文章編號(hào)：1003-6636（2012）01-0056-06；中圖分類號(hào)：F324；文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

摘要：市場結(jié)構(gòu)和競爭程度對(duì)縱向一體化程度具有顯著的負(fù)效應(yīng)，資本結(jié)構(gòu)和資本密集度對(duì)縱向一體化程度具有正向影響，市場需求波動(dòng)對(duì)縱向一體化程度具有顯著影響，而信息化技術(shù)水平對(duì)縱向一體化程度并沒有顯著影響。因此，農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)市場競爭越激烈、市場需求波動(dòng)越強(qiáng)，提升食品安全水平的動(dòng)力就越強(qiáng)，進(jìn)而對(duì)緊密型縱向一體化模式的要求就越強(qiáng)。隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和消費(fèi)者對(duì)食品安全要求的提高，越來越多的農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)將會(huì)選擇一體化的農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)，一體化的農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈組織模式將成為我國農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)的演進(jìn)趨勢。

關(guān)鍵詞：競爭程度；市場需求波動(dòng)；縱向一體化；農(nóng)產(chǎn)品；加工業(yè)

Competition, Market Demand Fluctuations and Vertical Integration

- Empirical Data from Agricultural Product Processing Industry in China

WANG Yu

(School of Business, Beifang University of Nationalities, Yinchuan, Ningxia 750021, China)

Abstract：Market structure and competition have a significant negative effect on vertical integration; capital structure and capital intensity a positive one. Market demand fluctuations has a significant effect, but the level of information technology has no significant effect. Therefore, the fiercer the competition and the greater the demand fluctuations in agricultural product processing industry, the higher the motivation to increase food security and the keener the need for tight vertical integration model. With economic development and rising requirement by consumers of food security in China, more and more agricultural companies would choose integrated supply chain structure, which would set the trend for agricultural product processing industry.

Key words：competition; market demand fluctuation; vertical integration; agricultural product; processing industry

一、引 言

農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)性和保障民生的重要支柱產(chǎn)業(yè)。農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)縱向一體化的發(fā)展，也是經(jīng)濟(jì)體制深化改革和市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物。實(shí)施了縱向一體化，農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)值才能充分實(shí)現(xiàn)。當(dāng)前，農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)發(fā)展迅速，已成為國民經(jīng)濟(jì)中最具成長活力的產(chǎn)業(yè)之一。但與發(fā)達(dá)國家相比，我國農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)的總體發(fā)展水平仍然偏低，還存在許多問題和不足。一是大而不強(qiáng)。2009年，我國農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)產(chǎn)值居世界首位，但中小型企業(yè)比重大，自主創(chuàng)新能力弱，質(zhì)量控制體系不完善，農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)產(chǎn)值和農(nóng)業(yè)產(chǎn)值之比低于發(fā)達(dá)國家2~4∶1的水平。二是集中的不高。規(guī)模以上企業(yè)僅占全部農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)數(shù)量的24%，年銷售收入過百億的企業(yè)僅有21家，過500億元的企業(yè)僅有4家，過1000億元的企業(yè)僅有2家，進(jìn)入世界500強(qiáng)的企業(yè)只有1家。①①引自：農(nóng)業(yè)部關(guān)于印發(fā)《全國農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)“十二五”規(guī)劃》的通知，中華人民共和國農(nóng)業(yè)部公報(bào)，2011/6。 在現(xiàn)代的產(chǎn)業(yè)組織理論和相應(yīng)的企業(yè)理論中，縱向一體化（如煤、電、鋁等產(chǎn)業(yè)）問題越來越成為研究的重點(diǎn)和熱點(diǎn)。傳統(tǒng)的橫向關(guān)系問題（例如企業(yè)橫向兼并及相關(guān)的反壟斷與規(guī)制政策）已不再屬于前沿性問題。為此，研究農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)縱向一體化程度及其影響因素，對(duì)于進(jìn)一步創(chuàng)造條件促成我國農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)的緊密型垂直協(xié)作關(guān)系，具有十分重要的理論價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義。

二、理論綜述和文獻(xiàn)檢索

在理論解釋企業(yè)縱向一體化動(dòng)因的研究中，學(xué)者們的觀點(diǎn)多集中于交易成本、資產(chǎn)專用性、產(chǎn)權(quán)理論、產(chǎn)業(yè)生命周期、規(guī)避不確定性等視角，也為解釋企業(yè)縱向一體化的影響因素提供了依據(jù)。

（一）理論綜述

1.新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)派的解釋

第一，交易成本說。溯自科斯的交易成本理論認(rèn)為，企業(yè)與市場是實(shí)現(xiàn)資源配置的兩種可相互替代的治理機(jī)制，一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)究竟應(yīng)該交由市場還是企業(yè)去完成，取決于兩者的效率比較。對(duì)于農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈來講，整個(gè)鏈條是由生產(chǎn)商（合同農(nóng)戶）、收購商、運(yùn)輸商、批發(fā)商和零售商所組成，涉及多行業(yè)、多部門的共同協(xié)作。對(duì)此，作為交易費(fèi)用理論的重要代表，威廉姆森（1979）［1］認(rèn)為可以在一多部門聯(lián)合的大企業(yè)內(nèi)部實(shí)行內(nèi)在化，它較之以市場為基礎(chǔ)的資源配置具有兩點(diǎn)優(yōu)勢，一方面是減少了各環(huán)節(jié)交易主體間的機(jī)會(huì)主義行為，另一方面也降低了交易成本。農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)由于農(nóng)產(chǎn)品的易腐性等特點(diǎn)，對(duì)其供應(yīng)鏈要求快捷，以降低時(shí)間成本。而鏈條當(dāng)中過多的中間環(huán)節(jié)導(dǎo)致農(nóng)產(chǎn)品從田間到餐桌之間需要經(jīng)過一個(gè)較為“漫長”的過程，在這個(gè)過程中，從生產(chǎn)者—產(chǎn)地批發(fā)商—運(yùn)輸商—銷地批發(fā)商—零售商，從而產(chǎn)生了批發(fā)商采購農(nóng)產(chǎn)品所發(fā)生的費(fèi)用、運(yùn)輸費(fèi)、銷地批發(fā)市場所發(fā)生的費(fèi)用、銷地零售市場所發(fā)生的費(fèi)用等，加上由于各環(huán)節(jié)之間存在討價(jià)還價(jià)的環(huán)節(jié)，增加了交易費(fèi)用，而因農(nóng)產(chǎn)品運(yùn)輸時(shí)間較長所造成的腐爛損失以及裝卸次數(shù)較多所造成的二次污染問題，進(jìn)一步增加了農(nóng)產(chǎn)品的交易成本，擴(kuò)大了加工企業(yè)縱向一體化趨勢。

第二，資產(chǎn)專用性說。盡管交易成本理論解釋了企業(yè)面對(duì)一筆交易時(shí)應(yīng)該自己“制造”還是到市場上“購買”需遵循的基本原則，但并沒有回答哪些因素決定著內(nèi)部組織費(fèi)用或市場交易費(fèi)用的高低，也沒有給出企業(yè)進(jìn)行縱向一體化時(shí)可操作性的建議。威廉姆森（1991）［2］通過引入資產(chǎn)專用性、交易頻率等關(guān)鍵變量，進(jìn)一步解釋了企業(yè)的邊界和規(guī)模問題，認(rèn)為只有當(dāng)資產(chǎn)專用性程度和交易頻率都較高時(shí)，企業(yè)才會(huì)代替市場，出現(xiàn)縱向一體化；反之，當(dāng)資產(chǎn)專用性程度和交易頻率有一個(gè)不高時(shí)，其他治理方式就會(huì)替代企業(yè)治理。

第三，產(chǎn)權(quán)理論說。在交易雙方信息對(duì)稱和無成本討價(jià)還價(jià)的假定下，產(chǎn)權(quán)理論利用正式的G—H—M模型論證了不同的縱向一體化模式（包括非一體化、甲方控制的一體化和乙方控制的一體化）對(duì)事前專用性投資激勵(lì)的影響。并指出，雖然任何一種縱向一體化模式在事后總是有效率的，但都會(huì)對(duì)事前的投資產(chǎn)生不同程度的扭曲。這種扭曲又表現(xiàn)為誰在縱向一體化后的企業(yè)中擁有控制權(quán)誰就會(huì)出現(xiàn)投資過剩，而處于被控制的一方則會(huì)投資不足。

2.產(chǎn)業(yè)組織學(xué)派

第一，壟斷動(dòng)機(jī)說。產(chǎn)業(yè)組織理論認(rèn)為廠商選擇縱向一體化，除了考慮市場交易費(fèi)用外，還考慮市場結(jié)構(gòu)的影響問題，產(chǎn)業(yè)組織理論的傳統(tǒng)分析范式是“結(jié)構(gòu)—行為—績效”（SCP），市場結(jié)構(gòu)會(huì)影響組織模式的選擇，從而影響組織的績效。當(dāng)市場結(jié)構(gòu)是完全競爭，市場集中程度較低時(shí)，市場交易是主要的選擇模式；當(dāng)市場出現(xiàn)壟斷，尤其是壟斷程度較高時(shí)，將產(chǎn)生控制程度很高的組織模式。例如，一種極其重要的投入品的唯一供應(yīng)商可通過購買制造廠商進(jìn)行前向縱向一體化，壟斷最終產(chǎn)品市場從而提高他的壟斷利潤。相似的，廠商或許會(huì)購買它唯一的供應(yīng)商以提高聯(lián)合利潤。通過一體化，廠商具備了價(jià)格歧視，消除競爭或阻止進(jìn)入的能力，從而可以創(chuàng)造或提高它的壟斷利潤。

第二，技術(shù)經(jīng)濟(jì)和技術(shù)創(chuàng)新說。技術(shù)創(chuàng)新和擴(kuò)散提高了企業(yè)內(nèi)部包括研發(fā)過程等的不確定性，導(dǎo)致研發(fā)成功的概率降低，使得企業(yè)不得不加大R＆D投入以獲取更多技術(shù)創(chuàng)新成果。正是基于企業(yè)內(nèi)部研發(fā)在技術(shù)進(jìn)步條件下不確定性的增加，企業(yè)傾向于采取外部化的形式，通過出售、剝離等手段將企業(yè)的內(nèi)部交易變成市場交易，在有利于對(duì)環(huán)境變化做出靈活反應(yīng)的同時(shí)，促進(jìn)了企業(yè)縱向一體化的收縮。

第三，產(chǎn)業(yè)生命周期說。由Stigler（1989）［3］認(rèn)為一個(gè)產(chǎn)業(yè)的縱向一體化程度隨著產(chǎn)業(yè)生命周期改變而改變。在新興產(chǎn)業(yè)中廣泛存在后向一體化，因?yàn)閷?duì)中間產(chǎn)品的需求太小難以支持獨(dú)立供應(yīng)商的專用性投入，隨著產(chǎn)業(yè)增長，對(duì)新產(chǎn)品需求的增加引致中間產(chǎn)品的需求擴(kuò)張，遞增的產(chǎn)品收益將導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)的縱向分解，而當(dāng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)入成熟期和衰退期以后，產(chǎn)品需求減少將導(dǎo)致新的縱向一體化的趨勢。

第四，規(guī)避不確定性說。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、收入水平的提高，我國消費(fèi)者對(duì)農(nóng)產(chǎn)品的需求觀念已經(jīng)不再僅僅是單純的生存觀念，正在向?qū)r(nóng)產(chǎn)品安全、營養(yǎng)等較高層次的需求轉(zhuǎn)變，尤其是對(duì)農(nóng)產(chǎn)品的安全需求已經(jīng)被當(dāng)前時(shí)期我國消費(fèi)者越來越重視。隨著食品安全事件的頻發(fā)，對(duì)農(nóng)產(chǎn)品安全需求的提高要求農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)者能夠?qū)ψ约寒a(chǎn)品的安全性負(fù)責(zé)，以期減少不確定性的影響。但作為銷售地點(diǎn)流動(dòng)性大、交易隨機(jī)性大的農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)，缺乏一般商品行業(yè)的信譽(yù)體制，消費(fèi)者很難追溯農(nóng)產(chǎn)品的責(zé)任人。市場經(jīng)濟(jì)條件下，買方需求決定著賣方的供給對(duì)象、供給模式等，消費(fèi)需求的變化使得供應(yīng)方式也應(yīng)該相應(yīng)調(diào)整，這成為我們研究農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)縱向一體化趨勢的前提。

總之，新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)中的縱向一體化理論主要是從規(guī)模經(jīng)濟(jì)、市場需求、技術(shù)經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)生命周期等角度而沒有從交易費(fèi)用和產(chǎn)權(quán)等角度來研究企業(yè)之間的縱向交易關(guān)系。而這又與新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)假定交易費(fèi)用為零是直接相關(guān)的。

（二）文獻(xiàn)檢索

近幾年，國外相關(guān)研究成果主要從企業(yè)或行業(yè)的微觀數(shù)據(jù)出發(fā)，利用新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的交易成本、資產(chǎn)專用性、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和不確定性等緯度進(jìn)行驗(yàn)證和探索企業(yè)縱向一體化程度的決定性因素（Spengler，1950；Arrow，1975；Grossman & Hart，1986；Perry，1989；Baumol，2001）［4］，例如對(duì)美國食品加工產(chǎn)業(yè)的一體化過程及其動(dòng)因研究（Kliebenstein & Lawrence，1995；Rhodes，1995；Ward，1997；Martinez，1999）［5］；還有一些集中在對(duì)農(nóng)產(chǎn)品加工縱向組織模式的績效比較研究（Azzam，1996；Kinnucan & Nelson，1993；Boehlje & Schrader，1998；Cotterill，2001；Bhuyan，2002）。［6］

國內(nèi)相關(guān)研究主要集中在六方面：一是對(duì)農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)TFP的研究和測度，估計(jì)中國食品加工業(yè)技術(shù)效率及變化趨勢，如張莉俠等（2006）、趙燃等（2008）［7］、蔡海龍等（2008）、靖飛等［8］（2009）、劉志雄等（2009）［9］、鄭宏等（2011）的研究視角大多數(shù)是基于全國范圍內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)或某種具體農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)TFP的研究；二是對(duì)農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)發(fā)展與空間和產(chǎn)業(yè)集聚的關(guān)系實(shí)證分析，如喬朋華（2011）［10］、郭昱等（2008）、秦建軍等（2010）；三是對(duì)FDI對(duì)中國農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)的增長和農(nóng)民收入影響研究，如呂立才等［11］（2006）和韋珍（2011）［12］；四是對(duì)于中國農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)業(yè)內(nèi)貿(mào)易影響因素的分析，如吳學(xué)君等（2011）［13］；五是應(yīng)用投入產(chǎn)出方法并結(jié)合我國2007年投入產(chǎn)出表，分析了我國農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)與國民經(jīng)濟(jì)其他產(chǎn)業(yè)的關(guān)聯(lián)關(guān)系，如郭利京（2011）［14］等；六是運(yùn)用案例分析，結(jié)合縱向一體化戰(zhàn)略的理論對(duì)中國特色農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)進(jìn)行實(shí)證研究，如文理等（2009）認(rèn)為企業(yè)實(shí)施“從農(nóng)村走向城市”的向前一體化發(fā)展戰(zhàn)略，是破除城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)、形成城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展一體化和推動(dòng)城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展的成功模式。

從上面的論述可以發(fā)現(xiàn)，關(guān)于中國農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)的效率考察、產(chǎn)業(yè)集聚及FDI對(duì)加其成長和績效考察的研究較多，而對(duì)縱向一體化的研究文獻(xiàn)缺乏農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)宏觀層面的實(shí)證研究，尤其缺乏對(duì)農(nóng)產(chǎn)品縱向一體化影響因素的實(shí)證分析。為此，基于數(shù)據(jù)的可獲得性，本文將從諸多影響因素中，進(jìn)一步探索我國農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)縱向一體化的變化以及來自其自身特性、行業(yè)競爭狀況和市場需求等因素的影響程度。

三、模型構(gòu)建、指標(biāo)選取及數(shù)據(jù)來源

（一）模型構(gòu)建

本文實(shí)證檢驗(yàn)涉及作為因變量的行業(yè)縱向一體化和作為自變量的競爭程度、技術(shù)進(jìn)步、市場需求等，還包括影響行業(yè)縱向一體化的相關(guān)控制變量，筆者在此利用面板數(shù)據(jù)，采用如下線性回歸模型進(jìn)行計(jì)量分析：

VIit=β0+β1RDit+β2PIit+β3MSit+β4CDit+β5LOARit+β6LOARDit+β7DGit+β8ITLit+εit（1）

上式中：下標(biāo)i代表十二個(gè)農(nóng)產(chǎn)品加工行業(yè)，下標(biāo)t代表時(shí)間，時(shí)間跨度是1999—2009年；VI代表中國農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)縱向一體化程度指數(shù)；被解釋變量VI 代表企業(yè)縱向一體化，也就是企業(yè)縱向一體化的程度；解釋變量TE為全行業(yè)技術(shù)進(jìn)步水平?？刂谱兞糠矫?，MS和CD分別代表市場結(jié)構(gòu)和競爭程度；LOAR和LOARD為資本結(jié)構(gòu)和資本密集度，是影響縱向一體化的財(cái)務(wù)層面因素；DG為市場需求波動(dòng)，反映不同生命周期的農(nóng)產(chǎn)品加工行業(yè)對(duì)縱向一體化的影響程度；ITL為信息化技術(shù)水平；β為待估計(jì)系數(shù)，其中β0為常數(shù)項(xiàng)，εit為誤差項(xiàng)。我們將上述假設(shè)變量、變量含義以及理論預(yù)測符號(hào)用表1列出。

表1變量衡量標(biāo)準(zhǔn)及其描述性統(tǒng)計(jì)（全部樣本）

變量衡量標(biāo)準(zhǔn)單位均值標(biāo)準(zhǔn)差最大值最小值預(yù)期影響方向縱向一體化程度增加值/總產(chǎn)值%0.320.141.9020.139技術(shù)進(jìn)步R&D經(jīng)費(fèi)萬元94601.2147580.11097905.30.0＋＋專利數(shù)量個(gè)140.19201.781610.00.0＋＋市場結(jié)構(gòu)資產(chǎn)總額/企業(yè)數(shù)量%2.605.8250.1110.187＋/－競爭程度生產(chǎn)成本/（生產(chǎn)成本+利潤）%0.930.061.0680.646－資本結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債率%57.429.8886.5223.35－資本密集度資產(chǎn)總額/銷售收入%1.210.473.1430.466＋市場需求波動(dòng)本期銷售收入－上期銷售收入/本期銷售收入%16.0015.4491.48-55.2＋/－信息技術(shù)水平微電子控制設(shè)備占生產(chǎn)經(jīng)營用設(shè)備原價(jià)比重%12.868.7150.770.06－（二）變量選擇

1.行業(yè)縱向一體化程度（VI）的測度主要包括五種方法：一是被廣泛應(yīng)用的價(jià)值增值法（VAS）（Adelman，1955），以增加值占銷售額之比作為衡量指標(biāo)；二是主輔分類法，由輔助業(yè)務(wù)在所有業(yè)務(wù)中所占的比重來衡量縱向一體化程度，輔助產(chǎn)品越多縱向一體化越大，一體化程度越強(qiáng)；三是縱向產(chǎn)業(yè)聯(lián)系指數(shù)法（VICI），主要由前向一體化和后向一體化指數(shù)所構(gòu)成；四是投入產(chǎn)出分析法（MacDonald，1985）；五是微觀分解處理法（MA）（Masten、Meehan & Snyder，1991）［6］，主要由幾個(gè)代理變量組合而成，共同予以解釋。鑒于數(shù)據(jù)的可得性及可操作性，本文選擇Adelman（1955）［5］的價(jià)值增值法，該比率越大，說明外包水平越低，一體化程度越大。因此，VI 值越大，說明企業(yè)縱向一體化程度越大。

2.對(duì)于技術(shù)進(jìn)步水平的衡量，可以從研發(fā)投入和產(chǎn)出兩方面來衡量，前者包括R＆D經(jīng)費(fèi)支出、R＆D人員數(shù)量和研發(fā)強(qiáng)度，后者包括專利數(shù)量和新產(chǎn)品銷售收入。本文分別用代表投入和產(chǎn)出的R＆D經(jīng)費(fèi)支出（RD）和專利數(shù)量（PT）作為解釋變量，以保證實(shí)證結(jié)果的穩(wěn)健型。如Armour & Teece（1980）通過對(duì)美國汽油產(chǎn)業(yè)的縱向一體化和技術(shù)進(jìn)步與創(chuàng)新的實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)，技術(shù)進(jìn)步對(duì)于企業(yè)的縱向一體化程度選擇具有很強(qiáng)的正相關(guān)關(guān)系。

3.由現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)原理可知，企業(yè)規(guī)模與企業(yè)縱向一體化程度的關(guān)系并不十分確定。例如，企業(yè)規(guī)模越大，逆向一體化或者外包的情況越可能出現(xiàn)。企業(yè)平均規(guī)模越大，由于內(nèi)部控制的成本增加大大超過了由縱向一體化所帶來交易成本的節(jié)約，所以企業(yè)規(guī)模越大對(duì)于縱向一體化程度的影響并不十分確定。本文使用行業(yè)的總資產(chǎn)與某行業(yè)企業(yè)數(shù)量的比值來衡量市場結(jié)構(gòu)（MS）的替代指標(biāo)。

4.行業(yè)競爭程度主要以赫芬因德指數(shù)（HHI）、營業(yè)費(fèi)用與主營業(yè)務(wù)收入之比（CD）和凈利潤波動(dòng)率（VNE）三個(gè)變量來反映產(chǎn)品市場競爭程度。其中HHI 的計(jì)算方法為：HHI = Σ（Xi /X）2，Xi為企i的銷售額?？紤]到無法獲取樣本區(qū)間衡量行業(yè)市場競爭程度較好的指標(biāo)（Herfindahl指數(shù)），本文根據(jù)數(shù)據(jù)的可獲得性，采用CD=生產(chǎn)成本/（生產(chǎn)成本+利潤），該指數(shù)越小，說明產(chǎn)品市場競爭越激烈，企業(yè)越傾向于采用縱向一體化。

5.Adelman（1955）認(rèn)為新興產(chǎn)業(yè)成長得越快，生產(chǎn)專業(yè)化和供應(yīng)依賴問題就顯得越突出。由于產(chǎn)業(yè)成長年齡數(shù)據(jù)難以獲得，作為替代變量的選擇，Polli & Cook（1969）采用產(chǎn)業(yè)需求增長速度來區(qū)分產(chǎn)業(yè)生命周期，正如Levy（1984）& Stigler（1968）所假設(shè)的那樣，處于成長期的企業(yè)為了降低信息成本往往更傾向于縱向一體化。

6.其他解釋變量：資本結(jié)構(gòu)（LOAR）用資產(chǎn)負(fù)債率來衡量。平均資產(chǎn)負(fù)債率越高的行業(yè)一般被認(rèn)為償債能力越弱，破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較大，因此企業(yè)選擇一體化生產(chǎn)的動(dòng)力越小。本文預(yù)期產(chǎn)業(yè)資本密集度與農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)縱向一體化程度均正相關(guān)，并采用農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)每個(gè)行業(yè)的總資產(chǎn)值與銷售收入比來衡量產(chǎn)業(yè)資本密集度，用（LOARD）表示。信息化技術(shù)水平（ITL）可以用微電子控制設(shè)備占生產(chǎn)經(jīng)營用設(shè)備原價(jià)比重加以衡量，現(xiàn)有多數(shù)研究認(rèn)為，信息技術(shù)的應(yīng)用會(huì)導(dǎo)致企業(yè)專業(yè)化生產(chǎn)，而縱向一體化會(huì)縮小。

（三）數(shù)據(jù)來源

本文的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來源于《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》（1999~2009年歷年）、《中國農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)年鑒》（2001~2009年歷年）。鑒于相關(guān)年份統(tǒng)計(jì)資料和口徑的不同，本文選取的農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)包括食品加工業(yè)（PFD）、食品制造業(yè)（MFD）、飲料制造業(yè)（MBE）、煙草制品業(yè)（MTB）、紡織業(yè)（MTX）、服裝及其他纖維制品制造業(yè)（MWR）、皮革毛皮羽絨及其制品業(yè)（MLF）、木材加工及竹藤棕草制品業(yè)（MWD）、家具制造業(yè)（MFU）、造紙及紙制品業(yè)（MPP）、印刷業(yè)與記錄媒介的復(fù)制（PRI）以及橡膠制品業(yè)（MRB）共12個(gè)行業(yè)。另外，按規(guī)模大小將農(nóng)產(chǎn)品加工工業(yè)企業(yè)分為規(guī)模以上和大中型，按所有制將其分為國有及國有控股工業(yè)企業(yè)和“三資”工業(yè)企業(yè)，共四部分。

本文采用產(chǎn)品銷售收入作為衡量各行業(yè)產(chǎn)出的基本指標(biāo)，它可以衡量一個(gè)企業(yè)的銷售能力，同時(shí)也反映一個(gè)企業(yè)的庫存管理能力；采用全部從業(yè)人員年平均人數(shù)、固定資產(chǎn)凈值年平均余額作為衡量各行業(yè)投入的基本指標(biāo)。其中，產(chǎn)品銷售收入以1998年為基期利用工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)平減，固定資產(chǎn)凈值年平均余額以1998年為基期利用固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)平減。

四、實(shí)證檢驗(yàn)與結(jié)果分析

論文采用Eviews 6.0軟件對(duì)模型（1）進(jìn)行全樣本估計(jì)。面板數(shù)據(jù)的估計(jì)方法主要包括固定效應(yīng)模型和隨機(jī)效應(yīng)模型，本文經(jīng)過Hausman檢驗(yàn)，四個(gè)樣本模型均拒絕隨機(jī)效應(yīng)原假設(shè)，選擇固定效應(yīng)模型的估計(jì)結(jié)果。由模型回歸結(jié)果可知，除“三資”農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)的判定系數(shù)（R2）較低外，其余均在0.9以上。

考慮到本文采用面板數(shù)據(jù)，其余三組的判定系數(shù)較好，且三組都以1%的顯著性水平通過了總體顯著性檢驗(yàn)（F檢驗(yàn)），表明中國農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)的各種規(guī)模和類型產(chǎn)業(yè)縱向一體化水平與所選解釋變量存在顯著性關(guān)系。對(duì)應(yīng)解釋變量前系數(shù)的符號(hào)完全一致，方程擬合度較高，而且通過了方程整體的顯著性檢驗(yàn)。本文使用普通最小二乘法對(duì)面板數(shù)據(jù)模型進(jìn)行估計(jì)，考查單個(gè)解釋變量的參數(shù)估計(jì)結(jié)果，可得到如下實(shí)證結(jié)論（見表2）。

（一）技術(shù)進(jìn)步對(duì)企業(yè)縱向一體化程度具有比較顯著的正效應(yīng)。本文利用研發(fā)支出費(fèi)用和專利數(shù)來衡量行業(yè)技術(shù)進(jìn)步程度，可以發(fā)現(xiàn)專利數(shù)對(duì)國有及控股以上農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)縱向一體化具有一般顯著的正向影響，類型一在10％的水平上顯著。這說明在我國的農(nóng)產(chǎn)品工業(yè)行業(yè)中，技術(shù)進(jìn)步越快，國有及控股企業(yè)越傾向于采取縱向一體化的方式組織生產(chǎn)。然而，技術(shù)進(jìn)步對(duì)于其他類型和規(guī)模加工企業(yè)縱向一體化程度的并不顯著，這點(diǎn)值得深入探討。

（二）市場結(jié)構(gòu)和競爭程度對(duì)縱向一體化程度具有顯著的負(fù)效應(yīng)。以資產(chǎn)總額與企業(yè)數(shù)之比，以及營業(yè)費(fèi)用與主營業(yè)務(wù)收入之比作為衡量指標(biāo)的市場結(jié)構(gòu)系數(shù)和競爭程度在4個(gè)樣本模型中均在1％的水平上顯著為負(fù)，說明行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量越多，控制市場的能力就越低，市場存在較少的利潤空間，因此企業(yè)會(huì)傾向于提高產(chǎn)品增加值以獲取更多利潤，采用專業(yè)化生產(chǎn)或者部分業(yè)務(wù)外包的方式，最終導(dǎo)致縱向一體化程度降低。由于我國大中型農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)數(shù)量巨大，而“三資”企業(yè)數(shù)量較少，所以市場結(jié)構(gòu)和競爭程度對(duì)“三資”企業(yè)縱向一體化程度具有顯著的正效應(yīng)，即來自中國本土市場的競爭程度越激烈，農(nóng)產(chǎn)品加工“三資”企業(yè)越傾向于采用緊密的縱向一體化方式來規(guī)避對(duì)于原材料供應(yīng)的外部依賴性，從而降低不確定。

（三）資本結(jié)構(gòu)和資本密集度對(duì)縱向一體化程度具有正向影響，顯著水平均在1％的水平上。資產(chǎn)負(fù)債率和資本密集度在一定程度上體現(xiàn)了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)負(fù)債率越大，說明企業(yè)面臨的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)越大，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)進(jìn)行一體化生產(chǎn)的能力和動(dòng)力相應(yīng)減弱，而會(huì)將部分業(yè)務(wù)外包出去，使得企業(yè)縱向一體化縮小。

（四）市場需求波動(dòng)對(duì)縱向一體化程度具有顯著影響，顯著水平均在5％的水平上。而對(duì)于大中型和國有及控股企業(yè)的影響十分顯著，但是影響方向正好相反，根據(jù)Stigler（1968）的產(chǎn)業(yè)周期理論認(rèn)為，在產(chǎn)業(yè)發(fā)展的初期，企業(yè)采用縱向一體化的結(jié)構(gòu)；隨著產(chǎn)業(yè)的快速增長，企業(yè)縱向分離的趨勢增加；在產(chǎn)業(yè)減速增長到接近最繁榮的時(shí)期，由于競爭的激烈，企業(yè)將再次傾向采用縱向一體化的結(jié)構(gòu)。在產(chǎn)業(yè)衰退開始，企業(yè)傾向于縱向分離；在衰退接近結(jié)束的時(shí)期，企業(yè)又傾向于采用縱向一體化的策略。這一點(diǎn)正好可以證明我國大中型、規(guī)模及以上和國有控股農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)的成長階段和縱向一體化發(fā)展趨勢。

（五）此外，信息化技術(shù)水平對(duì)縱向一體化程度并沒有顯著影響，與理論預(yù)期不一致?？赡茉蚴?，在我國農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)中，微電子控制設(shè)備所占比例較低，沒有起到促進(jìn)專業(yè)化生產(chǎn)的應(yīng)有效果，而隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，國有及控股企業(yè)并沒有延續(xù)“大而全”和“小而全”的經(jīng)營模式，與其他性質(zhì)工業(yè)企業(yè)之間的差異在逐漸降低。

五、結(jié)論和啟示

（一）主要結(jié)論

本文根據(jù)交易成本和產(chǎn)業(yè)組織學(xué)派等理論，以理論預(yù)期為基礎(chǔ)，利用1999—2009年間我國12個(gè)農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)細(xì)分行業(yè)的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)，結(jié)果表明：市場結(jié)構(gòu)和競爭程度對(duì)縱向一體化程度具有顯著的負(fù)效應(yīng)。這說明行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量越多，控制市場的能力就越低，市場存在較少的利潤空間，因此企業(yè)會(huì)傾向于提高產(chǎn)品增加值以獲取更多利潤，采用專業(yè)化生產(chǎn)或者部分業(yè)務(wù)外包的方式，最終導(dǎo)致縱向一體化程度降低；其他控制變量方面，資本結(jié)構(gòu)和資本密集度對(duì)縱向一體化程度具有正向影響，市場需求波動(dòng)對(duì)縱向一體化程度具有顯著影響，信息化技術(shù)水平對(duì)縱向一體化程度并沒有顯著影響。農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)市場競爭越激烈、市場需求波動(dòng)越強(qiáng)，提升食品安全水平的動(dòng)力越強(qiáng)，進(jìn)而對(duì)緊密型縱向一體化模式的要求就越強(qiáng)烈。隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和消費(fèi)者對(duì)食品安全要求的提高，越來越多的農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)將會(huì)選擇一體化的農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)，一體化的農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈組織模式將成為我國農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)的演進(jìn)趨勢。

（二）研究啟示

如何完善農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)縱向一體化，是市場機(jī)制下市場經(jīng)濟(jì)主體的自主選擇行為。垂直一體化給加工企業(yè)帶來額外成本的增加并不能抵消節(jié)省的交易費(fèi)用。有少數(shù)的大型農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)也嘗試把農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)階段納入自己的企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行生產(chǎn)，意圖減少交易費(fèi)用和不確定性，降低逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。在選擇這種方式的同時(shí)也會(huì)增加很多額外的管理費(fèi)用，生產(chǎn)組織費(fèi)用，原材料浪費(fèi)等各種問題?？v向一體化既不是一個(gè)絕對(duì)的概念，也不一種靜止不變的狀態(tài)，而是不斷適應(yīng)，不斷優(yōu)化的多樣化的博弈過程。與此同時(shí)，農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)縱向一體化并非簡單的企業(yè)外延的擴(kuò)張，其本質(zhì)是上下游產(chǎn)業(yè)間通過組織拓展和建立科學(xué)的契約關(guān)系實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的協(xié)調(diào)發(fā)展。為此，政府在引導(dǎo)農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)縱向一體化過程中，要注意以下幾點(diǎn)：

1.遵循產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律，對(duì)于處在不同發(fā)展階段和競爭程度的農(nóng)產(chǎn)品加工行業(yè)要分類分階段進(jìn)行指導(dǎo)，發(fā)揮先進(jìn)企業(yè)的帶頭作用。借鑒我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中“讓一部分人先富起來，先富的人帶動(dòng)后富的人”路線，在農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈發(fā)展中，政府應(yīng)該鼓勵(lì)、提倡出口或者“三資”型企業(yè)的縱向一體化農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)模式，并逐步推廣到以連鎖超市為供應(yīng)鏈終端的農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)企業(yè)。待到條件成熟，尤其是當(dāng)超市能取代農(nóng)貿(mào)市場成為我國主要農(nóng)產(chǎn)品銷售場所時(shí)，農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)自然將會(huì)演進(jìn)為縱向一體化的結(jié)構(gòu)。

2.完善相關(guān)法規(guī)，切實(shí)保障加工業(yè)體系中各相關(guān)成員的利益。例如公司、合作社、基地和農(nóng)戶之間的不完全性合同，雖然合同各方都有收益，公司往往具有“剩余”（合同未盡事宜） 的最終解釋權(quán)。而公司、合作社、基地和農(nóng)戶之間的利益是沖突的，所以一些合作社、基地或農(nóng)戶的利益難免受到侵害，將會(huì)阻礙合作的進(jìn)行。所以，應(yīng)完善相關(guān)法律法規(guī)，切實(shí)保障各方的合法權(quán)益，為農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)的縱向一體化提供一個(gè)公平、公開、透明的環(huán)境。

3.加快農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，扶持、鼓勵(lì)優(yōu)勢農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)?？v向一體化不同于一般意義上的供應(yīng)鏈整合，它要求企業(yè)具有一定的生產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)濟(jì)實(shí)力、技術(shù)優(yōu)勢、整合能力等更為嚴(yán)格的先決條件。農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)一體化需要大企業(yè)承擔(dān)起生產(chǎn)—收購—加工—運(yùn)輸—零售等諸環(huán)節(jié)的主要任務(wù)，對(duì)農(nóng)產(chǎn)品加工實(shí)行企業(yè)化運(yùn)作管理。

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收稿日期：2011-09-20

基金項(xiàng)目：國家自然科學(xué)基金青年項(xiàng)目“清真畜產(chǎn)品安全高效供應(yīng)鏈垂直協(xié)作關(guān)系研究——從加工企業(yè)角度”（項(xiàng)目編號(hào)：70903001）

作者簡介：王瑜（1978-），男，寧夏青銅峽人，北方民族大學(xué)商學(xué)院副教授，管理學(xué)博士，研究方向?yàn)楝F(xiàn)代農(nóng)業(yè)與產(chǎn)業(yè)組織理論。