崔浩雄

自2009 年泰康人壽養(yǎng)老社區(qū)投資計劃首先獲得保監(jiān)會批準(zhǔn)以來，已有多家大型保險公司公布其養(yǎng)生養(yǎng)老社區(qū)投資計劃(具體見下表)。近日，平安集團又宣布投資170 億元開發(fā)浙江桐鄉(xiāng)養(yǎng)生養(yǎng)老綜合服務(wù)社區(qū)。保險資金為何如此熱衷養(yǎng)老社區(qū)?投資養(yǎng)老社區(qū)面臨怎樣的風(fēng)險?本文將對此進行分析。

表:保險機構(gòu)養(yǎng)老社區(qū)計劃概覽

一、保險公司投資養(yǎng)老社區(qū)的原因

(一)中國社會老齡化加劇，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)是朝陽產(chǎn)業(yè)

中國正在迅速進入老齡化社會。據(jù)統(tǒng)計，中國現(xiàn)有老年人口已超過1.6 億，且每年以近800萬的速度增加。到2030 年，中國60 歲以上的人口將達(dá)到3.1 億，占總?cè)丝诘谋戎爻^20%。到2050 年，中國老年人口將達(dá)到總?cè)丝诘娜种弧ｋS著老年人口的快速增加，老年人的生活照料、康復(fù)護理、醫(yī)療保健、精神文化等需求日益凸顯，養(yǎng)老問題日趨嚴(yán)峻，老年人群對社會管理和公共服務(wù)的需求將迅速增大。

(二)政府放松保險資金運用限制，政策鼓勵險資參與養(yǎng)老社區(qū)建設(shè)

2009 年，保監(jiān)會出臺《險資投資不動產(chǎn)辦法》和《險資投資股權(quán)辦法》，允許保險公司直接投資不動產(chǎn)和企業(yè)股權(quán)。2011年，國務(wù)院發(fā)布了《國家人口發(fā)展“十二五”規(guī)劃》，提出“加快養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)，注重發(fā)揮家庭和社區(qū)功能，建立以居家為基礎(chǔ)、社區(qū)為依托、機構(gòu)為支撐的社會養(yǎng)老服務(wù)體系”。同年，保監(jiān)會發(fā)布的《中國保險業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃綱要》，再次明確支持保險資金投資保障房建設(shè)和養(yǎng)老項目，進一步降低了保險企業(yè)投資養(yǎng)老社區(qū)的門檻。

(三)養(yǎng)老社區(qū)項目有利于緩解保險資金“長短錯配”的壓力

長期以來，中國保險業(yè)迅速發(fā)展，保險公司積聚了大量可投資資產(chǎn)，但大量的保險資金進入了銀行存款、國債等短期投資渠道，造成了資產(chǎn)負(fù)債期限的不匹配。而養(yǎng)老社區(qū)的建設(shè)具有投資大、周期長等特點，需要長期、穩(wěn)定的資金來源。投資養(yǎng)老社區(qū)作為拓展壽險資金運用的重要途徑，可以緩解保險資金“長短錯配”的壓力，解決保險公司資產(chǎn)負(fù)債不匹配的問題。

(四)養(yǎng)老社區(qū)項目有利于保險公司的穩(wěn)定經(jīng)營

商業(yè)保險的到期續(xù)保問題一直影響著保險公司業(yè)務(wù)的穩(wěn)定經(jīng)營。保險公司可以將保險產(chǎn)品與養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)的會員資格相聯(lián)系，增加保險產(chǎn)品的吸引力，提高顧客粘性，提升保險公司的議價能力。

(五)養(yǎng)老社區(qū)項目有利于拓展壽險產(chǎn)業(yè)鏈，提高保險公司的綜合收益

保險公司投資這種將保險、地產(chǎn)、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)融合在一起的新型產(chǎn)業(yè)，可以將壽險產(chǎn)業(yè)鏈拉長20 到30 年。保險公司不僅可以擴展投資渠道，而且可以通過養(yǎng)老社區(qū)建設(shè)，向上銜接工程保險，向下銜接醫(yī)療保險、護理保險和養(yǎng)老保險，繼而帶動公司的整體發(fā)展，提高公司的綜合收益。

二、保險公司投資養(yǎng)老社區(qū)的風(fēng)險

養(yǎng)老社區(qū)并非新鮮事物。多年來，社會養(yǎng)老問題一直困擾著政府，保險公司投資養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)尚處探索階段，在政策、監(jiān)管、經(jīng)營、發(fā)展前景等方面仍面臨諸多風(fēng)險，主要表現(xiàn)在四個方面。

(一)政府相關(guān)政策措施未能細(xì)化，險資參與養(yǎng)老社區(qū)建設(shè)存在諸多障礙

盡管從中央到地方政府都對險企發(fā)展養(yǎng)老地產(chǎn)給予了較大的政策肯定，但政策仍停留在原則階段。保險公司發(fā)展養(yǎng)老地產(chǎn)，獲得的政策支持較少。這對目前的保險公司而言是個考驗。并且保險資金投資不動產(chǎn)的政策不夠細(xì)化，土地政策和金融政策尚不明確，稅收政策還需落實，養(yǎng)老社區(qū)建設(shè)規(guī)劃標(biāo)準(zhǔn)缺位，社保、醫(yī)保相關(guān)政策壁壘并未完全突破，這些都是保險資金投資養(yǎng)老社區(qū)的障礙。

(二)保險市場監(jiān)管體系尚不健全，保險公司市場行為易觸犯法律紅線

目前中國保險市場監(jiān)管體系尚處初級階段，險企面對大量的市場空白和管理盲點，選擇“野蠻生長”不足為奇。如按照“險企不得直接從事房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)，投資不動產(chǎn)的賬面余額不高于本公司上季度末總資產(chǎn)10%”的規(guī)定，那某保險公司在武漢的“中國健康谷”項目投資便有違規(guī)之嫌，而某險企利用消費者對“養(yǎng)老社區(qū)”的模糊認(rèn)識夸大產(chǎn)品功能，則直接觸犯了保監(jiān)會嚴(yán)禁“銷售誤導(dǎo)”的紅線。

(三)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)為新興產(chǎn)業(yè)，險企面臨人才隊伍建設(shè)和專業(yè)化管理兩大考驗

保險公司幾乎沒有養(yǎng)老社區(qū)規(guī)劃、設(shè)計、建設(shè)、管理方面的人才，而且市場上護理人才也奇缺。我國目前持有養(yǎng)老護理資格證書的人員數(shù)量僅有3 萬人，且以外來務(wù)工人員為主，大多只有初中文化程度，人才素質(zhì)也較低，不能滿足我國至少1000 萬名專業(yè)老年護理人才的需求。人才隊伍建設(shè)是擺在保險公司面前的重大難題。

(四)老齡化趨勢加劇，但養(yǎng)老地產(chǎn)需求是否會同比例增加尚有待觀察

“羊有跪乳之恩，鴉有反哺之義”。中國自古就以孝道立國，老人居家養(yǎng)老是中國人養(yǎng)老的傳統(tǒng)方式，是子女表達(dá)孝心的重要途徑?！皟簩O滿堂，其樂融融”是家庭和睦、幸福的標(biāo)志，而將老年人送入養(yǎng)老社區(qū)養(yǎng)老有違中國儒家傳統(tǒng)的“孝悌”觀念。養(yǎng)老社區(qū)是否能為中國人所接受，有待接受市場的考驗。

三、保險公司投資養(yǎng)老社區(qū)的策

(一)加強與地方政府的溝通，獲取土地、資金、稅收等政策優(yōu)惠

隨著老齡化的加劇，養(yǎng)老的投入必將越來越多，政府承擔(dān)的壓力也越來越重。保險公司進入養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，不僅可以緩解政府的資金壓力，同時也能帶動養(yǎng)老的上下游產(chǎn)業(yè)，整合產(chǎn)業(yè)鏈資源，利用市場化的手段提供高效高質(zhì)的養(yǎng)老產(chǎn)品。但是養(yǎng)老社區(qū)項目，投資額大，回收期長，社會性強，必須獲得政府的政策支持，這樣才能將風(fēng)險控制在合理水平。保險公司在規(guī)劃投資階段，要積極與政府溝通，利用政府鼓勵社會資金參與養(yǎng)老社區(qū)建設(shè)的大好形勢，爭取土地開發(fā)、資金補貼、稅收減免等政策優(yōu)惠，降低養(yǎng)老社區(qū)建設(shè)的投資風(fēng)險。

(二)加強養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)人才隊伍建設(shè)

養(yǎng)老社區(qū)建設(shè)，必須有一支專兼結(jié)合、結(jié)構(gòu)合理、素質(zhì)優(yōu)良的人才隊伍，為提高養(yǎng)老服務(wù)水平提供人才支撐。一是要擴大人才規(guī)模。吸納就業(yè)困難群體就業(yè)，擴大養(yǎng)老社區(qū)的從業(yè)人員隊伍。二是要優(yōu)化人才結(jié)構(gòu)。吸收一批學(xué)歷較高、年輕優(yōu)秀的人才充實到養(yǎng)老服務(wù)隊伍中來;同時積極與大中專院校及職高等職業(yè)培訓(xùn)機構(gòu)合作，對養(yǎng)老服務(wù)人員開展職業(yè)技能培訓(xùn)，提高人才素質(zhì)。三是要完善人才保障機制。提高養(yǎng)老管理和服務(wù)人員工資福利待遇，落實養(yǎng)老服務(wù)人員社會保險政策，提升服務(wù)人員的社會地位和受尊敬程度。四是認(rèn)真研究制定養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)的專業(yè)層次設(shè)置的規(guī)范，明確崗位設(shè)置、人員職責(zé)和服務(wù)規(guī)范。

(三)加強審查監(jiān)督，控制違規(guī)風(fēng)險

防止公司的“野蠻生長”，除了公平規(guī)范的市場秩序，還需要保險公司建立約束機制。一是建立合理的組織架構(gòu)，各部門相互監(jiān)督，互相制衡。對于銷售部門，保險公司要采取投保風(fēng)險提示、客戶回訪、保單信息查詢、傭金手續(xù)費控制、電話錄音、定期排查等方式，建立銷售過程和銷售品質(zhì)風(fēng)險控制機制，有效發(fā)現(xiàn)、監(jiān)控銷售中的誤導(dǎo)客戶、虛假業(yè)務(wù)等行為，提升業(yè)務(wù)品質(zhì)。二是建立合理的人力資源政策，確保人員的考核、薪酬、獎懲、晉升等人力資源政策與內(nèi)部控制成效相掛鉤。尤其對于銷售人員，保險公司應(yīng)當(dāng)建立并實施科學(xué)統(tǒng)一的銷售人員管理制度，規(guī)范各渠道銷售人員的甄選錄用、組織管理、教育培訓(xùn)、業(yè)績考核、傭金和手續(xù)費、解約離司等工作。三是提高公司信息化水平，盡可能使各項業(yè)務(wù)活動信息化、流程化、自動化，減少或消除人為干預(yù)和操作失誤，為內(nèi)部控制提供技術(shù)保障和系統(tǒng)支持。

(四)擴大保險公司與其他專業(yè)服務(wù)機構(gòu)的深度合作

一方面，保險公司要加強與房地產(chǎn)開發(fā)商、醫(yī)院、護理院校的合作，利用相關(guān)機構(gòu)的專業(yè)化服務(wù)彌補保險公司養(yǎng)老服務(wù)能力的不足。如平安的桐鄉(xiāng)項目一期由瑞金醫(yī)院提供社區(qū)內(nèi)部全套醫(yī)療體系的建設(shè)，而養(yǎng)老公寓由三星生命進行運營管理。另一方面，美國、日本、歐洲、澳大利亞等發(fā)達(dá)國家的養(yǎng)老社區(qū)管理已經(jīng)非常成熟，保險公司也可以引進國外成熟企業(yè)作為戰(zhàn)略合作伙伴，共同開發(fā)國內(nèi)養(yǎng)老社區(qū)。

(五)加強配套保險產(chǎn)品開發(fā)，創(chuàng)新公司服務(wù)舉措

創(chuàng)新是企業(yè)永保生機的源泉，是企業(yè)核心競爭力。保險公司要以養(yǎng)老社區(qū)投資開發(fā)為契機，積極探索創(chuàng)新模式，整合集團內(nèi)部資源，突破產(chǎn)險壽險限制，綜合開發(fā)出與養(yǎng)老社區(qū)項目相適應(yīng)的保險產(chǎn)品。一是要將養(yǎng)老保險產(chǎn)品與養(yǎng)老地產(chǎn)掛鉤，如泰康人壽的“幸福有約終身養(yǎng)老計劃”。該計劃由泰康人壽的“樂享新生活養(yǎng)老年金保險(分紅型)”保險和泰康之家的“入住養(yǎng)老社區(qū)確認(rèn)函”共同組成，將傳統(tǒng)的養(yǎng)老保險與現(xiàn)代的養(yǎng)老社區(qū)相結(jié)合?？蛻粼谙碛斜ｋU利益的同時，還可以享受到由泰康之家提供的保證入住養(yǎng)老社區(qū)資格，并且保險合同產(chǎn)生的利益可直接用于支付社區(qū)每月的房屋租金和居家費用;另外，泰康還為客戶提供了涵蓋養(yǎng)老財務(wù)規(guī)劃和養(yǎng)老生活安排的一攬子解決方案。二是要利用養(yǎng)老地產(chǎn)拓展產(chǎn)業(yè)鏈條，向上推出工程保險、醫(yī)療保險，向下推出財產(chǎn)保險、意外保險，形成保險產(chǎn)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈的閉環(huán)，擴大公司收益。三是要創(chuàng)新公司服務(wù)舉措，在產(chǎn)品銷售、客戶維護、保險賠償?shù)确矫鎸崿F(xiàn)新的突破。