肖 翔

金融包容的國際比較及其啟示

肖 翔

近年來，金融包容逐漸從一個金融發(fā)展的框架性理念，上升為一項國際社會和業(yè)界主流所認同的金融發(fā)展戰(zhàn)略，并形成了一系列具體行動方案。為掌握全球金融包容狀況，向各國政策制定者提供金融包容數(shù)據(jù)支持，世界銀行推出了一套金融包容指標體系，通過這套指標體系，可以發(fā)現(xiàn)中國金融包容存在的不足之處。為此，加強金融包容的頂層設計、建立金融包容監(jiān)測評估體系、充分借鑒金融包容國際經(jīng)驗等措施，可以作為提升中國金融包容性的有效選擇。

金融包容；金融服務；包容性金融體系

肖 翔，中國人民大學公共管理學院博士生，中國人民銀行金融研究所。（北京 100872）

一、金融包容的界定與發(fā)展

近年來，金融包容 （Financial Inclusion）日益成為國際社會高度關注的 “熱詞”，但關于其確切定義，理論界和實務界卻并未達成一致。Fernandez將金融包容視為包容性增長的關鍵性維度，關注低收入者、失業(yè)者等弱勢群體如何定期與穩(wěn)定地獲取金融服務，從而促進經(jīng)濟增長等問題。S.Mahendra Dev認為，金融包容是以可負擔的成本為弱勢群體和低收入階層提供金融服務。聯(lián)合國提出金融包容是為人們尤其是貧困人口和其他弱勢群體獲取金融服務，提供廣泛的且沒有價格或非價格障礙的渠道。根據(jù)Alfred Hannig的總結，金融包容主要包括以下幾個核心維度：代理銀行 （Agent Banking）、手機銀行、金融服務提供者多元化、金融身份認證（Financial I-dentity Regulations）以及金融消費者保護。國際經(jīng)驗表明，金融包容在消除貧困、促進信貸市場可獲得性、促進金融市場競爭與深化等方面作用明顯。

早在2004年，世界銀行扶貧協(xié)商小組 （Consultative Group to Assist the Poor,CGAP）就發(fā)表了《構建包容性金融體系》的報告，英國財政部也發(fā)布了促進金融包容的戰(zhàn)略計劃，并成立了金融包容基金和金融包容行動組。2006年，印度專門成立了金融包容委員會，設立了金融包容基金和技術基金。2008年之后，隨著國際金融危機和歐債危機的發(fā)生，關于推動金融改革、促進金融包容的呼聲日益高漲。2009年金融包容聯(lián)盟 （Alliance for Financial Inclusion，AFI）在肯尼亞召開首次會議（中國人民銀行、中國銀監(jiān)會已加入該組織）。2011年，金融包容全球合作伙伴組織 （Global Partnership for Financial Inclusion，GPFI）發(fā)布二十國集團《創(chuàng)新型金融包容的九項原則》。2012年3月，金融包容聯(lián)盟（AFI）發(fā)布《金融包容瑪雅宣言》。2012年4月，世界銀行發(fā)布首份《全球金融包容指數(shù)》。2012年8月，世界銀行發(fā)布《金融包容戰(zhàn)略參考框架》，為各成員國金融包容實踐提供借鑒和參考。2013年3月，金融包容聯(lián)盟（AFI）宣布其成員組織已經(jīng)突破100個，范圍覆蓋全球95%以上的無銀行服務（Unbanked）人口?？梢姡鹑诎葜饾u從一個金融發(fā)展的框架性理念，上升為一項國際社會和業(yè)界主流所認同的金融發(fā)展戰(zhàn)略，并形成了一系列具體行動方案。

二、金融包容國際比較

為掌握全球金融包容狀況，向各國政策制定者提供金融包容數(shù)據(jù)支持，世界銀行與蓋茨基金會、蓋洛普公司合作，于2011年啟動了涉及148個經(jīng)濟體約15萬成年人（15歲以上）的金融包容專題調查，形成了一個包括7大維度47個指標，并計劃每三年更新一次的公共數(shù)據(jù)庫(見表1)。

表1 世界銀行全球金融包容指數(shù)構成

（一）正規(guī)金融機構賬戶擁有率

從總體情況看，中國成年人的正規(guī)金融機構賬戶擁有率（63.8%）高于世界（50.5%）、新興十一國（48.5%）和金磚五國各自的平均水平（51.3%），但與七國集團平均水平（91.9%）相比，仍有不小差距。從分項情況看，受教育程度、收入和居住地三項的組內差距與各類國家分組數(shù)據(jù)相比均為最大，分別為25.2%、28.3%、24.1%，這反映了正規(guī)金融機構賬戶在不同教育背景、收入水平人群和城鄉(xiāng)之間分布極不均衡，其背后的深層次原因是我國經(jīng)濟金融結構不平衡。值得注意的是，在中國，65.3%的15～25歲年齡段成年人擁有正規(guī)金融機構賬戶，遠高于新興十一國（37.6%）、金磚五國（40.5%）的平均水平，該年齡段成年人較高的賬戶擁有率將是中國走向包容性金融體系的重要基礎(見表2)。

（二）正規(guī)賬戶可獲得性

從正規(guī)賬戶的活躍度來看，中國成年人每月存取款0次、存款 0次和取款 0次的比例分別為 16.4%、23.5%、23.8%，遠遠高于各類國家分組的數(shù)據(jù)，而存取款3次以上的比例則全面低于各類國家分組的數(shù)據(jù)。由此可見，在中國，盡管賬戶擁有率較高，但賬戶活躍度并不高。關于造成這種狀況的原因，我們可以從存取款方式的數(shù)據(jù)中找出一些線索，中國存取款的主要方式是銀行柜臺，而ATM機的使用比例低于大部分國家分組的平均值(見表3)。因此，賬戶不活躍可能是由于銀行網(wǎng)點和ATM機的覆蓋范圍還不夠廣泛、分布不盡合理等原因造成的，正規(guī)賬戶可獲得性（Access）有待進一步加強。此外，賬戶使用習慣可能也是原因之一，盡管銀行卡業(yè)務在中國發(fā)展十分迅猛，居民對現(xiàn)金持有和交易的偏好仍然較強。

表2 正規(guī)金融機構賬戶擁有率的國際比較

表3 正規(guī)賬戶可獲得性的國際比較

（三）正規(guī)賬戶使用、手機銀行與保險

從賬戶使用情況看，在中國，賬戶用于商業(yè)交易目的比例僅為2.6%，低于世界平均水平（7.9%），也遠低于七國集團平均水平（26.1%）。在接受匯款和匯款兩項數(shù)據(jù)上，中國則高于世界平均水平和金磚五國平均水平，這在一定程度上反映了中國目前較高的人口流動和異地交易的需求。在接收政府付款的賬戶功能上，中國的數(shù)據(jù)（7.0%）全面低于所有國家分組的數(shù)據(jù)，尤其是代表發(fā)達國家的七國集團數(shù)據(jù)（50.0%）。從手機銀行發(fā)展情況看，在賬單支付、匯款、收款三大用途上的使用率，全面低于世界、新興十一國和金磚五國平均水平。近年來，一些發(fā)展中國家如肯尼亞、菲律賓和南非等，利用手機銀行不受時空限制且成本低廉的獨特優(yōu)勢，滿足正規(guī)金融無法覆蓋人群的金融需求，并獲得了舉世矚目的成功。而目前中國各大銀行推出的手機銀行業(yè)務基本上局限于有銀行賬戶的客戶，且主要分布于城市，支付、匯款、收款等傳統(tǒng)金融服務在農村特別是偏遠地區(qū)卻十分匱乏，從國際經(jīng)驗看，后者應該是手機銀行的重點發(fā)展區(qū)域。從保險情況看，中國在購買健康保險這項指標上的表現(xiàn)（47.2%）優(yōu)于世界平均水平（17.1%），也遠高于新興十一國平均水平 （11.0%）和金磚五國平均水平（15.1%）(見表4)?？梢灶A見的是，隨著新型農村合作醫(yī)療制度日益完善和新型農村社會養(yǎng)老保險試點逐步深入，城鄉(xiāng)醫(yī)療、養(yǎng)老等保險制度的二元結構將逐步消解，保險體系的包容性將進一步增強。

表4 正規(guī)賬戶使用、手機銀行與保險的國際比較

（四）儲蓄與信貸

從總體情況看，在中國，有過存款行為的成年人比例為38.4%，高于世界平均水平（35.9%）、新興十一國平均水平（30.5%）和金磚五國平均水平（27.2%）。從儲蓄方式看，在正規(guī)金融機構存款的比例為32.1%，低于七國集團的45.4%，但是遠高于新興十一國（16.5%）和金磚五國（17.4%）平均水平。從儲蓄目的看，為未來支出和預防突發(fā)事件而存款的比例分別為 26.8%和26.9%，與世界平均水平大致持平。從貸款途徑看，在中國，從正規(guī)金融機構貸款的比例 （7.3%）低于世界平均水平（9.0%），與新興十一國和金磚五國相比也略低。與此相對應的是，從家人或朋友借款的比例（25.0%）高于各類國家分組的數(shù)據(jù)，由此可見，在將更多人口納入正規(guī)金融機構服務范圍方面，包括中國在內的發(fā)展中國家還需要做大量的工作。從貸款目的看，中國在各項指標上均低于世界平均水平，說明中國信貸市場產(chǎn)品種類和深度還有待進一步加強(見表5)。

表5 儲蓄、信貸情況的國際比較

三、建議

總體來說，中國在促進金融包容方面取得了長足進步，從正規(guī)金融機構賬戶、儲蓄、信貸、保險等數(shù)據(jù)看，盡管與發(fā)達國家相比存在一定差距，但與其他新興經(jīng)濟體相比具有一定優(yōu)勢。當然，也應該看到，中國在消除金融市場的城鄉(xiāng)二元分割、加快手機銀行、豐富金融產(chǎn)品等方面還需要持續(xù)努力。結合國際實踐，中國可從幾個方面著手，以進一步提升金融體系的包容性。

（一）加強金融包容戰(zhàn)略的頂層設計

國際經(jīng)驗表明，在國家層面制定金融包容戰(zhàn)略，有助于統(tǒng)籌政府部門、金融機構的行動，促使各項政策措施形成合力。根據(jù)金融包容聯(lián)盟（AFI）的信息，自2011年9月以來，其多個成員國明確作出推動金融包容的相關承諾，印尼、肯尼亞、墨西哥、韓國等國家已經(jīng)著手制定或實施本國金融包容戰(zhàn)略，而中國在金融包容承諾、戰(zhàn)略制定、指標監(jiān)測等方面并沒有更多的實質性行動。實際上，金融包容在國內仍然是一個僅停留在理論方面的“新鮮詞匯”，很多人還表示不熟悉、不接受這一概念。因此，建議通過加入相關國際組織、參與國際金融包容事務、加大輿論宣傳力度等方式，逐漸融入全球金融包容主流，并在適當時機推出符合中國國情的金融包容戰(zhàn)略。在條件不成熟時，我們也可以考慮先分步驟單獨推出金融消費者保護、金融教育等方面的金融包容子戰(zhàn)略，為金融包容實踐提供清晰、合理、有效的行動路線圖。

（二）建立金融包容監(jiān)測評估體系

隨著金融包容理念日益成為國際共識，許多國家和國際組織在制定金融包容戰(zhàn)略、設計金融包容指標方面進行了諸多有益探索。從國際經(jīng)驗看，一般將金融包容指標分為可獲得性、使用情況、服務質量三個維度；在指標設計原則方面，主要強調指標的有效性、相關性、實用性、一致性、平衡性和激勵性；在指標層次方面，主要針對個人、家庭和具體金融產(chǎn)品的微觀層面。中國應該充分吸收這些實踐成果，考慮到金融包容和發(fā)展的階段性，在保持指標體系相對完備性和戰(zhàn)略匹配性的同時，應重點突出金融發(fā)展的優(yōu)先性指標以及行業(yè)、區(qū)域、城鄉(xiāng)等中、宏觀指標。一些國際上較為通用的但暫時不符合中國實際的指標可以作為參考性指標，從而使整個指標體系能夠真正反映中國金融包容狀況。

（三）充分借鑒金融包容國際經(jīng)驗

在世界銀行、金融包容聯(lián)盟（AFI）等國際組織的呼吁和支持下，金融包容逐漸成為一項為國際社會所認同的金融發(fā)展戰(zhàn)略，各國實踐層出不窮，形成了一些具有國際推廣價值的標桿做法和典型經(jīng)驗。2011年，金融包容全球合作伙伴組織（GPFI）曾發(fā)布來自巴西等10個國家的金融包容創(chuàng)新案例，比如，在倡導金融包容理念方面，英國各級政府通過發(fā)布 《金融服務可獲得性報告》、《金融包容：信貸、儲蓄、咨詢和保險》等報告，向社會介紹金融包容的理念和政策；在金融包容戰(zhàn)略方面，印尼、韓國等國家通過直接制定國家級戰(zhàn)略或者將金融包容納入政府（央行）職能等方式，提升金融包容實踐的戰(zhàn)略性和權威性；在評估金融包容狀況方面，英國和墨西哥政府通過制定監(jiān)測指標、建立公共數(shù)據(jù)庫等方式，對金融包容狀況和戰(zhàn)略實施情況進行實時監(jiān)測。因此，中國應該立足于本國國情和金融發(fā)展實際，充分吸收和借鑒這些國際經(jīng)驗，使有關政策措施更加具有協(xié)調性、針對性和可操作性。

注釋：

①該組數(shù)據(jù)為所有148個經(jīng)濟體調查數(shù)據(jù)的平均值，如無特別說明，以下所稱經(jīng)濟體均指世界銀行金融包容專題調查涉及的經(jīng)濟體。

②該組數(shù)據(jù)為中國、阿根廷、澳大利亞、巴西、加拿大、法國、德國、印度、印尼、意大利、日本、韓國、墨西哥、俄羅斯、沙特、南非、土耳其、英國、美國等19個經(jīng)濟體數(shù)據(jù)的平均值，為便于比較，未列入歐盟數(shù)據(jù)。

③該組數(shù)據(jù)為英國、美國、日本、德國、加拿大、法國、意大利等7個經(jīng)濟體數(shù)據(jù)的平均值。

④該組數(shù)據(jù)為阿根廷、巴西、中國、印度、印尼、韓國、墨西哥、俄羅斯、沙特、南非、土耳其等11個新興經(jīng)濟體數(shù)據(jù)的平均值，這11個新興經(jīng)濟體也是二十國集團成員。

⑤該組數(shù)據(jù)為巴西、俄羅斯、印度、中國、南非等5個經(jīng)濟體數(shù)據(jù)的平均值。

[1]Fernandez,Aloysius P.The Role of Self Help Affinity Groups In Promoting Financial Inclusion of Landless and Marginal/Small Farmers＇Families.Rural Management Systems Series Paper 46,2006.

[2]S.Mahendra Dev.Financial Inclusion:Issues and Challenges.Economic and political weekly,Vol.41,2006.

[3]Alfred Hannig,Stefan Jansen.Financial Inclusion and Financial Stability:Current Policy Issues.ADBI Working Paper Series No.259,December,2010.

[4]焦瑾璞.構建普惠金融體系的重要性[J].中國金融，2010,(10).

[5]何光輝,楊咸月.手機銀行模式與監(jiān)管:金融包容與中國的戰(zhàn)略轉移[J].財貿經(jīng)濟，2011,（4）.

【責任編輯：陳保林】

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