張亮 楊建龍

近年來(lái)，一些礦產(chǎn)國(guó)家的資源民族主義呈快速蔓延趨勢(shì)。其主要表現(xiàn)是：強(qiáng)調(diào)資源的國(guó)有化，調(diào)高資源稅率，限制外資的過(guò)度進(jìn)入，甚至限制或禁止出口。資源問(wèn)題的政治化直接影響到資源供給市場(chǎng)的穩(wěn)定性。許多國(guó)際礦業(yè)巨頭被迫重新考慮其全球投資戰(zhàn)略，中國(guó)也應(yīng)該引起高度重視，以防止成為資源民族主義的受害者。

資源供給由“寡頭”控制

1.世界重要礦產(chǎn)產(chǎn)量呈現(xiàn)明顯的階段性特征。世界礦業(yè)發(fā)展具有明顯的周期性。第1個(gè)周期由歐洲的戰(zhàn)后復(fù)興所驅(qū)動(dòng)：第2個(gè)周期是由20世紀(jì)60年代日本經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展帶來(lái)的礦業(yè)“黃金時(shí)代”；第3個(gè)周期是由“東亞模式”的確立和“四小龍”的崛起而引發(fā)的；第4個(gè)周期是從2003年開(kāi)始的，由金磚四國(guó)需求的迅速增加所驅(qū)動(dòng)，且此輪周期的長(zhǎng)度和波峰或?qū)⑦h(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)前3個(gè)周期。全球的勘探投入也呈現(xiàn)了明顯的階段性。如圖1所示，1992-1997年礦產(chǎn)投資逐步上升，1998-2002年逐步減少，2003年以后開(kāi)始投資迅速增加。相對(duì)應(yīng)地，礦產(chǎn)品供應(yīng)也呈現(xiàn)明顯的階段性特征。具體來(lái)看，20世紀(jì)50-80年代初世界重要礦產(chǎn)產(chǎn)量快速增長(zhǎng)；20世紀(jì)80年代初到1993年多數(shù)礦產(chǎn)產(chǎn)量增幅減緩，不少礦產(chǎn)產(chǎn)量甚至出現(xiàn)下降；1993-1997年，世界礦業(yè)復(fù)蘇、回升和發(fā)展，礦產(chǎn)產(chǎn)量普遍上升，所有的能源礦產(chǎn)、主要有色金屬礦產(chǎn)（銅、鋁、鉛、鋅等）和多數(shù)非金屬礦產(chǎn)的產(chǎn)量均有不同程度的增長(zhǎng)；東南亞金融危機(jī)導(dǎo)致1998-1999年全球礦業(yè)萎縮，多數(shù)礦產(chǎn)品產(chǎn)量增長(zhǎng)速度放慢，甚至出現(xiàn)下降；2003年以來(lái)，全球礦業(yè)恢復(fù)性增長(zhǎng)，多數(shù)礦產(chǎn)產(chǎn)量有較大幅度上升。

2.總體上呈現(xiàn)“寡頭市場(chǎng)”局面。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前參與世界礦業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的公司8000家左右，但大部分礦山產(chǎn)量?jī)H由少數(shù)幾家公司控制。其中，2009年前3大礦業(yè)公司占世界礦山產(chǎn)值的比例為13.40%，前5大礦業(yè)公司占世界礦山產(chǎn)值的比例為18.77%，前10大礦業(yè)公司占世界礦山產(chǎn)值的比例為27.78%，全球前50大礦業(yè)公司的產(chǎn)值幾乎占全球礦業(yè)的一半，且基本上被英、美、加、澳和南非的礦業(yè)公司壟斷，其產(chǎn)值占50家公司總產(chǎn)值的60%左右。另外幾家公司是巴西的淡水河谷公司、智利的Codelco公司、俄羅斯的諾里爾斯克、墨西哥的GrupoMexico等。另按照瑞典原材料集團(tuán)的統(tǒng)計(jì)，從礦業(yè)公司對(duì)金屬控制的集中程度來(lái)看，最大的礦業(yè)公司控制了世界14.13%的鐵礦石產(chǎn)量、11.2%的銅礦產(chǎn)量、9.5%的金產(chǎn)量和16.6%的鉀鹽產(chǎn)量。前3大公司壟斷了世界35%的鐵礦石產(chǎn)量、27.6%的銅礦產(chǎn)量、22.0%的金產(chǎn)量、36.1%的鋁土礦、70.5%的鉑族。前5大公司壟斷了世界38.0%的銅礦產(chǎn)量、30.0%的金產(chǎn)量、47.5%的鋁土礦和83.4%的鉑族。前10大公司控制了世界45.2%的鐵礦石產(chǎn)量、55.7%的銅礦產(chǎn)量、42.8%的金產(chǎn)量、66.1%的鋁土礦、86.7%的鉀鹽產(chǎn)量和93.4%的鉑族。即使對(duì)于最為分散的礦種來(lái)說(shuō)，前十大礦業(yè)公司也控制了近35%的市場(chǎng)份額。

3.內(nèi)部供應(yīng)結(jié)構(gòu)發(fā)生了重大變化。一方面，技術(shù)進(jìn)步使以低品位為主的非傳統(tǒng)礦產(chǎn)的供應(yīng)發(fā)揮重要作用。近幾十年來(lái)，雖然世界上許多國(guó)家礦產(chǎn)開(kāi)采品位逐漸降低的，但生產(chǎn)出的商品礦的品位產(chǎn)量卻不斷提高，保障了世界礦產(chǎn)供應(yīng)的穩(wěn)定。這應(yīng)歸功于科學(xué)技術(shù)的迅速發(fā)展、采—選—冶技術(shù)的不斷創(chuàng)新。特別是近20多年來(lái)，不少重大新技術(shù)的出現(xiàn)，為更大規(guī)模地開(kāi)發(fā)利用低品位貧礦資源提供了技術(shù)保障。在上世紀(jì)50年代以前，世界各國(guó)基本上只利用富鐵礦石。隨著富鐵礦資源的枯竭，各國(guó)鐵礦石開(kāi)采品位迅速降低：前蘇聯(lián)在1955年為50%，1960年為44.5%，1970年為37.3%，1988年只有33.4%；美國(guó)鐵礦石開(kāi)采品位下降更快，1965年降至27.75%，1970年降至24.87%，1980年降至20.7%，1990年到19.67%。世界銅礦開(kāi)采品位下降幅度更大。以美國(guó)為例，自1750年以來(lái)的250年間，所采銅礦的可采品位由16%降到0.5%以下，下降了32倍。據(jù)統(tǒng)計(jì)，西方國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家銅礦平均品位由1950年的18.5%，1960年降為1.33%，1970年為1.09%，1975年又降至0.9%，90年代為0.5%左右。另一方面，二次資源在世界礦產(chǎn)供應(yīng)中的比例逐步加大，特別是在一些發(fā)達(dá)國(guó)家某些二次金屬產(chǎn)量已接近或超過(guò)礦山產(chǎn)量。

全球資源市場(chǎng)供需狀況評(píng)判

1.全球多數(shù)礦產(chǎn)資源總體儲(chǔ)量豐富，可保障經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本需求。按照目前的礦產(chǎn)開(kāi)采水平，全球礦產(chǎn)儲(chǔ)量可以滿足世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)需要。據(jù)推算，除金、銀、金剛石、鉛只能保障20年以內(nèi)外，大多數(shù)礦產(chǎn)已證實(shí)儲(chǔ)量可供利用20至40年，其中，鉀鹽、硅藻土、硅灰石、高嶺土、稀土金屬、天然堿可利用300年，鐵、鋁、鈾、石棉、鈷等可利用100年以上，天然氣、鎢、磷、鈦、錳等可利用50年至100年，石油可利用40年左右。

2.由于分布和使用的不均衡性，重要礦產(chǎn)資源市場(chǎng)以結(jié)構(gòu)性短缺、局部性不平衡為主，未來(lái)亞洲市場(chǎng)的供需不平衡逐步顯現(xiàn)。礦產(chǎn)資源在地域分布上的差異決定了任何一個(gè)國(guó)家或地區(qū)都不可能依靠自身的資源滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，必須在全球范圍內(nèi)通過(guò)廣泛的國(guó)際合作和貿(mào)易等方式實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置和互補(bǔ)。但是，近年來(lái)，隨著中國(guó)、印度等國(guó)家的工業(yè)化的迅速推進(jìn)，亞洲地區(qū)將成為資源消費(fèi)增長(zhǎng)的主要區(qū)域，全球能源與重要礦產(chǎn)資源需求重心逐步向亞洲轉(zhuǎn)移，預(yù)計(jì)未來(lái)20年，亞洲能源消費(fèi)將持續(xù)增加，2030年占全球能源消費(fèi)總量的份額將增加至48%，屆時(shí)全球能源消費(fèi)增量的三分之二將來(lái)自于亞洲。（見(jiàn)圖2）相應(yīng)地，亞太地區(qū)資源的供需矛盾也將逐步顯現(xiàn)。

3.發(fā)展中國(guó)家的供需矛盾將更加突出。以美、英、法、德、日等為代表的發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)步入后工業(yè)化經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，它們的能源和重要礦產(chǎn)資源消費(fèi)已經(jīng)達(dá)到或越過(guò)零增長(zhǎng)點(diǎn)，開(kāi)始平穩(wěn)或呈下降態(tài)勢(shì)。與此相對(duì)應(yīng)，發(fā)展中國(guó)家的資源消費(fèi)將日益增加。特別是隨著中國(guó)、印度、俄羅斯和巴西等發(fā)展中國(guó)家工業(yè)化的推進(jìn)，四國(guó)的能源和重要礦產(chǎn)資源消費(fèi)快速增長(zhǎng)，資源消費(fèi)增速遠(yuǎn)高于發(fā)展中國(guó)家平均水平，更是成為發(fā)展中國(guó)家能源和重要礦產(chǎn)資源需求的拉動(dòng)者。與礦產(chǎn)資源需求猛增的狀況相反，發(fā)展中國(guó)家往往受礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量、勘探和開(kāi)采能力的限制、以及進(jìn)口礦產(chǎn)品能力的限制，礦產(chǎn)品供給的增長(zhǎng)相對(duì)緩慢，礦產(chǎn)資源供求矛盾日趨尖銳。

4.資源低價(jià)位時(shí)代已經(jīng)過(guò)去，資源高位震蕩將成為資源市場(chǎng)的常態(tài)。從供給側(cè)來(lái)看，資源民族主義的盛行、一些資源供給國(guó)地緣政治的不穩(wěn)定等對(duì)于資源供給帶來(lái)的極大不確定性，并且資源壟斷程度的逐步提高以及礦產(chǎn)資源勘查與開(kāi)發(fā)的實(shí)際成本也都在不斷催高產(chǎn)品的價(jià)格，加之隨著全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇引致的消費(fèi)需求的日益增加，總體而言，近幾年以及未來(lái)一段時(shí)期國(guó)際礦產(chǎn)品的價(jià)格維持高位震蕩波動(dòng)將會(huì)是一種常態(tài)。（見(jiàn)圖2）分品種來(lái)看，原油價(jià)格受到國(guó)際特別是中東形勢(shì)的影響，近年來(lái)呈現(xiàn)較大幅度波動(dòng)；天然氣和煤炭?jī)r(jià)格處于震蕩上行態(tài)勢(shì)；黃金、白銀、銅、鋁等金屬價(jià)格以及鐵礦石等價(jià)格也顯現(xiàn)了震蕩波動(dòng)的態(tài)勢(shì)。

幾個(gè)重要趨勢(shì)

1.資源市場(chǎng)的壟斷程度將會(huì)進(jìn)一步提高：跨國(guó)礦業(yè)公司大規(guī)模擴(kuò)張，并購(gòu)日益頻繁，全球資源市場(chǎng)的壟斷格局將進(jìn)一步加劇。礦產(chǎn)資源緊缺的現(xiàn)象日益加重，國(guó)際社會(huì)對(duì)礦產(chǎn)資源的爭(zhēng)奪也日趨激烈。2000年到2011年十幾年間礦產(chǎn)資源領(lǐng)域的跨國(guó)并購(gòu)事件風(fēng)起云涌，全球范圍內(nèi)發(fā)生的跨國(guó)并購(gòu)事件數(shù)量有5.0%出現(xiàn)在采礦、采石和石油業(yè)等礦產(chǎn)資源領(lǐng)域（按被并購(gòu)方），其年均增長(zhǎng)速度達(dá)到15.5%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2001-2010年，交易額在2500萬(wàn)美元以上的全球賤金屬并購(gòu)案合計(jì)達(dá)269件，交易額共計(jì)2132.08億美元；金的并購(gòu)案324個(gè)，交易額共計(jì)1183.86億美元。在21世紀(jì)的前10年中，平均每年并購(gòu)額為331.59億美元，其中賤金屬占35.7%，金占64.3%。在269起賤金屬并購(gòu)事件中，162起為銅，占60%；53起為鎳，占20%；54起為鋅，占20%。同期金并購(gòu)案324起，平均金額3.65億美元。相對(duì)于公司并購(gòu)而言，油氣資產(chǎn)一直是并購(gòu)的主要目標(biāo)。近幾年一些重要的石油公司間也進(jìn)行了一系列重要的并購(gòu)，并且涉及金額也十分巨大。2009年，最大的交易為美國(guó)能源巨頭?？松梨冢‥xxon Mobil）收購(gòu)美國(guó)克洛斯提柏石油公司（XTO Energy），交易額達(dá)到409.92億美元。2010年最大的交易為巴西政府向巴西國(guó)家石油公司（Petrobras）轉(zhuǎn)讓價(jià)值為425.50億美元的石油資產(chǎn)。據(jù)彭博社統(tǒng)計(jì)，2011年全球礦業(yè)并購(gòu)規(guī)模達(dá)980億美元，比2010年增加220億美元，平均收購(gòu)溢價(jià)達(dá)23%。預(yù)計(jì)未來(lái)一段時(shí)間，并購(gòu)的熱潮仍然會(huì)持續(xù)，能源及礦產(chǎn)資源的壟斷程度將會(huì)進(jìn)一步提高，這些企業(yè)也將會(huì)成為世界資源市場(chǎng)的主宰者。

2.資源問(wèn)題政治化：資源問(wèn)題成為影響政治經(jīng)濟(jì)格局和穩(wěn)定性的決定性力量，直接影響到資源供給市場(chǎng)的穩(wěn)定性。

當(dāng)前為實(shí)現(xiàn)能源資源安全保障，某些能源資源消費(fèi)大國(guó)頻頻介入一些能源資源集中地區(qū)，加劇了這些地區(qū)的政治動(dòng)蕩和民族沖突。像達(dá)爾富爾、利比亞地區(qū)的政治騷亂背后都與國(guó)外政治勢(shì)力有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，而國(guó)外勢(shì)力的意圖往往在于獲取能源資源收益。資源供應(yīng)國(guó)則以資源為“武器”，謀求國(guó)際政治地位提高，并獲取更大的經(jīng)濟(jì)利益，正常的貿(mào)易、投資、并購(gòu)活動(dòng)往往受到政治上的限制和干擾。美國(guó)安全專家邁克爾·T·克萊爾在其著作《資源戰(zhàn)爭(zhēng)：全球沖突的新場(chǎng)景》一書中預(yù)言，在21世紀(jì)頭幾十年，戰(zhàn)爭(zhēng)將不是圍繞著意識(shí)形態(tài)，而是圍繞著資源而進(jìn)行，各國(guó)對(duì)石油、礦石等戰(zhàn)略性物資大規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果，必然是普遍的地區(qū)不穩(wěn)定，特別是那些資源豐富而又長(zhǎng)期存在主權(quán)爭(zhēng)端的地方，如波斯灣、中亞和非洲的一些地區(qū)。觀點(diǎn)有些悲觀，但并非毫無(wú)道理。資源問(wèn)題政治化引致的戰(zhàn)爭(zhēng)危險(xiǎn)的存在，將直接影響到資源供給市場(chǎng)的穩(wěn)定。

3.資源民族主義有抬頭趨勢(shì)：資源豐富國(guó)的地方保護(hù)主義開(kāi)始逐漸顯現(xiàn)，礦業(yè)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受到嚴(yán)重影響，也給資源供給帶來(lái)了極大的不確定。

近年來(lái)，一些資源豐富的礦產(chǎn)大國(guó)的資源民族主義呈快速蔓延的趨勢(shì)。特別是中左和左派政府上臺(tái)以后，在拉丁美洲表現(xiàn)明顯。另外還有非洲的部分國(guó)家以及蒙古越南等國(guó)的資源民族主義也在抬頭。資源民族主義采取的主要方式有，強(qiáng)調(diào)資源產(chǎn)業(yè)的國(guó)有化，修改礦業(yè)法規(guī)，提出政府占干股，提高國(guó)有企業(yè)參股比例，調(diào)高資源稅率和權(quán)利金，推翻前政府已達(dá)成的協(xié)議，重新談判，甚至威脅將外資投資成果收歸國(guó)有。例如，澳大利亞2010年提出的對(duì)采礦業(yè)征收資源超額利潤(rùn)稅導(dǎo)致世界上出現(xiàn)一串連鎖反應(yīng)。在2011-2012年間，許多國(guó)家宣布提高稅率和礦區(qū)土地使用費(fèi)。還有一些國(guó)家如秘魯、俄羅斯、委內(nèi)瑞拉、蒙古和智利等國(guó)家都通過(guò)調(diào)整礦產(chǎn)資源法或礦業(yè)法，強(qiáng)化了貿(mào)易保護(hù)政策，限制外資的過(guò)度進(jìn)入，保護(hù)或控制本國(guó)的優(yōu)勢(shì)礦產(chǎn)資源。柬埔寨、巴西、津巴布韋、贊比亞等國(guó)都在采取措施限制或禁止礦石出口以延長(zhǎng)本國(guó)的產(chǎn)業(yè)鏈，鼓勵(lì)或要求在本國(guó)進(jìn)行深加工，不愿讓豐厚附加值流失國(guó)外。在拉美和非洲，委內(nèi)瑞拉式的“國(guó)有化”潮流還在蔓延。英美資源和全球第三大鉑出產(chǎn)商Lonmin Plc宣稱，他們已被剝奪數(shù)座礦山的采礦權(quán)。許多礦業(yè)巨頭已經(jīng)被迫重新考慮其全球投資戰(zhàn)略，以防止成為資源民族主義的受害者。

（作者為國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心基礎(chǔ)領(lǐng)域課題：“資源約束背景下產(chǎn)業(yè)升級(jí)的機(jī)制與路徑研究”課題組執(zhí)筆人）