朱清秀，張 銀

（安徽財經(jīng)大學(xué)，安徽 蚌埠 233041）

1 高校財務(wù)風(fēng)險概述

關(guān)于財務(wù)風(fēng)險（Financial Risk）的概念，有廣義和狹義之分.對狹義的財務(wù)風(fēng)險，目前有兩種解釋：一是特指企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不同而影響企業(yè)支付本息能力的風(fēng)險.二是對債務(wù)融資風(fēng)險的擴展，認為財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在籌資、投資、股利分配等各項財務(wù)活動中，由于各種無法預(yù)期的因素作用，導(dǎo)致企業(yè)的實際財務(wù)收益偏離預(yù)計收益，因而蒙受經(jīng)濟損失的可能性.廣義的財務(wù)風(fēng)險屬于一種微觀范疇內(nèi)的經(jīng)濟風(fēng)險，組織的管理經(jīng)營業(yè)績會反映在其資金運動上，財務(wù)風(fēng)險也就是組織在資金活動過程中反映在財務(wù)狀況和財務(wù)成果上的風(fēng)險.因此，財務(wù)風(fēng)險的含義也就可以解釋為組織在活動過程中反映在財務(wù)狀況和財務(wù)成果上的風(fēng)險.

高校財務(wù)風(fēng)險是指由于多種不確定因素的作用,使高校實際財務(wù)收益偏離預(yù)期財務(wù)收益,從而產(chǎn)生學(xué)校帳面資金難以支付到期應(yīng)付的貸款本金和利息,學(xué)校資產(chǎn)的價值難以沖抵債務(wù)數(shù)額,給學(xué)校造成損失的可能性.

2 我國民辦高校財務(wù)風(fēng)險及其形成原因

2.1 民辦高校存在的財務(wù)風(fēng)險

2.1.1 流動性風(fēng)險

近年來高校不斷擴招，不少高校大肆建設(shè)新校區(qū)以滿足擴招帶來的壓力，因此大量舉債，超出了負擔(dān)利息支付的能力，這就是流動性風(fēng)險.事業(yè)單位的修東興風(fēng)險可能會導(dǎo)致發(fā)不出工資、不能維持日常開支甚至各種教學(xué)活動無法正常進行.目前公立高校有政府作為保障，大部分債務(wù)而導(dǎo)致的財務(wù)危機也都由政府買單，而民辦高校作為民間事業(yè)單位，沒有政府作為支撐，自主經(jīng)營、自負盈虧，流動性風(fēng)險大.

2.1.2 債務(wù)風(fēng)險

高校債務(wù)風(fēng)險是指高校由于發(fā)展需要向銀行等金融機構(gòu)進行不良負債或過度負債而產(chǎn)生的嚴重影響科研、教學(xué)和人才穩(wěn)定等一系列不良后果的可能性.不良負債是指以借款維持日常運轉(zhuǎn)的舉債行為,過度負債是指其借款數(shù)額超過還款能力的舉債行為.借款是需要付出成本的，就是利息.企業(yè)可以通過超頻的銷售來負擔(dān)借款成本，而高校是非盈利單位，沒有利潤，只能靠事業(yè)結(jié)余來負擔(dān)借款成本，必然會造成教學(xué)、科研和后勤的運行不暢.

2.1.3 投資風(fēng)險

投資風(fēng)險是指高校在資金投放或調(diào)度過程中出現(xiàn)實際收益偏離預(yù)期收益的情況.比如為擴大學(xué)校收益對外進行的投資行為等.此外,投資風(fēng)險還受經(jīng)濟、政治、文化、自然等宏觀因素的影響，可能出現(xiàn)不確定的投資風(fēng)險.

2.1.4 財務(wù)管理風(fēng)險

主要是指高校財務(wù)部門機構(gòu)設(shè)置不合理、人員素質(zhì)問題以及其他原因所造成的財務(wù)風(fēng)險.

2.2 民辦高校財務(wù)風(fēng)險的形成原因分析

2.2.1 外因分析

民辦高校與公立高校不同，其所處的外部環(huán)境也加大了其發(fā)生財務(wù)風(fēng)險的可能性，主要有以下幾個方面：

生源不足.中國教育在線2011年發(fā)布的高招調(diào)查報告顯示，在高考生源持續(xù)不斷下降的情況下，很多民辦高校將因為生源枯竭而面臨嚴峻生存挑戰(zhàn).造成生源下降的一方面主要宏觀原因是人口出生率的下降，這主要是由于計劃生育的實施導(dǎo)致的.這份調(diào)查報告顯示，伴隨人口出生率的下降，高考生源在2008年達到歷史最高值，即1050萬，到2009年開始下降，最近兩年一共下降了200萬，并呈現(xiàn)出加速下降態(tài)勢，據(jù)分析這種態(tài)勢將延續(xù)到2017年至2020年左右.同時，高考錄取率近兩年呈現(xiàn)出快速攀升的態(tài)勢，2010年全國高考錄取率高達69.5%，2011年該項比率將繼續(xù)攀升，錄取人數(shù)達到675萬人，較2010年再度增長2.7%.這種高錄取率低生源的現(xiàn)象正在逐步的嚴重.沒有政府撥款的支持，民辦高校僅僅依靠學(xué)費和一些零散有限的社會資金來維持經(jīng)營，如果生源狀況達不到預(yù)期，勢必會影響民辦高校的長遠發(fā)展，因此，民辦高校生源的不足、招生不規(guī)范等行為也會使其財務(wù)風(fēng)險高于公立高校.另一方面的主要原因是民辦高校與普通公立高校相比，缺乏競爭優(yōu)勢，在民眾心中，民辦高校的地位不及公立高校.

內(nèi)部財務(wù)制度及其執(zhí)行缺乏宏觀政策依據(jù).民辦高校作為我國高等教育改革中出現(xiàn)的一種新的辦學(xué)模式，從萌芽到發(fā)展不過幾十年.其特殊性導(dǎo)致其在各方面都沒有現(xiàn)成的成功經(jīng)驗可以完全借鑒，只能是邊探索邊發(fā)展，民辦高校的財務(wù)制度也如此.目前，由于民辦高校財務(wù)制度不健全，使得民辦高校各項財務(wù)制度大都照搬公立高校的方法.但是民辦高校和普通公辦高校存在著很多的不同，公立高校的財務(wù)制度也就不完全適用于民辦高校的財務(wù)管理，甚至與之沖突，這種不完全適用性、矛盾及沖突會使民辦高校的財務(wù)管理出現(xiàn)很多問題，如會計核算制度與其管理體制的不適應(yīng)導(dǎo)致的成本管理弱化，成本核算不準確；因會計核算主體不明確而導(dǎo)致的不能準確反映民辦高校的財務(wù)狀況；審計制度不健全，監(jiān)督力度不夠?qū)е碌呢敭a(chǎn)是否安全性、會計信息的是否真實、財務(wù)報告是否可靠等問題.這些問題都增加了民辦高校財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的機率.

外部監(jiān)管制度的缺失.眾所周知，民辦高校的資金來源是民間而非政府投入的，民辦高校財務(wù)出現(xiàn)的所有風(fēng)險都要由民辦高校自己來承擔(dān).因此在沒有政府保障和監(jiān)管的情況下，民辦高校面臨的財務(wù)風(fēng)險要高于普通公立高校.目前，我國對民辦高校的外部監(jiān)管也不到位，為了降低民辦高校財務(wù)風(fēng)險，促進民辦高校健康發(fā)展，民辦高校應(yīng)建立包括政府監(jiān)督和社會監(jiān)督在內(nèi)的民辦高校外部監(jiān)督體系來進行監(jiān)管.外部監(jiān)管的缺失會影響民辦高校的可持續(xù)發(fā)展.因為民辦高校的資金來源很大部分是民間資本，民間資本對教育領(lǐng)域進行投資，不僅僅是因為其社會責(zé)任感或者辦學(xué)熱情，民間資本投資的性質(zhì)決定了它一定要有利益和回報，在這種責(zé)任與利益共存的關(guān)系中，當民間資本的回報因受到如生源數(shù)量、辦學(xué)成本等各種不確定因素的影響而不能達到預(yù)期目標時，因外部監(jiān)管制度缺乏，就可能出現(xiàn)中途撤資的情況，使得民辦高校難以持續(xù)發(fā)展.在現(xiàn)有的獨立學(xué)院外部監(jiān)管中，也存在著各種監(jiān)督功能交叉、標準不一，分散管理、缺乏橫向信息溝通，未能形成有效的監(jiān)督合力的問題.

投資主體存在的經(jīng)營風(fēng)險.民辦高校的投資主體主要有政府、個人及企業(yè)等，但是除了政府外，其他投資主體本身的持續(xù)獲利能力都不確定.投資主體的持續(xù)獲利能力與民辦高校的健康發(fā)展息息相關(guān)，如果投資主體能夠持續(xù)獲利，往往會間增強社會各界對其投資的民辦高校發(fā)展的信心.相反，如果投資主體發(fā)生財務(wù)危機，甚至倒閉，民辦高校被撤資，會導(dǎo)致其不能按期還本付息，利潤分配不合理等問題，從而影響民辦高校的可持續(xù)發(fā)展.投資主體的客觀經(jīng)營狀況，是民辦高校發(fā)生財務(wù)風(fēng)險的重要外因之一.

社會認可風(fēng)險.作為一種新型的教育模式，民辦高校的發(fā)展一直受到社會各界的密切關(guān)注和評論，在目前情況下，普遍認為民辦高校與公辦高校存在一定的差距.經(jīng)過調(diào)查我們可以發(fā)現(xiàn)，目前民辦高校的師資力量遠低于平均的水平，與普通公辦高校相比更是存在一定差距，而民辦高校內(nèi)的收費要比普通公辦高校的收費高出一倍左右，甚至更多，這種明顯的“一低一高”現(xiàn)象勢必會造成社會對民辦高校的評價降低，不利于民辦高校的招生及健康可持續(xù)發(fā)展，加大了民辦高校財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的可能性.而且，處于人才“買方市場”的今天,用人單位一般習(xí)慣從名牌高?；蛩麄冃诺眠^、關(guān)系密切的老牌學(xué)校中挑選畢業(yè)生,而民辦高校正處于創(chuàng)辦初期,社會影響不大,自身的“品牌”還未形成；再加上民辦高校學(xué)生入學(xué)時是降分錄取，基礎(chǔ)普遍較差是客觀事實,按照本科要求培養(yǎng),能否達到一般本科畢業(yè)生的專業(yè)水平和綜合素質(zhì)能力水平受到社會的普遍質(zhì)疑.

2.2.2 內(nèi)因分析

基建投資數(shù)額較大.政府對于建立民辦高校有一定的要求，特別是一些硬件設(shè)施.因此在民辦高校成立初期，便面臨著新校區(qū)的建設(shè)、教學(xué)設(shè)備的采購、以及各種教學(xué)資源的投入，需要大量資金.作為籌資渠道單一的民辦高校，其自有資金根本不能滿足需要，政府投入也非常有限，此時銀行貸款就成了籌資的唯一途徑.銀行貸款可以解決民辦高校的資金周轉(zhuǎn)的矛盾，然而也潛伏著很大的財務(wù)危機.

產(chǎn)權(quán)不明晰.民辦高校的辦學(xué)模式有很多種，資金投入方式也不一樣.有的是民間投資、政府資助，有的是個人投資，有的是企業(yè)和個人投資，資金投入主體不一導(dǎo)致理論民辦各高校所有權(quán)存在爭議.

經(jīng)費分配不合理.由于民辦高校是自主經(jīng)營，自負盈虧，政府對民辦高校的經(jīng)費分配并沒有明確的要求.很多民辦高校薄師資、重大樓，把資金投入大規(guī)模的基建項目而非師資力量的增強上，很多民辦高校從其他公立高校聘用一些兼職教師，很難保證教學(xué)質(zhì)量，不利于民辦高校的發(fā)展.

內(nèi)部制度不健全、監(jiān)管不足.由于民辦高校財務(wù)制度不健全，正常經(jīng)營所需的資產(chǎn)基本由學(xué)費支撐，很多高校存在內(nèi)部管理松弛、監(jiān)督不力、內(nèi)部控制薄弱等問題，預(yù)算管理體制落后，不編制預(yù)算或預(yù)算編制不完善、不按照預(yù)算執(zhí)行.

3 民辦高校財務(wù)風(fēng)險的防范與管理

3.1 提高風(fēng)險意識，合理進行投資

對于高校財務(wù)部門人員，應(yīng)當經(jīng)常進行培訓(xùn)，提高業(yè)務(wù)素質(zhì)和整體管理水平，使得風(fēng)險在發(fā)生早期便可以將其扼殺在萌芽之中.另一方面，還應(yīng)當避免過度謹慎，以防失去良好的投資機會.對于每個投資項目應(yīng)當進行可行性論證，對每個項目的可能存在的財務(wù)風(fēng)險進行評估，盡可能的實現(xiàn)高效投資.

3.2 加強內(nèi)部審計，防范財務(wù)風(fēng)險

民辦高校的內(nèi)部審計是指高校內(nèi)部獨立進行自我評價的一種活動，通過對民辦高校發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務(wù)跟蹤審計，監(jiān)督其他控制程序的有效性，保證民辦高校的經(jīng)濟平穩(wěn)健康運行.民辦高校的內(nèi)部審計除了審計民辦高校的會計賬簿意外，還包括稽查、評價高校的內(nèi)部控制是否完善以及管理層的執(zhí)行效率和效果，并向?qū)W校管理當局提出審計報告以及改進的建議.因此，內(nèi)部審計也是對其他內(nèi)部控制的再控制.

3.3 提高人員素質(zhì)，完善實務(wù)控制

隨著民辦高校規(guī)模逐漸擴大，以及民辦高校業(yè)務(wù)越來越復(fù)雜，高校對財務(wù)人員的素質(zhì)要求也越來越高.以往高校財務(wù)部門總是會根據(jù)上級領(lǐng)導(dǎo)的指示來記錄財務(wù)活動，受外界影響很大，不具有獨立性.財務(wù)人員往往也是一些知識老化的老員工，財務(wù)管理體制遠遠跟不上迅速發(fā)展的經(jīng)濟社會.因此，提高財務(wù)人員的素質(zhì)，強調(diào)員工職業(yè)道德，完善實務(wù)控制，有著重大的意義.

3.4 建立民辦高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)

目前關(guān)于公立高校的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)已經(jīng)逐步建立，但是學(xué)術(shù)界很少對民辦高校的預(yù)警系統(tǒng)進行研究.面對日益嚴重的財務(wù)風(fēng)險，民辦高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的建立迫在眉睫.民辦高?？梢愿鶕?jù)自身的特有情況，找出財務(wù)風(fēng)險較大的幾個風(fēng)險點，選出一些量化評價指標，再設(shè)置一個警戒線，超出警戒的指標即為燦在風(fēng)險的活動.因此，通過建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)可以及早明確風(fēng)險源，在風(fēng)險出現(xiàn)苗頭的時候便可以采取措施，對高校財務(wù)風(fēng)險的防范具有很重要的作用.

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