蔡奇航

（四川文理學(xué)院計(jì)財(cái)處，四川達(dá)州635000）

非財(cái)務(wù)信息的閱讀與分析

蔡奇航

（四川文理學(xué)院計(jì)財(cái)處，四川達(dá)州635000）

在高速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)時(shí)代，經(jīng)濟(jì)決策的確定不僅要根據(jù)財(cái)務(wù)信息，而且要依耐非財(cái)務(wù)信息，甚至有時(shí)非財(cái)務(wù)信息比財(cái)務(wù)信息更具價(jià)值.優(yōu)良的品質(zhì)、高效的組織運(yùn)作、良好的社會(huì)道德等方面，都會(huì)為企業(yè)帶來許多的回報(bào).這不但能夠吸引更多的利益投資者，而且有利于社會(huì)的良性發(fā)展.所以說，非財(cái)務(wù)信息起著越來越重要的作用.對(duì)非財(cái)務(wù)信息進(jìn)行了介紹，并探討了非財(cái)務(wù)信息的分析與披露.

財(cái)務(wù)信息；非財(cái)務(wù)信息；分析；披露

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步完善和發(fā)展，企業(yè)面臨的各種外部環(huán)境越來越復(fù)雜，投資者及其他利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)信息相關(guān)性的要求日益增長(zhǎng).由于投資者需要越來越多的關(guān)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的信息，以便對(duì)企業(yè)的機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的評(píng)價(jià)，從而做出正確的投資、信貸等決策.因此，單一的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系已不能滿足投資者的需求，非財(cái)務(wù)信息在信息披露需求中逐漸顯示出了強(qiáng)勢(shì)作用，逐漸引起了人們的關(guān)注.

1 非財(cái)務(wù)信息簡(jiǎn)介

會(huì)計(jì)信息從內(nèi)容上可分為財(cái)務(wù)信息、非財(cái)務(wù)信息.財(cái)務(wù)信息是以貨幣為計(jì)量單位進(jìn)行核算及監(jiān)督經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，并通過分析及報(bào)告交易事項(xiàng)向有關(guān)單位提供其財(cái)務(wù)情況、現(xiàn)金流量及經(jīng)營(yíng)成效等經(jīng)濟(jì)信息.由于財(cái)務(wù)信息具有一定的滯后性，賬面價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值相差較遠(yuǎn)，而且易受操縱，因此上市公司僅通過財(cái)務(wù)報(bào)表反映的信息已不能滿足信息使用者的需要.非財(cái)務(wù)信息的披露就在這樣的大環(huán)境下應(yīng)運(yùn)而生[1].非財(cái)務(wù)信息是指以非財(cái)務(wù)資料形式出現(xiàn)與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有著直接或間接聯(lián)系的各種信息資料.非財(cái)務(wù)信息與企業(yè)財(cái)務(wù)情況無(wú)關(guān)且不以貨幣為計(jì)量，但非財(cái)務(wù)信息與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)密切相關(guān).通常情況下，非財(cái)務(wù)信息并不反映在財(cái)務(wù)報(bào)表上，但卻體現(xiàn)了財(cái)務(wù)信息不能體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)和非經(jīng)濟(jì)的相關(guān)內(nèi)容，如可以反映出政治、技術(shù)等.因此在某些方面來看，非財(cái)務(wù)信息反而有價(jià)值于財(cái)務(wù)信息.

現(xiàn)在，披露非財(cái)務(wù)信息陸續(xù)被許多國(guó)家所要求.如一套出自美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)《論改進(jìn)企業(yè)報(bào)告》里的企業(yè)報(bào)告，有三分之二的內(nèi)容為非財(cái)務(wù)信息，只有三分之一是財(cái)務(wù)報(bào)表和附注內(nèi)容.我國(guó)證監(jiān)會(huì)也于2007年2月頒布實(shí)施的《上市公司信息披露管理辦法》為保護(hù)投資者的合法利益、提高上市公司的質(zhì)量，也提出了一些旨在強(qiáng)化上市公司信息披露的強(qiáng)制性要求.

一般來說，我國(guó)的非財(cái)務(wù)信息通常由企業(yè)的財(cái)會(huì)部門通過財(cái)務(wù)報(bào)告給出，主要包含五個(gè)方面：一是企業(yè)自身背景.如企業(yè)所經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)類型、所屬行業(yè)特征、經(jīng)營(yíng)策略、所生產(chǎn)的產(chǎn)品的周期及其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)象狀況等[2]；二是業(yè)績(jī)指標(biāo)，如所生產(chǎn)產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格及數(shù)量、產(chǎn)品的質(zhì)量等級(jí)、市場(chǎng)占有情況、客戶對(duì)產(chǎn)品的滿意度以及開發(fā)新產(chǎn)品的情況等；三是企業(yè)股東及管理人員情況.如企業(yè)大股東、董事、管理者及關(guān)聯(lián)方等；四是管理者所作分析，如導(dǎo)致業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)發(fā)生變化的理由及發(fā)展趨勢(shì)特點(diǎn)等；五是遠(yuǎn)見性信息及社會(huì)責(zé)任，如針對(duì)企業(yè)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)及機(jī)會(huì)等.

2 非財(cái)務(wù)信息的分析

在高速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)時(shí)代，經(jīng)濟(jì)決策的確定不僅要根據(jù)財(cái)務(wù)信息，而且要依耐非財(cái)務(wù)信息，甚至有時(shí)非財(cái)務(wù)信息比財(cái)務(wù)信息更具價(jià)值.既然非財(cái)務(wù)信息如此重要，那么獨(dú)立審計(jì)人員怎樣才能獲得這些非財(cái)務(wù)信息呢.下面，我們就以企業(yè)的背景信息為例，來分析企業(yè)非財(cái)務(wù)信息.

2.1 針對(duì)產(chǎn)品持續(xù)的周期分析

一般產(chǎn)品會(huì)經(jīng)歷起步、發(fā)展、成熟及退出階段.根據(jù)每個(gè)企業(yè)所生產(chǎn)產(chǎn)品持續(xù)周期，企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)呈現(xiàn)出不同的特點(diǎn).企業(yè)在起步階段時(shí)，要擴(kuò)大再生產(chǎn)，所以急需現(xiàn)金，因而負(fù)債較高，此時(shí)應(yīng)收賬款和存貨較少，因而流動(dòng)比率較低；在產(chǎn)品的發(fā)展階段，雖然產(chǎn)品的利潤(rùn)會(huì)逐漸增加[3].但由于企業(yè)會(huì)因此擴(kuò)大生產(chǎn)而加大投資，占用了部分資金致使現(xiàn)金流量增長(zhǎng)緩慢從而使負(fù)債率減少幅度較小.與此相關(guān)的企業(yè)現(xiàn)金流量比例增長(zhǎng)放慢及凈利潤(rùn)比例但現(xiàn)金流量的增長(zhǎng)則截然相反；當(dāng)產(chǎn)品到了成熟及退出階段時(shí)，以上各類比例將與行業(yè)的平均水平基本持平，并產(chǎn)生較高的周轉(zhuǎn)率及盈利標(biāo)準(zhǔn).即使利潤(rùn)出現(xiàn)下滑，但由于周轉(zhuǎn)率隨著負(fù)債率及投資規(guī)模的降低，在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流量依舊保持增長(zhǎng).投資一個(gè)企業(yè)，要通過企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中分析其產(chǎn)品的持續(xù)周期，從而分辨出企業(yè)的發(fā)展空間和可承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力，同時(shí)可分析出處于發(fā)展階段還是逐步衰落的階段.以達(dá)到投資及財(cái)務(wù)控制的最優(yōu).

2.2 相關(guān)行業(yè)分析

各種行業(yè)由于其性質(zhì)、經(jīng)營(yíng)方式和范圍的差異，其財(cái)務(wù)及盈利情況也隨之出現(xiàn)不同.針對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)及盈利情況進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，要將該行業(yè)的特點(diǎn)考慮在內(nèi).比如企業(yè)的產(chǎn)品流通資產(chǎn)從資產(chǎn)構(gòu)成方面來看是比較合理的，但是制造業(yè)的合理性則是固定資產(chǎn)所占比重較大[4].因此，需要主要進(jìn)行分析的行業(yè)信息包括：①該行業(yè)在市場(chǎng)中的發(fā)展前景.比如行業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)需求大即處于發(fā)展階段時(shí)，顯然生產(chǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)及盈利狀況比較樂觀，前景較好；假使行業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)需求已達(dá)到飽和，企業(yè)則需要在經(jīng)營(yíng)狀況尚可的情況下，要做好準(zhǔn)備以防范針對(duì)市場(chǎng)及財(cái)務(wù)類風(fēng)險(xiǎn).因此行業(yè)在市場(chǎng)中的發(fā)展前景可以反映出企業(yè)的發(fā)展機(jī)會(huì)和發(fā)展風(fēng)險(xiǎn).通常采用各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)分別與行業(yè)平均水平和先進(jìn)水平進(jìn)行對(duì)比分析，以此來確定財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的行業(yè)差距，并據(jù)以評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)，揭示財(cái)務(wù)潛力、②同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況.而企業(yè)的市場(chǎng)占有及競(jìng)爭(zhēng)力可以由此判斷出.

2.3 企業(yè)針對(duì)競(jìng)爭(zhēng)的策略分析

財(cái)務(wù)報(bào)表中的相關(guān)數(shù)據(jù)可以幫助我們分析出該企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)策略.比如針對(duì)采用薄利多銷策略的企業(yè)，未達(dá)到理想的投資回報(bào)率，可通過控制企業(yè)成本及投資來實(shí)現(xiàn).如果是采用同前者相反的策略企業(yè)，即周期低、盈利高的策略，企業(yè)需要通過“使產(chǎn)品及服務(wù)特色化、產(chǎn)品質(zhì)優(yōu)價(jià)優(yōu)”等措施已達(dá)到較高的投資回報(bào)和收益.針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)不同的企業(yè)，我們可以通過分析兩企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)策略確定企業(yè)是否會(huì)受到后期發(fā)展所產(chǎn)生的影響及怎樣的影響.

3 非財(cái)務(wù)信息的披露建議

由于非財(cái)務(wù)信息涉及的面比較廣泛、幾乎涉及企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各個(gè)方面，如市場(chǎng)份額、客戶滿意度等，且內(nèi)容繁雜，再加上市場(chǎng)調(diào)節(jié)難免出現(xiàn)盲目和自發(fā)性，這些都會(huì)導(dǎo)致非財(cái)務(wù)信息的表示及信息本身的不準(zhǔn)確性，從而影響作出科學(xué)地決策.因此，討論非財(cái)務(wù)信息的披露是非常必要的.

3.1 減少非財(cái)務(wù)信息的不確定性

不確定性是指事物發(fā)展結(jié)果有多種可能性.按經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)，不確定性意味著在既定環(huán)境狀態(tài)下人們的主觀概率分布處于離散狀態(tài)[5].譬如一項(xiàng)決策只產(chǎn)生一種可能結(jié)果時(shí)，它是確定的；而當(dāng)其可能產(chǎn)生兩種以上不同的結(jié)果時(shí)，不確定性就出現(xiàn)了.對(duì)于對(duì)企業(yè)發(fā)展有影響的重大不確定性事件，要控制對(duì)此類信息的采集、包裝及發(fā)布等各種環(huán)節(jié)并及時(shí)披露和跟蹤.辨別信息是否為非財(cái)務(wù)信息時(shí)，需要比較和驗(yàn)證種種從不同方面獲得的非財(cái)務(wù)信息，不斷搜集和更新各類信息，除了鑒別之外，還要分析各類可能的影響因素，最終判斷信息是否真實(shí)可靠.

3.2 建立有效的信息管理和交流平臺(tái)，強(qiáng)化企業(yè)的信息安全

由于信息的安全問題，很多企業(yè)不愿意披露其非財(cái)務(wù)信息.為綜合利用企業(yè)的財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息，信息的安全保障是很有必要的.當(dāng)前，各企業(yè)內(nèi)部亟須建立可以進(jìn)行交流和管理的有效的信息平臺(tái)，因?yàn)槠髽I(yè)所有的信息及被處理的信息隨著企業(yè)發(fā)展已呈現(xiàn)爆炸式的增長(zhǎng)狀況.基于網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)上的交互式披露方式，不但可以實(shí)現(xiàn)按需披露信息，而且可以節(jié)約信息披露成本，應(yīng)該成為未來信息披露的主要方式[6].ERP即實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部信息的共享將企業(yè)的各類財(cái)務(wù)及非財(cái)務(wù)信息進(jìn)行有效整合.從而使得企業(yè)在各類合作伙伴間共享更多信息，將企業(yè)信息被合作伙伴深入了解從而將經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略及時(shí)調(diào)整，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤(rùn)最大化.

3.3 強(qiáng)化企業(yè)員工信息意識(shí)

提高企業(yè)生產(chǎn)效率不僅可以采用廣為人知的措施，如，充分利用現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)中的應(yīng)用，發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)傳輸數(shù)據(jù)具有的安全、快捷的獲取渠道，達(dá)到信息使用效益，會(huì)計(jì)信息的有用性在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域發(fā)揮真正的指導(dǎo)作用[7].還可從企業(yè)員工著手，培養(yǎng)員工的主人翁態(tài)度，強(qiáng)化員工的信息意識(shí)，使得員工對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)信息的關(guān)注加大.在員工中強(qiáng)化企業(yè)信息的重要性，提高信息意識(shí).此外還通過對(duì)非財(cái)務(wù)類員工進(jìn)行相關(guān)意識(shí)及知識(shí)培訓(xùn)，使員工可以自發(fā)地發(fā)掘企業(yè)財(cái)務(wù)及非財(cái)務(wù)信息，從中受到將信息同企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相結(jié)合及如何提高生產(chǎn)效率的啟發(fā).

3.4 加強(qiáng)對(duì)非財(cái)務(wù)信息披露的監(jiān)管

雖然，目前我國(guó)已制定并正在逐步完善一些與非財(cái)務(wù)信息披露有關(guān)的政策規(guī)范和制度要求，但從實(shí)踐情況來看，非財(cái)務(wù)信息披露規(guī)則仍不夠健全.主要表現(xiàn)為內(nèi)容不完整、缺少規(guī)范[8].因此，迫切需要結(jié)合我國(guó)資本市場(chǎng)實(shí)際，制定出一套適合于我國(guó)的非財(cái)務(wù)信息披露規(guī)則，建立一套類似于公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)范體系，將非財(cái)務(wù)信息披露的內(nèi)容、方式及量化過程進(jìn)行規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化，使得公司和公司之間、公司內(nèi)部不同部門之間的業(yè)績(jī)能夠進(jìn)行比較和審計(jì)，能夠?yàn)樵u(píng)價(jià)公司的價(jià)值提供可以對(duì)比的信息.

〔1〕陳雪如.完善我國(guó)上市公司非財(cái)務(wù)信息披露的思考[J].經(jīng)濟(jì)視角：下，2009(9).

〔2〕蓋麗瑋.關(guān)于非財(cái)務(wù)信息披露的探討[J].經(jīng)營(yíng)管理者，2008 (13).

〔3〕耿黎，朱長(zhǎng)悅.上市公司非財(cái)務(wù)信息披露問題研究[J].現(xiàn)代商業(yè)，2007(17).

〔4〕向靚.論上市公司非財(cái)務(wù)信息披露[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2010 (6).

〔5〕劉廣生，白立紅.上市公司非財(cái)務(wù)信息披露的問題與對(duì)策[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化，2006(31).

〔6〕陳燕君.非財(cái)務(wù)信息的披露與評(píng)價(jià)[J].商業(yè)會(huì)計(jì)，2012(6).

〔7〕耿黎.非財(cái)務(wù)信息概念及披露內(nèi)容芻議[J].財(cái)會(huì)通訊，2008 (7).

〔8〕李曉龍.上市公司非財(cái)務(wù)信息披露及規(guī)范問題探討.財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)，2005(3).

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1673-260X（2013）09-0023-02