牛軍

【摘 要】 文章在參考借鑒國內(nèi)外先進經(jīng)驗的基礎上，立足河南省大力發(fā)展工業(yè)園區(qū)產(chǎn)業(yè)集聚的現(xiàn)實，充分發(fā)揮政府的主導作用和參與意識，提出河南省中小企業(yè)集群融資的“園區(qū)信用聯(lián)合體”模式。園區(qū)信用聯(lián)合體主體包括集群外貸款銀行、園區(qū)管委會、園區(qū)承貸平臺公司、擔保公司、再擔保公司、行業(yè)信用協(xié)會以及園區(qū)內(nèi)眾多中小企業(yè)，并由政府主導的園區(qū)管委會負責信用體的組織架構(gòu)，制定園區(qū)集群融資管理辦法，依托骨干大企業(yè)組建承貸平臺公司。

【關鍵詞】 中小企業(yè)；集群融資；園區(qū)信用聯(lián)合體

工信部發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，盡管2011年一季度我國經(jīng)濟增長率達9.6％，但前兩個月規(guī)模以上中小企業(yè)的虧損面高達15.2％，同比擴大了0.3％，虧損企業(yè)虧損額同比上升22.3％，融資難、融資貴成為制約中小企業(yè)發(fā)展的一大瓶頸。為河南省國民經(jīng)濟增長貢獻達60％以上的河南省中小企業(yè)同樣面臨著融資難的問題。如何解決中小企業(yè)融資難的問題，學術界給出了諸多建議和方法，而針對河南省中小企業(yè)融資難，本文從集群融資的角度提出解決辦法，這既有理論上的支撐又有現(xiàn)實的可行性。

一、我國中小企業(yè)集群發(fā)展概況

中小企業(yè)集群是指在某一特定領域中（通常以一個主導產(chǎn)業(yè)為核心），大量產(chǎn)業(yè)聯(lián)系密切的中小企業(yè)以及相關支撐機構(gòu)在空間上集聚，通過協(xié)同作用，形成強勁、持續(xù)競爭優(yōu)勢的現(xiàn)象。從世界范圍來看，各國中小企業(yè)都呈現(xiàn)集群化發(fā)展趨勢，世界范圍內(nèi)發(fā)展較好的區(qū)域有意大利的中北部地區(qū)、美國的加州硅谷、印度班加羅爾。不同于世界上其他國家中小企業(yè)集群的發(fā)展，由于我國各地經(jīng)濟基礎、文化傳統(tǒng)、制度環(huán)境存在很大差異，因此我國產(chǎn)業(yè)集群的演變過程和發(fā)展趨勢具有明顯的地域特征。

江浙一帶是我國中小企業(yè)集群最早成長的地區(qū)之一，由于歷史上民間的商業(yè)傳統(tǒng)和東方式的人文環(huán)境，以血緣、地緣、親緣為紐帶的人文網(wǎng)絡以及政府的不干預政策，我國江浙地區(qū)中小企業(yè)集群呈現(xiàn)“原生型”特征。與江浙地區(qū)中小企業(yè)集群不同，我國廣東中小企業(yè)集群呈現(xiàn)“嵌入型”特征，即依靠廣東的地緣優(yōu)勢、政策優(yōu)勢、低成本優(yōu)勢和外來企業(yè)的直接投資，建立外向型加工制造業(yè)基地，并逐漸形成產(chǎn)業(yè)集聚規(guī)模。北京高科技產(chǎn)業(yè)集群的形成主要依靠政府規(guī)劃推動形成，它可以看作是高技術產(chǎn)業(yè)群的“孵化器”，因此企業(yè)衍生是北京高科技產(chǎn)業(yè)集群形成的主要原因。我國廣大中西部地區(qū)中小企業(yè)集群呈現(xiàn)工業(yè)園區(qū)產(chǎn)業(yè)集聚的特征。

二、河南省中小企業(yè)集群融資的現(xiàn)狀及成因

由于地域因素和內(nèi)陸省份經(jīng)濟欠發(fā)達的現(xiàn)實，河南省中小企業(yè)集群融資總體上處于起步和研究階段。與江浙一帶的鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟不同，也區(qū)別于珠江三角洲在“三來一補”模式上發(fā)展起來的出口加工群，我國中西部很多地區(qū)通過建設產(chǎn)業(yè)工業(yè)園進行產(chǎn)業(yè)集聚。河南省就是這方面的典型代表。工業(yè)園區(qū)就是在一定的地域空間內(nèi)集聚大量企業(yè)，吸納生產(chǎn)要素集中投入，從而形成區(qū)內(nèi)經(jīng)濟增長乘數(shù)效應的一類經(jīng)濟組織。工業(yè)園區(qū)是經(jīng)濟園區(qū)的一種，是政府布局工業(yè)的一種方式，其主要目的是為了促進工業(yè)企業(yè)的集聚，發(fā)揮集聚效應。經(jīng)過近幾年的發(fā)展，河南工業(yè)園區(qū)建設取得了明顯成就，但無論從集群融資的成熟度還是融資規(guī)模來講，河南省中小企業(yè)集群融資都仍處于萌芽和起步階段，造成該現(xiàn)狀的原因主要有以下幾方面：

（一）河南省工業(yè)園區(qū)內(nèi)企業(yè)集群機制有待加強

由于中西部地區(qū)相較江浙、廣東地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展滯后，受中原傳統(tǒng)文化制度的影響，工業(yè)園區(qū)內(nèi)中小企業(yè)缺乏集群融資意識，仍然過多地依賴正規(guī)銀行融資的途徑。政府推動工業(yè)園區(qū)建設，但在后續(xù)的融資服務、融資機制建設方面投入不足。加之內(nèi)陸省份大學和科研院所研發(fā)能力弱，園區(qū)內(nèi)企業(yè)與大學及科研院所互動機制不健全，導致園區(qū)內(nèi)現(xiàn)有企業(yè)技術提升較慢。受資本逐利的本質(zhì)特性所限，一旦原有的優(yōu)惠條件和環(huán)境不能滿足企業(yè)要求，便會導致園區(qū)內(nèi)企業(yè)遷移，形成所謂“松腳型”企業(yè)。

（二）工業(yè)園區(qū)內(nèi)沒有形成基于共同地域文化背景之上的人文關系網(wǎng)絡

人文關系網(wǎng)絡是影響企業(yè)集群發(fā)展的重要因素，它是以血緣、親緣、同學、朋友關系為紐帶結(jié)成的非正式交流網(wǎng)絡，該種網(wǎng)絡隱含的核心精神是園區(qū)內(nèi)企業(yè)之間的信任和承諾。缺乏良好的人文關系網(wǎng)絡導致企業(yè)間交易成本的提高和信用風險的加大，不利于園區(qū)內(nèi)中小企業(yè)集群融資氛圍的構(gòu)建。

（三）中小企業(yè)成長軟環(huán)境不理想

由于缺少完善的市場機制環(huán)境，河南省工業(yè)園區(qū)內(nèi)多數(shù)國有企業(yè)、民營企業(yè)產(chǎn)權(quán)清晰度不高，影響了企業(yè)進行技術創(chuàng)新的積極性。政府對中小企業(yè)的支持政策存在偏差，重視大企業(yè)集團而輕視中小企業(yè)融資渠道的構(gòu)建，重視硬件環(huán)境建設而忽視軟環(huán)境的營造，在經(jīng)濟總量上盲目攀比，卻不重視企業(yè)融資生態(tài)環(huán)境的建設，園區(qū)內(nèi)中小企業(yè)稅費負擔過重，后續(xù)發(fā)展能力不足。

三、河南省中小企業(yè)集群融資新模式探討

筆者在參考借鑒國內(nèi)外先進經(jīng)驗的基礎上，立足河南省大力發(fā)展工業(yè)園區(qū)產(chǎn)業(yè)集聚的現(xiàn)實，充分發(fā)揮政府的主導作用和參與意識，提出河南省中小企業(yè)集群融資的“園區(qū)信用聯(lián)合體”模式（圖1）。

園區(qū)信用聯(lián)合體模式主要包括集群外貸款銀行、園區(qū)管委會、園區(qū)承貸平臺公司、擔保公司、再擔保公司、行業(yè)信用協(xié)會以及園區(qū)內(nèi)眾多中小企業(yè)。

園區(qū)信用聯(lián)合體中每個機構(gòu)個體為解決中小企業(yè)融資難的問題作用都十分有限，這也是現(xiàn)實中政府、擔保公司、行業(yè)協(xié)會、行業(yè)信用協(xié)會機構(gòu)運行效果的真實寫照?！皥@區(qū)信用聯(lián)合體”模式在發(fā)揮園區(qū)集群約束作用的同時，將政府也納入到該信用體內(nèi)，由政府主導的園區(qū)管委會負責信用體的整體組織架構(gòu)。園區(qū)管委會根據(jù)園區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃制定本園區(qū)集群融資管理辦法，依托骨干大企業(yè)組建承貸平臺公司。

行業(yè)信用協(xié)會根據(jù)自愿原則組建，實行嚴格的入會制度和信用評估體系。行業(yè)信用協(xié)會較為嚴格的管理可以將不符合條件的中小企業(yè)排除。較為緊密的地域分布使信用協(xié)會可以最快的時間和最低的成本掌握協(xié)會中成員的經(jīng)營狀況。在園區(qū)集群中園區(qū)管委會負責營造一個良好的社會信用環(huán)境，進行守信教育宣傳。園區(qū)信用協(xié)會負責中小企業(yè)信用管理系統(tǒng)的建立，設立專門的信用評級機構(gòu)，與工商、稅務、銀行、產(chǎn)權(quán)登記部門保持動態(tài)信息溝通，持續(xù)獲得企業(yè)和個人的信用資料、資產(chǎn)狀況，并對信用資料進行分類整理，對中小企業(yè)進行資信評級。園區(qū)管委會聯(lián)合有關各方制定信用激勵和懲戒辦法，加大對不守信行為的打擊力度，形成對不守信行為的輿論壓力和集群壓力。加強集群相關制度設計研究，充分發(fā)揮園區(qū)內(nèi)中小企業(yè)的參與和監(jiān)督作用，鼓勵集群內(nèi)企業(yè)主適當參與園區(qū)內(nèi)不同機構(gòu)，減少內(nèi)部人控制帶來的風險。在園區(qū)信用聯(lián)合體內(nèi)部建立適當?shù)募顧C制，保持聯(lián)合體高效運行，實現(xiàn)最終貸款者的信用增級。

園區(qū)內(nèi)擔保公司根據(jù)行業(yè)協(xié)會反饋信息以及中小企業(yè)財力狀況對協(xié)會中的中小企業(yè)進行資信評估，將資信評估結(jié)果報園區(qū)承貸平臺公司，承貸平臺公司負責征求中小企業(yè)的單個融資需求，結(jié)合園區(qū)行業(yè)信用協(xié)會對各個中小企業(yè)的資信評估結(jié)果，建立園區(qū)信用檔案。承貸平臺公司對中小企業(yè)進行二次貸款評審后，將評審通過的中小企業(yè)打包向銀行進行貸款申報，銀行根據(jù)實際情況發(fā)放貸款。

為了杜絕傳統(tǒng)擔保公司資金來源渠道單一和后續(xù)資金缺乏的弊端，園區(qū)內(nèi)擔保公司可以實行政府出資為主，適當引入外來資金參與入股的辦法，組建聯(lián)營或股份制擔保機構(gòu)。也可以鼓勵中小企業(yè)發(fā)展互助性擔保機構(gòu)，有條件的企業(yè)也可以自己成立商業(yè)性擔保機構(gòu)。針對集群內(nèi)技術創(chuàng)新、組織管理、市場開發(fā)有優(yōu)勢的企業(yè)，可以嘗試建立天使投資、創(chuàng)業(yè)撫育、政策性貸款、企業(yè)上市的投融資協(xié)同機制。政府出臺政策，吸引民間借貸組織根植于集群內(nèi)中小企業(yè)，設立小額貸款公司，允許場外交易和柜臺交易市場的存在，發(fā)展多層次的資本市場。

以政府為主導的園區(qū)管委會負責對園區(qū)信用聯(lián)合體中諸多機構(gòu)進行監(jiān)督管理，監(jiān)管資金的流動和使用狀況。當然，在團體貸款申請中，園區(qū)管委會共同對申貸中小企業(yè)進行評估和監(jiān)督，園區(qū)管委會、信用協(xié)會、擔保公司三位一體共同形成對園區(qū)中小企業(yè)貸前的監(jiān)管體系，最后由承貸平臺公司進行貸前的最后評審。

園區(qū)信用聯(lián)合體模式要充分發(fā)揮政府的支持和引導作用，幫助信用聯(lián)合體順利有序運行。對于園區(qū)內(nèi)擔保、再擔保機構(gòu)收取的擔保費，政府規(guī)定較低的收費標準，同時以財政補足剩余的運行成本開支，賦予其公共產(chǎn)品的性質(zhì)；對于園區(qū)內(nèi)承貸平臺公司、行業(yè)信用協(xié)會所產(chǎn)生的管理費用和運營費用，政府予以一定比例的財政補助，不向中小企業(yè)收取費用，降低中小企業(yè)的融資成本。政府制定金融機構(gòu)和民間銀行的獎勵政策，調(diào)動其拓展業(yè)務的積極性。

四、河南省園區(qū)信用聯(lián)合體模式相比傳統(tǒng)融資模式的優(yōu)勢

（一）園區(qū)信用聯(lián)合體模式降低了銀行的交易成本

相較傳統(tǒng)的融資模式，在園區(qū)信用聯(lián)合體模式下，企業(yè)集群內(nèi)從事相同或相近業(yè)務的中小企業(yè)在行業(yè)協(xié)會、集群融資平臺公司的協(xié)助下，將信貸打包，“批量”向銀行申請貸款；而銀行針對同一集群的企業(yè)貸款需求，可以相對較低的邊際成本對眾多中小企業(yè)進行貸前調(diào)查、貸時審查、貸后監(jiān)督，從外部經(jīng)濟性和規(guī)模經(jīng)濟的角度克服給單一企業(yè)貸款的不經(jīng)濟行為。對于相同類型的企業(yè)貸款需求，標準化的業(yè)務流程大大降低了單筆貸款的管理成本。

（二）園區(qū)信用聯(lián)合體模式降低了金融機構(gòu)的放貸風險

在園區(qū)信用聯(lián)合體模式下，園區(qū)管委會、信用協(xié)會、擔保公司三位一體共同形成對園區(qū)中小企業(yè)貸前監(jiān)管體系，由承貸平臺公司進行貸前最后評審。對于園區(qū)型中小企業(yè)集群，銀行可以保持同園區(qū)管委會、集群融資平臺公司的聯(lián)系，及時掌握園區(qū)內(nèi)各個中小企業(yè)的經(jīng)營動向和財務實力，采取措施預防壞賬風險的發(fā)生。

（三）園區(qū)信用聯(lián)合體模式增大了資金放貸的規(guī)模和乘數(shù)效應

銀行對工業(yè)園區(qū)內(nèi)中小企業(yè)批量貸款，促進了園區(qū)內(nèi)部及周邊的經(jīng)濟發(fā)展，銀行獲得了規(guī)模效益，園區(qū)內(nèi)企業(yè)則可支配資金增加，擴大投資，通過銀行貨幣資金的乘數(shù)效應，將更多貨幣輸入到當?shù)亟?jīng)濟體系中。由于良好的“賺錢效應”，中小企業(yè)集群可吸納更多渠道的資金參與組建不同組織形式的民間金融機構(gòu)，共同反哺工業(yè)園區(qū)，促進工業(yè)園區(qū)的經(jīng)濟規(guī)模和后續(xù)發(fā)展?！?/p>

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