余欣宇

（福建師范大學協(xié)和學院，福建福州350108）

我國農(nóng)村信用社經(jīng)營的市場風險及其管控

余欣宇

（福建師范大學協(xié)和學院，福建福州350108）

我國農(nóng)村信用社經(jīng)營面臨的市場風險，其原因在于銀行體制帶來的市場風險、財政轉嫁銀行和信用社帶來的風險、農(nóng)村經(jīng)濟與金融發(fā)展失調(diào)帶來的金融風險等。降低和應對我國農(nóng)村信用社經(jīng)營的市場風險的建議是：維護客戶利益，落實內(nèi)部營銷制度，增強風險識別能力；切實落實內(nèi)部控制，深化風險管控；建立內(nèi)部稽核制度，規(guī)避內(nèi)部風險等。

農(nóng)村信用合作社；市場風險；風險控制

在我國，農(nóng)村信用社是整個國家金融體系的重要組成部分，在建設新農(nóng)村等農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展和建設中起到了十分重要的作用。20世紀90年代以來，我國金融監(jiān)管部門著手對農(nóng)村金融體系進行改革，使我國金融體系不斷完善。但是由于歷史原因，農(nóng)村金融的問題和矛盾十分尖銳，在改革過程中，農(nóng)村信用社的問題成為農(nóng)村金融體系改革的攻關重點。農(nóng)村信用社在發(fā)展過程中存在諸多問題和風險，這些問題和風險大大降低了其在支撐農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中的功效的發(fā)揮。如何應對農(nóng)村信用社經(jīng)營的各種風險，成為當前需要研究的重要課題。

一、我國農(nóng)村信用社經(jīng)營的市場風險

（一）銀行體制問題帶來的市場風險

體制直接制約著運行，銀行是否符合市場經(jīng)濟的要求，直接制約著銀行的運行狀況和營業(yè)效率，從體制方面看，我國銀行體系存在的主要問題有：

1、調(diào)整銀行系統(tǒng)的組織結構（或機構設置）問題

我國商業(yè)銀行一般實行總分行模式，總行位于首都北京，然后在各省、直轄市、自治區(qū)設立一級分行，二級分行設在各地市，并在各縣區(qū)設立支行。在此種模式下，各分支機構的業(yè)務活動能夠得到當?shù)卣闹С郑沁@種模式也容易讓商業(yè)銀行的經(jīng)營失去自主性和安全性，地方政府能夠較為輕松地影響到分支機構的運動，并進而影響商業(yè)銀行總行的決策。

2、中央銀行獨立性問題

我國經(jīng)過30年的改革，雖己實現(xiàn)銀行與財政的分離，中央銀行與商業(yè)銀行分立，改變了財政向銀行強行透支（或借款）的狀況，但中央銀行的獨立性并未完全解決。主要表現(xiàn)在四個方面：一是根據(jù)國務院的相關規(guī)定，中國人民銀行只有執(zhí)行相關貨幣政策的權利，但沒有制定貨幣政策的權利。二是中國人民銀行對政府財政的獨立性相對較低，僅僅是部分獨立，如：根據(jù)規(guī)定，政策性商業(yè)銀行運營所需資金應由財政統(tǒng)一撥付，但實際上政策性商業(yè)銀行運營的資金大部分來源于中國人民銀行，以借款和貼息的形式取得。三是各級地方政府對中國人民銀行的各地派出機構的影響力較大。四是中國人民銀行的獨立監(jiān)管能力仍然受到制約，難以真正發(fā)揮獨立監(jiān)管的功效。

（二）財政轉嫁銀行和信用社帶來的市場風險

財政轉嫁銀行的典型表現(xiàn)在兩個方面：首先，在國有企業(yè)改革過程中，為了提升國有企業(yè)的運營能力，提升資產(chǎn)負債率，并降低不良資產(chǎn)規(guī)模，政府相關部門規(guī)定，從相應的財政資金中撥付一定額度資金，用于沖銷國有企業(yè)的不良資產(chǎn)。按照規(guī)定，這部分資金應來源于財政部門，但是財政部門根本無法提供如此規(guī)模的資金，不得不由國有商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社等金融機構提供，結果銀行用自有資金或利潤沖銷國有企業(yè)的不良貸款，導致銀行的運營風險持續(xù)增加。其次，政策銀行投入運行后，由于政策性貸款的利率低于這些銀行獲得資金時的利率，所以，存在明顯的政策性利率差。例如，1996年以前，國家開發(fā)銀行獲得3年期資金的利率為12%，而同期貸款利率為9%，這種利率差，本應由財政予以補貼，但財政部門因收支拮據(jù)而一直無力解決，而轉為由政策性銀行自行設法解決。受利率補貼轉嫁的影響，政策性銀行只好將一部分資金轉為商業(yè)性貸款，以填補由財政補貼轉嫁所形成的虧損。結果，政策性銀行的業(yè)務發(fā)生商業(yè)化傾向，使當初建立政策性銀行的目的多少受到了影響。

上述問題，在廣大鄉(xiāng)鎮(zhèn)和農(nóng)村地區(qū)的主要體現(xiàn)便是農(nóng)村信用社為財政買單，農(nóng)村信用社也面臨巨大的財政轉嫁壓力，甚至由于農(nóng)村信用社大多依附于當?shù)卣瑳]有足夠的自由度，且內(nèi)部管理混亂，財政轉嫁問題反而可能表現(xiàn)得更加嚴重。

（三）農(nóng)村經(jīng)濟金融發(fā)展失調(diào)帶來的金融風險

我國農(nóng)村金融經(jīng)濟發(fā)展存在著不協(xié)調(diào)現(xiàn)象，主要表現(xiàn)在三個方面:第一，金融服務于農(nóng)業(yè)發(fā)展的有效供給非常不足，從而不利于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的穩(wěn)定與糧食生產(chǎn)的安全;第二，金融服務于鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的有效供給也很不足，從而不利于農(nóng)村勞動力轉移和農(nóng)民收入增長;第三，農(nóng)民作為農(nóng)村經(jīng)濟的主體，獲得信貸的支持困難也遠遠大于城鎮(zhèn)居民。造成這種現(xiàn)象的主要原因在于農(nóng)村金融和農(nóng)村經(jīng)濟的惡性循環(huán)。該循環(huán)表現(xiàn)為:農(nóng)村金融運行面臨農(nóng)村經(jīng)濟低水平發(fā)展的約束，使得農(nóng)村金融逐步脫離農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展，導致農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展日益缺乏金融支持，進而造成農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟進入相互制約的惡性循環(huán)。

（四）產(chǎn)權治理問題帶來的市場風險

長期以來，我國農(nóng)村信用社的產(chǎn)權一直不清，治理結果也相當混亂，這些問題已經(jīng)成為制約農(nóng)村信用社穩(wěn)健運營的關鍵性問題。從法律角度看，我國農(nóng)村信用社并不存在所謂的產(chǎn)權不清問題，因為法律規(guī)定農(nóng)村信用社歸全體社員共同所有。但這僅僅是從所有權的角度分析的，而產(chǎn)權除了所有權外，還應該有收益權、使用權與轉讓權、索取權和控制權等權利。所以，農(nóng)村信用社確實存在很嚴重的產(chǎn)權問題，農(nóng)村信用社產(chǎn)權清晰其實是一種假象。

從實際情況來看，農(nóng)信社的產(chǎn)權制度處在相關利益主體多元化格局和產(chǎn)權主體虛置的雙重矛盾當中。因此，農(nóng)信社產(chǎn)權界定的關鍵是其產(chǎn)權利益主體以及其行為的界定和清晰。表面上來看，農(nóng)村信用社產(chǎn)權的利益主體應該是入股信用社的社員，但是在運行過程中，信用社產(chǎn)權的有關利益主體已出現(xiàn)多個:

一是信用社全體社員。根據(jù)法律規(guī)定，農(nóng)信社社員是信用社產(chǎn)權的當然利益主體，應該擁有信用社資產(chǎn)的所有權。二是社區(qū)政府。農(nóng)信社的產(chǎn)生和運作模式由政府設計，就全國而言，目前有城鄉(xiāng)一級法人、城鄉(xiāng)二級法人、農(nóng)村合作銀行與農(nóng)村商業(yè)銀行三種模式，但是政府的主導性較強，政府是農(nóng)信社產(chǎn)權的實際利益主體。三是行業(yè)主管部門。農(nóng)信社在發(fā)展過程中，其主管部門經(jīng)歷過多次變換，但無論是人民銀行、農(nóng)業(yè)銀行還是銀監(jiān)會，都掌控著信用社的發(fā)展模式，包括人事任免權在內(nèi)的主要權利一直處在行業(yè)主管部門手中。四是農(nóng)信社的經(jīng)營管理者。農(nóng)信社的經(jīng)營管理者(一般都是內(nèi)部社員)實際掌控著實際控制權，即普遍存在著“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象，其民主管理流于形式，內(nèi)部社員獲得了經(jīng)營自主權，而外部社員根本就無法制衡內(nèi)部社員的行為，最終出現(xiàn)了“內(nèi)部人控制失控”現(xiàn)象。

這種多個利益主體的格局明顯損害了社員的切身利益，局限了農(nóng)信社的良性發(fā)展。農(nóng)民社員的入股行為由于缺乏自愿性，表現(xiàn)為在政府的強力推動下的一種非自愿服從。同時考慮到民主管理等相關制度的無效運作，入股以后，廣大農(nóng)民社員一般不關心、不參與農(nóng)信社的經(jīng)營管理。因此，農(nóng)村信用社的產(chǎn)權形式僅僅在形式上得以界定，而實際上處于虛置狀態(tài)。

農(nóng)信社利益主體的多元化和虛置的產(chǎn)權關系導致農(nóng)信社的法人治理結構存在著漏洞。社員代表大會是章程上規(guī)定的最高權力機構，理事會是其執(zhí)行機構，信用社主任由理事會提名并且報請上級批準后由理事會聘任。理事長和信用社主任可以兼任。監(jiān)事會負責監(jiān)督日常經(jīng)營管理和管理層的行為。但是，信用社一直由國家掌控，集體所有的性質被實際運作行為所否定，其“三會”形同虛設，無法發(fā)揮其應有的作用。因此，其他利益主體的越位行為嚴重損害了社員的利益。社員代表大會的“最高權力”缺失，監(jiān)事會也淪為一種“點綴”，理事長與社主任一肩挑的同一個人擁有農(nóng)村信用社的絕對權力。這必將導致個人獨斷專行、侵占信用社和社員利益現(xiàn)象的盛行。絕對的權力帶來絕對的腐敗，使農(nóng)村信用社內(nèi)部的風險呈現(xiàn)擴大化的趨勢。

總之，農(nóng)村信用社的產(chǎn)權與治理結構缺陷，己經(jīng)成為干擾我國農(nóng)村金融健康成長、安全運行的重大因素，嚴重制約了農(nóng)村金融組織效率的提高，并危及了整個農(nóng)村金融的可持續(xù)發(fā)展。所以，我們必須高度重視這一問題，采取有效的措施防范由此產(chǎn)生的一系列妨礙農(nóng)村信用社自身正常運營的金融風險。

二、農(nóng)村信用社經(jīng)營的市場風險管控

（一）維護客戶利益，落實內(nèi)部營銷制度，增強風險識別能力

1、建立客戶資料庫

我國金融機構的競爭建立在價格與顧客關系的競爭上，為達到顧客關系的優(yōu)勢，農(nóng)村信用合作社應盡早構建完善的顧客資料庫，以輔助農(nóng)村信用合作社做好顧客關系。在金融業(yè)過度競爭狀態(tài)下，只有確保本身既有顧客，避免市場占有率流失，還要善加利用顧客關系管理，充分了解顧客需求，提供滿足顧客所需的金融服務及產(chǎn)品，才能大幅提高顧客滿意度與忠誠度，也能避免信用較差客戶再次成為農(nóng)村信用合作社的貸款對象。

2、落實內(nèi)部銷售制度

伴隨市場營銷策略的發(fā)展，銷售對象從外部消費者擴及內(nèi)部員工，因為內(nèi)部銷售可增加員工滿意度，加強員工對公司組織的承諾，從而提升員工對顧客的服務質量，也增加顧客的滿意度。鑒于企業(yè)、員工與顧客間的互動關系，日益彰顯其重要性，農(nóng)村信用合作社宜落實內(nèi)部銷售制度，逐次擴及客戶。這不僅增加了客戶的數(shù)量，也能夠提升整體客戶的質量。

（二）落實內(nèi)部控制，加強風險管控

1、遵守法令，完善內(nèi)部控制

農(nóng)村信用合作社應指定副總經(jīng)理、協(xié)理或總稽核，擔任總行遵守法令主管，負責指派及督導各管理及營業(yè)單位的遵守法令主管，依遵循計劃辦理各項金融法規(guī)的檢查。各管理及營業(yè)單位遵守法令主管，除應依遵循計劃辦理各項檢核工作外，應適時傳達各項法令規(guī)章，以確保從業(yè)人員對相關法規(guī)的持續(xù)認知與遵循。金融機構營業(yè)單位的遵守法令主管可以用書面測驗形式，對全體員工進行金融法規(guī)及道德規(guī)范的倡導，并對多數(shù)員工較不了解的法規(guī)，加以說明及探討，落實該制度的成效。

2、制定操作手冊，規(guī)范內(nèi)控流程

操作手冊內(nèi)容應包括出納、存款、授信、匯兌、投資、會計、總務、信息等業(yè)務流程及其它相關作業(yè)流程所應采用的程序和規(guī)定。業(yè)務操作手冊的內(nèi)容，必須讓從業(yè)員工皆能明了及熟悉，方便業(yè)務的推動。并應配合法規(guī)、業(yè)務項目、作業(yè)流程等變更，定期修訂。

（三）建立內(nèi)部稽核制度，規(guī)避內(nèi)部風險

農(nóng)村信用合作社應建立總稽核制，以超然獨立的精神操作稽核業(yè)務?？偦说穆毼粦喈斢诟笨偨?jīng)理，應定期以書面形式向理監(jiān)事會報告業(yè)務單位自行查核缺失、內(nèi)部稽核報告所提缺失、金融檢查單位檢查報告改進意見，以及上報缺失及改善情形等，并作成記錄。

內(nèi)部稽核報告的內(nèi)容應至少包括查核范圍、營業(yè)單位的資產(chǎn)質量、經(jīng)營績效、計算機作業(yè)管理、法令規(guī)章的遵循、內(nèi)部控制及主管機關或金融檢查單位實地檢查所提出的重大缺失及稽核處追蹤事項辦理情形。內(nèi)部稽核報告、內(nèi)部自行查核報告、遵循事項檢查表及其工作底稿，應至少留存五年備查。

[1]翁振容.農(nóng)村信用擔保機構發(fā)展的現(xiàn)狀、問題與建議[J].上海金融，2006,(7).

[2]羅繼東.關于農(nóng)村信用社市場定位和改革方向的思考[J].南方金融,2006,(5).

[3]曾慶芬.缺陷與完善：農(nóng)信社信貸支農(nóng)機制的思考[J].西南民族大學學報.人文科學版，2006,(5).

[4]黃曉東.試論我國農(nóng)村信用合作社改革的產(chǎn)權視角[J].農(nóng)村經(jīng)濟,2006,(3).

(責任編輯：孫永芹)

F832.2

A

1008—6153（2013）04—0082—03

2013-05-16

余欣宇（1992-），男，福建寧德人，福建師范大學協(xié)和學院經(jīng)濟與法學系金融學專業(yè)2010級學生。