張海霞

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小微企業(yè)逐漸成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。但是，目前我國(guó)每年有35%左右的中小企業(yè)倒閉，壽命僅為5.9年，究其倒閉的原因大多數(shù)是因?yàn)槠髽I(yè)融資問(wèn)題。融資難已經(jīng)成為制約中小微企業(yè)健康發(fā)展的瓶頸。

一、中小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

2009年四大銀行的行長(zhǎng)與工信部部長(zhǎng)簽署協(xié)議，協(xié)議稱(chēng)，四大銀行每年對(duì)中小企業(yè)的貸款要達(dá)到兩個(gè)不低于指標(biāo)，即增量不低于上年同期增量，增速不低于當(dāng)年全部貸款平均增速。這意味著不歧視中小微企業(yè)。但實(shí)際情況并非如此。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在2008—2010年3年當(dāng)中，中小企業(yè)貸款余額占全部企業(yè)貸款比重的增幅在連續(xù)下降，分別為3.7%、2.5%和0.6%。國(guó)有銀行不給力，中小微企業(yè)該如何解決融資問(wèn)題？從以往來(lái)看，中小企業(yè)融資的渠道主要是依靠銀行?？墒牵?dāng)前國(guó)家實(shí)行穩(wěn)健型的貨幣政策，銀根收緊，中小微企業(yè)要想獲得貸款非常困難。那么，找小額貸款公司成為一條非常重要的途徑。在小額貸款中，無(wú)抵押貸款的月利息一般為1.3%，在加上1%的風(fēng)險(xiǎn)管理費(fèi)和1%的服務(wù)費(fèi)，這就相當(dāng)于月息為3.3%，也就是說(shuō)，10萬(wàn)元借6個(gè)月，那每個(gè)月的利息是3300元，大部分小貸公司普遍采取“本金+利息”的定額還款方式，這無(wú)疑給企業(yè)增加了融資成本。

二、中小微企業(yè)融資難的原因

1.企業(yè)自身原因

中小微企業(yè)自身有先天性缺陷，沒(méi)有足夠的吸引力，很難吸納到專(zhuān)業(yè)化高素質(zhì)人才，導(dǎo)致人才缺乏，在管理方面，缺乏科學(xué)化、制度化、流程化管理，屬于粗放的、松散型管理。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨困難時(shí)，需要融資時(shí)，臨時(shí)抱佛腳，但是資本本性是逐利的，不是慈善，更不是救急，由于平時(shí)基礎(chǔ)工作沒(méi)有做好，各種關(guān)系如產(chǎn)權(quán)關(guān)系、關(guān)聯(lián)企業(yè)間的關(guān)系、資產(chǎn)權(quán)屬關(guān)系等沒(méi)有理清，他們的抵押品規(guī)模不大，質(zhì)量不高?；谌瞬诺膮T乏、管理的混亂、抵押物的低質(zhì)，這些導(dǎo)致債權(quán)人和投資人對(duì)企業(yè)很難放心。

2.銀行的自身原因

對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在大多數(shù)都是股份制銀行，經(jīng)營(yíng)目標(biāo)也是以“盈利”為目的，從經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，要最大化的降低運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。在貸款規(guī)模上來(lái)說(shuō)，中小微企業(yè)的貸款量遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于國(guó)有大型企業(yè)。但是，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，不論貸款的金額大小，所要進(jìn)行的審批流程幾乎都是一樣的。這就意味著，交易規(guī)模越大，單位貸款的交易成本就越低，反之，交易成本就越高。實(shí)踐證明，大企業(yè)的貸款成本是中小微企業(yè)的五分之一。基于這些原因銀行不愿把錢(qián)貸給中小微企業(yè)。

3.政府的自身原因

近年來(lái)，國(guó)家為了抑制通貨膨脹，收緊銀根，多次加息，并調(diào)高了存款準(zhǔn)備金率。在這種情況下，對(duì)于中小微企業(yè)取得貸款就更加困難了，很多中小微企業(yè)被擠出了正規(guī)的金融市場(chǎng)。由于地方的稅收歸地方財(cái)政，地方政府在利益的驅(qū)動(dòng)下，盡管知道中小企業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)，但是為了在短期內(nèi)有業(yè)績(jī)，把眼光還是投向了國(guó)有大企業(yè)，在實(shí)際行動(dòng)中會(huì)給予大企業(yè)積極的扶持。

4.信息不對(duì)稱(chēng)

中小微企業(yè)貸款難，不僅難在規(guī)模，管理上，筆者認(rèn)為最重要的是難在信用風(fēng)險(xiǎn)上。小企業(yè)的財(cái)務(wù)制度不透明，信息披露制度不完善，自己對(duì)自己的風(fēng)險(xiǎn)，很難做到心中有數(shù)，更談不上管控了。基于此種情況，金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小微企業(yè)的信用情況也很難做出評(píng)估。由于雙方信息的不對(duì)稱(chēng)，這無(wú)疑增加了他們的交易成本，從而制約了企業(yè)的融資水平。

三、解決中小微企業(yè)融資難的對(duì)策

1.打鐵還需自身硬，從自身做起

通過(guò)上述分析，我們可以看到，要想解決融資難的問(wèn)題，歸根到底還是要增強(qiáng)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力（包括產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力、業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展力、企業(yè)家的經(jīng)營(yíng)力、團(tuán)隊(duì)協(xié)調(diào)和配合的能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力等）。在戰(zhàn)略方面，業(yè)務(wù)導(dǎo)向要與國(guó)家鼓勵(lì)的產(chǎn)業(yè)政策相符；在運(yùn)營(yíng)方面，構(gòu)建相對(duì)成熟的商業(yè)模式；在財(cái)務(wù)管理方面，要規(guī)范化，能夠與銀行工作有效的對(duì)接；在人力資源方面，要形成與企業(yè)整體戰(zhàn)略一致的人才戰(zhàn)略，同時(shí)由于中小企業(yè)多為家族式企業(yè)，因此，還要采用透明的，社會(huì)化人才戰(zhàn)略來(lái)彌補(bǔ)家族管理的不足。同時(shí)，要建立有效地溝通機(jī)制，以便制度具有執(zhí)行力。

2.加大政府多方面的扶持力度

拯救中小微企業(yè)就是在拯救中國(guó)經(jīng)濟(jì)的未來(lái)，國(guó)家可以通過(guò)多種渠道去扶持中小微企業(yè)的發(fā)展。在日本，金融廳為了防止金融危機(jī)而導(dǎo)致的“惜貸”現(xiàn)象發(fā)生，對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施了多項(xiàng)檢查并提出了指導(dǎo)性措施，積極運(yùn)用銀團(tuán)貸款等應(yīng)對(duì)措施，來(lái)解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題。

2010年，美國(guó)稅收占GDP的16%，而中國(guó)稅收占GDP的比例超過(guò)18%。如果加上非稅收收入如養(yǎng)老金、住房公積金，就要占到GDP的36%。按平均購(gòu)買(mǎi)力計(jì)算，我國(guó)的稅收收入已經(jīng)超越美國(guó)，成為世界第一稅收國(guó)。經(jīng)測(cè)算，小企業(yè)的納稅負(fù)擔(dān)是大企業(yè)的3倍左右。國(guó)家可以借鑒其他國(guó)家如法國(guó)、愛(ài)爾蘭等，針對(duì)不同的行業(yè)有不同的指導(dǎo)稅率，就業(yè)特別多的行業(yè)，如餐飲、洗車(chē)，這個(gè)稅率就不超過(guò)10%。同時(shí)，在政府采購(gòu)方面，政府也可以給予中小企業(yè)一些更多的機(jī)會(huì)，如美國(guó)，政府采購(gòu)在10萬(wàn)美元以下的合同要優(yōu)先考慮中小企業(yè)。

3.拓寬渠道，改善融資環(huán)境

（1）大眾融資

當(dāng)企業(yè)需要大量資金來(lái)維持運(yùn)營(yíng)時(shí)，除了借助貸款方式解決，還可以采用“大眾融資”的方式，即從人群中獲得企業(yè)所需資金。目前，在華為把配股條件逐漸放寬，讓員工配股，通過(guò)這種方式不僅解決了企業(yè)資金的問(wèn)題，而且還提高了員工的忠誠(chéng)度和工作的積極性，把企業(yè)的利益與員工的利益緊緊的捆綁在一起。據(jù)統(tǒng)計(jì)，華為員工持股比例達(dá)60%以上。

（2）融資租賃

融資租賃是指是指出租人對(duì)承租人所選定的租賃物件，進(jìn)行以其融資為目的購(gòu)買(mǎi)，然后再以收取租金為條件，將該租賃物件中長(zhǎng)期出租給該承租人使用。?融資租賃的主要特征是：由于租賃物件的所有權(quán)只是出租人為了控制承租人償還租金的風(fēng)險(xiǎn)而采取的一種形式所有權(quán)，在合同結(jié)束時(shí)最終有可能轉(zhuǎn)移給承租人，因此租賃物件的購(gòu)買(mǎi)由承租人選擇，維修保養(yǎng)也由承租人負(fù)責(zé)，出租人只提供金融服務(wù)。

融資租賃不僅可以解決企業(yè)購(gòu)買(mǎi)設(shè)備的資金問(wèn)題還可以改善現(xiàn)金流，降低項(xiàng)目的資金占用，流程簡(jiǎn)單，能在較短的時(shí)間內(nèi)取得設(shè)備進(jìn)行運(yùn)營(yíng)，從而提高了設(shè)備的使用效率。鑒于以上優(yōu)勢(shì)，在發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)普遍使用融資租賃這種方式來(lái)解決融資問(wèn)題。

（3）加強(qiáng)組織力量，發(fā)揮信用協(xié)會(huì)的作用

解決中小微企業(yè)融資難的問(wèn)題，關(guān)鍵還要解決這些企業(yè)的信用問(wèn)題。構(gòu)建信用協(xié)會(huì)，信用協(xié)會(huì)的實(shí)質(zhì)還是民間擔(dān)保。通過(guò)推廣行業(yè)信用協(xié)會(huì)，整合信用資源，同時(shí)加快產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展，對(duì)于做大企業(yè)有著非常重要的意義，同時(shí)，在行業(yè)信用協(xié)會(huì)中，公司之間大家都相互了解，彼此信任，在我國(guó)擔(dān)保行業(yè)整體不發(fā)達(dá)的情況下，企業(yè)之間可以聯(lián)保，這樣就充分發(fā)揮出了行業(yè)信用協(xié)會(huì)的平臺(tái)作用了。

關(guān)心中國(guó)經(jīng)濟(jì)的未來(lái)，就要關(guān)注中小微企業(yè)的今天，解決中小微企業(yè)融資難的問(wèn)題刻不容緩。