南京林業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 黃子玲

基于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)視角的企業(yè)資金流內(nèi)部控制探討

南京林業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 黃子玲

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)和未來發(fā)展具有重要的影響。如何更好地規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的良性發(fā)展，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)所面臨的重要課題。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生與資金流內(nèi)部控制是否健全有效緊密相關(guān)，科學(xué)合理的資金流內(nèi)部控制不但可以減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，更能提高資金流運(yùn)行的效率和質(zhì)量，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)。本文將利用風(fēng)險(xiǎn)管理理論，以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避為切入點(diǎn)，對(duì)企業(yè)如何建立更為科學(xué)合理的資金流內(nèi)部控制體系進(jìn)行探討和分析。

風(fēng)險(xiǎn)管理 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 資金流 內(nèi)部控制

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生與資金流運(yùn)動(dòng)的平穩(wěn)性具有內(nèi)在的聯(lián)系，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包含了資金籌措風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及流動(dòng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是資金流運(yùn)動(dòng)過程中一個(gè)典型表現(xiàn)。企業(yè)在面臨內(nèi)外部復(fù)雜環(huán)境時(shí)，常常由于信息無法共享、交流不暢而產(chǎn)生不合理的財(cái)務(wù)決策，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。資金流內(nèi)部控制的建立和完善，使有關(guān)資金籌措、投資以及經(jīng)營(yíng)性財(cái)務(wù)信息實(shí)現(xiàn)共享，構(gòu)建了交流通暢，決策科學(xué)的信息平臺(tái)，極大提高了資金配置的效率，保證企業(yè)資金流的平穩(wěn)運(yùn)動(dòng)，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

一、風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向下資金流內(nèi)部控制基本內(nèi)涵拓展

傳統(tǒng)的理論認(rèn)為資金流內(nèi)部控制是為了保證資金的安全和完整，從而使其實(shí)現(xiàn)增值與保值的目標(biāo)。隨著人們對(duì)內(nèi)部控制理論認(rèn)識(shí)的不斷深化，資金流內(nèi)部控制的內(nèi)涵和外延正在不斷拓展。其中從風(fēng)險(xiǎn)視角去認(rèn)識(shí)企業(yè)資金流內(nèi)部控制成為一種主流觀點(diǎn)。資金流在運(yùn)行過程中，會(huì)產(chǎn)生諸如籌措風(fēng)險(xiǎn)、投放風(fēng)險(xiǎn)、配置風(fēng)險(xiǎn)以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等，而這些大多是由于財(cái)務(wù)結(jié)算、財(cái)務(wù)信息共享以及資金管理無法在一個(gè)完全暢通的平臺(tái)下運(yùn)行而產(chǎn)生錯(cuò)誤的財(cái)務(wù)決策而造成的，因此企業(yè)通過一系列制度安排和程序設(shè)計(jì)建立一種風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，從而形成了關(guān)于資金流內(nèi)部控制的內(nèi)容。

風(fēng)險(xiǎn)管理理論認(rèn)為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿于企業(yè)發(fā)展全過程，內(nèi)部控制必須從傳統(tǒng)的保證資金安全，實(shí)現(xiàn)資金保值與增值解放出來，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制功能的再拓展。內(nèi)部控制進(jìn)行功能拓展的一個(gè)最主要的表現(xiàn)是，內(nèi)部控制必須配合企業(yè)整體戰(zhàn)略，發(fā)揮內(nèi)部控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的價(jià)值。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)多方向的、反復(fù)的過程，在這個(gè)過程中，幾乎每一個(gè)構(gòu)成要素都能夠影響其他構(gòu)成要素。因此必須通過整合框架來達(dá)到企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)。資金流內(nèi)部控制在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中處于重要地位，因此有必要給予充分的重視。

資金流內(nèi)部控制的目標(biāo)是為了實(shí)現(xiàn)資金流有序高效的運(yùn)轉(zhuǎn)實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。而這些必須以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有效規(guī)避為前提，不能通過資金流內(nèi)部控制起到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的目的，就會(huì)給企業(yè)的未來發(fā)展帶來危機(jī)，也無法實(shí)現(xiàn)企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)。因此從風(fēng)險(xiǎn)視角來認(rèn)識(shí)資金流內(nèi)部控制的重要性是十分必要的，事實(shí)上資金流內(nèi)部控制可以看作是一個(gè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的系統(tǒng)，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)管理理論，資金流內(nèi)部控制可以定義為：以有效規(guī)避企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，保證資金流平穩(wěn)運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的控制系統(tǒng)。

二、加強(qiáng)資金流內(nèi)部控制對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避功能分析

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括了豐富的內(nèi)容，從狹義來看財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生大多與資金的使用、配置與管理有關(guān)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一般包括了籌措風(fēng)險(xiǎn)、投融資風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。良好資金流內(nèi)部控制對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避具有重要意義，具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（一）加強(qiáng)資金流內(nèi)部控制有助于防范資金籌措風(fēng)險(xiǎn)?；I措風(fēng)險(xiǎn)又稱為舉債風(fēng)險(xiǎn)，是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)比較常見的一種形式。企業(yè)由于負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理或者由于財(cái)務(wù)杠桿使用不當(dāng)，乃至外部環(huán)境的變化產(chǎn)生的利率變動(dòng)或者再融資都會(huì)產(chǎn)生籌措風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)資金流內(nèi)部控制可以嚴(yán)格控制資金的使用，減少由于資金使用不當(dāng)而導(dǎo)致的資金浪費(fèi)。資金流內(nèi)部控制有助于企業(yè)保持合理的資本結(jié)構(gòu)，提高資金配置的效率，優(yōu)化資金使用的程序，從而減少外部環(huán)境對(duì)于企業(yè)內(nèi)部的沖擊。

（二）加強(qiáng)資金流內(nèi)部控制可以防范投資風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)指企業(yè)投入一定資金后，因市場(chǎng)需求變化而影響最終收益與預(yù)期收益偏離的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)對(duì)外投資主要有直接投資和證券投資兩種形式。根據(jù)公司法的規(guī)定，股東擁有企業(yè)股權(quán)的25%以上應(yīng)該視為直接投資。投資風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要形式。無論是直接投資還是證劵投資，企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的控制對(duì)于企業(yè)未來的經(jīng)營(yíng)與發(fā)展具有重要影響。加強(qiáng)資金流內(nèi)部控制可以減少由于盲目投資而帶來的資金損失與風(fēng)險(xiǎn)，通過全面的資金預(yù)算與管理，加強(qiáng)對(duì)投資項(xiàng)目資金使用情況的監(jiān)督和考核，可以降低投資風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)投資收益。

（三）加強(qiáng)資金流內(nèi)部控制可以降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。經(jīng)營(yíng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)又稱營(yíng)業(yè)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是指在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，供、產(chǎn)、銷各個(gè)環(huán)節(jié)不確定性因素的影響所導(dǎo)致企業(yè)資金流運(yùn)動(dòng)的遲滯，產(chǎn)生企業(yè)價(jià)值的變動(dòng)。經(jīng)營(yíng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)等。經(jīng)營(yíng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制一般通過銷售費(fèi)用預(yù)算管理、管理費(fèi)用預(yù)算管理以及銷售成本預(yù)算管理來進(jìn)行，資金流內(nèi)部控制的一個(gè)主要目標(biāo)就是要提高資金流運(yùn)動(dòng)的效率和質(zhì)量，減少由于資金流動(dòng)環(huán)節(jié)而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。例如原材料采購(gòu)時(shí)，信用條件與付款方式的變動(dòng)容易導(dǎo)致實(shí)際付款與平均付款的偏離，如果不進(jìn)行資金流方面的控制，就可能由于提前或延后付款而帶來一定的資金損失。應(yīng)收賬款變現(xiàn)同樣如此，如何降低應(yīng)收賬款的管理成本，加強(qiáng)賒銷政策的執(zhí)行與實(shí)施，都涉及到資金流內(nèi)部控制的內(nèi)容，這些能降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率。

（四）加強(qiáng)資金流內(nèi)部控制可以降低企業(yè)流動(dòng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中常見的一種形式，流動(dòng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大多是由于存貨管理、應(yīng)收賬款管理、現(xiàn)金流管理出現(xiàn)問題而導(dǎo)致流動(dòng)性不足。因此流動(dòng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一般是指企業(yè)資金不能正常進(jìn)行轉(zhuǎn)移來履行企業(yè)債務(wù)或付現(xiàn)的責(zé)任。流動(dòng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括了變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn)和償付能力風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面。資金流內(nèi)部控制就是要嚴(yán)格規(guī)定資金流在運(yùn)行中的各個(gè)形態(tài)，保持合理的資本形式，從而減少由于企業(yè)資金不正常、不合理的流動(dòng)而帶來的變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn)與償付風(fēng)險(xiǎn)。在流動(dòng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制過程中，應(yīng)收賬款與現(xiàn)金流量的管理是重點(diǎn)關(guān)注的對(duì)象。應(yīng)收賬款與現(xiàn)金流量管理是資金流內(nèi)部控制的重要內(nèi)容，要針對(duì)應(yīng)收賬款和現(xiàn)金流量控制與管理的薄弱環(huán)節(jié)，制定出資金流管理與控制的應(yīng)急方案，通過完善各種資金應(yīng)急的薄弱環(huán)節(jié)，財(cái)務(wù)部門要完善市場(chǎng)下行條件下的資金應(yīng)急預(yù)案，制定有效積極的財(cái)務(wù)政策來確保資金鏈條的安全。

三、基于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的資金流內(nèi)部控制體系構(gòu)建

（一）以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制為資金流內(nèi)部控制的具體目標(biāo)。資金流內(nèi)部控制的最終目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，從風(fēng)險(xiǎn)角度來看，資金流內(nèi)部控制的具體目標(biāo)就是控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，只有減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，才能為企業(yè)價(jià)值最大化創(chuàng)造良好的條件。資金流內(nèi)部控制應(yīng)視為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的一個(gè)系統(tǒng)，通過一系列制度安排和科學(xué)設(shè)計(jì)來完成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)。資金流運(yùn)動(dòng)貫穿于企業(yè)的各個(gè)方面，任何環(huán)節(jié)出了問題，都會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，從而影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。因此資金流內(nèi)部控制必須以風(fēng)險(xiǎn)控制為目標(biāo)，展開資金流內(nèi)部控制內(nèi)容的設(shè)計(jì)和規(guī)劃。

（二）優(yōu)化資金流管理與控制的模式。資金流管理與控制模式的優(yōu)化，是提高資金流內(nèi)部控制效果的關(guān)鍵。隨著企業(yè)規(guī)模的不斷發(fā)展，尤其是信息技術(shù)的發(fā)展，以網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為平臺(tái)進(jìn)行資金流管理與控制模式的優(yōu)化，成為一種趨勢(shì)，為了取得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，目前很多企業(yè)都在嘗試進(jìn)行資金管理模式的創(chuàng)新。當(dāng)前很多企業(yè)，尤其是大型企業(yè)集團(tuán)都是用資金集中管理。例如結(jié)算中心模式、內(nèi)部銀行模式以及財(cái)務(wù)公司模式等。資金集中管理模式有效提高了資金流管理與控制的效果，通過資金集中管理實(shí)現(xiàn)了對(duì)資金調(diào)撥、分配、使用以及結(jié)算的事前防范、事中控制以及事后監(jiān)督。資金管理與控制模式的優(yōu)化，并不意味著要采取資金集中管理模式才行，而是企業(yè)要根據(jù)自身的情況與特點(diǎn)，進(jìn)行資金流管理與控制模式的創(chuàng)新，找到適合自身發(fā)展的資金流管理與控制模式。

（三）建立資金的全面預(yù)算管理機(jī)制。全面預(yù)算管理主要是通過價(jià)值分解的形式來進(jìn)行的，其中財(cái)務(wù)預(yù)算是全面預(yù)算管理的重要內(nèi)容，而資金的特性決定了財(cái)務(wù)預(yù)算的內(nèi)容和方向。資金存在的形態(tài)分為有形和無形兩種狀態(tài)。貨幣資產(chǎn)與變現(xiàn)性很強(qiáng)的非貨幣資產(chǎn)都是資金的表現(xiàn)形式。資金的流動(dòng)性比較強(qiáng)，可以自由地進(jìn)行聚合與分割。資金在配置的范圍與形式，重組的狀態(tài)以及轉(zhuǎn)移上都很少受到空間和時(shí)間的限制，這些都為全面預(yù)算管理提供了客觀的支持。全面預(yù)算管理對(duì)于防范資金使用風(fēng)險(xiǎn)具有重要的作用，通過建立資金的全面預(yù)算管理，可以做到每個(gè)部門、每個(gè)環(huán)節(jié)、每一個(gè)崗位資金使用的控制，通過編制科學(xué)合理的資金使用計(jì)劃，做到強(qiáng)化資金管理的事前預(yù)測(cè)、事中控制和監(jiān)督，事后分析與考核。通過推行全面預(yù)算管理，不但可以提高企業(yè)集團(tuán)的資金整體使用水平，更可以有效地預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（四）優(yōu)化信息資金流平臺(tái)，建立資金流管理決策支持系統(tǒng)。網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)使關(guān)于資金流的信息處理，融入到了網(wǎng)絡(luò)信息平臺(tái)之中，使資金流內(nèi)部控制制度的執(zhí)行效率和監(jiān)督控制常態(tài)化與動(dòng)態(tài)化。并且將資金流內(nèi)部控制嵌入到了企業(yè)每個(gè)部門和單位，拓展到了企業(yè)的每個(gè)角落。目前企業(yè)集團(tuán)資金的管理，基本上是以資金網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)為平臺(tái)進(jìn)行內(nèi)部資金結(jié)算與管理的，因此需要重視資金集中監(jiān)控和資金管理決策系統(tǒng)的建設(shè)，為集團(tuán)資金集中管理提供基本的風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和資金管理決策平臺(tái)。

1.李玉環(huán).2008.內(nèi)部控制中的信息與溝通.會(huì)計(jì)之友，24。

2.企業(yè)內(nèi)部控制編審委員會(huì).2010.企業(yè)內(nèi)部控制配套指引——解讀與案例分析.立信會(huì)計(jì)出版社。