《中國家庭金融調(diào)查報告?2012》引起外界對“中國人比美國人更富”的評論和爭議。該如何正確看待中美居民資產(chǎn)差異？
　　首先，中美養(yǎng)老金及社會保障的計算不同。在美聯(lián)儲的美國消費者金融調(diào)查數(shù)據(jù)中，雖然個人退休賬戶及雇主提供的以個人賬戶為基礎(chǔ)的供款確定型養(yǎng)老計劃已被計入凈資產(chǎn)，但收益確定型計劃的養(yǎng)老金和社會保障的年金并沒有直接計入家庭凈資產(chǎn)。
　　美國城市研究所的研究顯示，2001年和2004年55歲-64歲家庭中，如果計入社會保障和所有的退休計劃和退休賬戶，社會保障資產(chǎn)占總資產(chǎn)的36％，退休金占26％，而自有房產(chǎn)凈資產(chǎn)僅占22％。
　　而在中國的家庭金融數(shù)據(jù)中，工作單位預(yù)期發(fā)放的養(yǎng)老金未被計入總資產(chǎn)，但所占比重應(yīng)該遠遠低于美國養(yǎng)老金在總資產(chǎn)中所占比重，大多數(shù)家庭還是部分依靠家庭儲蓄或房產(chǎn)。由于中國農(nóng)村社會養(yǎng)老保險尚未完全覆蓋且給付水平偏低，養(yǎng)老金所占比重就更低。
　　其次，比較各國居民資產(chǎn)，總資產(chǎn)固然是一個重要指標，平均值、中值更能體現(xiàn)人均財富實力。在更體現(xiàn)家庭資產(chǎn)實際水平的中位數(shù)上，美國高過中國10倍。另一方面，無論中國還是美國，財富的不平等遠遠大于收入的不平等。因此，各居民群體間的財富差異尤其值得關(guān)注。
　　美國消費者金融調(diào)查報告詳細列舉了社會各階層的資產(chǎn)現(xiàn)狀。比如城鄉(xiāng)、地區(qū)間，不同教育程度、收入等級和財富等級的資產(chǎn)差異。比如2010年戶主無高中學(xué)歷的家庭凈資產(chǎn)平均值為110700美元，中位數(shù)為16100美元。中國的某些弱勢群體比如低收入、低教育家庭的凈資產(chǎn)有可能遠低于美國水平。
　　最后，盡管“中國人比美國人更富”這一調(diào)查結(jié)果引來很多質(zhì)疑聲，但中國居民在資產(chǎn)儲蓄方面確實也有優(yōu)于美國居民的地方。美國家庭的儲蓄率普遍偏低。在經(jīng)濟危機前，近三分之一家庭的流動性資產(chǎn)不足以維持在連續(xù)失業(yè)三個月情況下的貧困線生活水平。所以在經(jīng)濟危機發(fā)生后，大面積的長期失業(yè)加上儲蓄不足引發(fā)一系列社會經(jīng)濟問題。
　　對家庭金融資產(chǎn)的調(diào)查有助于未來的經(jīng)濟決策。由于資產(chǎn)的統(tǒng)計比人口、收入或就業(yè)的統(tǒng)計在調(diào)查方法方式上更復(fù)雜，此類調(diào)查比較困難。
　　美國自20世紀七八十年代起開始幾種不同的家庭調(diào)查，雖然在收入、就業(yè)等方面數(shù)據(jù)準確，但在資產(chǎn)調(diào)查的方法和結(jié)果上都有一定差異，唯一被公認的且最具權(quán)威的資產(chǎn)調(diào)查只有美聯(lián)儲的消費者金融調(diào)查數(shù)據(jù)。類似中國家庭金融調(diào)查報告是一個好的起點，未來應(yīng)逐步完善。
　　作者為美國城市研究所（Urban Institute）研