王曉峰

摘要：文章結(jié)合石油企業(yè)實(shí)際情況，分析了影響企業(yè)發(fā)展的風(fēng)險因素，從風(fēng)險指標(biāo)重要性和風(fēng)險發(fā)生可能性兩個維度進(jìn)行風(fēng)險度量，應(yīng)用層次分析法確定風(fēng)險評估指標(biāo)體系中各項(xiàng)風(fēng)險指標(biāo)的重要性和風(fēng)險發(fā)生可能性。論文遵循20-80原則對風(fēng)險指標(biāo)重要性和風(fēng)險發(fā)生可能性的度量結(jié)果進(jìn)行分類處理，根據(jù)處理結(jié)果繪制風(fēng)險坐標(biāo)圖，依據(jù)風(fēng)險坐標(biāo)圖中各項(xiàng)指標(biāo)的位置特征進(jìn)行風(fēng)險評估、風(fēng)險分析并提出風(fēng)險控制策略。

關(guān)鍵詞：風(fēng)險管理；層次分析法；風(fēng)險坐標(biāo)圖；風(fēng)險評估

中圖分類號：F270 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1009-2374（2012）01-0014-04

一、研究背景和意義

石油企業(yè)屬風(fēng)險密集、資金密集和技術(shù)密集的高風(fēng)險、高投入行業(yè)，公司的多專業(yè)、國際化發(fā)展等特點(diǎn)決定了公司風(fēng)險的多樣性和動態(tài)性，加大了風(fēng)險管理的難度；公司的高速發(fā)展必然伴隨著高風(fēng)險，而要成功規(guī)避和利用發(fā)展中的各種風(fēng)險和挑戰(zhàn)，關(guān)鍵在于提高化解風(fēng)險的能力和完善化解風(fēng)險的機(jī)制。因此，通過在企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中探索先進(jìn)的風(fēng)險管理方法應(yīng)用，對風(fēng)險進(jìn)行有效管控，對企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)具有極其重要的意義。

二、建立雙層風(fēng)險評估指標(biāo)體系

對影響石油企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險因素進(jìn)行分析，在此基礎(chǔ)上形成風(fēng)險指標(biāo)，并建立雙層風(fēng)險評估指標(biāo)

體系。

（一）風(fēng)險因素分析

在全面分析石油企業(yè)所處的內(nèi)外部環(huán)境、行業(yè)領(lǐng)域、經(jīng)營業(yè)務(wù)范疇對實(shí)現(xiàn)自身目標(biāo)可能產(chǎn)生影響的基礎(chǔ)上，根據(jù)對企業(yè)決策者的深度訪談和一般員工的調(diào)查問卷的分析、篩選、提煉、對比、分類、組合各個風(fēng)險因素，將風(fēng)險劃分戰(zhàn)略風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、運(yùn)營風(fēng)險、法律風(fēng)險四個方面。

（二）雙層風(fēng)險評估指標(biāo)體系

根據(jù)以上分析的風(fēng)險指標(biāo)，對該公司建立雙層風(fēng)險評估指標(biāo)體系，如圖1所示：

雙層風(fēng)險評估指標(biāo)體系包括4個一級指標(biāo)和36個二級指標(biāo)。為了進(jìn)一步對風(fēng)險進(jìn)行分析，需要對各級指標(biāo)進(jìn)行編號。記i.0表示第i個一級指標(biāo)，記i.j表示第i個一級指標(biāo)下的第j的二級指標(biāo)，戰(zhàn)略一級指標(biāo)編號1.0，下面10個二級指標(biāo)編號為1.1～1.10；財務(wù)一級指標(biāo)編號2.0，下面10個二級指標(biāo)編號為2.1～2.10；經(jīng)營一級指標(biāo)編號3.0，下面10個二級指標(biāo)編號為3.1～3.10；法律以及指標(biāo)編號4.0，下面6個二級指標(biāo)編號為4.1～4.6。

三、應(yīng)用層次分析法對風(fēng)險指標(biāo)進(jìn)行度量

層次分析法（AHP）能夠較準(zhǔn)確的度量風(fēng)險指標(biāo)的權(quán)值，為此，采用層次分析法確定指標(biāo)的重要性

權(quán)值。

（一）層次分析法

確定各個風(fēng)險對公司的影響程度實(shí)際上是確定各個風(fēng)險指標(biāo)的重要性，這是典型的多目標(biāo)決策問題。通過引入“權(quán)”的概念可以反映出公司決策者對各種風(fēng)險的重視程度和各個風(fēng)險的差異程度。

第一步，由決策人把第i個指標(biāo)對第k個指標(biāo)的相對重要性記作aik，構(gòu)造相對重要程度矩陣，即：

若決策人能夠準(zhǔn)確地估計，

則有：

（1）

為了便于比較第i個指標(biāo)對第k個指標(biāo)的相對重要性，需要給出的值。根據(jù)決策人的認(rèn)知和判斷能力給出了屬性間相對重要性等級表，

見表1：

第二步，確定權(quán)和最大特征值。求解權(quán)要計算相對重要矩陣中每一行元素連乘并開n（n=4）次方，即：

（2）

其中，表示第i個風(fēng)險指標(biāo)相對于第k個風(fēng)險指標(biāo)的相對重要性。

第i個風(fēng)險指標(biāo)的權(quán)重為：

（3）

求解特征值需要首先對相對重要性矩陣每列元素求和，即：

（4）

再計算最大特征值，即：

（5）

第三步，對相對重要性矩陣進(jìn)行一致性檢驗(yàn)。為此引入一致性指標(biāo)CI，即：

（6）

一致性指標(biāo)和隨機(jī)指標(biāo)之間的比值計算一致性比率，即：

（7）

若相對重要性矩陣的最大特征值大于，說明決策人所給出的矩陣中各個元素的一致性太差，不能通過一致性檢驗(yàn)，需要決策人仔細(xì)斟酌，調(diào)整舉證元素的值并重新計算最大特征值，直到最大特征值小于，如表2所示?；蛘咦裱旅娴呐袛鄻?biāo)準(zhǔn)：若CR>0.1說明相對重要性矩陣中各元素的估計一致性太差，應(yīng)重新估計；若CR<0.1說明相對重要性矩陣中各元素的估計基本一致。

第四步，方案排序。

（二）風(fēng)險指標(biāo)的重要性度量

根據(jù)層次分析法的求解步驟可以對石油企業(yè)的風(fēng)險指標(biāo)進(jìn)行排序，由公司決策人構(gòu)造各個層次指標(biāo)的相對重要性矩陣，一級指標(biāo)相對重要性矩陣見表3：

根據(jù)層次分析法計算步驟，結(jié)合式（2）～式（7）可以得到一級風(fēng)險指標(biāo)的權(quán)值，并對決策人的相對重要性矩陣進(jìn)行一致性檢驗(yàn)，見表4：

同樣地，將同一個一級指標(biāo)下的二級指標(biāo)看作一個單層指標(biāo)體系，可以根據(jù)上面的計算方法確定各個二級風(fēng)險指標(biāo)體系的權(quán)值。根據(jù)分析結(jié)果，可以計算出各個二級指標(biāo)的全域權(quán)重。利用層次分析法對風(fēng)險指標(biāo)的重要性進(jìn)行排序，能夠度量各個指標(biāo)的相互關(guān)系，但是度量的結(jié)果受到?jīng)Q策人主觀因素的影響，因此在使用時，一定要首先合理確定風(fēng)險評估的指標(biāo)體系。

（三）風(fēng)險發(fā)生可能性度量

風(fēng)險量化實(shí)際是對風(fēng)險發(fā)生的可能性進(jìn)行定量估計和評價。對事件發(fā)生可能性進(jìn)行準(zhǔn)確估計需要定量地評價風(fēng)險事件的概率分布。因此，需要用概率論的分布理論確定風(fēng)險發(fā)生的可能性?？梢圆扇哟畏治龇▽Ω骷夛L(fēng)險指標(biāo)對應(yīng)風(fēng)險事件發(fā)生可能性（簡稱風(fēng)險發(fā)生可能性）進(jìn)行排序。

通過對決策者和資深員工的深度訪談，根據(jù)其價值判斷和主觀認(rèn)知，構(gòu)造相對可能性矩陣，根據(jù)式（2）～式（7），可以確定一級風(fēng)險指標(biāo)發(fā)生可能性的權(quán)重和一致性檢驗(yàn)，見表5：

同樣地，可將同一個一級指標(biāo)下的二級指標(biāo)看作一個單層指標(biāo)體系，可以根據(jù)上面的計算方法確定各個二級風(fēng)險指標(biāo)體系的權(quán)值。根據(jù)分析結(jié)果，可以計算出各個二級指標(biāo)的全域權(quán)重。利用層次分析法對風(fēng)險指標(biāo)的重要性進(jìn)行排序，繞過了確定風(fēng)險指標(biāo)分布和特征的問題，雖然不能給出每種風(fēng)險發(fā)生的實(shí)際可能性大小，但是能夠度量各個指標(biāo)的相互關(guān)系，需要注意的是，層次分析法度量的結(jié)果受到?jīng)Q策人主觀因素的影響，因此在使用時，一定要首先合理確定風(fēng)險評估的指標(biāo)體系。

四、石油企業(yè)風(fēng)險評估

對風(fēng)險指標(biāo)重要性度量和風(fēng)險指標(biāo)對應(yīng)事件發(fā)生可能性度量進(jìn)行分類處理，根據(jù)處理結(jié)果繪制風(fēng)險坐標(biāo)圖，對企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險評估，在此基礎(chǔ)上，進(jìn)行風(fēng)險分析，提出風(fēng)險控制策略。

（一）風(fēng)險分類

對風(fēng)險指標(biāo)對企業(yè)的影響力和風(fēng)險發(fā)生可能性進(jìn)行排序并不是風(fēng)險管理的目的，風(fēng)險管理的目的是為了對風(fēng)險進(jìn)行評估，從而進(jìn)行風(fēng)險控制。風(fēng)險評估的第一步，就是對風(fēng)險進(jìn)行分類處理。

首先，根據(jù)對風(fēng)險指標(biāo)對企業(yè)影響力排序，可以確定各個風(fēng)險指標(biāo)的重要性關(guān)系。在風(fēng)險管理中，遵循20-80原則，將影響公司的各個風(fēng)險指標(biāo)按照分類重點(diǎn)管理的思想，分為影響極低、影響低、影響中、影響高、影響極高五類，分別用A，B，C，D，E表示。對風(fēng)險指標(biāo)對公司的影響力的分類，其中，權(quán)重在前20%（即1～7）的風(fēng)險指標(biāo)記為A類，權(quán)重在前40%～20%（即8～14）的風(fēng)險指標(biāo)記為B類，權(quán)重在前70%～40%（即15～25）的風(fēng)險指標(biāo)記為C類，權(quán)重在前90%～70%（即26～32）的風(fēng)險指標(biāo)記為D類，最后的10%（即33～36）的權(quán)重對應(yīng)的風(fēng)險指標(biāo)為E類。按照這樣的原則，得到7個A類風(fēng)險指標(biāo)（即影響力極高），7個B類風(fēng)險指標(biāo)（即影響力高），11個C類指標(biāo)（即影響力中），7個D類指標(biāo)（即影響力低）和4個E類指標(biāo)（即風(fēng)險極低）。

同理，根據(jù)對風(fēng)險指標(biāo)對應(yīng)風(fēng)險發(fā)生可能性排序，可以確定各個風(fēng)險指標(biāo)的發(fā)生可能性關(guān)系。同樣地，根據(jù)20-80原則對指標(biāo)進(jìn)行分類，即可能性極低、可能性低、可能性中、可能性高、可能性極高五類，分別用A，B，C，D，E表示。對風(fēng)險指標(biāo)對應(yīng)風(fēng)險事件發(fā)生可能性的分類，其中，權(quán)重在前20%（即1～7）的風(fēng)險指標(biāo)記為A類，權(quán)重在前40%～20%（即8～14）的風(fēng)險指標(biāo)記為B類，權(quán)重在前70%～40%（即15～25）的風(fēng)險指標(biāo)記為C類，權(quán)重在前90%～70%（即26～32）的風(fēng)險指標(biāo)記為D類，最后的10%（即33～36）的權(quán)重對應(yīng)的風(fēng)險指標(biāo)為E類。按照這樣的原則，得到7個A類風(fēng)險指標(biāo)（即可能性極高），7個B類風(fēng)險指標(biāo)（即可能性高），11個C類指標(biāo)（即可能性中），7個D類指標(biāo)（即可能性低）和4個E類指標(biāo)（即可能性極低）。

（二）風(fēng)險評估

風(fēng)險評價是風(fēng)險評估的重要環(huán)節(jié)。在對識別出的風(fēng)險因素進(jìn)行度量和評估的基礎(chǔ)上，對企業(yè)面臨的風(fēng)險狀況給出綜合的評價，以便選擇適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理策略，對每一種重要的風(fēng)險制定出風(fēng)險對策或?qū)Σ呓M合。將每個指標(biāo)對應(yīng)的兩類排序進(jìn)行整合，得到二維數(shù)組，每個數(shù)組對應(yīng)二維平面上的點(diǎn)，如果將風(fēng)險指標(biāo)對應(yīng)的風(fēng)險事件發(fā)生可能性作為x軸，將風(fēng)險指標(biāo)對企業(yè)影響力作為y軸，就可以得到各個風(fēng)險指標(biāo)的坐標(biāo)，即可繪制出風(fēng)險坐標(biāo)圖，如圖2所示。其中，每一點(diǎn)旁的數(shù)字代表對應(yīng)的風(fēng)險指標(biāo)編號。

于是，根據(jù)風(fēng)險發(fā)生可能性和風(fēng)險對公司的影響程度兩個維度可將象限區(qū)域劃分為若干區(qū)域，根據(jù)不同區(qū)域的風(fēng)險狀況制定不同的風(fēng)險控制策略，從而確定各個風(fēng)險管理的優(yōu)先順序和策略。

將圖2中左下端的陰影區(qū)域界定為嚴(yán)格控制區(qū)，將中間空白區(qū)域稱為充分控制區(qū)域，將左上角的陰影區(qū)稱為無效控制區(qū)。不難發(fā)現(xiàn)，大部分運(yùn)作風(fēng)險指標(biāo)都出在無效控制區(qū)，說明該公司存在較大的運(yùn)作風(fēng)險，并且該風(fēng)險對公司的影響很大，需要重點(diǎn)關(guān)注。

（三）風(fēng)險應(yīng)對策略

如前所述，在風(fēng)險管理中，對風(fēng)險因素進(jìn)行評估并不是風(fēng)險管理的最終目的，風(fēng)險評估是風(fēng)險控制的依據(jù)。有效的風(fēng)險控制可以消滅或減少風(fēng)險事件發(fā)生的各種可能性，或者減少風(fēng)險事件發(fā)生時造成的損失。根據(jù)對石油企業(yè)風(fēng)險評估的結(jié)果可知，公司對風(fēng)險因素的管理水平大致可劃分為嚴(yán)格控制、充分控制和無效控制三個層次。

為此，將各個風(fēng)險因素按照立即整改、加強(qiáng)控制和維持現(xiàn)狀三個方面。將二級指標(biāo)直接對應(yīng)到相應(yīng)的控制強(qiáng)度上。

其中，需要立即整改的風(fēng)險指標(biāo)包括作業(yè)風(fēng)險、HSE風(fēng)險、競爭者風(fēng)險、原油和天然氣價格風(fēng)險等；需要加強(qiáng)控制的風(fēng)險指標(biāo)包括投資決策風(fēng)險、儲量和發(fā)展風(fēng)險、行業(yè)風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險等；不需要整改，僅需要維持現(xiàn)狀的風(fēng)險指標(biāo)包括自然環(huán)境風(fēng)險、政治與政策風(fēng)險、社會風(fēng)險、融資風(fēng)險等。

五、結(jié)論

本文結(jié)合石油企業(yè)實(shí)際經(jīng)營狀況，應(yīng)用風(fēng)險管理和決策理論和方法，進(jìn)行風(fēng)險識別，分析歸納了影響企業(yè)的各類風(fēng)險因素，構(gòu)建雙層風(fēng)險評估指標(biāo)體系，應(yīng)用層次分析法對風(fēng)險指標(biāo)的重要性和發(fā)生可能性進(jìn)行度量，在此基礎(chǔ)上，利用風(fēng)險坐標(biāo)圖對石油企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險評估。

風(fēng)險管理涉及企業(yè)戰(zhàn)略、財務(wù)、運(yùn)營和法律等諸多方面，是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程。本文采用層次分析法度量風(fēng)險指標(biāo)的重要性和發(fā)生可能性，由于層次分析法中的相對重要性矩陣是由決策人的主觀判斷給出的，因此，在某種意義上說主觀性過強(qiáng)。因此，指標(biāo)體系不一樣，度量的結(jié)果會受到影響，這就要求決策人在構(gòu)建評價指標(biāo)體系的時候一定要全面完整，否則會影響風(fēng)險評價的結(jié)果，從而影響風(fēng)險策略的制定，這些問題有待今后進(jìn)一步研究。

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（責(zé)任編輯：周加轉(zhuǎn)）