅率優(yōu)惠幅度e是關(guān)于參數(shù)b，ρ，σ2的減函數(shù)。在創(chuàng)新型企業(yè)屬于風險規(guī)避型這一假定的基礎(chǔ)上，企業(yè)的風險規(guī)避度ρ越大，企業(yè)受益的方差σ2就越大，即企業(yè)越懼怕創(chuàng)新行為帶來的負效用，越逃避原始創(chuàng)新的責任，從而愿意承擔的風險自然偏低，在理性的政府進行合理財政支出的前提下，過于規(guī)避風險的創(chuàng)新型企業(yè)所享受到的稅率優(yōu)惠幅度e相應(yīng)偏小。政府在確定稅率優(yōu)惠幅度e時，同樣考慮到企業(yè)的努力程度，根據(jù)e的表達式，稅率優(yōu)惠幅度e與企業(yè)的努力成本系數(shù)b呈負相關(guān)關(guān)系，并非創(chuàng)新型企業(yè)越努力，享受到的稅收優(yōu)惠就越大。當企業(yè)R＆D投入的努力成本系數(shù)過高時，政府更傾向于降低對該類型企業(yè)的稅率優(yōu)惠幅度以節(jié)約十分不確定的風險成本，從而避免財政資源的浪費和財政赤字的出現(xiàn)。因此，在事前不完全信息博弈過程中，政府需對企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)全面分析，謹慎確定不同類型企業(yè)的稅率優(yōu)惠幅度。同樣是對企業(yè)R＆D投入的激勵，資助補貼與稅率優(yōu)惠卻有不同的效應(yīng)，稅收優(yōu)惠政策通過直接影響企業(yè)的稅后利潤來調(diào)動企業(yè)創(chuàng)新的積極性，而資助補貼是政府為推動相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，鼓勵企業(yè)開啟配套創(chuàng)新舉措而提供一定的資金保障。這一思路與該模型的結(jié)論相吻合，根據(jù)補貼率s的表達式，政府為提高企業(yè)的自主創(chuàng)新，對風險成本較高的企業(yè)補貼力度較大，用資金補貼來降低創(chuàng)新型企業(yè)的風險規(guī)避系數(shù)。

四、政府財政支持企業(yè)R＆D投入的對策與措施

(一)加強人力資本的投資力度，降低企業(yè)的逆向選擇

事前非對稱信息條件下，企業(yè)在R＆D資金補貼的誘導下具有向政府釋放偽裝創(chuàng)新信號的動力來獲取財政支持，這主要受到兩方面因素的影響:較低的信號成本和較高的原始創(chuàng)新努力成本。解決這一問題需要從影響R＆D投入的要素著手，其中R＆D人力資本是較容易被企業(yè)進行包裝的靈活因素。提高研發(fā)人員的福利待遇水平，改善研發(fā)基礎(chǔ)條件，將增大企業(yè)的信號成本，降低逆向選擇行為。政府通過加強對人力資本的教育投資，或者鼓勵企業(yè)與研發(fā)機構(gòu)的技術(shù)合作，提高研發(fā)人員的科研水平，將降低創(chuàng)新型企業(yè)的努力成本，企業(yè)進行原始創(chuàng)新的真實動力就會增強。［9］加強人力資本的投資力度將有助于約束企業(yè)的逆向選擇行為，同時強化信息披露的真實性。

(二)建立健全監(jiān)督問責機制，降低創(chuàng)新型企業(yè)的道德風險

創(chuàng)新型企業(yè)申請到R＆D補貼之后，可能會對政府隱藏自身的創(chuàng)新行為或信息，違背契約合同中的約定。因此，政府需要在事后行動中加強對企業(yè)的監(jiān)督和問責，以保證作為委托人的目標收益。當政府在定期或不定期監(jiān)督中，發(fā)現(xiàn)企業(yè)的創(chuàng)新行為與事前承諾不符，企業(yè)將受到嚴格處罰，并且該違約行為會被披露在最終向社會公開的R＆D活動績效評價中。此外，企業(yè)獲取的R＆D資金補貼的使用情況也是政府監(jiān)督的一個重要部分。企業(yè)可能并沒有將資金補貼切實投入到規(guī)定的研發(fā)過程中，而通過偽造會計信息來粉飾資產(chǎn)負債表。政府可以經(jīng)由政審或委托會計事務(wù)所對創(chuàng)新企業(yè)的會計信息進行審核，追蹤問責，進而提高創(chuàng)新型企業(yè)的違約成本，降低事后信息不對稱帶來的道德風險。

(三)完善政府與創(chuàng)新型企業(yè)的契約合同

政府對于企業(yè)的R＆D激勵效果主要體現(xiàn)在契約合同中的稅收優(yōu)惠幅度和資金補貼率，但是委托人付出的激勵成本不一定能帶來預期收益，創(chuàng)新型企業(yè)始終存在違約風險。政府R＆D資助對企業(yè)R＆D支出有顯著的激勵效應(yīng)，且企業(yè)知識存量越大、規(guī)模越大、行業(yè)技術(shù)水平越高，越有利于發(fā)揮政府資助的激勵作用(國有企業(yè)除外)［10］。因此，對于創(chuàng)新基礎(chǔ)薄弱的我國企業(yè)來說，應(yīng)將政府R＆D資助視為一項長期產(chǎn)業(yè)政策，這就需要把企業(yè)每個階段的“聲譽”納入績效評價機制，在考量政府與企業(yè)的長期動態(tài)博弈時，將“聲譽”作為影響因子加入并完善下個階段的契約合同，增強企業(yè)R＆D創(chuàng)新的連貫性。從資金補貼率的角度來看，提高原始創(chuàng)新與二次創(chuàng)新的補貼的差別，將提高政府有關(guān)部門對企業(yè)的事前申請信息進行甄別的積極性，增強雙方合作的有效性。

(四)完善知識產(chǎn)權(quán)保護法

知識創(chuàng)新與技術(shù)創(chuàng)新形成的創(chuàng)新產(chǎn)品具有差異化特征，能夠為企業(yè)贏得市場競爭優(yōu)勢。在市場經(jīng)濟條件下，自主知識產(chǎn)權(quán)已經(jīng)越來越成為企業(yè)的核心競爭力。然而，當知識產(chǎn)權(quán)不能得到有效保障時，R＆D活動的不完全排他性將降低企業(yè)進行原始創(chuàng)新的積極性，市場中的模仿企業(yè)會驅(qū)逐原始創(chuàng)新企業(yè)，進而降低整個行業(yè)的創(chuàng)新能力。為改變這種不良狀況，政府亟待完善知識產(chǎn)權(quán)保護法制度，營造利于企業(yè)創(chuàng)新的法律環(huán)境，將部分外部收益內(nèi)在化。同時，政府需要制定相關(guān)政策法規(guī)，實現(xiàn)對創(chuàng)新型企業(yè)在稅收、融資等方面的幫扶，通過稅收優(yōu)惠，優(yōu)化R＆D資助補貼，拓寬融資渠道等路徑，鼓勵掌握自主知識產(chǎn)權(quán)的創(chuàng)新型企業(yè)進行R＆D活動，降低對創(chuàng)新成果外溢的顧慮。

［1］朱平芳，徐偉民.政府的科技激勵政策對大中型工業(yè)企業(yè)R＆D投入及其專利產(chǎn)出的影響［J］.經(jīng)濟研究，2003(6):45-53.

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