【摘　要】 財(cái)務(wù)管理的要素結(jié)構(gòu)主要囊括管理的目標(biāo)、管理的主體、管理的對(duì)象以及管理的方式。隨著社會(huì)的不斷發(fā)展，很多領(lǐng)域都發(fā)生了許多顯著變化，而財(cái)務(wù)管理的變革就主要表現(xiàn)在以上這些要素上，企業(yè)唯有把握好變革的總體趨勢，了解要素結(jié)構(gòu)的變化才能使得其財(cái)務(wù)管理更加完善，達(dá)到新的層次水平。
　　【關(guān)鍵詞】 財(cái)務(wù)管理的要素結(jié)構(gòu)；　財(cái)務(wù)管理的變革；　變革趨勢
　　21世紀(jì)的到來，人類社會(huì)的各個(gè)領(lǐng)域都將發(fā)生許多顯著的變化，財(cái)務(wù)管理也不例外。財(cái)務(wù)管理的變化主要表現(xiàn)在構(gòu)成財(cái)務(wù)管理的各個(gè)要素上，財(cái)務(wù)管理作為一種管理行為，包括行為的目的、行為的主體、行為的對(duì)象、行為的方式等方面，研究21世紀(jì)財(cái)務(wù)管理的變革也可以從這些方面進(jìn)行。
　　一、財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)：從價(jià)值最大化向幸福最大化轉(zhuǎn)變
　　20世紀(jì)是一個(gè)價(jià)值為本的世紀(jì)，在宏觀經(jīng)濟(jì)層面是以GDP的增長速度衡量一國的經(jīng)濟(jì)增長狀態(tài)，這就是以價(jià)值為基礎(chǔ)的；在微觀經(jīng)濟(jì)層面，也就是企業(yè)無不以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化為己任，或者以企業(yè)市價(jià)、或者以企業(yè)利潤衡量企業(yè)的好壞。由于國家和企業(yè)的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)都是具有價(jià)值性的，所以，對(duì)政府和企業(yè)的考績也無不以價(jià)值指標(biāo)作為主要標(biāo)準(zhǔn)，作為行政人的政府官員和作為企業(yè)家的經(jīng)營者，在經(jīng)濟(jì)上無不以追求價(jià)值目標(biāo)作為其行為準(zhǔn)則，價(jià)值目標(biāo)貫穿在政府和企業(yè)行為的全過程。
　　進(jìn)入21世紀(jì)后，人們開始思索追求價(jià)值是人類終極的目標(biāo)還是實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的手段。如果是后者，不難發(fā)現(xiàn)追求價(jià)值并不是人類行為的最終目標(biāo)，人們獲取價(jià)值是為了能夠生存和發(fā)展，而這種生存和發(fā)展的最高狀態(tài)就是人們能否感受到幸福，所以在微觀上就有了花錢買幸福的通俗說法，在宏觀上也有了不丹國王首提的國民幸福指數(shù)。盡管如此，人們也會(huì)提出疑義，如果人們獲取的價(jià)值越多，幸福感就越高，那么價(jià)值最大化本身就是幸福最大化，手段和目標(biāo)之間就達(dá)成了高度的一致，因此，沒有必要再提幸福最大化的終極目標(biāo)。而從財(cái)務(wù)管理的角度所提出的企業(yè)價(jià)值最大化也就已經(jīng)涵蓋了企業(yè)所需要素的所有提供主體的幸福最大化，結(jié)論果然是如此嗎？
　　事實(shí)上人們不難發(fā)現(xiàn)，價(jià)值作為實(shí)現(xiàn)幸福的手段，與幸福目標(biāo)之間并不存在完全的正相關(guān)關(guān)系。盡管美國人人均收入高于歐洲人，但是歐洲人的人均幸福指數(shù)卻大大超過美國人；不丹是一個(gè)較為貧窮的國家，卻在國民幸福指數(shù)的評(píng)價(jià)中長期位于世界的前列。而且，研究表明當(dāng)人們的收入超過一定水平時(shí)，再增加收入不僅幸福指數(shù)不能上升，反而有下降的趨勢。正由于價(jià)值最大化與幸福最大化之間存在這種差異使得人們不能把實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的手段直接作為目標(biāo)本身。在宏觀上，GDP的持續(xù)增長就轉(zhuǎn)化為國民幸福指數(shù)的不斷提高，企業(yè)價(jià)值最大化也轉(zhuǎn)化為企業(yè)要素提供者的幸福最大化，特別是員工幸福最大化。當(dāng)然，不可否認(rèn)人們不能取得基本的收入將很難有幸福可言，所以，只有當(dāng)收入達(dá)到一定的水平時(shí)，人們才開始由追求價(jià)值最大化轉(zhuǎn)向追求幸福最大化。至于收入到達(dá)一定水平的邊界可能因國而異、因人而異。與不丹相比，世界許多國家的人均收入都大大超過不丹，正因?yàn)檫@樣，進(jìn)入21世紀(jì)后，人們開始研究在宏觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域和微觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域如何實(shí)現(xiàn)將價(jià)值最大化向幸福最大化的轉(zhuǎn)移。
　　什么是幸福？幸福是人們的一種正面的感受，這意味著幸福是一種主觀感受，正如我們常說的勿以事喜而喜，勿以事悲而悲，指的就是主觀感受。錢多不一定主觀感受就很好，錢少不一定主觀感受就很差。而正面的感受則意味著哪怕是遇到負(fù)面的事情，只要主觀感受是正面的，人們?nèi)匀皇切腋５?，失敗是成功之母的警句就包含了這樣的內(nèi)涵。如果人們能從失敗中找到經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)并提出走向成功的措施，幸福也就油然而生。在財(cái)務(wù)管理中引入幸福最大化的目標(biāo)并不是說企業(yè)不需要追求價(jià)值最大化，而是要在追求價(jià)值最大化的過程中充分考慮通過何種方式也能同時(shí)實(shí)現(xiàn)人們的幸福最大化。一個(gè)最為經(jīng)典的案例是關(guān)于工資支付的頻率模式。
　　在西方國家的許多企業(yè)中，工資的發(fā)放時(shí)間由過去的按月轉(zhuǎn)變?yōu)榘囱蛘甙粗?，這種改變?cè)臼腔谄髽I(yè)更好地組織現(xiàn)金流入流出，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流入流出在數(shù)量上和時(shí)間上的有效匹配。所要解決的問題是如果在月底一次發(fā)放必然會(huì)導(dǎo)致需要大量的現(xiàn)金，從而形成現(xiàn)金的支付壓力。而按旬或者按周多次發(fā)放就可以分散這種現(xiàn)金的支付壓力，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流入流出在時(shí)間上的合理匹配。盡管如此，這種多次發(fā)放卻也實(shí)實(shí)在在地增強(qiáng)了員工的幸福感。人們的幸福感是以幸福指數(shù)的高低進(jìn)行衡量的，那么如何衡量幸福指數(shù)？
　　在我們的日常生活中，有關(guān)幸福感的表達(dá)是與衡量幸福指數(shù)密切相關(guān)的，主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是人們很幸福所用的表達(dá)是“幸福得要死了”，轉(zhuǎn)換為衡量幸福指數(shù)的指標(biāo)就是幸福的高度；二是人們時(shí)刻幸福所用的表達(dá)是“無時(shí)無刻都處在幸福之中”，轉(zhuǎn)換為衡量幸福指數(shù)的指標(biāo)就是幸福的密度；三是人們長期幸福所用的表達(dá)是“一直處于幸福之中”，轉(zhuǎn)換為衡量幸福指數(shù)的指標(biāo)就是幸福的長度。科學(xué)研究結(jié)果表明，這三個(gè)指標(biāo)對(duì)幸福指數(shù)的影響程度并不相同，一般來說，人們對(duì)幸福的主觀感受容易很快消失，而對(duì)痛苦的主觀感受卻會(huì)保持較長的時(shí)間。因此，就幸福指數(shù)的三個(gè)方面而言，幸福的長度更為重要。既然幸福感很快就會(huì)消失，那么，關(guān)鍵是如何留住幸福。在企業(yè)工資的月底一次發(fā)放或月內(nèi)多次發(fā)放的模式選擇中，究竟何者帶來的幸福指數(shù)更高？
　　月內(nèi)多次發(fā)放所帶來的幸福指數(shù)比月底一次發(fā)放要高（這里假定貨幣不存在時(shí)間價(jià)值），原因在于月內(nèi)多次發(fā)放對(duì)提高幸福指數(shù)有兩個(gè)方面的好處：一是提高了幸福的密度；二是延長了幸福的長度。其結(jié)果是能夠在較長的時(shí)間處于幸福的狀態(tài)，而月底一次發(fā)放只是帶來了幸福的高度，無法實(shí)現(xiàn)幸福的長度和密度。由于幸福的密度越高也意味著幸福的長度延長，所以，月內(nèi)多次發(fā)放的幸福指數(shù)確實(shí)比月底一次發(fā)放的幸福指數(shù)要高。在這里我們不難看到，僅僅只是改變一下工資的發(fā)放次數(shù)就可以提高人們的幸福指數(shù)，這就是幸福財(cái)務(wù)管理所要達(dá)到的目的。在這里，還實(shí)現(xiàn)了基于價(jià)值目標(biāo)的財(cái)務(wù)管理和基于幸福目標(biāo)的財(cái)務(wù)管理的有機(jī)結(jié)合。在財(cái)務(wù)管理中，要全面地提高幸福指數(shù)的目標(biāo)，就是要求管理者在一切管理活動(dòng)中都必須考慮怎樣使被管理者更加幸福。財(cái)務(wù)管理就是對(duì)企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)進(jìn)行計(jì)劃、組織、指揮、協(xié)調(diào)、控制，而這一切又是依靠財(cái)務(wù)管理制度、財(cái)務(wù)管理機(jī)制和財(cái)務(wù)管理流程得以體現(xiàn)，因此，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理的幸福最大化目標(biāo)就必然要求在財(cái)務(wù)管理制度、財(cái)務(wù)管理機(jī)制和財(cái)務(wù)管理流程上提高幸福指數(shù)的要求。如：在財(cái)務(wù)管理職責(zé)權(quán)限的劃分上，如果能使職責(zé)權(quán)限的邊界清晰明了、權(quán)責(zé)對(duì)等，就能提高幸福指數(shù)，反之亦然；在財(cái)務(wù)考核指標(biāo)制定上，如果指標(biāo)體系簡單明了就能提高幸福指數(shù)，反之亦然；在制定財(cái)務(wù)管理流程上，如果流程簡潔、順暢也能提高幸福指數(shù)，反之亦然。
　　二、財(cái)務(wù)管理的主體：從單一財(cái)務(wù)管理部門向多層次財(cái)務(wù)管理主體轉(zhuǎn)變
　　傳統(tǒng)上，財(cái)務(wù)管理只是由進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的職能部門擔(dān)當(dāng)，因而形成的基本認(rèn)識(shí)是只有財(cái)務(wù)管理部門才進(jìn)行財(cái)務(wù)管理，其他部門則沒有財(cái)務(wù)管理之職責(zé)。實(shí)際上，企業(yè)從上至下的各個(gè)層次都負(fù)有財(cái)務(wù)管理之職，從而形成財(cái)務(wù)的分層管理。與企業(yè)財(cái)務(wù)管理有關(guān)的各個(gè)層次包括政府、出資人、經(jīng)營者、財(cái)務(wù)部門和員工，都要履行財(cái)務(wù)管理之職。
　　就政府而言，除了通過稅收、財(cái)政政策等與企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)關(guān)系而必須制定相關(guān)管理制度和進(jìn)行相關(guān)管理外，還必須明確界定政府、社會(huì)和企業(yè)的責(zé)任邊界，如果責(zé)任邊界不清就可能導(dǎo)致不同的企業(yè)在市場中平等的競爭地位難以實(shí)現(xiàn)。在傳統(tǒng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制中，政府取得收益的一個(gè)重要手段就是向企業(yè)轉(zhuǎn)移支出即在企業(yè)成本費(fèi)用中列支政府支出和社會(huì)的相關(guān)費(fèi)用，前者稱之為政府成本，后者稱之為社會(huì)成本（如社會(huì)捐助）。由于當(dāng)時(shí)各個(gè)政府部門都有權(quán)向企業(yè)征收或者攤派費(fèi)用，并且沒有一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，就導(dǎo)致了不同的企業(yè)在承擔(dān)這些成本費(fèi)用上的苦樂不均現(xiàn)象。這一問題一直延續(xù)到20世紀(jì)90年代末期，即使到了今天它還仍然存在。由于每個(gè)企業(yè)承擔(dān)的政府成本和社會(huì)成本不同，承擔(dān)多的企業(yè)在競爭中就處于劣勢地位，承擔(dān)少的企業(yè)則處于優(yōu)勢地位。這種由于政府和社會(huì)的強(qiáng)制而導(dǎo)致企業(yè)承擔(dān)的政府成本和社會(huì)成本的不同，無疑會(huì)破壞市場的公平競爭，從而導(dǎo)致市場優(yōu)勝劣汰機(jī)制的失靈。從這個(gè)意義上講，政府也必須進(jìn)行財(cái)務(wù)管理，這種財(cái)務(wù)管理不是直接干預(yù)或者參與企業(yè)的理財(cái)行為，而是要從外部為企業(yè)提供一個(gè)良好的理財(cái)環(huán)境，解決企業(yè)承擔(dān)政府成本和社會(huì)成本苦樂不均的問題，關(guān)鍵是要對(duì)所有的企業(yè)一視同仁地制定相同的轉(zhuǎn)移支出標(biāo)準(zhǔn)，一旦達(dá)成這一結(jié)果，這種轉(zhuǎn)移支出就具有了征稅的特征。這里關(guān)鍵不是說政府和社會(huì)不可以要求企業(yè)承擔(dān)有關(guān)的成本費(fèi)用，而是所要承擔(dān)的成本費(fèi)用對(duì)各個(gè)企業(yè)來說都是公平的，都是一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。
　　就出資者而言，兩權(quán)分離以后企業(yè)的出資者享有所有權(quán)，而經(jīng)營者享有經(jīng)營權(quán)，這里出資者可以形成一個(gè)出資者系列，包括國家和自然人終極出資者。投資公司、財(cái)務(wù)公司、基金公司等中間出資人又稱法人出資者，可分為機(jī)構(gòu)法人和公司法人。每一個(gè)層次的出資者會(huì)對(duì)應(yīng)一個(gè)經(jīng)營者，也形成了經(jīng)營者系列。出資者和經(jīng)營者之間必然存在財(cái)務(wù)關(guān)系，從而形成出資者對(duì)經(jīng)營者的財(cái)務(wù)管理，這種財(cái)務(wù)管理就是出資者財(cái)務(wù)。出資者的主要財(cái)務(wù)行為包括投出資本、監(jiān)管資本的運(yùn)用、對(duì)存量資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整和確定收益分配等，投出資本也就是投資，包括直接投資和間接投資，只有通過投出資本，出資者才能和接受投資的企業(yè)建立資本關(guān)系，投資行為本身就是財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容，無論直接向企業(yè)注資，還是通過資本市場向企業(yè)投資都屬于財(cái)務(wù)管理的范疇。在出資者向企業(yè)投入資本后，為了實(shí)現(xiàn)資本的保值增值，必須對(duì)經(jīng)營者制定責(zé)任目標(biāo)，同時(shí)為了防止經(jīng)營者信息作假、侵吞資本的不道德行為以及使經(jīng)營效率低下的逆向選擇行為，出資者必須對(duì)資本的運(yùn)用進(jìn)行監(jiān)管。這種監(jiān)管大都包含在公司治理的內(nèi)容之中，兩權(quán)分離后經(jīng)營權(quán)主要?dú)w屬于經(jīng)營者，而所有者主要享有財(cái)權(quán)，也主要是從財(cái)務(wù)的角度進(jìn)行資本運(yùn)用的監(jiān)管，包括：確定會(huì)計(jì)的形成標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)管這些標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)行情況；確定財(cái)務(wù)分權(quán)的邊界并監(jiān)管財(cái)權(quán)的行使情況等。存量資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整包括資本的退出、轉(zhuǎn)移、收購、兼并等，這些行為最終會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資本規(guī)模和資本結(jié)構(gòu)的改變，必須由出資者作出最終的決策。所有這些出資者的行為都具有明顯的財(cái)務(wù)行為特征，出資者對(duì)此進(jìn)行財(cái)務(wù)管理。出資者必須參與所投資企業(yè)的收益分配并對(duì)分配作出決策，這些構(gòu)成了出資者財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容。出資者必須要對(duì)企業(yè)的成本費(fèi)用進(jìn)行管理，如果放任自流就必然會(huì)導(dǎo)致經(jīng)營者進(jìn)行在職消費(fèi)，從成本中撈取好處。對(duì)企業(yè)的成本費(fèi)用進(jìn)行控制必須將其分為與個(gè)人收入有關(guān)的成本費(fèi)用和與個(gè)人收入無關(guān)的成本費(fèi)用，凡是與個(gè)人收入有關(guān)的成本費(fèi)用必須要由出資者確定成本費(fèi)用的開支范圍和標(biāo)準(zhǔn)，開支標(biāo)準(zhǔn)還必須要滿足出資者資本保全的要求。對(duì)成本費(fèi)用的控制不僅涉及目標(biāo)控制，而且涉及通過監(jiān)管保證目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，最后還涉及收益分配，成本費(fèi)用開支的多少與收益分配有著直接的關(guān)系。
　　就經(jīng)營者而言，兩權(quán)分離后經(jīng)營者享有經(jīng)營權(quán)，這里的經(jīng)營權(quán)就包含了企業(yè)獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧、自主經(jīng)營的基本內(nèi)容，其中，財(cái)權(quán)是其最重要的內(nèi)容之一。經(jīng)營者享有的財(cái)務(wù)管理權(quán)力主要包括籌資權(quán)、投資權(quán)、資金營運(yùn)權(quán)等，不同企業(yè)的經(jīng)營者享有的這些權(quán)力有大有小，這與出資者的授權(quán)有關(guān)。但由于經(jīng)營者享有經(jīng)營權(quán)，無論什么企業(yè)的經(jīng)營者都會(huì)享有最基本的財(cái)務(wù)管理權(quán)力。在進(jìn)行籌資決策中，經(jīng)營者必然要考慮籌資成本與籌資風(fēng)險(xiǎn)的比較，選擇籌資成本較低、籌資風(fēng)險(xiǎn)也較小的籌資方式；在投資決策中，經(jīng)營者要考慮投資收益較高而投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低的投資項(xiàng)目；在資金營運(yùn)的決策中，經(jīng)營者也要考慮企業(yè)以最少的資金占用、最快的資金周轉(zhuǎn)速度獲取最大的收入；在收益分配的決策中，經(jīng)營者則必須根據(jù)融資優(yōu)序原理和未來潛在投資項(xiàng)目的投資報(bào)酬的高低確定收益分配的方式。如此等等，不難看出這些都屬于財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容，由此就形成了經(jīng)營者財(cái)務(wù)。事實(shí)上，這些決策是企業(yè)董事會(huì)和總經(jīng)理班子主要決策內(nèi)容之一。經(jīng)營者財(cái)務(wù)具有以下幾個(gè)特征：一是經(jīng)營者財(cái)務(wù)的目標(biāo)是為了獲取利潤最大化，而出資者財(cái)務(wù)更強(qiáng)調(diào)資本利得最大化；二是經(jīng)營者財(cái)務(wù)是緊緊圍繞企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行的，而出資者財(cái)務(wù)更多的是通過資本市場進(jìn)行，兩權(quán)分離后出資者不能直接干預(yù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)；三是經(jīng)營者財(cái)務(wù)是決策財(cái)務(wù)，董事會(huì)和總經(jīng)理班子一旦作出這些重大的財(cái)務(wù)決策，就交由財(cái)務(wù)管理部門等相關(guān)部門予以實(shí)施，所以，它又區(qū)別于職能部門所進(jìn)行的執(zhí)行財(cái)務(wù)；四是經(jīng)營者財(cái)務(wù)決策的理念基礎(chǔ)是風(fēng)險(xiǎn)與收益（或成本）的比較，通過這種比較實(shí)現(xiàn)企業(yè)投入產(chǎn)出的最優(yōu)化。如在成本費(fèi)用控制的決策中，經(jīng)營者進(jìn)行決策的基本原則是相對(duì)成本節(jié)約，它是指只要成本費(fèi)用的增長所帶來的收入增長更快，這種成本費(fèi)用的增長就是合理有效的。所以，經(jīng)營者對(duì)成本費(fèi)用的控制是以收入為基礎(chǔ)的，而不是對(duì)成本費(fèi)用實(shí)施孤立的控制。
　　就財(cái)務(wù)管理部門而言，在企業(yè)內(nèi)部分層管理的條件下，財(cái)務(wù)管理部門是經(jīng)營者決策的執(zhí)行主體，也就是要具體的組織、落實(shí)經(jīng)營者的各項(xiàng)財(cái)務(wù)決策。財(cái)務(wù)管理無論其決策還是執(zhí)行都是針對(duì)資金運(yùn)動(dòng)而進(jìn)行的，財(cái)務(wù)管理部門的執(zhí)行財(cái)務(wù)就是要按照經(jīng)營者的決策組織好資金運(yùn)動(dòng)，資金運(yùn)動(dòng)的具體表現(xiàn)形態(tài)主要是現(xiàn)金的流入流出，所以，財(cái)務(wù)管理部門的主要責(zé)任就是按照經(jīng)營者的決策組織好現(xiàn)金流入流出，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流入流出在數(shù)量上和時(shí)間上的匹配。財(cái)務(wù)管理部門按照籌資決策的要求從各個(gè)融資渠道取得資金，又按照投資決策的要求為每個(gè)投資項(xiàng)目供應(yīng)資金，更為重要的是財(cái)務(wù)管理部門必須為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的日常業(yè)務(wù)組織好資金供應(yīng)，也就是說財(cái)務(wù)管理部門的職責(zé)更多的體現(xiàn)在日常營運(yùn)資金的管理上，要實(shí)現(xiàn)日常現(xiàn)金流入流出的動(dòng)態(tài)管理。通過這種管理，使得企業(yè)的資金占用降到最低，從而使資金成本也降到最低。最好的現(xiàn)金流入流出管理是在滿足生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)需要的前提下，既不會(huì)產(chǎn)生資金沉淀，又不會(huì)產(chǎn)生資金短缺。資金沉淀會(huì)產(chǎn)生機(jī)會(huì)成本，資金短缺會(huì)影響正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，會(huì)帶來機(jī)會(huì)損失。
　　就員工而言，每個(gè)員工都有自己的崗位，每個(gè)崗位都有自身特定的業(yè)務(wù)，而在完成這些業(yè)務(wù)的過程中，有的崗位既有收入又有支出并伴隨現(xiàn)金的流入流出，有的崗位只有支出（或者只發(fā)生成本費(fèi)用）并伴隨現(xiàn)金的流出。正因?yàn)檫@樣，每個(gè)崗位都有進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的必要，特別是在預(yù)算管理的條件下，各項(xiàng)財(cái)務(wù)責(zé)任指標(biāo)都要分解落實(shí)到每個(gè)責(zé)任崗位，每個(gè)責(zé)任崗位也根據(jù)財(cái)務(wù)責(zé)任的大小享有不同的財(cái)務(wù)權(quán)力，如銷售崗位要承擔(dān)客戶信用調(diào)查和應(yīng)收賬款收回的責(zé)任，相應(yīng)地就應(yīng)該享有確定限制范圍下的賒銷比例以及現(xiàn)金折扣的權(quán)力；由于每個(gè)崗位都會(huì)發(fā)生成本費(fèi)用，所以，都有進(jìn)行成本費(fèi)用控制的責(zé)任，與這種責(zé)任相匹配也應(yīng)該享有一定的成本費(fèi)用開支權(quán)。整體上說，員工對(duì)成本費(fèi)用的控制所貫穿的基本理念是絕對(duì)成本節(jié)約，因?yàn)槠髽I(yè)的總收入或者總產(chǎn)出并不是由任何一個(gè)員工或者崗位所決定，所以，很難將某一員工或崗位的成本費(fèi)用與企業(yè)的總收入和總產(chǎn)出掛鉤，也就難以采用相對(duì)成本節(jié)約的理念衡量其成本費(fèi)用的控制是優(yōu)是劣。
　　總之，財(cái)務(wù)管理之職并不僅僅是由財(cái)務(wù)管理部門履行，企業(yè)每個(gè)層次、每個(gè)崗位都有進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的責(zé)任，從而形成了財(cái)務(wù)分層管理。在財(cái)務(wù)分層管理的前提下，必須進(jìn)一步研究每個(gè)層次或每個(gè)財(cái)務(wù)管理主體所承擔(dān)的財(cái)務(wù)責(zé)任和擁有的財(cái)務(wù)權(quán)力，以及采取何種有效的方式進(jìn)行財(cái)務(wù)管理。
　　三、財(cái)務(wù)管理的對(duì)象：從以商品運(yùn)動(dòng)為基礎(chǔ)的資金運(yùn)動(dòng)向貨幣商品運(yùn)動(dòng)轉(zhuǎn)變
　　一般認(rèn)為，財(cái)務(wù)管理的對(duì)象是資金運(yùn)動(dòng)，而這種資金運(yùn)動(dòng)是伴隨著商品運(yùn)動(dòng)發(fā)生的，商品運(yùn)動(dòng)是資金運(yùn)動(dòng)的基礎(chǔ)，資金運(yùn)動(dòng)是為商品運(yùn)動(dòng)服務(wù)的，所以，資金運(yùn)動(dòng)是從屬于商品運(yùn)動(dòng)的，財(cái)務(wù)管理部門是為其他業(yè)務(wù)部門服務(wù)的，在我國計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代確實(shí)是這種狀態(tài)。改革開放后，貨幣市場和資本市場逐步建立健全，我國企業(yè)獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧、自主經(jīng)營，必須面向市場進(jìn)行籌資和投資，財(cái)務(wù)約束或預(yù)算約束由軟約束向硬約束轉(zhuǎn)變，資金成為了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的瓶頸性因素，所以，企業(yè)相繼提出企業(yè)管理必須以財(cái)務(wù)管理為中心，財(cái)務(wù)管理必須以現(xiàn)金管理為中心，從而，財(cái)務(wù)管理特別是現(xiàn)金管理在企業(yè)中的地位不斷提高。盡管如此，并沒有改變資金運(yùn)動(dòng)以商品運(yùn)動(dòng)為基礎(chǔ)，財(cái)務(wù)管理部門為業(yè)務(wù)部門服務(wù)的基本格局。
　　伴隨著資本市場（包括貨幣市場，以下同）的逐步成熟，各種金融工具，特別是金融衍生工具如雨后春筍不斷出現(xiàn)，生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)不僅從金融機(jī)構(gòu)取得資金，也從資本市場籌措資金，上市公司的上市數(shù)量和融資規(guī)模不斷擴(kuò)大；與此相應(yīng)還形成了大量的只是從事資本市場業(yè)務(wù)的企業(yè)，這些企業(yè)不從事任何生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，而只是從事資本市場業(yè)務(wù)，是專門的機(jī)構(gòu)投資者，稱之為機(jī)構(gòu)法人，以區(qū)別于從事生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的公司法人。這些機(jī)構(gòu)法人他們所經(jīng)營的對(duì)象不再是實(shí)物商品，而是金融工具及其衍生產(chǎn)品，他們不在實(shí)物商品市場獲取利潤，而是在資本市場上獲取資本利得，這就使得財(cái)務(wù)管理的對(duì)象進(jìn)一步拓展。
　　人類最早的市場交換形式是物物交換，那時(shí)，沒有貨幣自然就沒有資金運(yùn)動(dòng)。后來出現(xiàn)了以貨幣為媒介的商品交換，這種交換又分為兩個(gè)階段：簡單的商品交換和發(fā)達(dá)的商品交換，簡單的商品交換的形式是W-G-W，很顯然，這種交換是為買而賣，所買的商品是為了自己使用；發(fā)達(dá)的商品交換的交換形式是G-W-G''，這種交換是為了賣而買，所買的商品不是為了自用而是為了出售，以獲取更多的貨幣，由此就產(chǎn)生了對(duì)利潤的追求。馬克思在論述資本循環(huán)時(shí)提出了著名的資本運(yùn)動(dòng)公式，這一公式成為了財(cái)務(wù)管理對(duì)象即資金運(yùn)動(dòng)的基本表達(dá)形式：
　　在這一公式中，馬克思加進(jìn)了購買過程和生產(chǎn)過程，是對(duì)發(fā)達(dá)的商品交換的交換公式的進(jìn)一步完善。但是，在這一公式中，馬克思沒有指出初始的貨幣從哪里來，也沒有指出終極的貨幣要去哪里。回答前一問題就是企業(yè)如何籌得資金，而后一問題則是企業(yè)如何分配已經(jīng)取得的資金，分配資金最重要的是如何還本付息、如何分配利潤。在資本市場發(fā)達(dá)的條件下，企業(yè)通過發(fā)行股票、債券、票據(jù)等金融工具籌措資金，這些金融工具也可以稱之為貨幣商品，它是與實(shí)物商品相對(duì)應(yīng)的一種商品形態(tài)。事實(shí)上，貨幣最早就是一種實(shí)物商品，后來，逐漸充當(dāng)交換的手段，這種交換的手段進(jìn)一步紙幣化以后就更加失去了商品的特性。盡管如此，當(dāng)資本市場和外匯市場出現(xiàn)后，貨幣及其金融衍生工具又作為被買賣的對(duì)象而被交易，具有了商品的特性，只不過它不具有實(shí)物形態(tài)而已，所以，把這種商品稱之為貨幣商品。這樣，在一個(gè)市場中就存在了兩種商品即實(shí)物商品和貨幣商品，這個(gè)市場又分割為實(shí)物商品市場和資本市場，這個(gè)市場交易又分割為實(shí)物商品交易和貨幣商品交易，通過這兩種交易分別取得利潤和資本利得兩種收益。如果以資本市場為基礎(chǔ)，馬克思的資本運(yùn)動(dòng)公式可以進(jìn)一步擴(kuò)展為：
　　公式中的Gw就是貨幣商品，該公式的兩端分別是籌資和還資（或者收回投資）的過程，如果這兩個(gè)過程是在資本市場上進(jìn)行的，前者就是出售貨幣商品籌得資金的過程，后者是購回貨幣商品還資或者收回投資的過程，這兩個(gè)過程是一種獨(dú)立的財(cái)務(wù)行為。
　　如前所述，隨著資本市場的發(fā)展和成熟，產(chǎn)生了許多專門從事金融工具買賣業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)投資者，這些機(jī)構(gòu)投資者獲取收益的基本形式是在資本市場上購買貨幣商品然后將其出售賺得差價(jià)，其運(yùn)動(dòng)公式是：G-GW-G''，這一公式就是金融工具投資的運(yùn)動(dòng)公式，也稱為貨幣商品買賣的運(yùn)動(dòng)公式，它與發(fā)達(dá)的商品交換的運(yùn)動(dòng)公式十分類似，只是被買賣的商品由實(shí)物商品轉(zhuǎn)化為貨幣商品。
　　綜合以上分析，財(cái)務(wù)管理的對(duì)象由過去的以商品經(jīng)營為基礎(chǔ)的資金運(yùn)動(dòng)拓展為貨幣商品運(yùn)動(dòng)，主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是在資本市場上的籌資和還資（收回投資）兩種資金運(yùn)動(dòng)，二是在資本市場上的為賣而買的金融工具或者貨幣商品交易所引起的資金運(yùn)動(dòng)。財(cái)務(wù)管理對(duì)象的拓展使得財(cái)務(wù)管理的理論和方法必須進(jìn)一步創(chuàng)新，如如何制造金融工具或者貨幣商品使得購買者樂意購買，如何評(píng)測這些交易可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)類型以及防范的措施等。
　　四、財(cái)務(wù)管理的方式：財(cái)務(wù)管理方式的五個(gè)方面都發(fā)生了根本的變革
　　財(cái)務(wù)管理方式按過程來說可分為：財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)運(yùn)行、財(cái)務(wù)控制、財(cái)務(wù)考核和財(cái)務(wù)分配，每個(gè)方面都發(fā)生了根本的變革：
　　（一）財(cái)務(wù)決策：由單純的理性決策向理性決策與直覺決策相結(jié)合轉(zhuǎn)變
　　理性決策的基本特征是：收集決策數(shù)據(jù)、分析收集的數(shù)據(jù)、建立相關(guān)模型并計(jì)算、確定相應(yīng)的決策結(jié)果。在決策時(shí)，通常會(huì)有多個(gè)方案可供選擇，通過比較選擇最優(yōu)方案。伴隨行為財(cái)務(wù)的出現(xiàn)，科學(xué)研究發(fā)現(xiàn)人們的決策也與人們的心理和生理特征以至神經(jīng)系統(tǒng)的運(yùn)行狀態(tài)密切相關(guān)，這些方面都可以直接影響決策的正確與否。決策的經(jīng)驗(yàn)表明，人們的直覺狀態(tài)甚至比理性分析對(duì)決策正確性的影響更為深刻，一個(gè)市場悟性很強(qiáng)的人對(duì)市場所作出的直覺判斷比通過收集和分析數(shù)據(jù)并建立模型而對(duì)市場的預(yù)期更為準(zhǔn)確。為了保證決策的正確性，通常要對(duì)參與決策的人數(shù)的規(guī)模及其結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，這種優(yōu)化與人們的直覺能力密切相關(guān)。從專業(yè)的角度來說，不同人的專業(yè)直覺有差異，所以參與決策的人必須要實(shí)現(xiàn)專業(yè)直覺的互補(bǔ)；從人性的角度來說，不同的人性格特征存有差異，所以參與決策的人在性格上必須要互補(bǔ)；從年齡的角度來說，不同年齡段的人閱歷和對(duì)新事物的接受程度存在差異，所以參與決策的人必須要實(shí)現(xiàn)年齡結(jié)構(gòu)上的優(yōu)化；從性別的角度來說，不同性別的人思維和處事方式存在差異，所以參與決策的人在性別上必須要合理搭配，在有的國家，就明確規(guī)定了董事會(huì)成員中女性所占的比重。事實(shí)上，理性決策往往是作為直覺決策的補(bǔ)充，以此進(jìn)一步說明直覺決策的正確性。從決策的過程來說，決策項(xiàng)目的提出往往是對(duì)實(shí)際需要的直覺認(rèn)知的結(jié)果，而理性分析是為了進(jìn)一步確認(rèn)這種直覺認(rèn)知的結(jié)果。既然直覺決策比理性決策更為重要，那么在財(cái)務(wù)決策中就必然要把生理學(xué)、心理學(xué)和神經(jīng)系統(tǒng)學(xué)引入到財(cái)務(wù)管理之中。
　?。ǘ┴?cái)務(wù)運(yùn)行：由靜態(tài)運(yùn)行向動(dòng)態(tài)運(yùn)行、專業(yè)化向整合化轉(zhuǎn)變
　　傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理更多強(qiáng)調(diào)定量分析和計(jì)量模型的作用，并以計(jì)量模型所確定的分析和計(jì)算結(jié)果作為組織財(cái)務(wù)運(yùn)行的依據(jù)。由于這種計(jì)量模型所確定的分析和計(jì)算結(jié)果具有目標(biāo)性、標(biāo)準(zhǔn)性，從而具有靜態(tài)性。最為明顯的例證是企業(yè)以存貨模型和庫存現(xiàn)金模型確定最低存貨和庫存現(xiàn)金持有量，以此作為組織存貨和保有現(xiàn)金的依據(jù)，這顯然具有靜態(tài)性。原因在于隨著企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的變化，存貨和現(xiàn)金的持有量也會(huì)發(fā)生變化，更為重要的是存貨和現(xiàn)金管理的最終目的就是要實(shí)現(xiàn)其持有量越低越好，這樣可以減少資金占用從而降低機(jī)會(huì)成本。在日本，并沒有以存貨模型所核定的存貨持有量進(jìn)行存貨管理，而是采取看板管理的辦法實(shí)現(xiàn)存貨庫存幾近為零。這種方法的基本特點(diǎn)就是從顧客的需求量開始確定銷售量，以銷售量扣減已有的存貨量確定生產(chǎn)量，再扣除生產(chǎn)中的在產(chǎn)品量確定供應(yīng)量。如果整個(gè)過程順利完成，存貨就為零。沃爾瑪為了使存貨持有量降至最低，通過發(fā)射衛(wèi)星建立了全球物流配送系統(tǒng)，使得貨物能夠?qū)崿F(xiàn)就近配送、按需配送，從而沃爾瑪實(shí)現(xiàn)了存貨量最低、運(yùn)輸費(fèi)用最省，為沃爾瑪?shù)牡蛢r(jià)策略提供了前提。沃爾瑪?shù)娜蛭锪髋渌拖到y(tǒng)比之于日本的看板管理具有范圍更大、涉及業(yè)務(wù)類型更多的特點(diǎn)?，F(xiàn)金管理也不能以現(xiàn)金庫存模型所確定的庫存現(xiàn)金持有量作為管理的目標(biāo)，最好的現(xiàn)金管理應(yīng)該能實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金的流入和流出在時(shí)間上的動(dòng)態(tài)匹配，從而達(dá)成任何一個(gè)時(shí)點(diǎn)上都沒有現(xiàn)金的盈余和短缺。所以現(xiàn)金按時(shí)間序列進(jìn)行動(dòng)態(tài)的流入流出的數(shù)量匹配才是其管理的要求所在。
　　過去的財(cái)務(wù)管理也強(qiáng)調(diào)專業(yè)化管理，財(cái)務(wù)管理不僅是專業(yè)化的結(jié)果，而且財(cái)務(wù)管理內(nèi)部也實(shí)施了專業(yè)化，如籌資管理、投資管理、財(cái)務(wù)監(jiān)管等等。專業(yè)化一方面使專業(yè)領(lǐng)域的效率提高，另一方面也增加了協(xié)同的難度，使得協(xié)同效率下降。21世紀(jì)的管理區(qū)別于上世紀(jì)最重要的方面，就是在專業(yè)分工的效率達(dá)到最高的條件下進(jìn)一步使合作的效率也達(dá)到最高。財(cái)務(wù)運(yùn)行也正是基于這樣的大趨勢，由專業(yè)化向整合化邁進(jìn)，主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是在企業(yè)內(nèi)部借助于財(cái)務(wù)運(yùn)行的價(jià)值屬性，把一切業(yè)務(wù)活動(dòng)都整合到價(jià)值上來，作業(yè)分析、平衡計(jì)分卡、預(yù)算管理、價(jià)值鏈管理、內(nèi)部資本市場的建立等都具備了這樣的特征；二是在企業(yè)外部借助于收購兼并，對(duì)市場上已有的存量資源進(jìn)行外部整合，實(shí)現(xiàn)整個(gè)市場上的存量資源的盤活與優(yōu)化，從而提高整個(gè)市場的協(xié)同效率。
　?。ㄈ┴?cái)務(wù)控制：由著重于監(jiān)督向制衡轉(zhuǎn)變
　　為了保證財(cái)務(wù)運(yùn)行按照財(cái)務(wù)決策的要求進(jìn)行，必然強(qiáng)化財(cái)務(wù)監(jiān)督的作用，但財(cái)務(wù)監(jiān)督有著內(nèi)在的缺陷，主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是財(cái)務(wù)監(jiān)督的效率相對(duì)較低，主要表現(xiàn)在監(jiān)督成本較高而監(jiān)督的結(jié)果并非理想；二是由于監(jiān)督必須依靠大權(quán)力監(jiān)督小權(quán)力，最高權(quán)力監(jiān)督大權(quán)力，最高權(quán)力誰來監(jiān)督的問題無法解決。事實(shí)上在企業(yè)組織結(jié)構(gòu)中存在兩種基本的結(jié)構(gòu)，第一是按照科層組織所形成的縱向?qū)蛹?jí)體系，在這種縱向體系中為了保證上一層次的財(cái)務(wù)決策為下一層次所執(zhí)行，就必然通過財(cái)務(wù)監(jiān)督確保決策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；第二是按照水平組織所形成的橫向平行體系，在這種橫向體系中為了保證同一層次的不同部門和崗位的行為符合企業(yè)制度的要求，就必須要建立相互的制衡關(guān)系，這種制衡要求任何一件事情都必須經(jīng)過兩個(gè)或兩個(gè)以上不相隸屬的部門和崗位。正是這種制衡可以相對(duì)降低監(jiān)督成本，同時(shí)還可以解決最高層次的權(quán)力不能受到監(jiān)督的問題，也就是以制衡的方式使最高權(quán)力者能夠正確有效行權(quán)。從這個(gè)意義出發(fā)，財(cái)務(wù)制衡是財(cái)務(wù)監(jiān)督的前提和基礎(chǔ)，財(cái)務(wù)制衡體系越健全、越有效，財(cái)務(wù)的監(jiān)督成本就越低。
　?。ㄋ模┴?cái)務(wù)考核：由著重于數(shù)量考核向質(zhì)量考核轉(zhuǎn)變
　　財(cái)務(wù)考核主要是以財(cái)務(wù)報(bào)表中的各個(gè)數(shù)量指標(biāo)的好壞評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，特別是資產(chǎn)規(guī)模的大小和盈利水平的高低往往作為評(píng)價(jià)企業(yè)競爭實(shí)力的標(biāo)準(zhǔn)。資產(chǎn)不僅有規(guī)模大小之分，也有資產(chǎn)的質(zhì)量好壞之分，盈利水平不僅有高低之分，也有盈利的質(zhì)量好壞之分。一個(gè)好的企業(yè)不僅在于現(xiàn)有的資產(chǎn)規(guī)模大、盈利水平高，更在于資產(chǎn)的變現(xiàn)能力很強(qiáng)，盈利收到了現(xiàn)金以及在未來具有持續(xù)的穩(wěn)定性。也就是說，一個(gè)好的企業(yè)現(xiàn)有的資產(chǎn)都能夠充分有效地變現(xiàn)，從而不會(huì)面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；而且，經(jīng)營活動(dòng)實(shí)現(xiàn)的盈利水平和收現(xiàn)程度很高并能夠在未來持續(xù)下去，從而不會(huì)面臨經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。在中國的改革開放過程中，人們一直在討論企業(yè)管理到底以什么為中心，似乎達(dá)成的共識(shí)是，企業(yè)管理以財(cái)務(wù)管理為中心，財(cái)務(wù)管理以現(xiàn)金管理為中心。這至少說明，現(xiàn)金管理在企業(yè)管理中的地位。因?yàn)楝F(xiàn)金管理具有重質(zhì)量的特征，這在于任何資產(chǎn)只有轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金才能消除風(fēng)險(xiǎn)，而任何盈利只有收到現(xiàn)金也才能消除風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)面臨的風(fēng)險(xiǎn)是不能變現(xiàn)，盈利面臨的風(fēng)險(xiǎn)是如果沒有收到現(xiàn)金仍然面臨壞賬的風(fēng)險(xiǎn)，盈利就會(huì)化為烏有。除此而外，人們也關(guān)注企業(yè)持續(xù)取得現(xiàn)金的能力。未來盈利的穩(wěn)定性，不僅是數(shù)量的穩(wěn)定性，也包括質(zhì)量的穩(wěn)定性，這種質(zhì)量的穩(wěn)定性實(shí)質(zhì)上就是指企業(yè)通過持續(xù)的經(jīng)營活動(dòng)取得現(xiàn)金的能力。
　?。ㄎ澹┴?cái)務(wù)分配：由關(guān)注所有者的分配向所有要素提供者的分配轉(zhuǎn)變
　　在財(cái)務(wù)分配中，所建立的各種分配理論一般都是以所有者為出發(fā)點(diǎn)的。但是，企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造不僅僅依賴于所有者，也依賴于其他要素的提供者。一個(gè)企業(yè)必須要有四個(gè)要素的提供者所提供的要素的共同作用才能形成新創(chuàng)造的價(jià)值。他們分別是政府、所有者、經(jīng)營者和員工，政府為企業(yè)運(yùn)行提供環(huán)境要素，所有者為企業(yè)運(yùn)行提供物質(zhì)要素，經(jīng)營者為企業(yè)運(yùn)行提供決策要素，員工為企業(yè)運(yùn)行提供執(zhí)行要素。他們的關(guān)系是：經(jīng)營者通過決策將環(huán)境要素和物質(zhì)要素有效的結(jié)合起來，員工則通過執(zhí)行保證決策的最終實(shí)現(xiàn)。這些要素在形成新創(chuàng)造的價(jià)值的過程中缺一不可，因此，他們?cè)诜窒硇聞?chuàng)造的價(jià)值時(shí)具有平等的權(quán)利。而過去的財(cái)務(wù)管理，主要是從所有者的角度形成財(cái)務(wù)分配的理論和方法，顯然失之偏頗。事實(shí)上，西方企業(yè)編制增值表就是為了更好地披露四個(gè)要素的提供主體在企業(yè)中的分配地位，這種分配地位表現(xiàn)在兩個(gè)方面：其一，任何一個(gè)要素的提供主體在參與企業(yè)新創(chuàng)價(jià)值的分配上享有平等的權(quán)利，相互之間必須通過平等的討價(jià)還價(jià)確定新創(chuàng)價(jià)值的分配份額，這里關(guān)鍵是如何建立平等的討價(jià)還價(jià)機(jī)制；其二，任何一個(gè)要素提供主體在參與企業(yè)新創(chuàng)價(jià)值的分配中，由于討價(jià)還價(jià)的能力不同（一般主要是指某一主體所提供的要素的稀缺性程度），從而使得各自在新創(chuàng)價(jià)值的分配中地位存在差異，所以，最為關(guān)鍵的問題是在討價(jià)還價(jià)中如何真正體現(xiàn)要素的稀缺程度。不難看出，未來財(cái)務(wù)分配所要分配的對(duì)象不僅僅只是利潤的分配，更是整個(gè)新創(chuàng)價(jià)值的分配；不僅僅只是從所有者視角考慮分配，而且要從所有要素提供者的視角考慮分配；不僅僅只是研究收益分配的理論與方法，更要研究新創(chuàng)價(jià)值分配的實(shí)現(xiàn)機(jī)制，因?yàn)樾聞?chuàng)價(jià)值的分配涉及要素提供的四個(gè)主體，怎樣才能保證分配的均衡性就成為了形成這一機(jī)制的出發(fā)點(diǎn)。
　　以上只是從財(cái)務(wù)管理的要素結(jié)構(gòu)說明了財(cái)務(wù)管理的變革，也可以從其他角度進(jìn)一步闡述財(cái)務(wù)管理的變革趨勢，但無論怎樣，企業(yè)只有把握這種趨勢才能使財(cái)務(wù)管理達(dá)到新的水平