(北京師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)與工商管理學(xué)院，北京100875)

全球氣候變暖是人類(lèi)面臨的重大挑戰(zhàn)。為共同應(yīng)對(duì)氣候變化，1997年12月，全球第一個(gè)溫室氣體減排的國(guó)際行動(dòng)方案——《京都議定書(shū)》，在《聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約》締約方第三次會(huì)議上獲得通過(guò)?！毒┒甲h定書(shū)》明確提出，2012年全球溫室氣體排放較1990年平均將減少5.2%。其中，歐盟15個(gè)成員就《京都議定書(shū)》共同減排目標(biāo)做出如下承諾:成員國(guó)以1990年排放量為基礎(chǔ)，將二氧化碳為主的6種溫室氣體排放總量削減8%。為運(yùn)用市場(chǎng)化手段以較低的成本和較高的效率履行承諾，歐盟于2005年初步建立覆蓋25個(gè)成員的碳排放權(quán)交易制度(簡(jiǎn)稱ETS)，EU-ETS由此確立。

“十一五”期間，中國(guó)通過(guò)較多地采用行政指令方式最終實(shí)現(xiàn)2010年單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值能耗下降19.06%的目標(biāo)，但仍沒(méi)能完成較2005年下降20%的目標(biāo)，全國(guó)化學(xué)需氧量排放量和二氧化硫排放量完成預(yù)定目標(biāo)，分別下降12.45%、14.29%。盡管邊際減排成本較低的時(shí)候應(yīng)用行政手段的確具有強(qiáng)制減排的效果，然而隨著邊際減排成本的不斷提高，市場(chǎng)化減排以更加靈活、更低成本等特點(diǎn)顯示出更大的優(yōu)越性。特別是在當(dāng)前國(guó)內(nèi)區(qū)域減排成本、減排技術(shù)以及減排潛力等諸多不同的情況下，分析和借鑒EU-ETS的發(fā)展、成效和運(yùn)行機(jī)制，對(duì)于中國(guó)能否順利實(shí)現(xiàn)2020年單位GDP碳排放較2005年下降40%～45%的目標(biāo)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、EU-ETS的緣起及其發(fā)展歷程

為落實(shí)在《京都議定書(shū)》中的共同承諾，早在2001年10月歐盟委員會(huì)就草擬出《歐盟溫室氣體排放體系方案》，旨在建立區(qū)域溫室氣體排放權(quán)交易市場(chǎng)。隨后，2003年6月通過(guò)了“排污權(quán)交易計(jì)劃指令”，對(duì)工業(yè)界排放溫室氣體設(shè)定了下限，并擬創(chuàng)建跨國(guó)排污權(quán)交易市場(chǎng)。該指令規(guī)定:自2005年1月起，多數(shù)公司需要特別許可才能排放二氧化碳，受到排放管制的煉油、能源、冶煉、鋼鐵、水泥、陶瓷、玻璃與造紙等行業(yè)的12 000處設(shè)施所排放的CO2大約占《京都議定書(shū)》歐洲排放總量的50%［1］。此外，歐盟還根據(jù)附件一所列活動(dòng)核查特定單位(排放源)是否該被納入“排污權(quán)交易計(jì)劃”。

EU-ETS又被稱為“總量-交易”模式。歐盟2003年第87號(hào)法令正式通過(guò)了溫室氣體排放配額交易制度，并頒布了“國(guó)家排污權(quán)分配計(jì)劃”，各國(guó)可據(jù)此確定排放上限。首先，該計(jì)劃考慮到各成員的各自減排目標(biāo)可能存在較大差別:盧森堡減排目標(biāo)為28%、德國(guó)為21%、丹麥為21%、奧地利為13%、英國(guó)為12.5%;葡萄牙被允許較1990年增加27%、希臘增加25%、西班牙增加15%、愛(ài)爾蘭增加13%;芬蘭和法國(guó)則保持與1990年排放水平持平。其次，歐盟在國(guó)家排污權(quán)分配時(shí)綜合考慮各國(guó)減排成本、減排技術(shù)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、能源結(jié)構(gòu)、能源效率等方面的差異。當(dāng)然，各成員按歐盟總減排目標(biāo)分配得到國(guó)家配額后，還需將配額具體分解到各行業(yè)和企業(yè)，最終落實(shí)減排承諾。在此基礎(chǔ)上，碳排放權(quán)成為稀缺商品，不同國(guó)家、不同行業(yè)和企業(yè)因差異化減排成本自然會(huì)產(chǎn)生碳交易平臺(tái)上的買(mǎi)賣(mài)需求。一般而言，碳邊際減排成本較低的國(guó)家或行業(yè)會(huì)多減排并獲得配額;成本較高的則相對(duì)少減排，不足部分按市場(chǎng)價(jià)格向低成本者購(gòu)買(mǎi)，雙方最終在實(shí)現(xiàn)減排目標(biāo)的同時(shí)使其總減排成本最小化。

歐盟委員會(huì)將以上碳排放交易的實(shí)施分為三個(gè)階段:第一階段(2005—2007年):試驗(yàn)期，利用“干中學(xué)”摸索碳產(chǎn)品定價(jià);第二階段(2008—2012年):顯現(xiàn)成效，充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的效用，最終完成《京都議定書(shū)》的減排目標(biāo);第三階段(2012—2020年):穩(wěn)定運(yùn)行，在后京都框架尚未達(dá)成一致的情況下，歐盟自愿履行單邊減排承諾。

二、EU-ETS的配額分配及其局部均衡分析

如上所述，EU-ETS“總量-交易”模式下的歐盟排放上限由“國(guó)家排污權(quán)分配計(jì)劃”決定，此時(shí)，不同邊際減排成本的國(guó)家、行業(yè)和企業(yè)之間開(kāi)展碳交易成為可能:第一階段，“國(guó)家排污權(quán)分配計(jì)劃”按照每個(gè)企業(yè)實(shí)際CO2排放確定排放額度，整體上尚無(wú)區(qū)域總減排目標(biāo);第二階段，歐盟將其減排目標(biāo)與《京都議定書(shū)》承諾保持一致，即2008—2012年，歐盟將每年減排約2億噸。在第一階段，大約有95%的初始排放配額被免費(fèi)發(fā)放給排放企業(yè)，即遵循“祖父條款”，但在第二階段該比例將下降到90%，增加了按預(yù)先設(shè)定的績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)拍賣(mài)式的分配。

在“國(guó)家排污權(quán)分配計(jì)劃”約束下，各成員由于不同的減排目標(biāo)和邊際減排成本，醞釀并產(chǎn)生市場(chǎng)交易，具體表現(xiàn)為邊際減排成本較高的國(guó)家或行業(yè)通過(guò)市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)履行減排義務(wù)，而邊際減排成本較低的國(guó)家將通過(guò)售出多減排的配額獲得支付，由于市場(chǎng)套利性，最終價(jià)格趨于一致。如下圖所示，歐盟成員中的德國(guó)和英國(guó)面對(duì)減排承諾，減排總量不同決定了相應(yīng)減排比例的數(shù)量也不同，反映在圖1中的橫軸部分。而且不同的減排技術(shù)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等因素也會(huì)造成德國(guó)和英國(guó)的邊際減排曲線彎曲程度不同。如果不發(fā)生碳交易，英國(guó)的邊際減排價(jià)格將高于德國(guó);如果允許碳交易，英國(guó)可以不通過(guò)購(gòu)買(mǎi)配額實(shí)現(xiàn)減排。此時(shí)的交易價(jià)格處于英國(guó)獨(dú)自減排價(jià)格和德國(guó)獨(dú)自減排價(jià)格之間，交易行為產(chǎn)生圖1中虛線部分的經(jīng)濟(jì)剩余。

在英國(guó)和德國(guó)碳交易過(guò)程中，由于英國(guó)實(shí)現(xiàn)減排目標(biāo)的邊際減排成本較高，德國(guó)相對(duì)較低，在排放配額被允許自由買(mǎi)賣(mài)時(shí)，英國(guó)企業(yè)傾向于購(gòu)買(mǎi)配額實(shí)現(xiàn)減排目標(biāo)，而德國(guó)企業(yè)則得到這部分支付收益(圖2陰影部分)。

圖1 英德兩國(guó)碳交易的靜態(tài)利益

圖2 英德兩國(guó)碳交易的貿(mào)易支付

在實(shí)際運(yùn)行過(guò)程中，必須保證減排目標(biāo)能夠強(qiáng)制執(zhí)行、審查和驗(yàn)證。如果出現(xiàn)超出，應(yīng)該處以罰款。如歐盟規(guī)定，在EU-ETS運(yùn)行的第一階段，不能完成減排既定目標(biāo)的企業(yè)，將處以每噸CO240歐元的罰金;在第二階段，如果仍有企業(yè)沒(méi)能實(shí)現(xiàn)最終減排目標(biāo)，將處以每噸CO2100歐元的罰金［2］。這些被征收罰金的企業(yè)，還應(yīng)在下一個(gè)階段繼續(xù)完成減排義務(wù)。

三、EU-ETS的實(shí)際運(yùn)行成效及存在問(wèn)題

EU-ETS實(shí)施幾年來(lái)，其影響力越來(lái)越大，參與方的類(lèi)型和數(shù)量與日俱增，市場(chǎng)運(yùn)行成效逐步顯現(xiàn)。2009年，有關(guān)美國(guó)基金和貿(mào)易公司的業(yè)務(wù)額大約占?xì)W洲氣候交易所10%～15%的交易量。日本的基金、貿(mào)易公司以及私人機(jī)構(gòu)也已加入，有效擴(kuò)大了碳排放交易市場(chǎng)的參與程度。投資銀行、對(duì)沖基金、私募基金以及證券公司等金融機(jī)構(gòu)，甚至私人投資者對(duì)EU-ETS也表現(xiàn)出濃厚的興趣。此外，從市場(chǎng)有效性來(lái)看，目前碳價(jià)格基本反映了稀缺性和宏觀因素的變化，尤其是金融危機(jī)加劇之時(shí)，碳價(jià)格較好反映了能源產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)，體現(xiàn)出該市場(chǎng)的有效性和理性。EU-ETS過(guò)去幾年的實(shí)際成效還集中表現(xiàn)在如下四個(gè)方面:

1.交易增長(zhǎng)。根據(jù)世界銀行2010年發(fā)布的《碳市場(chǎng)現(xiàn)狀與趨勢(shì)分析報(bào)告》，2009年歐盟排放權(quán)交易總額增長(zhǎng)8%，達(dá)到1 185億美元，相比于2007年平均排放配額325美元的價(jià)格，2009年下降至187美元，但整個(gè)交易量和金額都實(shí)現(xiàn)了較大的增長(zhǎng)。

2.有效減排。EU-ETS促使歐盟成員有效完成了既定配額下的排放削減目標(biāo)。2005—2006年，“國(guó)家排污權(quán)分配計(jì)劃”產(chǎn)生的配額指標(biāo)在大部分國(guó)家獲得分配，只有五個(gè)國(guó)家多排放CO2，需要購(gòu)買(mǎi)多余的配額指標(biāo)，如英國(guó)排放逆差達(dá)到82.8Mt、意大利為 33.1 Mt、西班牙為 25.3Mt、愛(ài)爾蘭為6.3Mt、奧地利為0.7Mt;順差較多的國(guó)家分別是波蘭(62.4Mt)、法國(guó)(46.2Mt)、德國(guó)(34.1Mt)、捷克(27.7Mt)［3］。2005—2007年，成員國(guó)碳排放的下降與有效的碳價(jià)格波動(dòng)機(jī)制密切相關(guān)，如2007年年底歐盟碳排放配額(EUAs)的價(jià)格一度上漲，最高達(dá)每噸CO222歐元，在此過(guò)程中歐盟碳排放大約下降了2%～5%［4］。這充分說(shuō)明EU-ETS對(duì)于實(shí)現(xiàn)減排的積極意義和可行性。

3.技術(shù)研發(fā)。從實(shí)施減排的微觀主體來(lái)看，碳交易導(dǎo)致歐盟的眾多能源企業(yè)將碳成本融入企業(yè)投資決策和低碳技術(shù)研發(fā)之中，例如它們會(huì)在制定遠(yuǎn)期計(jì)劃時(shí)考慮循環(huán)空氣蒸汽輪機(jī)、高效煤炭和可再生能源等的開(kāi)發(fā)和利用。當(dāng)然，在參與碳交易的過(guò)程中，越來(lái)越多的企業(yè)認(rèn)識(shí)到低碳的重要性和收益，其從事的前期交易也便于公司為實(shí)現(xiàn)減排承諾在獨(dú)立減排和購(gòu)買(mǎi)配額上作出選擇，而且有保障的碳價(jià)格也便于低碳技術(shù)的進(jìn)一步研發(fā)與應(yīng)用。

4.先行試驗(yàn)。EU-ETS成功運(yùn)行的一項(xiàng)重要意義在于:它為日本、韓國(guó)、印度等更多國(guó)家和地區(qū)溫室氣體排放交易制度的建立提供了寶貴經(jīng)驗(yàn)。同時(shí)，EU-ETS還積極與其他國(guó)家碳市場(chǎng)進(jìn)行對(duì)接，進(jìn)而在全球范圍內(nèi)推動(dòng)市場(chǎng)化減排，如歐盟已與美國(guó)芝加哥氣候交易所(CCX)、挪威排污權(quán)交易所、加拿大排污權(quán)交易所、日本碳排放權(quán)交易所等機(jī)構(gòu)進(jìn)行系統(tǒng)連接，這些都將促進(jìn)全球統(tǒng)一碳排放交易市場(chǎng)的建設(shè)進(jìn)程。

盡管EU-ETS如上取得的實(shí)際成效有目共睹，但其在具體運(yùn)行過(guò)程中依然出現(xiàn)了諸多問(wèn)題，可將其歸納為以下三個(gè)方面:

一是碳價(jià)格波動(dòng)過(guò)于劇烈。以第二階段(2008—2012年)為例，2008年4月至7月EUAs價(jià)格不斷上漲，隨后卻陷入7個(gè)月之久的下跌，最低點(diǎn)時(shí)每噸CO2交易價(jià)格為8歐元，2009年2月至2010年4月碳價(jià)格有所回升，但始終沒(méi)能恢復(fù)2008年的平均價(jià)格水平。其實(shí)，不同于碳稅產(chǎn)品的固定價(jià)格機(jī)制，碳市場(chǎng)必定存在波動(dòng)，不過(guò)由于排放量的設(shè)定、分配規(guī)則等正處在探索階段，相應(yīng)漏洞可能導(dǎo)致配額分配無(wú)法真正反映碳排放權(quán)的稀缺性，反而容易受到投機(jī)等因素的影響。究其原因，與排放權(quán)發(fā)放超過(guò)實(shí)際排放量和排放權(quán)免費(fèi)發(fā)放有直接關(guān)系。二是雖然不少學(xué)者都指出免費(fèi)發(fā)放配額的不利影響和拍賣(mài)機(jī)制對(duì)于發(fā)現(xiàn)減排高技術(shù)企業(yè)的有利之處，但針對(duì)如何使用拍賣(mài)后獲得的收入仍有較大分歧。據(jù)此，有觀點(diǎn)認(rèn)為EU-ETS不應(yīng)通過(guò)排放配額獲得意外收入，而應(yīng)將這部分收入予以返還。比如，將拍賣(mài)所得成立減排基金資助進(jìn)行低碳技術(shù)研發(fā)的企業(yè)。三是EUETS如何避免“碳泄漏”，即部分歐盟企業(yè)會(huì)不會(huì)因排放限制而將工廠轉(zhuǎn)移到ETS之外的其他地區(qū)，從而致使監(jiān)管失靈。

四、EU-ETS對(duì)中國(guó)發(fā)展碳排放權(quán)交易的啟示

目前，中國(guó)已經(jīng)成為世界上最大的溫室氣體排放國(guó)。在當(dāng)前共同應(yīng)對(duì)氣候變化、削減CO2排放和保持國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的多重約束之下，中國(guó)正在探索市場(chǎng)化減排的有效手段以兼顧碳減排和加速國(guó)家低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的雙重要求。即將發(fā)布的《中國(guó)自愿碳減排管理辦法》，已然推動(dòng)的5省8市低碳發(fā)展試點(diǎn)，正在醞釀的特定行業(yè)、特定地區(qū)的碳交易試點(diǎn)，都是政府在不同層面上積極嘗試進(jìn)行市場(chǎng)化減排的體現(xiàn)。那么，全球最為成功的碳排放交易體系——EU-ETS之于中國(guó)有哪些借鑒意義呢?

類(lèi)比歐盟各成員國(guó)的情形，中國(guó)各省份存在明顯的減排成本和效率差異，這些差異恰好為實(shí)現(xiàn)碳排放交易的局部靜態(tài)均衡提供了有利條件。相對(duì)于歐盟較寬松的履約成員國(guó)而言，中央政府對(duì)各地方擁有更強(qiáng)的控制力，這成為中國(guó)試行區(qū)域碳交易的天然優(yōu)勢(shì)。然而，能否將優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為具體交易制度還取決于政府能否按照減排效率、減排成本等確定地區(qū)排放總量以及中國(guó)總體碳強(qiáng)度削減指標(biāo)。進(jìn)一步地，參考EU-ETS排放權(quán)拍賣(mài)、招標(biāo)、無(wú)償分配以及回購(gòu)和收回等，在完成省份、地區(qū)配額分配后，結(jié)合地區(qū)特征、歷史排放和部門(mén)排放標(biāo)準(zhǔn)等因素，應(yīng)著重考慮將配額有效分配給最終排放企業(yè)。此外，針對(duì)電力、化工等重點(diǎn)排放行業(yè)，可考慮實(shí)施特定行業(yè)配額獨(dú)立分配模式。特別是，配額分配和發(fā)放過(guò)程應(yīng)吸取歐盟第一階段排放權(quán)數(shù)量發(fā)放過(guò)多并超過(guò)實(shí)際排放量，以及針對(duì)排放大戶免費(fèi)發(fā)放比例過(guò)大等教訓(xùn)，最大限度地減少價(jià)格波動(dòng)對(duì)交易體系的不利影響。

2009年12月哥本哈根氣候大會(huì)召開(kāi)前夕，歐盟率先宣布自身減排目標(biāo)，為從容應(yīng)對(duì)談判埋下伏筆。正是EU-ETS幫助歐盟徹底掌握了減排成本、效率及減排量的底線，為其與特定國(guó)家和全球其他地區(qū)討價(jià)還價(jià)奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)并賦予了信心。反觀中國(guó)，作為世界最大碳排放國(guó)家和最大碳排放權(quán)資源國(guó)，卻在定價(jià)權(quán)、規(guī)則和核準(zhǔn)認(rèn)證等方面聽(tīng)命于對(duì)方，未能在全球碳市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中搶得先機(jī)。為此，中國(guó)應(yīng)充分把握2012年《京都議定書(shū)》首期承諾到期，國(guó)際碳減排格局面臨調(diào)整的良好契機(jī)，認(rèn)真總結(jié)EU-ETS的成功經(jīng)驗(yàn)，分析和汲取其實(shí)際運(yùn)行中遇到的問(wèn)題和教訓(xùn)，結(jié)合國(guó)情盡快建立中國(guó)特色的碳排放交易體系，以在未來(lái)世界碳競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)一席之地。

［1］ Monast J，J Aonda，T Profeta.US Carbon market design:regulating emission allowance as financial instruments［J］.CCPP Working Paper，2009，(1).

［2］ 潘家華，陳迎，莊貴陽(yáng).歐盟的污染物排放貿(mào)易實(shí)踐［J］.中國(guó)經(jīng)貿(mào)導(dǎo)刊，2006，(18):52.

［3］ Convery F，C Perthuis，D Ellerman.The European carbon market in action:lessons from the first trading period［J］.CEEPR，2008，(2).

［4］ Ellerman D，F(xiàn) Convery，C Perthuis.Pricing Carbon:the European Union Emissions Trading Scheme［M］.Cambridge University Press，2010.

［5］ 曲如曉，吳潔.國(guó)際碳市場(chǎng)的發(fā)展以及對(duì)中國(guó)的啟示［J］.國(guó)外社會(huì)科學(xué)，2010，(6).