○ 陳 華 朱珊珊

（作者系山東財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)研究中心主任、山東財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院金融學(xué)碩士）

城鎮(zhèn)化的核心思想是建設(shè)農(nóng)村區(qū)域經(jīng)濟(jì)，即建設(shè)以中心鄉(xiāng)鎮(zhèn)為核心，能夠形成自循環(huán)，擁有自愈、促成長(zhǎng)的一個(gè)有機(jī)系統(tǒng)。城鎮(zhèn)化的基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)設(shè)施建設(shè)，城鎮(zhèn)化過(guò)程中產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)及農(nóng)民生產(chǎn)生活方式的轉(zhuǎn)換等，都離不開(kāi)金融的支持。因此，要凝聚金融力量，促進(jìn)城鎮(zhèn)化的科學(xué)發(fā)展。

一、城鎮(zhèn)化進(jìn)程中的金融需求

目前，我國(guó)城鎮(zhèn)化發(fā)展的金融需求主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

（一）農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的金融需求

農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)主要包含兩個(gè)方面：一是如水利灌溉、交通、教育、醫(yī)療、電力通訊等基本的生產(chǎn)生活設(shè)施；二是如房地產(chǎn)、工業(yè)區(qū)、商業(yè)區(qū)等特殊的生產(chǎn)生活設(shè)施。這兩大塊同時(shí)滿足了農(nóng)村常規(guī)生活以及現(xiàn)代化生活的需求。由于基礎(chǔ)設(shè)施的準(zhǔn)公共物品性決定了其龐大的資金需求和回收周期的長(zhǎng)期性，其單靠地方財(cái)政支持很難實(shí)現(xiàn)，所以，農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需要金融力量的支持。

（二）農(nóng)業(yè)科技投入的金融需求

科技是第一生產(chǎn)力，因此農(nóng)業(yè)科技也是城鎮(zhèn)化發(fā)展的第一推動(dòng)力，它影響著從基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)到農(nóng)產(chǎn)品的育苗、生產(chǎn)再到農(nóng)副產(chǎn)品的加工和流通的每一個(gè)環(huán)節(jié)。不斷加快農(nóng)業(yè)科技的發(fā)展可以促進(jìn)勞動(dòng)邊際效率的提高，加快技術(shù)轉(zhuǎn)移能夠?qū)崿F(xiàn)農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)的社會(huì)化服務(wù)。因此，農(nóng)業(yè)科技的投入是加快城鎮(zhèn)化進(jìn)程的強(qiáng)勁動(dòng)力。

（三）農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈構(gòu)建的金融需求

近年來(lái)，農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)銷環(huán)節(jié)的增多，導(dǎo)致流通成本不斷升高，再加之缺乏完備的供應(yīng)鏈，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格出現(xiàn)了產(chǎn)地價(jià)格低、銷地價(jià)格高的現(xiàn)象。若要穩(wěn)定價(jià)格，平衡農(nóng)產(chǎn)品的產(chǎn)銷，就亟需建設(shè)農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈，這也成為農(nóng)村金融需求的一個(gè)重要組成部分。

（四）鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的金融需求

農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化是城鎮(zhèn)化可持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力，因此，扶持城鎮(zhèn)龍頭企業(yè)成為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的重中之重。一方面，從規(guī)模上來(lái)看，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的建設(shè)必然伴隨著巨大的資金需求；另一方面，從結(jié)構(gòu)上來(lái)看，農(nóng)業(yè)項(xiàng)目的長(zhǎng)期性也造成了資金需求的長(zhǎng)期性。

（五）農(nóng)戶的金融需求

城鎮(zhèn)化帶來(lái)了農(nóng)村勞動(dòng)力的轉(zhuǎn)移，隨之改變了農(nóng)戶的收入結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，因此，農(nóng)戶的金融需求由原來(lái)單純的存貸轉(zhuǎn)變?yōu)槎嘣慕鹑谛枨?，如結(jié)算、金融咨詢、租賃、保險(xiǎn)以及對(duì)有價(jià)證券的買賣等。

二、城鎮(zhèn)化進(jìn)程中的金融約束

(一)城鎮(zhèn)化的誤區(qū)

為了明確城鎮(zhèn)化進(jìn)程中的金融約束，首先應(yīng)當(dāng)對(duì)城鎮(zhèn)化過(guò)程中存在的誤區(qū)予以更正，其主要誤區(qū)表現(xiàn)在以下三個(gè)方面。

1.城鎮(zhèn)化就是房地產(chǎn)化

我國(guó)部分地區(qū)的城鎮(zhèn)化都被簡(jiǎn)化為“泥腳上樓”，大量圈地，大搞特搞房地產(chǎn)，其實(shí)質(zhì)上已偏離城鎮(zhèn)化的核心。這種對(duì)城鎮(zhèn)化認(rèn)識(shí)的誤區(qū)導(dǎo)致了耕地被占，高樓四處而起，使得農(nóng)民既丟了耕地也丟了工作，同時(shí)又要承擔(dān)房地產(chǎn)化帶來(lái)的高房?jī)r(jià)。最終，這一誤區(qū)會(huì)導(dǎo)致農(nóng)民成為失去耕地、無(wú)法就業(yè)、不能享受城市居民待遇，而城鎮(zhèn)化道路也因此成為一條邊緣化之路。

2.城鎮(zhèn)化就是造城

城鎮(zhèn)化的本質(zhì)并非遍地興建廣廈，簡(jiǎn)單地說(shuō)，它旨在通過(guò)城鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的充分發(fā)展，有效轉(zhuǎn)移農(nóng)村富余勞動(dòng)力。而一味的擴(kuò)建鄉(xiāng)鎮(zhèn)，修建大廣場(chǎng)和豪華會(huì)展中心，反而提高了農(nóng)民進(jìn)入城鎮(zhèn)的門檻，使農(nóng)民進(jìn)城就業(yè)的成本大幅上升，最終擴(kuò)大了城鄉(xiāng)差距，與城鎮(zhèn)化的本質(zhì)相悖。

3.城鎮(zhèn)化就是農(nóng)轉(zhuǎn)非

城鎮(zhèn)化不僅是農(nóng)村人口向城鎮(zhèn)集聚，它更多地體現(xiàn)在城鎮(zhèn)功能的發(fā)揮、基礎(chǔ)設(shè)施的完善、居民生活質(zhì)量和幸福指數(shù)的提高等方面。部分地區(qū)片面地認(rèn)為只要增加城鎮(zhèn)人口，城鎮(zhèn)化水平就會(huì)提高，單純、機(jī)械地把城鎮(zhèn)化理解成農(nóng)村人口變成城鎮(zhèn)人口，這是一種誤導(dǎo)性的觀點(diǎn)。

（二）城鎮(zhèn)化進(jìn)程中的金融約束

雖然城鎮(zhèn)化進(jìn)程的金融支撐已卓有成效，但仍存在一些不足。

第一，金融政策缺乏明確的城鎮(zhèn)化導(dǎo)向，政策支持缺失。長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)農(nóng)村地區(qū)的金融優(yōu)惠僅限于部分專項(xiàng)資金的供給，而對(duì)支持“三農(nóng)”和城鎮(zhèn)化建設(shè)方面的政策則沒(méi)有清晰、持續(xù)的導(dǎo)向。金融政策的缺失不利于城鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，一定程度上減緩了城鎮(zhèn)化建設(shè)的進(jìn)程。

第二，金融產(chǎn)品單一。主要體現(xiàn)在：一是過(guò)重依賴傳統(tǒng)的銀行信貸，方式單一，直接融資所占比重偏低，導(dǎo)致了農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)失衡。單一化的融資方式難以滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的日益多元化的需求；二是缺乏農(nóng)村信用體系，抵押仍是銀行放貸的主旋律，而且抵押物仍停留在土地、房屋、廠房等層面，利率定價(jià)較高，制約了農(nóng)村城鎮(zhèn)化進(jìn)程的資金需求。

第三，金融供給明顯不足。一方面由于前述的原因?qū)е铝宿r(nóng)村金融“虹吸”現(xiàn)象，資金農(nóng)轉(zhuǎn)非，源源不斷把資金從農(nóng)村轉(zhuǎn)到小城鎮(zhèn)，從小城鎮(zhèn)又轉(zhuǎn)到大城市；另一方面村鎮(zhèn)企業(yè)多為小微企業(yè)，“融資難”制約了鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；再次，由于鄉(xiāng)鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)多具有長(zhǎng)期性、回收期長(zhǎng)等特點(diǎn)，與商業(yè)銀行的“逐利”特性相違背，因此從城市商業(yè)銀行獲取資金格外困難。

第四，信貸管理體制有待健全。一是信貸審批權(quán)限不在基層，基層金融機(jī)構(gòu)缺乏自主性，同時(shí)信貸管理重責(zé)任輕獎(jiǎng)勵(lì)，也抑制了基層銀行機(jī)構(gòu)的積極性；二是國(guó)有銀行因遵循“抓大抓優(yōu)”的戰(zhàn)略，撤銷了農(nóng)村金融市場(chǎng)上的分支機(jī)構(gòu)；三是對(duì)大中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)采用了一刀切政策，這導(dǎo)致大部分小微企業(yè)在信貸市場(chǎng)上喪失了競(jìng)爭(zhēng)性。

第五，金融服務(wù)水平有待提升。農(nóng)村銀行業(yè)務(wù)以基本的存貸業(yè)務(wù)為主，而有關(guān)企業(yè)結(jié)算和個(gè)人理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)基本成為空白。城鄉(xiāng)之間的這種非均等化的金融服務(wù)，導(dǎo)致了農(nóng)民多元化的金融需求得不到滿足，因此，金融服務(wù)應(yīng)當(dāng)隨著城鎮(zhèn)化進(jìn)程的推進(jìn)不斷地進(jìn)行更新和完善。

三、城鎮(zhèn)化進(jìn)程中優(yōu)化金融支持的對(duì)策建議

（一）明確金融支持城鎮(zhèn)化的政策導(dǎo)向

利用國(guó)家金融支持政策，對(duì)城鎮(zhèn)化所需資金進(jìn)行切塊管理，從“輸入端”壯大城鎮(zhèn)化金融支撐力度。一方面，重視政府政策化的主導(dǎo)作用，地方政府可以出臺(tái)相應(yīng)的優(yōu)惠措施，促使政策性金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展針對(duì)三農(nóng)的低息貸款，組建專門的開(kāi)發(fā)性金融部門服務(wù)鄉(xiāng)鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；另一方面，人民銀行通過(guò)窗口指導(dǎo)和貨幣政策工具的運(yùn)用，采用差別化的政策手段，引導(dǎo)地方金融機(jī)構(gòu)將城鎮(zhèn)化作為新業(yè)務(wù)的拓展領(lǐng)域，并明確地將其列為信貸投放的重點(diǎn)[1]。

（二）拓展融資渠道，解決城鎮(zhèn)化資金瓶頸

盡快實(shí)現(xiàn)金融與城鎮(zhèn)化建設(shè)對(duì)接，優(yōu)化城鎮(zhèn)化建設(shè)資金的金融資源配置，與“輸出端”實(shí)現(xiàn)無(wú)縫接軌。政策性銀行應(yīng)當(dāng)發(fā)揮先導(dǎo)作用，針對(duì)性地滿足城鎮(zhèn)化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的貸款需求；農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)以及村鎮(zhèn)銀行等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)發(fā)揮主導(dǎo)作用，重點(diǎn)支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展以及農(nóng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整；國(guó)有商業(yè)銀行、股份制銀行以及城市商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)發(fā)揮補(bǔ)充作用，在健全城鎮(zhèn)功能和發(fā)展城鎮(zhèn)社會(huì)服務(wù)中尋找商機(jī)。此外，對(duì)于那些具備條件的小額貸款公司，允許其升格為村鎮(zhèn)銀行，充分發(fā)揮它們貼近城鎮(zhèn)和快速靈活等特點(diǎn)。開(kāi)發(fā)多元化融資產(chǎn)品，嘗試發(fā)行專門的城市建設(shè)債券，募集社會(huì)資金用于城鎮(zhèn)化建設(shè)[2]。

（三）創(chuàng)新金融產(chǎn)品,提供多樣化金融服務(wù)

不斷提高金融創(chuàng)新力度，根據(jù)農(nóng)村金融需求，動(dòng)態(tài)推出個(gè)性化的金融服務(wù)產(chǎn)品，同時(shí)在做精做細(xì)傳統(tǒng)金融服務(wù)的基礎(chǔ)上，增加與保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)、基金業(yè)之間的合作，多元化地滿足農(nóng)戶的金融需求。

（四）逐步放開(kāi)民間資本，吸引社會(huì)資金

按照“誰(shuí)投資誰(shuí)受益”的原則，鼓勵(lì)引導(dǎo)社會(huì)資金參與新型城鎮(zhèn)化建設(shè)。一方面，通過(guò)個(gè)人委托貸款形式，充分吸納民間資本，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)支持城鎮(zhèn)化建設(shè)的資金實(shí)力；另一方面，依據(jù)城鎮(zhèn)化不同的建設(shè)項(xiàng)目，靈活采用BOT、PPP等不同的項(xiàng)目融資方式，廣泛動(dòng)員一切可以利用的社會(huì)資金。但在新型城鎮(zhèn)化初始階段，其金融風(fēng)險(xiǎn)不可低估，不宜采取大規(guī)模資產(chǎn)證券化手段，否則可能引發(fā)區(qū)域性、系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，使地方隱性負(fù)債無(wú)限膨脹，從而加劇國(guó)家財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。

（五）建立普惠金融體系

普惠金融包括小額信貸及小微金融，體現(xiàn)的是一種公平的理念，強(qiáng)調(diào)的是對(duì)農(nóng)村地區(qū)和弱勢(shì)群體的金融服務(wù)。推進(jìn)城鎮(zhèn)化進(jìn)程要求建立一個(gè)多層次、廣覆蓋、可持續(xù)的普惠金融體系。為此，必須完善法律法規(guī)和監(jiān)管系統(tǒng)，為發(fā)展普惠金融營(yíng)造良好的宏觀環(huán)境；加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，完善征信系統(tǒng)；引導(dǎo)多方參與，發(fā)展多種模式，構(gòu)建多層次普惠金融體系；堅(jiān)持適度競(jìng)爭(zhēng)，引導(dǎo)小額信貸和普惠金融穩(wěn)步有序健康發(fā)展。同時(shí)，要有效促進(jìn)城鎮(zhèn)化與金融資本高效無(wú)縫對(duì)接，真正讓城鎮(zhèn)化建設(shè)插上金融的翅膀。新型城鎮(zhèn)化是未來(lái)發(fā)展的新紅利，過(guò)去依靠廉價(jià)勞動(dòng)力支撐的人口數(shù)量紅利難以為繼，土地紅利也不可持續(xù)，應(yīng)該轉(zhuǎn)向城鄉(xiāng)城鎮(zhèn)化的紅利。城鎮(zhèn)化絕不能建立在剝奪農(nóng)民土地，占有農(nóng)民廉價(jià)勞動(dòng)力的基礎(chǔ)之上，一定要打破原有的城鄉(xiāng)關(guān)系，通過(guò)設(shè)立金融產(chǎn)品創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)，突破僅依靠資產(chǎn)類的抵押貸款方式，推廣未來(lái)收益類等質(zhì)押物范圍，利用土地資本化的紅利，發(fā)展農(nóng)地金融，讓農(nóng)民能利用自己的土地和貸款來(lái)解決農(nóng)民工就業(yè)和置業(yè)的資金需求。

（六）優(yōu)化城鎮(zhèn)化金融生態(tài)，提升金融服務(wù)水平

在政府主導(dǎo)、央行參與的前提下，多部門凝聚合力，共同完善村鎮(zhèn)的金融生態(tài)環(huán)境，首先要加強(qiáng)村金融基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，加強(qiáng)政銀合作，構(gòu)建政府為主導(dǎo)、多方參與的農(nóng)村信貸機(jī)制；其次，積極發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系，探索金融風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和補(bǔ)償機(jī)制；最后，完善城鎮(zhèn)工業(yè)化、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的投融資體系，轉(zhuǎn)變過(guò)度倚重財(cái)政資金的局面，在產(chǎn)權(quán)界定的前提下通過(guò)公私合作的方式引導(dǎo)民間資本、外資投入建立一個(gè)多層次、多樣化的投融資機(jī)制[3]。

[1]中國(guó)人民銀行蚌埠市中心支行課題組：《促進(jìn)城鎮(zhèn)化與金融良性互動(dòng)》，《中國(guó)金融》2011年第10期。

[2]羅偉光：《金融支持城鎮(zhèn)化作用分析與對(duì)策》，《財(cái)經(jīng)界》（學(xué)術(shù)版）2011年第7期。

[3]鄒建平、潘曉松：《對(duì)新建縣金融支持綠色生態(tài)農(nóng)業(yè)發(fā)展的調(diào)查與分析》，《金融與經(jīng)濟(jì)》2007年第2期。