曾玉玲

摘 要：造成小微企業(yè)融資難的原因除其自身因素以外，與銀行貸款門(mén)檻偏高、政策優(yōu)惠措施不到位等諸多因素有關(guān)。解決小微企業(yè)融資難題需要政府、銀行、企業(yè)多管齊下，合力攻關(guān)。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)融資；金融服務(wù)；建議

中圖分類號(hào)：F830.5文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：Ａ文章編號(hào)：１００６－３５４４（２０12）０1－００44－02

一、小微企業(yè)融資難的因素分析

（一）小微企業(yè)“先天不足”

小微企業(yè)通常規(guī)模小，資本金嚴(yán)重不足，主要集中在以利用自然資源和傳統(tǒng)制造、粗加工為主的資源型和傳統(tǒng)型行業(yè)， 大多從事基本的原材料生產(chǎn)和初級(jí)產(chǎn)品加工，生產(chǎn)的產(chǎn)品技術(shù)含量低、附加值較低、單價(jià)較低，還有一部分屬于高能耗、高污染行業(yè)，增長(zhǎng)方式粗放，結(jié)構(gòu)不合理。另外小微企業(yè)具有治理機(jī)制不健全、經(jīng)營(yíng)管理以及財(cái)務(wù)不規(guī)范，信用水平較低，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差等自身制度缺陷，這些都是造成小微企業(yè)融資難的內(nèi)在原因。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)， 各金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)傳統(tǒng)信用貸款占比不到5%，抵押、質(zhì)押、擔(dān)保貸款占比達(dá)90%以上。小微企業(yè)自有資本較少，租賃的土地因無(wú)土地使用證而不符合抵押條件，缺乏足值的抵押物。銀行日益抬高的擔(dān)保條件， 繁雜的擔(dān)保手續(xù)以及高昂的擔(dān)保費(fèi)用，讓小微企業(yè)望而卻步。缺乏有效的抵押或擔(dān)保也成為小微企業(yè)融資難的障礙。

（二）銀企溝通不暢

各金融機(jī)構(gòu)都有多款不同的傳統(tǒng)產(chǎn)品， 而小微企業(yè)往往沒(méi)有專業(yè)顧問(wèn)， 不知道能申請(qǐng)什么樣的貸款，不僅不清楚貸款的流程，也無(wú)法提供貸款所需材料， 銀行在不了解小微企業(yè)資信狀況和有針對(duì)性信息的情況下，很難對(duì)其發(fā)放貸款。而且大部分小微企業(yè)以家族式經(jīng)營(yíng)管理模式為主， 企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)權(quán)界定不明晰，財(cái)務(wù)信息不透明，銀行對(duì)企業(yè)的信用、產(chǎn)權(quán)的歸屬以及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況很難掌握， 對(duì)小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和抵押資產(chǎn)難以進(jìn)行有效監(jiān)督， 出于控制風(fēng)險(xiǎn)角度考慮， 銀行對(duì)小微企業(yè)放貸采取更為謹(jǐn)慎的態(tài)度。

經(jīng)營(yíng)理念和認(rèn)識(shí)觀念存在偏差， 有些小微企業(yè)壓根兒就不想跟政府、 銀行打交道， 依靠自有資金“單打獨(dú)斗”。一些小微企業(yè)認(rèn)為，自己有訂單，經(jīng)營(yíng)效益也不錯(cuò)，就可以獲得銀行貸款，結(jié)果跑了很多家銀行后，還是沒(méi)有貸到款；即使銀行可以給予貸款，考慮到風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，數(shù)額上也會(huì)有所限制，不能滿足小微企業(yè)的全部資金需求。

一些小微企業(yè)連最基本的金融政策都不了解，有的甚至根本不了解如何尋求政府和銀行的支持。長(zhǎng)期以來(lái)， 銀行與小微企業(yè)合作時(shí)， 雙方地位不對(duì)等，大部分銀行缺乏對(duì)該領(lǐng)域客戶的主動(dòng)營(yíng)銷，也導(dǎo)致了小微企業(yè)對(duì)銀行金融產(chǎn)品認(rèn)識(shí)不足， 制約了銀行更為有效地挖掘客戶。 小微企業(yè)由于迫切需要資金支持， 更多地便轉(zhuǎn)向手續(xù)簡(jiǎn)便但風(fēng)險(xiǎn)較高的民間借貸市場(chǎng)，這一是仍無(wú)法保障得到貸款，二是高利率導(dǎo)致小微企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況更加雪上加霜。

（三）銀行貸款難

相比大型客戶而言，小微企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)較高，貸款的單筆金額太小，形成不良貸款的機(jī)率較大，銀行付出的人工成本和操作成本比較高， 加之后臺(tái)系統(tǒng)及征信系統(tǒng)的不健全， 監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行的不良貸款生成有嚴(yán)格要求，對(duì)高不良率實(shí)施問(wèn)責(zé)制，銀行對(duì)貸款普遍實(shí)行嚴(yán)格的責(zé)任追究制度， 制約了信貸人員的積極性， 在一定程度上降低了小微企業(yè)獲得貸款的機(jī)會(huì)。

對(duì)于一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)優(yōu)劣的評(píng)價(jià)， 銀行通常采用資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比、利息保障倍數(shù)等財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)評(píng)級(jí)。 而對(duì)于小微企業(yè)來(lái)講， 絕大多數(shù)財(cái)務(wù)制度不規(guī)范，擔(dān)保基礎(chǔ)薄弱，很難達(dá)到銀行標(biāo)準(zhǔn)，就很難獲得銀行貸款。 加之小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)在銀行業(yè)務(wù)部門(mén)受理時(shí)， 大中小各類企業(yè)通常在一條授信通道中，用的是同樣的授信尺度和評(píng)價(jià)體系， 小微企業(yè)在業(yè)務(wù)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)規(guī)范等方面與大企業(yè)難以相提并論，因此很難分得銀行信貸“一杯羹”。

（四）政策優(yōu)惠欠缺

對(duì)小微企業(yè)的投入更多是社會(huì)效益， 基本不賺錢(qián)，對(duì)銀行利潤(rùn)貢獻(xiàn)率很低，且小微企業(yè)貸款不良率高，限制了銀行對(duì)該群體的資源投入。目前的核銷政策尤其是稅前核銷政策非常嚴(yán)格， 對(duì)小微企業(yè)基本沒(méi)有傾斜，尤其對(duì)于上市銀行來(lái)說(shuō)，有強(qiáng)制披露信息的義務(wù)，不良貸款不能及時(shí)核銷，小微企業(yè)貸款不良貸款率長(zhǎng)期居高不下， 勢(shì)必影響銀行開(kāi)展小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的積極性。

二、打通小微企業(yè)融資瓶頸的途徑

（一）小微企業(yè)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念

當(dāng)前盡管有諸多解決小微企業(yè)融資難的利好政策，但小微企業(yè)獲得貸款仍是越來(lái)越難，這在一定程度上說(shuō)明靠政策并不能從根本上解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題，小微企業(yè)必須自己救自己。作為有待擴(kuò)張的小微企業(yè)應(yīng)改變落后的經(jīng)營(yíng)管理模式， 加強(qiáng)資本運(yùn)作，小微企業(yè)發(fā)展不僅表現(xiàn)在產(chǎn)品和市場(chǎng)的擴(kuò)張，也表現(xiàn)在資本的擴(kuò)張。企業(yè)可以通過(guò)并購(gòu)、重組、參股等資本運(yùn)營(yíng)方式，增強(qiáng)資本實(shí)力，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。也可以借鑒國(guó)外一些成功做法，一是加強(qiáng)小微企業(yè)之間的聯(lián)合，例如日本同行業(yè)的小微企業(yè)通過(guò)建立事業(yè)組合加強(qiáng)聯(lián)合，在采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售、流通等環(huán)節(jié)，有組織地進(jìn)行合作，實(shí)現(xiàn)了多方共贏； 二是大中型企業(yè)帶動(dòng)小微企業(yè)發(fā)展， 例如臺(tái)灣和日本通過(guò)采取大中型企業(yè)與小微企業(yè)建立長(zhǎng)期的分工協(xié)作關(guān)系，達(dá)到了雙贏。

（二）銀行創(chuàng)新融資方式

一是創(chuàng)新信貸理念。 銀行標(biāo)準(zhǔn)要與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)相結(jié)合，改變以報(bào)表、抵押物為標(biāo)準(zhǔn)，比如以經(jīng)營(yíng)年限、經(jīng)營(yíng)面積及品牌地位等指標(biāo)代替原有的部分財(cái)務(wù)指標(biāo)， 針對(duì)不同的行業(yè)確定與小微企業(yè)相適應(yīng)的授信標(biāo)準(zhǔn)。 銀行要制定適應(yīng)小微企業(yè)融資需求的細(xì)分戰(zhàn)略，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的前沿去解構(gòu)小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略， 形成一定的層級(jí)， 按照小微企業(yè)所處層級(jí)來(lái)確定投入貸款數(shù)量。

二是創(chuàng)新服務(wù)模式。建立適應(yīng)小微企業(yè)“短、小、頻、急”的金融需求的產(chǎn)品、營(yíng)銷以及風(fēng)險(xiǎn)控制的組織管理體系和業(yè)務(wù)體系，搭建快速的貸款審批通道，簡(jiǎn)化和規(guī)范業(yè)務(wù)流程，提升辦事效率。同時(shí)，通過(guò)加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)信貸營(yíng)銷機(jī)構(gòu)和人員的績(jī)效考核，引導(dǎo)和鼓勵(lì)營(yíng)銷機(jī)構(gòu)和人員主動(dòng)貼近小微企業(yè)， 變等客戶上門(mén)為主動(dòng)上門(mén)營(yíng)銷，主動(dòng)了解客戶需求。對(duì)小微企業(yè)實(shí)行形式多樣的信貸業(yè)務(wù)培訓(xùn)， 幫助小微企業(yè)尋求創(chuàng)業(yè)的有效途徑。金融服務(wù)窗口前移，實(shí)現(xiàn)對(duì)目標(biāo)客戶群的量身定做。 銀行若想有效扶植小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、有效解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題，僅僅靠資金支持往往是不夠的， 應(yīng)為小微企業(yè)提供除資金以外的其他資源。比如在小微企業(yè)發(fā)展初始，銀行就提前介入， 分批次、 逐客戶組建金融管家服務(wù)團(tuán)隊(duì)，結(jié)合小微企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略及金融需求， 制定全面的金融服務(wù)方案，形成良好的借貸關(guān)系，進(jìn)一步擴(kuò)展對(duì)企業(yè)的服務(wù)內(nèi)涵， 通過(guò)提供融資、 理財(cái)?shù)榷喾矫娣?wù)，使小微企業(yè)享受到綜合性“理財(cái)型”服務(wù)，在拓展銀行自身收益渠道的同時(shí)， 實(shí)現(xiàn)從傳統(tǒng)銀企信貸關(guān)系到共贏關(guān)系的轉(zhuǎn)變， 從貸后監(jiān)管到售后服務(wù)的轉(zhuǎn)型，從而構(gòu)建和諧共贏的銀企關(guān)系。

三是擔(dān)保方式創(chuàng)新。 銀行要根據(jù)小微企業(yè)不同的擔(dān)保方式，區(qū)分設(shè)計(jì)差異化貸款產(chǎn)品，如可以采用分期還款的方式， 緩解貸款一次性到期對(duì)企業(yè)資金籌措的巨大壓力， 或更為人性化地設(shè)置隨借隨還的還款模式，減輕小微企業(yè)的財(cái)務(wù)成本。還可以采用聯(lián)合貸款模式，針對(duì)產(chǎn)銷形勢(shì)好、流動(dòng)資金需求較大的一些小微企業(yè)， 允許其與上下游企業(yè)結(jié)成聯(lián)保體，有效解決小微企業(yè)抵押、擔(dān)保難題。實(shí)施組合擔(dān)保也不失為一種好的途徑，允許小微企業(yè)把房產(chǎn)、設(shè)備、存貨、 應(yīng)收賬款乃至專利等各種有效資產(chǎn)組合在一起，到銀行申請(qǐng)貸款，從而有效解決小微企業(yè)擔(dān)保難題。

四是理性看待小微企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)。 銀行若要有效啟動(dòng)小微企業(yè)信貸市場(chǎng)， 剔除小微企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)， 需要更加宏觀地審視小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)和收益的博弈困局， 要以發(fā)展的眼光理性看待小微企業(yè)不良貸款問(wèn)題， 以資金為媒介為小微企業(yè)的發(fā)展壯大提供良好的資源土壤，整合小微企業(yè)的行業(yè)資源，調(diào)整小微企業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，在不斷創(chuàng)新業(yè)務(wù)中，在合理發(fā)展小微企業(yè)融資理財(cái)過(guò)程中， 不斷探索出更為科學(xué)有效的防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的方法。

（三）強(qiáng)化政府扶持職能

一是政府部門(mén)應(yīng)出臺(tái)財(cái)稅和監(jiān)管等方面的政策， 使得銀行在開(kāi)展小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)時(shí)能夠按照“大數(shù)定律”確定信貸違約風(fēng)險(xiǎn)。依靠政策支持降低貸款損失風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)貸款者的信用狀況和擔(dān)保方式，運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù)，通過(guò)貸款差異化定價(jià)實(shí)現(xiàn)“收益覆蓋風(fēng)險(xiǎn)”，促進(jìn)銀行與小微企業(yè)的良性互動(dòng)和共同發(fā)展。 監(jiān)管部門(mén)對(duì)小微企業(yè)貸款實(shí)施差異化的金融監(jiān)管政策，提高對(duì)小微企業(yè)不良貸款比率的容忍度。

二是對(duì)銀行小微企業(yè)貸款的營(yíng)業(yè)稅適當(dāng)減免征收，減免部分可用于核銷小微企業(yè)貸款壞賬，對(duì)銀行小微企業(yè)貸款經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的所得稅稅率適當(dāng)下調(diào)。目前政府對(duì)小微企業(yè)已經(jīng)采取了一些減稅措施， 但力度不夠，應(yīng)該把臨時(shí)的一些政策，變成一種長(zhǎng)期的固定政策；在政策操作上，對(duì)小微企業(yè)的稅收減免，更優(yōu)惠一些，堅(jiān)決廢除一些不合理的稅負(fù)。

三是加大政府組織協(xié)調(diào)力度， 積極構(gòu)建有利于小微企業(yè)發(fā)展的融資擔(dān)保體系和金融中介市場(chǎng)。推進(jìn)銀行、證券、擔(dān)保、民間借貸等諸多方面與小微企業(yè)的合作共贏，加大小微企業(yè)信息征集和共享力度，增加信息透明度，有效改善銀企信息不對(duì)稱的狀況。小微企業(yè)顯著的功能在于增加就業(yè)， 政府除了經(jīng)濟(jì)支撐政策，還應(yīng)該有社會(huì)扶持政策，應(yīng)是社會(huì)政策和經(jīng)濟(jì)政策的有機(jī)結(jié)合， 通過(guò)復(fù)合型政策來(lái)促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展。

（責(zé)任編輯：郄彥平；校對(duì)：龍會(huì)芳）