金 燕

持有至到期投資是企業(yè)金融資產(chǎn)的重要組成部分。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)—金融工具確認(rèn)和計(jì)量》，持有至到期投資是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。持有至到期投資核算內(nèi)容單一，通常情況下，主要是債權(quán)性投資；其初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量與其他類(lèi)別金融資產(chǎn)比較存在顯著差異：同以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)比較，初始計(jì)量時(shí)對(duì)交易費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理不同，前者是將交易費(fèi)用直接計(jì)入當(dāng)期損益，而持有至到期投資是將交易費(fèi)用計(jì)入初始確認(rèn)金額，構(gòu)成成本組成部分；同以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)比較，后續(xù)計(jì)量不同，前二者都是采用公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，都要考慮公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得和損失，而持有至到期投資是采用攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。從而，對(duì)交易費(fèi)用如何計(jì)入初始確認(rèn)金額和對(duì)攤余成本如何確定是持有至到期投資會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的兩個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)，也是教者和學(xué)者在執(zhí)教和學(xué)習(xí)這部分內(nèi)容時(shí)應(yīng)把握的重點(diǎn)和難點(diǎn)，對(duì)此筆者將結(jié)合多年的教學(xué)實(shí)踐進(jìn)行如下的探討。

一、初始計(jì)量：交易費(fèi)用如何確認(rèn)和核算

（一）交易費(fèi)用計(jì)入初始確認(rèn)金額

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)—金融工具確認(rèn)和計(jì)量》規(guī)定，持有至到期投資初始確認(rèn)時(shí)，應(yīng)按公允價(jià)值計(jì)量，相關(guān)交易費(fèi)用應(yīng)當(dāng)計(jì)入初始確認(rèn)金額。交易費(fèi)用是指可直接歸屬于購(gòu)買(mǎi)、發(fā)行或處置金融工具新增的外部費(fèi)用。所謂新增的外部費(fèi)用，是指不購(gòu)買(mǎi)、發(fā)行或處置金融工具就不會(huì)發(fā)生的費(fèi)用。交易費(fèi)用包括支付給代理機(jī)構(gòu)、咨詢(xún)公司、券商等的手續(xù)費(fèi)和傭金及其他必要支出，不包括債券溢價(jià)、折價(jià)、融資費(fèi)用、內(nèi)部管理成本及其他與交易不直接相關(guān)的費(fèi)用。

（二）交易費(fèi)用如何計(jì)入初始確認(rèn)金額

1.交易費(fèi)用計(jì)入持有至到期投資“利息調(diào)整”明細(xì)科目

根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，企業(yè)對(duì)持有至到期投資應(yīng)分別“成本”、“利息調(diào)整”、“應(yīng)計(jì)利息”等進(jìn)行明細(xì)核算。從投資者的角度看，存在按債券面值購(gòu)入、溢價(jià)購(gòu)入、折價(jià)購(gòu)入三種情形，無(wú)論哪種情況下購(gòu)入，持有至到期投資作為一項(xiàng)債權(quán)投資，必須明確反映其取得時(shí)的本金和持有期間的利息，那么顧名思義，該項(xiàng)債券投資的本金（即面值）應(yīng)通過(guò)“成本”進(jìn)行明細(xì)核算，該項(xiàng)債券投資的應(yīng)收未收利息（僅指一次還本付息債券，若是分期付息到期還本債券通過(guò)“應(yīng)收利息”一級(jí)科目核算）則應(yīng)通過(guò)“應(yīng)計(jì)利息”進(jìn)行明細(xì)核算，從而購(gòu)入時(shí)發(fā)生的溢折價(jià)、相關(guān)交易費(fèi)用就通過(guò)“利息調(diào)整”進(jìn)行明細(xì)核算，對(duì)溢折價(jià)通過(guò)“利息調(diào)整”進(jìn)行明細(xì)核算，現(xiàn)行準(zhǔn)則及相關(guān)會(huì)計(jì)教材都有較多的解釋說(shuō)明，而對(duì)交易費(fèi)用也通過(guò)“利息調(diào)整”計(jì)入初始確認(rèn)金額卻少有交代，致使學(xué)習(xí)者的認(rèn)識(shí)比較模糊，當(dāng)實(shí)務(wù)題中出現(xiàn)相關(guān)交易費(fèi)用時(shí)，常常會(huì)理解錯(cuò)誤將其計(jì)入“成本”明細(xì)科目，因此，有必要結(jié)合實(shí)務(wù)對(duì)此問(wèn)題進(jìn)行分析。

2.交易費(fèi)用計(jì)入持有至到期投資“利息調(diào)整”明細(xì)科目的實(shí)務(wù)分析

【例1】A公司于2007年1月2日從債券市場(chǎng)上購(gòu)入B公司于2007年1月1日發(fā)行的債券，該債券3年期、票面年利率為5%，每年1月5日支付上年度的利息，到期日為2010年1月1日，到期日一次歸還本金和最后一次利息。A公司購(gòu)入債券的面值為2000萬(wàn)元，實(shí)際支付價(jià)款為2100萬(wàn)元，另支付相關(guān)交易費(fèi)用30萬(wàn)元。A公司購(gòu)入后將其劃分為持有至到期投資。

計(jì)算分析：A公司是以高于面值的價(jià)格購(gòu)入，屬溢價(jià)購(gòu)入

購(gòu)入支付金額：2100+30=2130（萬(wàn)元）

到期收回本利：2000+2000×5%×3=2000+300=2300（萬(wàn)元）

票面利息收入－實(shí)際利息收入=溢價(jià)+交易費(fèi)用（利息調(diào)整）

【例2】A公司于2007年1月2日從債券市場(chǎng)上購(gòu)入B公司于2007年1月1日發(fā)行的債券，該債券3年期、票面年利率為4%，每年1月5日支付上年度的利息，到期日為2010年1月1日，到期日一次歸還本金和最后一次利息。A公司購(gòu)入債券的面值為1000萬(wàn)元，實(shí)際支付價(jià)款為952.77萬(wàn)元，另支付相關(guān)交易費(fèi)用20萬(wàn)元。A公司購(gòu)入后將其劃分為持有至到期投資。購(gòu)入債券的實(shí)際利率為5%，假定按年計(jì)提利息，利息不是以復(fù)利計(jì)算。

計(jì)算分析：A公司是以低于面值的價(jià)格購(gòu)入，屬折價(jià)購(gòu)入

購(gòu)入支付金額：952.77+20=972.77（萬(wàn)元）

到期收回本利：1000+1000×4%×3=1000+120=1120（萬(wàn)元）

實(shí)際利息收入-票面利息收入=折價(jià)-交易費(fèi)用（利息調(diào)整）

上面二例充分說(shuō)明：債券購(gòu)買(mǎi)價(jià)高于面值的溢價(jià)是投資者以后多得利息而事先付出的代價(jià)，債券購(gòu)買(mǎi)價(jià)低于面值的折價(jià)是投資者以后少得利息而事先得到的補(bǔ)償，因此確認(rèn)投資者的投資收益時(shí)應(yīng)考慮這部分在購(gòu)買(mǎi)時(shí)比面值多付出的溢價(jià)金額或少付出的折價(jià)金額，從而將債券的票面利息調(diào)整為實(shí)際利息，顯然溢折價(jià)屬于利息調(diào)整。但利息調(diào)整并不完全等于溢折價(jià)，還包括相關(guān)的交易費(fèi)用，因?yàn)橘?gòu)入時(shí)發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用也是確認(rèn)投資者的投資收益時(shí)應(yīng)考慮的因素，故也屬于利息調(diào)整內(nèi)容。雖然交易費(fèi)用和債券的溢價(jià)、折價(jià)性質(zhì)完全不同，但在計(jì)入初始確認(rèn)金額時(shí)的方法相同，購(gòu)入時(shí)均計(jì)入“利息調(diào)整”明細(xì)科目進(jìn)行核算，編制的會(huì)計(jì)分錄為：

承【例1】：

承【例2】：

二、后續(xù)計(jì)量：攤余成本如何理解和確定

（一）攤余成本是后續(xù)計(jì)量的基礎(chǔ)

從前所述可知，持有至到期投資作為一項(xiàng)長(zhǎng)期債權(quán)資產(chǎn)，在持有期間要作計(jì)提利息、攤銷(xiāo)利息調(diào)整、確認(rèn)投資收益的會(huì)計(jì)處理?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)—金融工具確認(rèn)和計(jì)量》規(guī)定，持有至到期投資在持有期間應(yīng)當(dāng)按照攤余成本和實(shí)際利率計(jì)算利息收入，計(jì)入投資收益。用計(jì)算公式可表達(dá)為：應(yīng)收未收利息（即票面利息）=債券面值×票面利率；實(shí)際利息收入（計(jì)入投資收益）=期初債券攤余成本×實(shí)際利率；應(yīng)收未收利息與實(shí)際利息收入的差額即為利息調(diào)整的各期攤銷(xiāo)額。很明顯當(dāng)已知或測(cè)算出實(shí)際利率后，后續(xù)計(jì)量會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的核心點(diǎn)便是對(duì)攤余成本的理解和確定。

（二）運(yùn)用“T”形賬戶(hù)確定持有至到期投資攤余成本

根據(jù)準(zhǔn)則，金融資產(chǎn)的攤余成本，是指該金融資產(chǎn)的初始確認(rèn)金額經(jīng)下列調(diào)整后的結(jié)果：（1）扣除已償還的本金；（2）加上或減去采用實(shí)際利率法將該初始確認(rèn)金額與到期日金額之間的差額進(jìn)行攤銷(xiāo)形成的累計(jì)攤銷(xiāo)額；（3）扣除已發(fā)生的減值損失。筆者認(rèn)為，金融資產(chǎn)的攤余成本實(shí)際上就是金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值，即該金融資產(chǎn)“T”形賬戶(hù)的余額，因此，可以借助“持有至到期投資”的“T”形賬戶(hù)來(lái)確定其攤余成本，并據(jù)此進(jìn)行利息調(diào)整攤銷(xiāo)確認(rèn)投資收益的會(huì)計(jì)處理，不需要編制較為抽象的實(shí)際利息計(jì)算表。下面以較常見(jiàn)的折價(jià)購(gòu)入、分期付息一次還本債券為例作具體分析，資料見(jiàn)上述【例2】（單位：萬(wàn)元）。

（1）甲公司2007年1月2日購(gòu)入時(shí)將上述會(huì)計(jì)分錄過(guò)賬到“持有至到期投資”的“T”形賬戶(hù)中：

借方 持有至到期投資 貸方（單位：萬(wàn)元）

從持有至到期投資的“T”形賬戶(hù)中，可以反映出2007年初“持有至到期投資”的賬面價(jià)值為972.77萬(wàn)元。

（2）2007年12月31日計(jì)算應(yīng)收利息并確認(rèn)投資收益

將利息調(diào)整攤銷(xiāo)額過(guò)賬到“持有至到期投資”的“T”形賬戶(hù)中：

借方 持有至到期投資 貸方（單位：萬(wàn)元）

“T”形賬戶(hù)余額反映出公司在2007年末利息調(diào)整攤銷(xiāo)后持有至到期投資的賬面價(jià)值，即攤余成本為981.41萬(wàn)元，根據(jù)該攤余成本可計(jì)算出下一年的投資收益。

（3）2008年12月31日計(jì)算應(yīng)收利息并確認(rèn)投資收益

將利息調(diào)整攤銷(xiāo)額過(guò)賬到“持有至到期投資”的“T”形賬戶(hù)中：

借方 持有至到期投資 貸方（單位：萬(wàn)元）

“T”形賬戶(hù)余額反映出公司在2008年末利息調(diào)整攤銷(xiāo)后持有至到期投資的賬面價(jià)值，即攤余成本為990.48萬(wàn)元，根據(jù)該攤余成本可計(jì)算出下一年的投資收益。

（4）2009年12月31日計(jì)算應(yīng)收利息并確認(rèn)投資收益

注意：最后一年需考慮利息調(diào)整攤銷(xiāo)額的尾差，故先用倒擠法計(jì)算出本年利息調(diào)整攤銷(xiāo)額=總計(jì)利息調(diào)整攤銷(xiāo)額-利息調(diào)整已攤銷(xiāo)額=27.23-8.64-9.07=9.52（萬(wàn)元），再計(jì)算投資收益=40+9.52=49.52（萬(wàn)元）。

收取債券本金和利息：

將2009年利息調(diào)整攤銷(xiāo)額和收取的債券本金過(guò)賬到“持有至到期投資”的“T”形賬戶(hù)中，此時(shí)持有至到期投資賬戶(hù)的余額為0。

借持有至到期投資 貸方（單位：萬(wàn)元）

如果投資企業(yè)是以高于面值的金額溢價(jià)購(gòu)入債券，同樣可以運(yùn)用“T”形賬戶(hù)的方法來(lái)確認(rèn)債券期初攤余成本以計(jì)算投資收益。相對(duì)于現(xiàn)行會(huì)計(jì)教材中較多采用的編制實(shí)際利息計(jì)算表的方法，“T”形賬戶(hù)法更為直觀，易于理解，在會(huì)計(jì)教學(xué)中確實(shí)起到了將復(fù)雜問(wèn)題簡(jiǎn)單化、抽象問(wèn)題具體化的效用，克服了學(xué)生對(duì)編制實(shí)際利息計(jì)算表的畏難情緒，對(duì)這部分難點(diǎn)迎刃而解。